Thị trường Trung Quốc im ắng vì đã bước vào tuần lễ vàng (01-07/10). Nhu cầu tăng mạnh trước lễ đã giúp giá cả duy trì đà tăng về cuối tháng.
Thị trường Trung Quốc phục hồi trở lại trong tháng 9 sau khi giá sụt giảm vào tháng 8, từ nguồn cung thép thắt chặt nửa cuối năm dưới tác động kép của việc giảm sản xuất và thiếu điện, cộng với nhu cầu vào mùa cao điểm. Lợi nhuận sản xuất của các nhà máy cũng mở rộng khi giá thép tăng, quặng sắt giảm mạnh. Trong đó, mặt hàng thép cây tăng mạnh hơn nhiều so với HRC vì các cắt giảm sản xuất chủ yếu tập trung khu vực sản xuất thép cây và phôi thép, khiến nguồn cung mặt hàng này giảm nhanh.
Giá thép cây tại Thượng Hải tăng 620 NDT/tấn (96 USD/tấn), tương đương 11.9%, lên 5,820 NDT/tấn trong tháng 9, trong khi HRC Thượng Hải chỉ tăng 40 NDT, tương đương 0.7% lên 5,750 NDT/tấn. Giá thép cây hiện đang tiến gần tới mức kỷ lục 6,050 NDT/tấn vào giữa tháng 5. Trong khi đó, chỉ số quặng sắt giảm 38.8 USD/tấn hay 25% xuống 114.25 USD/tấn trong ngày 1-29/9. Biên lợi nhuận bán thép thanh và thép cuộn cán nóng trong nước lần lượt ở mức 140 USD/tấn và 132 USD/tấn.
Giá trong nước tăng hỗ trợ các nhà máy Trung Quốc giữ giá ở mức cao dù nhu cầu từ ngoài nước thấp, với các hạn chế dịch gay gắt tại khu vực Châu Á làm giảm nhu cầu thép. Bên cạnh đó, các đối thủ cạnh tranh cũng liên tục giảm giá, cộng với những bất ổn lơ lửng về thuế quan. Tuy nhiên, các nhà máy không gặp nhiều áp lực vì phân bổ xuất khẩu hạn chế, giá nội địa mạnh. Giá liên tục biến động, và một số nhà máy đã cắt giảm chào giá HRC SS400 từ trên 1,000 USD/tấn fob xuống còn 950 USD/tấn fob về cuối tháng.
Nguồn cung thép của Trung Quốc dự kiến sẽ thắt chặt hơn nữa do sản lượng bị hạn chế từ việc ngừng hoạt động hoặc cắt điện tại hơn 20 tỉnh và khu vực kể từ cuối tháng 8. Những cắt giảm này cùng với việc mở rộng khu vực tiến hành kế hoạch kiểm soát ô nhiễm không khí theo mùa mùa thu và mùa đông sẽ dẫn đến việc cắt giảm sản lượng nghiêm trọng hơn trong những tháng tới, giá cả tiếp tục được hỗ trợ.
Về ngắn hạn, giá than đá vẫn được hỗ trợ từ nguồn cung thiếu hụt. Tuy nhiên, về dài hạn, việc cắt giảm sản xuất thép mang lại tác động 2 mặt, một bên là giảm sản lượng hỗ trợ giá, trong khi mặt khác là làm giảm nhu cầu nguyên liệu thô, kéo giá nguyên liệu thô giảm và tác động ngược lại tới giá thép. Trong khi đó, việc giảm sản lượng lại chủ yếu triển khai ở các khu vực sản xuất thép cây và phôi thép, thép cuộn dây, nên giá các mặt hàng này được hỗ trợ hơn thép dẹt.
Triển vọng giá sắp tới
Yếu tố hỗ trợ:
_Giá than đá cao do nguồn cung hạn chế.
_Nhu cầu thép vào mùa cao điểm xây dựng.
_Cắt giảm sản xuất tăng cường trên diện rộng với kế hoạch cắt giảm sản xuất mùa đông làm giảm nguồn cung đáng kể.
_ Mặt bằng giá thế giới cao.
Yếu tố cản trở:
_ Cắt giảm thép làm giảm giá nguyên liệu thô.
_ Tâm lý ảnh hưởng từ nguy cơ vỡ nợ một trong những nhà phát triển bất động sản lớn nhất Trung Quốc Evergrande.
_ Chính phủ đang tập trung vào giảm nợ và hạ nhiệt giá hàng hóa sẽ cản trở đà tăng giá thép.
_Thiếu điện ảnh hưởng tới các ngành sản xuất, gây áp lực lên tiêu thụ thép dẹt.
_ Thị trường bất động sản không được kích thích vào cuối năm, tăng trưởng ô tô chậm do thiếu chip.
_Áp lực cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ trên thị trường xuất khẩu.
Vấn đề nguồn cung quá mức từ Trung Quốc đã gây áp lực cho thị trường toàn cầu nhiều năm qua dù nước này liên tục cắt giảm sản xuất. Tuy nhiên, năm nay đã thể hiện rõ quyết tâm của Trung Quốc trong việc đạt được mục tiêu khí thải carbon thông qua cắt giảm sản xuất thép, với sản lượng giảm mạnh trong tháng 8, và dự kiến sẽ giảm liên tục ở những tháng còn lại cuối năm. Điều này sẽ duy trì giá thép ở mức cao.
Chính phủ cũng yêu cầu các nhà máy giảm phân bổ xuất khẩu để tập trung vào ngành sản xuất trong nước nên các nhà máy không vấp phải nhiều áp lực để bán ra thị trường thế giới. Tuy nhiên, cắt giảm sản xuất sẽ kéo theo giá nguyên liệu thô sụt giảm, cộng với thị trường bất động sản cuối năm hạ nhiệt, nhu cầu giảm từ các ngành sản xuất máy móc, thiết bị do thiếu điện và áp lực cạnh tranh giá thấp từ các đối thủ sẽ là những chướng ngại cho giá thép Trung Quốc những tháng cuối năm.
Dự kiến mức giá chào HRC SAE1006 xuất khẩu Trung Quốc về Việt Nam tiếp tục biến động, giảm ngắn hạn trong tháng 10 xuống thêm 20-30 USD/tấn để tăng cạnh tranh với các đối thủ. Mặc dù Việt Nam đã mở cửa trở lại từ ngày 01/10 nhưng vẫn sẽ có những biện pháp hạn chế để ngăn ngừa covid-19, nên nhu cầu không có sự đột biến.
Giá cả tiếp tục phục hồi lại về cuối năm lên 960-980 USD/tấn cfr Việt Nam khi nguồn cung giảm trợ giá và nhu cầu tăng tại các thị trường Châu Á sau Q3 bị ảnh hưởng nặng bởi dịch.
