Chênh lệch giá billet/phế thấp làm cho thép bán thành phẩm hấp dẫn hơn

Với chênh lệch giữa giá phế nhập khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ và giá phôi billet Biển Đen ở mức thấp nhất trong hơn 14 tháng, việc thay thế một số thu mua phế bằng thu mua billet đã trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà sản xuất thép cây ở Thổ Nhĩ Kỳ.

Việc thay thế lớn hơn của các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ bằng các khoản thu mua phôi billet vẫn còn hạn chế.

Kể từ đầu tháng 9, giá phế nhập khẩu Thổ Nhĩ Kỳ và giá billet nhập khẩu đã bắt đầu phân kỳ.

Giá xuất khẩu phôi billet của khu vực CIS đã giảm từ khoảng 475 USD/tấn FOB vào giữa tháng 9 xuống còn khoảng 450 - 455 USD/tấn FOB trong tuần này do nhu cầu trì trệ của thép bán thành phẩm ở các điểm xuất khẩu thông thường của CIS và áp lực giá lên thép thành phẩm như thép cây, chủ yếu là do Thổ Nhĩ Kỳ.

Trong khi một số người tham gia thị trường dự kiến ​​sự suy giảm tương tự trong giá nhập khẩu phế vào Thổ Nhĩ Kỳ, nguồn cung khan hiếm trong thị trường xuất khẩu phế và giá cả mạnh mẽ ở các thị trường khác ở Đông Nam Á không chỉ chống lại áp lực về giá mà còn tăng giá từ 315 USD/tấn CFR của tháng 9 lên mức gần 330 USD/tấn trong tuần này.

Như vậy, chênh lệch giữa giá phôi billet FOB của CIS và phế nhập khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ chỉ hơn 120 USD/tấn được chuyển thành chênh lệch giữa phế nhập khẩu và phôi nhập khẩu ở Thổ Nhĩ Kỳ khoảng 135- 140 USD/tấn tại mức cước hiện tại.

Một nhà máy ở Izmir đã được nghe nói đã mua 20.000 tấn phôi billet từ một nhà máy Ukraine với giá 465 USD/tấn CFR gần đây.

Tại thị trường nội địa Thổ Nhĩ Kỳ, giá phôi billet giảm thậm chí còn thấp hơn do một nhà máy có trụ sở tại Eregli bán vật liệu này với giá 457 USD/tấn trong tuần này, mà một số người kỳ vọng sẽ gây áp lực giảm giá phôi Biển Đen hơn nữa để cạnh tranh với cả người mua ở thị trường Thổ Nhĩ Kỳ và các cửa hàng khác mà các nhà sản xuất phôi billet Thổ Nhĩ Kỳ đang nhắm mục tiêu.

Vào cuối năm 2016, các nhà sản xuất Thổ Nhĩ Kỳ cho biết một khoản chênh lệch 100 USD/tấn giữa billet và phế nhập khẩu sẽ khuyến khích một sự thay thế lớn hơn đối với phôi billet. Vào tháng 10 năm 2018, giá điện cực và hợp kim tăng vọt trong mùa hè năm 2017, cũng như giá khí đốt và điện cao hơn, đã làm tăng chi phí sản xuất ít nhất là 20-25 USD/tấn, do đó làm cho mức chênh lệch tương đương 125 USD/tấn ngưỡng giả định cho một sự thay thế phế bằng thu mua phôi billet.

"Nếu bạn có thể mua [billet] ở mức giá này [465 USD CFR], tại sao lại mua phế ?", Một bộ phận kinh doanh billet CIS ở Anh cho biết.

Thổ Nhĩ Kỳ đã phần nào phản ứng với giá phôi thấp hơn so với giá phế trong quá khứ.

Trong quý đầu tiên của năm 2016, khi chênh lệch giá phôi/phế của CIS giảm xuống dưới 100 USD/tấn và thậm chí đạt mức thấp là 57 USD/tấn, nhập khẩu phôi tăng 20% ​​trong năm - nhiều hơn mức tăng trong sản lượng thép thành phẩm. Điều này cho thấy rằng một số thay thế bằng phôi đã xảy ra.

Tuy nhiên, một số yếu tố diễn ra đang chống lại một sự thay thế lớn phế bằng phôi trên thị trường Thổ Nhĩ Kỳ lần này.

Một yếu tố chính là giá xuất khẩu và giá thép cây trong nước thấp khoảng 495- 500 USD/tấn sẽ tạo ra một biên độ lợi nhuận khá tốt với thu mua phôi ở mức 465 USD/tấn CFR hiện tại là không thể.

"Đó là một tính toán hoàn toàn lỗ", một nguồn tin giao dịch Thổ Nhĩ Kỳ cho biết. Một nhà sản xuất thép dài cho biết: "Mua ở mức 465 USD/tấn và [bán tại] 495 USD/tấn không hợp lý [vì chi phí cán lại cao hơn biên độ này]".

Do lợi nhuận thấp hoặc lỗ để bán thép cây, các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã tập trung vào sản xuất phôi billet và tự bán hàng, chủ yếu nhắm vào các điểm đến Đông Nam Á. Ngay cả khi phôi billet rẻ hơn so với phế nhập khẩu khối lượng bán thép cây nhỏ hơn sẽ hạn chế bất kỳ sự thay thế tiềm năng nào.

Hơn nữa, không giống như nhiều thị trường thép khác, "các nước sản xuất như Thổ Nhĩ Kỳ không muốn sản xuất từ ​​các sản phẩm bán thành phẩm", một nguồn tin từ một nhà máy Iskenderun nói.

Với tài sản cố định lớn của các nhà sản xuất thép, các nhà sản xuất thép Thổ Nhĩ Kỳ có xu hướng ưu tiên phế so với phôi, chỉ với lợi thế chi phí lớn của nguồn cung đầu vào bán thành phẩm khiến họ phải mua sắm nhiều hơn đáng kể đối với phôi.

Cuối cùng, trong khi một sự sụt giảm hơn nữa trong chênh lệch giá có thể xảy ra, nó ít có khả năng làm như vậy trong bối cảnh giá hiện tại cho phế và phôi.

Chỉ số sức mạnh tương đối của phôi billet cho thấy hàng hóa này bị định giá thấp với một sự tăng giá sắp xảy ra.

Mặc dù thị trường chỉ ra rằng giá phôi hiện tại của CIS chưa đạt đáy và có thể giảm sâu hơn, nhu cầu cao hơn từ các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ - nếu họ thay thế phế bằng phôi - sẽ tăng giá trên một mức khả thi một lần nữa, một nguồn tin cho biết.

Thổ Nhĩ Kỳ nhập khẩu khoảng 20 triệu tấn phế mỗi năm, thậm chí với một thay thế nhỏ thì nó sẽ thắt chặt nguồn cung phôi một cách đáng kể, một thương nhân phế cho biết.

Hỗ trợ bổ sung có thể đến từ giá thép thành phẩm mạnh hơn trong tuần tới, khi thép cây Thổ Nhĩ Kỳ được cho là đã tìm thấy điểm đáy của nó trong khi một số người tham gia thị trường nhìn thấy tiềm năng giảm thuế nhập khẩu của Mỹ.

Trong khi thép đã chống lại áp lực giảm từ bán thành phẩm và thành phẩm thấp hơn và tiếp tục tìm thấy sự hỗ trợ do cung khan hiếm trong mùa đông sắp tới, các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ dự kiến ​​sẽ giảm công suất sử dụng để giảm giá phế nếu giá bán thép thành phẩm không cải thiện, vì lợi nhuận hiện tại được cho là không bền vững.

Đường xu hướng kỳ hạn phế trên sàn giao dịch kim loại London Metal Exchange cho thấy một quan điểm giảm giá tương tự giữa các nhà đầu tư thị trường tài chính. Với hợp đồng kỳ hạn tháng 11 được định giá ở mức 318,50 USD/tấn – thấp hơn 10,50 USD/tấn so với giá vật lý - đường cong tương lai có vẻ  dốc hơn đáng kể so với thường lệ.

Do đó, các dấu hiệu chỉ dẫn là rất ít, nếu có, sự thay thế nhập khẩu phế của Thổ Nhĩ Kỳ bằng phôi thép.

Tuy nhiên, ít nhất một số phôi nhập khẩu từ các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ có khả năng tiếp tục ở mức chênh lệch này và thậm chí cỏn thấp hơn.

Phế có thể vẫn là nguồn cung nguyên liệu được ưa thích để sản xuất thép cây, nhưng một số hàng nhập khẩu sẽ cung cấp cho các nhà máy một công cụ để giảm giá phế xuống, một thương nhân lưu ý.

"Ngay cả khi họ chỉ mua 20.000 tấn để gửi tin nhắn tới thế giới phế liệu để thức tỉnh," thương nhân nói.

Phế Thổ Nhĩ Kỳ mạnh lên do người mua chấp nhận mức giá cao hơn

Sau một khởi đầu yên tĩnh trong tuần trước đó với các nhà máy đã kháng cự giá chào bán mạnh mẽ và giá bán mục tiêu bán từ các nhà cung cấp, người mua Thổ Nhĩ Kỳ đã bắt đầu chấp nhận giá cao hơn.

Platts định giá nhập khẩu Thổ Nhĩ Kỳ cho HMS 1/2 (80:20) ở mức 330 USD/tấn CFR vào thứ Hai, tăng 1,50 USD/tấn trong ngày.

Theo sau hai thỏa thuận nguồn gốc Amsterdam và một thỏa thuận nguồn gốc Baltic được nghe nói đến trong suốt giờ giao dịch hôm thứ Sáu, thỏa thuận mới nhất ở mức cao hơn đã được báo cáo vào tối ngày thứ Sáu. Một thương gia Baltic đã được nghe nói đã bán cho một nhà sản xuất thép 27.000 tấn HMS 1/2 (80:20) với giá 330 USD/tấn và 8.000 tấn bonus với giá 340 USD/tấn CFR trong một thỏa thuận được ký kết hôm thứ Sáu. Thỏa thuận được xác nhận bởi người bán và người mua.

Giao dịch này là thỏa thuận được báo cáo đầu tiên cho hàng giao tháng 12, cung cấp thêm thông tin xác nhận về các khó khăn ngày càng tăng của các nhà xuất khẩu phế nhằm lắp đầy các lô hàng xuất khẩu trong bối cảnh nguồn cung khó khăn.

Nguồn cung phế thấp và chi phí thu gom cao là một vấn đề đối với các nhà xuất khẩu phế trong những tuần qua, điều này càng trở nên trầm trọng hơn bởi tắc nghẽn giao thông do mực nước sông Rhine thấp ở lục địa châu Âu. Điều này đã khiến một số nhà tái chế yêu cầu kéo dài thời gian giao hàng đã thỏa thuận cho các giao dịch vừa qua, một số nguồn tin cho biết.

Theo người mua, lô hàng đã mua được lên kế hoạch trở thành lô hàng thứ hai của họ cần cho hàng giao tháng 11, nhưng các nguồn cung phế chậm hơn trong khu vực của nhà xuất khẩu đã làm cho lô hàng này chỉ có thể thực hiện trong tháng 12.

Với một chuyến hàng đến Iskenderun chậm hơn dự kiến, nhu cầu phế khẩn cấp sẽ được bù đắp bằng nguồn phế trong nước, người mua Thổ Nhĩ Kỳ nói.

Thỏa thuận mới nhất này đã làm thay đổi tâm lý trên thị trường, với phần lớn các nguồn công nghiệp đang chờ đợi giá ổn định hoặc thậm chí cao hơn trong những ngày tới, với ít dấu hiệu cho thấy giá thấp hơn.

Một số nhà máy vẫn còn đang mua sắm các lô hàng tháng 11, với hàng sẵn có từ châu Âu, Anh và Baltics ngày càng hạn chế và các nhà cung cấp sử dụng thỏa thuận mới nhất của Baltic làm giá chuẩn mới.

Ngoài ra, điều này đã làm tăng khả năng sớm nhìn thấy một thỏa thuận nguồn gốc Bắc Mỹ trong bối cảnh giá mua thấp hơn đối với phế HMS tại các bãi xuất khẩu Bờ Đông Mỹ cho các nhà tái chế. Một thương nhân phế  tại Mỹ được cho là đã chào giá 335 USD/tấn CFR với mức giá kỳ vọng trên 330 USD/tấn CFR cho lô hàng này, theo một nguồn tin.

Như vậy, cả hai lô hàng tháng 11 và tháng 12 sẽ không rẻ hơn mức này, người mua Thổ Nhĩ Kỳ nói. Tuy nhiên, việc tăng giá cũng sẽ phụ thuộc vào mức độ các nhà sản xuất thép Thổ Nhĩ Kỳ sẽ thực hiện cắt giảm công suất để gây áp lực giá nhập khẩu phế, các nguồn tin khác lưu ý.

Thị trường tương lai cũng đã phản ứng mạnh mẽ với những tin tức mới nhất trên thị trường vật lý khi đường cong kỳ hạn của hợp đồng phế trên Sàn giao dịch kim loại London Metal Exchange đã tăng lên dựa trên những tin tức mới nhất. Hợp đồng kỳ hạn tháng 11 tăng 6,25 USD/tấn lên 326,50 USD/tấn hôm thứ Hai, loại bỏ một phần chênh lệch giảm giá mạnh mẽ so với giá giao ngay trong tuần trước.

"Tôi không biết tại sao mặt trước của đường cong vẫn bị đánh giá thấp trong tuần qua", một nhà môi giới cho biết sau khi điều chỉnh giá trên hợp đồng. Hợp đồng tương lai tháng 11 hiện đang được định giá ở mức giảm 3.50 USD/tấn so với thị trường giao ngay, nhưng được giao dịch ở mức chênh lệch giảm 8.50 USD/tấn hôm thứ Sáu.

Trong khi đó, hợp đồng tương lai tháng 12 và tháng 1 đều tăng 5,00 USD/tấn lên mức 317,50 USD/tấn và 310,50 USD/tấn tương ứng. Tuy nhiên, giao dịch trên thị trường vẫn còn "thử nghiệm", với vài người tham gia thị trường "sẵn sàng vượt qua giá hỏi mua hoặc giá chào bán", một nhà môi giới cho biết.

Sau bước nhảy giá, hầu hết các hoạt động giao dịch trên sàn giao dịch được thúc đẩy bởi người bán, sử dụng cơ hội này để kiếm lời, một nhà môi giới khác nói.

SSAB muốn tăng giá thép tấm Mỹ 40 USD/st vào đầu năm 2019

SSAB Americas dự định tăng giá thép tấm với mức tối thiểu là 40 USD/st, có hiệu lực ngay lập tức, trên tất cả các đơn đặt hàng không hợp đồng mới được xác nhận vào ngày 30 tháng 12 năm 2018 trở đi, theo một lá thư gửi cho khách hàng vào thứ Hai. Động thái này đánh dấu sự tăng giá chính thức đầu tiên trong nước cho thép tấm kể từ giữa quý đầu năm nay.

Thị trường thép tấm trong nước vẫn ổn định trong vài tháng qua sau khi giá tăng lên vào cuối năm 2017 và đầu năm 2018. Chỉ số tấm Platts TSI hàng ngày giảm 25 cent xuống còn 980,25 USD/st trên cơ sở đã giao Midwest hôm thứ Sáu. Giá đã giao dịch chênh lệch ở phạm vi 2,50 USD/st kể từ đầu tháng 10, theo dữ liệu của Global Platts.

Hầu hết các nhà máy đã cố gắng để lắp đầy các đơn đặt hàng tháng 12 với một số người mua vẫn trì hoãn đặt đơn hàng. Một số nguồn tin chỉ ra rằng với các trung tâm dịch vụ đang giảm hàng tồn kho của họ, các cuộc thảo luận về tăng giá đã được tập trung vào thời điểm các cuốn sách đặt hàng tháng 12 đã đóng.

Nếu mức tăng được công bố này được thị trường hấp thụ vào đầu năm tới, giá thép tấm sẽ đạt được mức cao kỷ lục thấy kể từ năm 2011.

Thị trường nội địa Thổ Nhĩ kỳ khởi động tuần này với giá tăng

Một số nhà sản xuất lớn của Thổ Nhĩ Kỳ đã điều chỉnh giá thép cây và cuộn trơn bằng đồng lira tăng lên vào ngày giao dịch đầu tiên trong tuần, phù hợp với biến động tỷ giá hối đoái. Tuy nhiên, giá niêm yết mới của các nhà máy bằng đồng đô la vẫn tiếp tục không thay đổi.

Lira Thổ Nhĩ Kỳ một lần nữa bắt đầu giảm giá so với đồng đô la trong những ngày gần đây. Hai loại tiền tệ này đã được giao dịch trong phạm vi 5,66-5,67 lira/1 USD lúc 3 giờ chiều giờ địa phương thứ Hai.

Nhà sản xuất thép dài lớn  Icdas đã tăng giá thép cây 12mm-32mm vào ngày giao dịch đầu tiên trong tuần lên mức 2.830 lira/tấn xuất xưởng Biga, tương đương 500 USD/tấn, chưa bao gồm 18% VAT. Công ty này cũng tăng giá thép cây đường kính 10mm lên mức 2.840 lira/tấn xuất xưởng, trong khi thép cây 8mm tăng lên 2.850 lira/tấn xuất xưởng.

Giá niêm yết của cuộn trơn đường kính 7.0mm-8.5mm của công ty cũng tăng lên 3.000-3.030 lira/tấn xuất xưởng thứ Hai, tương ứng với 530-535 USD/tấn xuất xưởng, tương ứng.

Izmir Demir Celik (IDC), có trụ sở tại khu vực Aegean của miền tây Thổ Nhĩ Kỳ, cũng điều chỉnh giá thép cây của mình hôm thứ Hai. IDC thiết lập giá niêm yết bằng đồng lira cho thép cây đường kính 12-32 mm tại mức 3.340 lira/tấn xuất xưởng bao gồm 18% VAT, tương đương với 500 USD/tấn chưa bao gồm VAT.

Mặc dù tin tức nói rằng Mỹ có thể giảm thuế nhập khẩu từ Thổ Nhĩ Kỳ xuống còn 25% làm tăng kỳ vọng hồi phục giá của các nhà sản xuất Thổ Nhĩ Kỳ, nhu cầu tại thị trường nội địa vẫn bị hạn chế do vấn đề dòng tiền tiếp tục hạn chế nhu cầu tiêu thụ tại thị trường nội địa. Xuất khẩu chậm cũng làm tăng áp lực giảm giá và biên lợi nhuận của nhà máy do giá phế và chi phí đầu vào cao hơn. 

Các chào giá xuất khẩu của các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ vẫn giữ nguyên ở mức 500-505 USD/tấn FOB thứ Hai, nhưng các giá mua mà họ nhận được thì thấp hơn đáng kể. Các giao dịch xuất khẩu thép cây mới nhất đã được chốt ở mức 495-497 USD/tấn FOB vào tuần trước.

Tokyo Steel không thay đổi giá niêm yết tháng 11 cho thị trường trong nước

Nhà máy thép lò hồ quang điện lớn của Nhật Bản, Tokyo Steel Manufacturing cho biết hôm thứ Hai sẽ giữ giá niêm yết trong nước cho tháng 11 không thay đổi so với tháng này, công ty đã duy trì giá ổn định trong tháng thứ 9 liên tiếp.

Giá niêm yết của Tokyo Steel cho thép dầm hình H cỡ  lớn SS400 vẫn sẽ giữ ở mức 89.000 Yên/tấn (790 USD/tấn) và cuộn cán nóng SPHC 1.7-22 mm ở mức 74.000 Yên/tấn.

Giám đốc điều hành của công ty Kiyoshi Imamura cho biết nhu cầu trong nước từ lĩnh vực xây dựng và sản xuất ổn định và không có dấu hiệu giảm.

Công suất chế biến thép dài bị hạn chế đang làm trì hoãn một số công trình xây dựng, trong khi tồn kho các sản phẩm tấm mỏng nhiều hơn dự kiến ​​do thời tiết khắc nghiệt, ông nói.

"Chi phí đầu vào cao hơn và bão hồi tháng 9 và tháng 10 cũng đã làm tăng chi phí và gây áp lực lên biên lợi nhuận. Chúng tôi thực sự cần phải chuyển chi phí đó vào trong giá sản phẩm, nhưng chúng tôi quyết định duy trì giá sau khi cân nhắc điều kiện thị trường hiện tại”, ông cho biết thêm.

Công ty cho biết họ có kế hoạch sản xuất 250.000 tấn thép thành phẩm trong tháng 10, tăng 5.000 tấn so với kế hoạch cho tháng 9, bao gồm 105.000 tấn thép dầm hình H, 110.000 tấn HRC và 20.000 tấn thép tấm.

Tokyo Steel đã và đang nhận được chào giá mua từ khách hàng nước ngoài vào khoảng 670- 680 USD/tấn FOB cho thép dầm hình H, không thay đổi so với tháng trước và 600- 620 USD/tấn FOB cho HRC, giảm 30 USD/tấn so với 1 tháng trước. 

Công ty dự kiến sẽ sản xuất khoảng 40.000 tấn HRC dành cho xuất khẩu trong tháng 10, không thay đổi so với tháng 9.

Giá tấm mỏng Mỹ ổn định trong đầu tuần

Giá tấm mỏng của Mỹ đã ổn định hôm thứ Hai đầu tuần khi thị trường tiếp tục tìm kiếm hướng đi sau những động thái tăng giá gần đây của các nhà sản xuất trong nước.

Định giá cuộn cán nóng hàng ngày của Mỹ từ Platts TSI không thay đổi hôm thứ Hai ở mức 837,50 USD/st, trong khi định giá cuộn cán nguội hàng ngày của Mỹ từ Platts TSI được tính ở mức 941,25 USD/st, giảm 50 xu từ thứ Sáu.

Giá tăng của các sản phẩm tấm mỏng được thông báo bởi các doanh nghiệp trong nước gần hai tuần trước đã giúp loại bỏ một phầm đà giảm giá mạnh trên thị trường, tuy nhiên ý kiến ​​giữa những người tham gia thị trường vẫn còn trái chiều là liệu sự gia tăng này có dẫn đến tăng giá hơn nữa hay không.

Một nguồn tin trung tâm dịch vụ cho biết giá tấm mỏng mạ kẽm nhúng nóng của ông đã tăng khoảng 5 USD/st, nhưng ông không hy vọng sẽ thấy mức tăng 40 USD/st được nhắm mục tiêu bởi một số nhà máy được hoàn toàn chấp nhận với lần tăng này.

Giá chung cho HDG vẫn ổn định vào thứ Hai. Chỉ số Platts TSI HDG hàng tuần tăng 50 xu lên mức 1.018 USD/st. Giá bao gồm phụ phí lớp phủ G90.

Chỉ số giá Platts TSI kết hợp sử dụng phép tính trung bình theo khối lượng - theo tiêu chuẩn của TSI - để xác định giá trên cơ sở xuất xưởng Indiana.