HRC Ấn Độ: Nguồn cung thắt chặt đẩy giá lên
Giá cuộn cán nóng (HRC) nội địa Ấn Độ đã tăng tuần thứ năm liên tiếp do các nhà máy lớn tăng giá, nguồn cung khan hiếm và dự kiến áp thuế tự vệ.
Định giá HRC nội địa hàng tuần cho vật liệu dày 2,5-4,0mm là 52.100 rupee/tấn (611 đô la/tấn) xuất xưởng Mumbai, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST), tăng 900 rupee/tấn so với tuần trước.
Ít nhất hai nhà máy lớn được cho là đã tăng giá niêm yết HRC thêm 2.000 rupee/tấn trong tuần kết thúc ngày 4/4, đưa giá cập bến tại Mumbai lên 52.500 rupee/tấn. Giá thép cây đã tăng 750 rupee/tấn, trong khi giá thép cán nguội và vật liệu dầu hóa tăng 2.000-2.250 rupee/tấn.
Nhu cầu từ khách hàng trong nước đã tăng lên sau đề xuất áp thuế tự vệ vào tháng trước, thúc đẩy giá HRC bán lẻ. Mặc dù đà tái nhập kho đã chậm lại trong tuần cuối cùng của tháng 3 do kết thúc năm tài chính, nhưng hoạt động mua sắm từ các nhà tiêu thụ thép dự kiến sẽ tăng trong tháng 4.
Yêu cầu từ khách hàng nước ngoài cũng trở nên chắc chắn hơn sau khi HRC Ấn Độ được miễn thuế chống bán phá giá (AD) ở EU. Tuy nhiên, một phần lớn trong số này không thể thực hiện được do nguồn cung thắt chặt và dự kiến cắt giảm sản lượng.
Một nhà phân phối có trụ sở tại miền bắc Ấn Độ ghi nhận khó khăn trong việc đảm bảo nguồn cung từ một nhà máy lớn, nhà máy này không chấp nhận đơn đặt hàng vượt quá một mức nhất định.
Tình trạng thiếu hụt nguồn cung dự kiến sẽ tiếp tục do kế hoạch ngừng hoạt động tại nhiều nhà máy trong tháng này. Một nhà máy ở bờ biển phía tây có khả năng bảo trì khoảng một tháng kể từ giữa tháng 4, trong khi một nhà sản xuất thép khác cung cấp cho thị trường miền bắc Ấn Độ cũng sẽ tiến hành công tác bảo trì tại một trong các lò cao của mình.
Điều này, cùng với xu hướng thị trường xuất khẩu thuận lợi và khả năng áp thuế tự vệ vào cuối tháng, đã dẫn đến triển vọng giá lạc quan trong ngắn hạn.
Mặc dù có những rủi ro đối với triển vọng này nếu chính phủ không áp đặt thuế tự vệ, nhưng khả năng đó xảy ra được coi là thấp. Một nguồn tin cho biết, với việc các rào cản thương mại đang được dựng lên trên toàn cầu, chính phủ Ấn Độ cũng sẽ phải xem xét việc bảo vệ ngành công nghiệp trong nước của Ấn Độ.
Đã có sự không chắc chắn về những tác động của mức thuế đối ứng 26% của Tổng thống Mỹ Donald Trump đối với hàng nhập khẩu từ Ấn Độ được công bố vào ngày 2 tháng 4. Vì thép và nhôm - vốn có thuế riêng - đã bị loại trừ khỏi thông báo gần đây, nên không có nguyên nhân đáng lo ngại ngay lập tức. Tuy nhiên, thuế đối với hàng nhập khẩu phụ tùng ô tô của Mỹ, dự kiến có hiệu lực vào tháng tới, có thể ảnh hưởng đến việc mua sắm thép từ các nhà sản xuất linh kiện trong nước.
Nhập khẩu
Giá chào bán HRC có xuất xứ từ Trung Quốc ở mức 510-520 đô la/tấn CFR Mumbai đã được ghi nhận. Một công ty thương mại chào bán thấp nhất là 499 đô la/tấn CFR Ấn Độ. Những người tham gia thị trường cho biết đã có sự quan tâm đến hàng nhập khẩu từ một số người dùng cuối, những người có thể mua vật liệu miễn thuế theo thỏa thuận giấy phép trước nếu họ đồng ý tái xuất khẩu.
Một người tham gia thị trường gợi ý rằng các nhà sản xuất ống và người tiêu dùng khác cũng có thể chuyển sang nhập khẩu vì nguồn cung trong nước dự kiến sẽ vẫn thắt chặt.
HRC Hàn Quốc được chào bán ở mức 520 đô la/tấn CFR Chennai vào tuần trước, nhưng người mua đã tìm kiếm mức giá 480 đô la/tấn.
Xuất khẩu
Giá xuất khẩu HRC Ấn Độ nhích lên cao hơn khi các nhà máy Ấn Độ giảm phân bổ xuất khẩu do lượng đơn đặt hàng trong nước mạnh mẽ và dự kiến công tác bảo trì. Đồng thời, giá nội địa châu Âu tăng đã dẫn đến sự quan tâm lớn hơn đối với hàng nhập khẩu từ Ấn Độ, vốn sẽ không phải chịu thuế chống bán phá giá tạm thời ở EU.
Định giá CFR châu Âu đối với hàng có xuất xứ từ Ấn Độ đã tăng 5 đô la/tấn trong tuần lên 630 đô la/tấn. Giá FOB HRC Ấn Độ cũng tăng 5 đô la/tấn trong tuần lên 570 đô la/tấn.
Các nhà máy Ấn Độ đã bán hết hàng cho tháng 4, và công tác bảo trì sắp tới dự kiến sẽ làm giảm thêm nguồn cung vật liệu cho xuất khẩu.
Giá chào bán dự kiến từ một nhà máy lớn ở bờ biển phía tây được ghi nhận ở mức 640 đô la/tấn CFR châu Âu. Một nhà máy khác cho biết đang nhắm mục tiêu mức giá 645-650 đô la/tấn CFR châu Âu, nhưng hiện đã tạm dừng chào bán cho lô hàng tháng Năm. Mức giá khả thi cho người mua được đưa ra ở mức 620-625 đô la/tấn CFR, nhưng những mức này được coi là quá thấp đối với các nhà máy. Các nhà cung cấp Ấn Độ cũng gặp phải sự cạnh tranh ở EU từ các nguồn khác, chẳng hạn như nhà sản xuất thép Việt Nam Hòa Phát, vốn cũng được miễn thuế chống bán phá giá.
Hoạt động giao dịch HRC với Trung Đông đã bị đình trệ trong những tuần gần đây do chênh lệch giá lớn với châu Âu. Nhiều người tham gia thị trường đã kéo dài kỳ nghỉ lễ Eid, làm chậm thêm hoạt động thương mại. HRC Ấn Độ được đặt hàng ở Nepal với giá 590 đô la/tấn CFR, tương đương 565 đô la/tấn xuất xưởng.
Phế Nhật Bản: Sự bất ổn giữ giá không đổi
Giá xuất khẩu phế từ Nhật Bản không thay đổi vì các nhà cung cấp không muốn điều chỉnh giá chào bán do sự bất ổn ngày càng gia tăng, đặc biệt là trên thị trường ngoại hối, sau khi Mỹ công bố các mức thuế mới vào ngày 3 tháng 4.
Định giá hàng ngày cho phế H2 FOB Nhật Bản vẫn ổn định ở mức 45.200 yên/tấn (301 đô la/tấn). Định giá hàng tuần cho HS FOB Nhật Bản cũng không thay đổi, ở mức 49.400 yên/tấn.
Thị trường ngoại hối biến động đã khiến nhiều nhà cung cấp Nhật Bản không muốn điều chỉnh giá chào bán - ngay cả mức giá hiện tại của họ cũng không cạnh tranh. Tỷ giá yên hôm nay khoảng 146 yên đổi 1 đô la Mỹ, so với khoảng 150 yên đổi 1 đô la Mỹ vào ngày 1 tháng 4.
Giá nội địa ở Nhật Bản dự kiến sẽ giảm trong tương lai gần do nhu cầu thấp hơn, điều này có thể cho phép một số nhà cung cấp Nhật Bản giảm giá chào bán.
Người mua nước ngoài phần lớn vẫn giữ nguyên giá thầu. Một nhà máy lớn của Hàn Quốc giữ giá thầu ổn định ở mức 49.000 yên/tấn CFR cho HS và shindachi, mức giá này không khả thi đối với hầu hết người bán Nhật Bản.
Tại Việt Nam, các nhà cung cấp Nhật Bản đã chào bán HS ở mức 370-375 đô la/tấn CFR vào đầu tuần này, nhưng họ đã rút lại giá chào bán vào ngày 3 tháng 4, với lý do sự bất ổn lớn hơn. Các nhà máy giữ giá thầu ở mức khoảng 360 đô la/tấn.
Chỉ số giá phế liệu HMS 1/2 80:20 CFR Việt Nam hàng tuần không thay đổi trong tuần kết thúc ngày 4/4, ở mức 355 đô la/tấn.
Than cốc châu Á - Thái Bình Dương: Giao dịch PMV đẩy giá lên
Giá than cốc vận chuyển bằng đường biển đã tăng vào ngày 4 tháng 4 sau khi xuất hiện các giao dịch cao hơn sau thông báo bất khả kháng đối với mỏ Moranbah North ở Queensland, Úc, nhưng quan điểm thị trường về các giao dịch này lại trái chiều.
Định giá than cốc cứng PLV của Úc đã tăng 7,25 đô la/tấn lên 173,85 đô la/tấn FOB, trong khi giá than cốc loại hai tăng 95 xu/tấn lên 139,55 đô la/tấn FOB Úc.
Một nhà sản xuất đã bán một lô hàng 40.000 tấn than cốc Goonyella để xếp hàng từ ngày 16-25 tháng 5 với giá 176,62 đô la/tấn FOB Úc vào ngày 4 tháng 4, sau khi thông báo về nguồn cung cho một số người mua trong những ngày trước đó.
Giao dịch than cốc luyện kim PMV đã dẫn đến các phản ứng trái chiều giữa những người tham gia giao dịch trên thị trường than cốc vận chuyển bằng đường biển, với những người bán nói chung tự tin về đà tăng hơn nữa trong tuần tới do lo ngại về nguồn cung.
Các nguồn tin thương mại nói chung dự kiến các giao dịch sẽ diễn ra trong tuần này vì nhà sản xuất được cho là đang thu hút sự quan tâm từ thị trường. Với giao dịch cuối cùng cho một lô hàng tương tự đã đóng cửa ở mức trên 170 đô la/tấn một chút, các nguồn tin chỉ ra rằng một quỹ đạo giá tăng nằm trong dự kiến.
Những gián đoạn đang diễn ra tại mỏ Moranbah đã làm tăng thêm tâm lý tăng giá, mang lại một mức độ hỗ trợ cho giá mà nhiều người coi là tạm thời nhưng tự nhiên trong điều kiện hiện tại.
Cũng có những đồn đoán trên thị trường rằng sự chậm trễ vận chuyển có thể phát sinh do lượng mưa gần đây ở Úc, mặc dù điều này vẫn còn phải xem xét.
Một số nguồn tin đã định giá trị hợp lý cho các lô hàng PMV ở mức khoảng 172-174 đô la/tấn FOB, và giá cuối cùng dường như đã xác nhận những dự đoán đó.
Nhưng sự không chắc chắn vẫn còn tồn tại về điểm dỡ hàng. Hầu hết các nguồn tin thương mại cho biết mức giá của các lô hàng này không phù hợp với người mua Trung Quốc, nhưng người mua Ấn Độ vẫn còn do dự vào thời điểm tâm lý thị trường trầm lắng. Sự quan tâm đặt hàng trước mùa mưa từ người tiêu dùng ở Ấn Độ có thể xuất hiện, nhưng hiện tại vẫn chưa rõ ràng.
Mặc dù giao dịch mang lại sự hỗ trợ ngắn hạn, nhưng nhiều người trên thị trường vẫn thấy thiếu các yếu tố cơ bản. Lợi nhuận thép ở Ấn Độ đã tăng nhẹ, nhưng không đủ để cho thấy một đợt tăng giá bền vững, một nhà giao dịch cho biết. Cũng có cảm giác rằng giá than cốc loại hai cũng có thể nhận được một số hỗ trợ trong bối cảnh giao dịch này.
Trong khi đó, một số người mua cho biết giá giao dịch quá cao. Một người mua ở Đông Bắc Á lưu ý rằng có khả năng có một số lượng lớn các lô hàng đang trôi nổi nên nguồn cung vẫn có vẻ tương đối dồi dào.
Nhưng giá giao dịch không gây ngạc nhiên cho một số nhà giao dịch, với một người cho rằng nó rất hợp lý, xét đến sự thay đổi trong câu chuyện nguồn cung và mức giá trên giấy hiện tại.
Một nhà giao dịch khác đồng ý, lưu ý rằng mức tăng giá được quan sát gần đây trên thị trường phái sinh đã tạo cơ hội cho các nhà giao dịch nắm giữ vị thế và phòng ngừa rủi ro của giá vật chất trên giấy. Ông nhận xét, các giao dịch tiếp theo thậm chí có thể được chốt ở mức cao hơn, nhưng điều đó sẽ phụ thuộc vào việc giá trên giấy có thể di chuyển đến đâu.
Giá than cốc cứng luyện kim chất lượng cao sang Ấn Độ đã tăng 6,25 đô la/tấn lên 189,30 đô la/tấn CFR, trong khi giá than cốc loại hai tăng 70 xu/tấn lên 155,75 đô la/tấn CFR bờ biển phía đông Ấn Độ.
Giá than cốc PLV sang Trung Quốc đã nhích tăng 10 xu/tấn lên 170,80 đô la/tấn CFR, trong khi giá than cốc loại hai tăng 5 xu/tấn lên 150 đô la/tấn CFR miền bắc Trung Quốc.
Bộ Thương mại Trung Quốc đã công bố áp đặt mức thuế 34% đối với tất cả hàng nhập khẩu từ Mỹ có hiệu lực vào ngày 10 tháng 4, trong khi thị trường Trung Quốc đang nghỉ lễ Thanh Minh.
Mức thuế này bổ sung vào mức thuế hiện hành là 18%, sau khi mức thuế bổ sung 15% đối với than cốc nhập khẩu được áp dụng vào ngày 4 tháng 2.
Một nhà giao dịch cho biết, điều này sẽ khiến hoạt động thương mại than luyện kim của Mỹ với Trung Quốc thậm chí còn kém khả thi hơn hiện tại.
Cơ sở giá FOB Úc
Chỉ số PLV FOB Úc được dựa trên mức trung bình của các giao dịch và khảo sát trong ngày, cả hai đều được tính trọng số 50% trong tính toán chỉ số.
Một lô hàng 40.000 tấn than cốc Goonyella với thời gian xếp hàng từ ngày 16-25 tháng 5 đã được giao dịch ở mức 176,62 đô la/tấn FOB Úc vào ngày 4 tháng 4 và được điều chỉnh giảm 2 đô la/tấn vì thị trường định giá Goonyella cao hơn Saraji 2 đô la/tấn.
Khảo sát thị trường ở mức 165-176,62 đô la/tấn và trung bình là 173,08 đô la/tấn.
Thép cây Ấn Độ: Nguồn cung thiếu hụt đẩy giá lên
Giá cốt thép chính nội địa Ấn Độ tiếp tục tăng trong hai tuần qua do tình trạng thiếu hụt nguồn cung kéo dài, trong khi nhu cầu từ các dự án vẫn mạnh mẽ.
Giá thép cây lò cao đường kính 12mm cho giao dịch nội địa đã tăng lên 57.500-58.500 rupee/tấn (673-685 đô la/tấn) xuất xưởng Delhi, so với mức 57.000 rupee/tấn hai tuần trước. Giá xuất xưởng Mumbai cũng tăng lên 57.000 rupee/tấn so với mức 55.000-56.000 rupee/tấn.
Giá thép cây thứ cấp từ phế nấu chảy đã tăng lên 49.000 rupee/tấn xuất xưởng Mandi Gobindgarh hôm 4/4, so với mức 47.000 rupee/tấn hai tuần trước.
Mức tồn kho trên thị trường bán lẻ đã giảm do các nhà máy phân bổ nhiều khối lượng hơn cho phân khúc dự án. Trong tháng 3, các nhà sản xuất thép phải thực hiện các hợp đồng của chính phủ, với một số đơn đặt hàng tháng 4 vẫn còn tồn đọng. Do đó, các công ty thương mại và nhà phân phối gặp khó khăn trong việc đảm bảo nguồn cung, đặc biệt là đối với một số kích cỡ cụ thể.
Một nhà máy lớn ở bờ biển phía tây đã tăng giá cốt thép chính thêm 750 rupee/tấn cho tháng 4. Giá cốt thép chính xuất xưởng ở mức 54.000 rupee/tấn, tương đương 57.000 rupee/tấn giao tại Delhi.
Các bên tham gia thị trường cho biết, nguồn cung thắt chặt dự kiến sẽ giữ giá cốt thép chính ổn định trong tháng 4, nhưng giá có thể bắt đầu giảm vào tháng 5 khi nguồn cung tăng lên. Sự suy yếu theo mùa trong mùa mưa từ tháng 6 đến tháng 9 cũng dự kiến sẽ gây áp lực lên nhu cầu.
Giá thép cây thứ cấp cũng đã tăng, mặc dù thỉnh thoảng có sự biến động. Hoạt động tái nhập kho và chi phí phế cao hơn đã hỗ trợ thị trường thứ cấp, ngay cả khi nguồn cung vẫn dồi dào. Tại Jalna, các nhà sản xuất lớn đã tăng giá thép cây từ phế, lần cuối được ghi nhận ở mức 49.000-50.000 rupee/tấn, trong khi giá xuất xưởng Mumbai ở mức 49.500 rupee/tấn.
Những người tham gia thị trường đã ghi nhận giá phế nhập khẩu cao hơn trong những ngày gần đây, trong khi giá phôi billet và phôi ingot trong nước cũng đã tăng. Giá phế nấu chảy trong nước tại Ludhiana ở mức 38.000 rupee/tấn.
Trong phân khúc thép cuộn cán nóng, giá nội địa đã tăng tuần thứ năm liên tiếp do các nhà máy tăng giá, nguồn cung khan hiếm và dự kiến áp thuế tự vệ. Và việc các nhà máy sắp tới ngừng hoạt động liên quan đến bảo trì dự kiến sẽ giữ cho nguồn cung thép cuộn thắt chặt, hỗ trợ giá.
