Hạn chế sản xuất chặt chẽ hơn ở Đường Sơn thúc đẩy giá quặng sắt
Giá quặng sắt vận chuyển bằng đường biển giảm vào ngày 21/7 do hạn chế sản xuất ở Đường Sơn chặt chẽ hơn.
Chỉ số quặng 62%fe giảm 1.10 USD/tấn xuống còn 115.90 USD/tấn cfr Thanh Đảo.
Một thương nhân có trụ sở tại Bắc Kinh cho biết: “Một số nhà máy thép ở Đường Sơn được yêu cầu dừng một trong các lò cao của họ cho đến cuối tháng 7, bên cạnh việc hạn chế thiêu kết hiện tại bắt đầu vào đầu tháng này, để cải thiện chất lượng không khí”. "Điều này làm giảm tâm lý thị trường," ông nói thêm.
Một thương nhân có trụ sở tại Thượng Hải cho biết, giao dịch quặng sắt bằng đường biển trở nên yếu hơn nhiều vào ngày 21/7, "vì lệnh hạn chế nghiêm ngặt hơn đối với Đường Sơn đã làm giảm sức mua trên thị trường". Chỉ có một giao dịch được giao dịch trên nền tảng. Một lô hàng 190,000 tấn Quặng sắt Carajas (IOCJ) với vận đơn ngày 19/7 đã được giao dịch với mức chênh lệch là 1.80 USD/tấn so với chỉ số 65% tháng 9 trên nền tảng Globalore.
Có ít yêu cầu hơn đối với hàng hóa vận chuyển bằng đường biển trên thị trường thứ cấp. Một lô hàng từ đầu đến giữa tháng 8 laycan Pilbara Blend Fines (PBF) đã được chào bán với mức chênh lệch là 2.70 USD/tấn so với chỉ số 62%fe tháng 8 ngoài màn hình vào ngày 21/7. Một nhà giao dịch tại Singapore cho biết: “Chênh lệch có thể giao dịch đối với PBF đã giảm nhẹ, với biên độ hạ cánh thu hẹp lại”. Ông nói thêm: “Hiện tại nó chỉ ở mức khoảng 2.2 USD/tấn đối với hàng hóa tháng 8”.
Quặng 62%fe tại cảng giảm 2 NDT/tấn xuống 899 NDT/tấn giao bằng xe tải tự do tới Thanh Đảo ngày 21/7, khiến mức tương đương vận chuyển bằng đường biển của nó giảm 25 cent/tấn xuống còn 117 USD/tấn cfr Thanh Đảo.
Quặng sắt kỳ hạn tháng 9 được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên (DCE) đóng cửa ở mức 846.50 NDT/tấn, giảm 1 NDT/tấn hay 0.12% so với giá thanh toán vào ngày 20/7.
Các giao dịch tại cảng hạ nhiệt trước cuối tuần và các giao dịch tại chợ Đường Sơn bị tắt tiếng do việc kiểm soát sản xuất lò cao nghiêm ngặt. "Thị trường Đường Sơn trầm lắng do các nhà máy thép ngừng mua, giá hỗn loạn vào buổi chiều", một nhà quản lý thép tại Đường Sơn cho biết.
Một số thương nhân đã nâng giá chào bán khi quặng sắt tương lai tăng theo giá thép, một thương nhân địa phương cho biết.
PBF được giao dịch ở mức 875-885 NDT/tấn tại các cảng Sơn Đông và chỉ có một giao dịch PBF được nghe thấy được giao dịch ở mức 900 NDT/tấn tại cảng Đường Sơn vào cuối buổi chiều.
Chênh lệch giá giữa PBF và Super Special Fines (SSF) là 137 NDT/tấn tại Thanh Đảo.
Than luyện cốc Châu Á – Thái Bình Dương ổn định
Giá than cốc Châu Á-Thái Bình Dương phần lớn ổn định trong ngày thứ sáu, với những người tham gia bên lề vẫn tìm kiếm triển vọng giá rõ ràng hơn.
Giá than luyện cốc cao cấp tăng 5 cent/tấn lên 235.35 USD/tấn trên cơ sở fob.
Những người tham gia thị trường bắt đầu xem xét tác động của nhu cầu Trung Quốc đối với hướng giá fob của Úc. Một thương nhân Ấn Độ cho biết, nếu người mua Trung Quốc quay trở lại mua than cốc vận chuyển bằng đường biển, thì có thể không có đủ hàng hóa trên thị trường để đáp ứng nhu cầu và điều này chắc chắn sẽ đẩy giá lên cao hơn.
Nhu cầu tại thị trường fob Úc tương đối ổn định, với nhiều yêu cầu được lắng nghe từ các khu vực tiêu dùng chính. Một số người mua Ấn Độ vẫn có nhu cầu giao ngay bất chấp gió mùa và không có vấn đề gì đối với hàng đến cảng, một thương nhân lưu ý, đồng thời cho biết thêm rằng nhu cầu ở Đông Nam Á dường như ổn định cũng như khi một số người dùng cuối đã mua hàng trong những tuần gần đây.
Nhưng những người khác tỏ ra nghi ngờ về xu hướng tăng giá, lưu ý rằng mức giao dịch cho một hợp đồng than luyện cốc có độ bay hơi trung bình cao cấp vào ngày 20/7 vẫn còn quá cao đối với hầu hết người dùng cuối.
Ở phân khúc cấp hai, một nhà giao dịch chào bán lô hàng Carborough Downs được bốc vào tháng 9 ở mức 101% so với chỉ số fob than luyện cốc cứng cấp hai của Úc bởi một thương nhân đã được nghe thấy trên thị trường. Các giá thầu dự kiến được đặt ở khoảng 96-97% so với chỉ số than luyện cốc cứng.
Một người dùng cuối Ấn Độ cũng được cho là đang tìm kiếm 20,000-30,000 tấn than luyện cốc cứng chất lượng trong tháng 8.
Giá than luyện cốc cứng cao cấp đến Ấn Độ tăng 70 cent/tấn lên 248.35 USD/tấn trên cơ sở cfr, trong khi đến Trung Quốc tăng 85 cent/tấn lên 244.30 USD/tấn trên cơ sở cfr.
Tại Trung Quốc, một số người mua đang tìm kiếm than luyện cốc vận chuyển bằng đường biển do thị trường nội địa lạc quan trong ngắn hạn. Than luyện cốc có hàm lượng lưu huỳnh thấp được phân loại hàng đầu ở Anze, Sơn Tây, tăng 100 nhân dân tệ/tấn lên 1,950 NDT/tấn (271.50 USD/tấn), đưa mức tăng tích lũy lên 300 NDT/tấn trong ba tuần.
Một nhà cung cấp quốc tế cho biết: “Việc tăng giá than luyện cốc trong nước là một sự bắt kịp cơ bản. Ông đã trích dẫn một số yếu tố, bao gồm lượng than cốc và than cốc tồn kho chặt chẽ ở người dùng cuối và kiểm tra an toàn nghiêm ngặt vì các vụ tai nạn mỏ chết người gần đây ở Sơn Tây.”
Người bán lưu ý rằng các yêu cầu của Trung Quốc đã tăng lên trong tuần qua cùng với giá than luyện cốc trong nước mạnh hơn, nhưng chênh lệch giá chào mua vẫn còn rộng đối với nhiều người mua. Nhu cầu đối với than luyện cốc cứng cao cấp của Úc được đặt vào khoảng 245-250 USD/tấn cfr Trung Quốc, trong khi nhu cầu dự kiến là khoảng 240 USD/tấn cfr Trung Quốc.
Một nguồn tin của nhà máy thép cho biết: “Hiện tại chúng tôi không có yêu cầu về than luyện cốc, nhưng hầu hết các nhà máy thép đều hoạt động với lượng tồn kho thấp vào tuần trước”.
Giá thấp hơn kích thích bán hàng trên thị trường phế thép Thổ Nhĩ Kỳ
Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã kết thúc thêm ba đợt mua phế liệu ở biển sâu do nhiều nhà xuất khẩu của Hoa Kỳ và Scandinavi đồng ý bán nguyên liệu bốc xếp trong tháng 8 với giá thấp hơn.
Một nhà xuất khẩu Hoa Kỳ đã bán một lô hàng vào thứ Hai cho một nhà máy Marmara với giá 355 USD/tấn cho HMS 1/2 80:20 đã bán một lô hàng khác với cùng giá cho một nhà máy Izmir vào ngày thứ năm.
Một nhà xuất khẩu khác của Hoa Kỳ đã bán một lô hàng chứa HMS 1/2 80:20 và vụn với giá lần lượt là 354.50 USD/tấn và 374.50 USD/tấn cho một nhà máy Marmara, nhà máy này cũng đã đặt một lô hàng có xuất xứ Scandinavia với HMS 1/2 80:20 với giá 354.50 USD/tấn. Khoảng 200,000 tấn phế liệu biển sâu đã được các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đặt hàng trong tuần này.
Khối lượng bán phế liệu biển sâu sang Thổ Nhĩ Kỳ ngày càng tăng trong suốt tuần phản ánh khả năng của một số nhà xuất khẩu trong khu vực trong việc giảm giá tại cảng phù hợp với chỉ định thầu của các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ mà không ảnh hưởng đến dòng chảy của họ. Các nhà xuất khẩu bờ đông Hoa Kỳ đã giảm dần giá thu gom trong hai tuần qua. Các nhà xuất khẩu Nga mặc dù giá giao hàng cập cảng tăng dần trong suốt tuần này, nhưng vẫn có khả năng cạnh tranh nhờ mức giá cơ sở thấp và tỷ giá hối đoái đồng rúp so với đồng đô la Mỹ có lợi. Các nhà xuất khẩu Scandinavi đã vắng mặt trên thị trường nhập khẩu phế liệu của Thổ Nhĩ Kỳ trong một thời gian đáng kể và cũng được cho là có thể đáp ứng được kỳ vọng thấp hơn của các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ. Tuy nhiên, các nhà cung cấp Châu Âu lục địa vẫn đứng ngoài cuộc, không thể thu thập nguyên liệu mà không kích thích dòng vốn đang thiếu hụt hiện tại với giá cao hơn mà không cắt giảm sâu vào lợi nhuận của họ.
Tại thị trường nhập khẩu phế liệu đường biển ngắn, các nhà xuất khẩu cũng không thể giao dịch vì mức giá khả thi tối thiểu của họ đang dao động quanh mức tối thiểu tuyệt đối là 335 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ, trong khi các nhà máy đang đặt giá thầu ở mức tối đa là 325 USD/tấn cfr.
Tại thị trường sản phẩm thép của Thổ Nhĩ Kỳ, hoạt động mua phần lớn bị đình trệ vào cuối tuần, do những người tham gia thị trường đang đồng hóa tác động của việc tăng lãi suất chuẩn mới lên 17.5%.
Mặc dù thấp hơn dự kiến, việc tăng lãi suất dự kiến sẽ thắt chặt hạn mức tín dụng đối với người sử dụng công nghiệp và có khả năng dẫn đến khối lượng giao dịch thậm chí còn thấp hơn trong ngắn hạn.
Những người tham gia thị trường thừa nhận Thổ Nhĩ Kỳ cần tái cân bằng thương mại quốc tế theo hướng xuất khẩu cao hơn và nhập khẩu thấp hơn, điều này phần nào khả thi khi giá sản phẩm thép nói chung tương thích với cạnh tranh giá thấp hơn trước đây. Tuy nhiên, nhu cầu thấp từ tất cả các thị trường xuất khẩu chính vẫn ảnh hưởng nặng nề đến khả năng bán khối lượng lớn của họ, mặc dù giá cả cạnh tranh.
Giá tấm dày Châu Âu ổn định do hoạt động thị trường thấp
Với kỳ nghỉ hè đang diễn ra sôi nổi ở phía bắc Châu Âu và đang đến rất nhanh ở phía nam, hoạt động mua và bổ sung hàng đã chậm lại gây ra biến động giá cận biên.
Tại Ý, mức giá chào bán giảm nhẹ trong tuần qua do tâm lý lạc quan về việc bổ sung hàng vào đầu tháng dần mất đi. Các nhà máy chào giá 770-780 Euro/tấn xuất xưởng đối với nguyên liệu cấp S275, với mức gần 760 Euro/tấn có thể đạt được đối với các nhà môi giới và những khách hàng lớn.
Các nhà máy của Ý được báo cáo là đã bán S275 với giá khoảng 820-830 Euro/tấn giao cho Đức. Trong nước, vật liệu cấp S355 có thể được mua với giá 790-800 Euro/tấn xuất xưởng. Phần lớn các nhà máy có đơn hàng được bảo hành cho đến kỳ nghỉ hè tháng 8 ở Ý, với việc giao hàng sẽ chuyển sang giữa tháng 9. Có thông tin cho rằng một số người bán đã cố gắng tăng giá chào lên 30-40 Euro/tấn, mặc dù mức giá này đã nhanh chóng bị người mua từ chối.
Ở miền Bắc, giá chào cho thép tấm S355 vào khoảng 780-790 Euro/tấn xuất xưởng, với giá giao tại Đức vào khoảng 810-820 Euro/tấn. Một nhà cung cấp cho biết họ bán ở Ba Lan và các nước vùng Baltic với giá khoảng 800 Euro/tấn cho cùng loại. Việc giao hàng cho tài liệu này dự kiến sẽ diễn ra từ đầu đến giữa tháng 9. Hoạt động thị trường mặc dù vẫn còn hạn chế, vì nhiều nhà máy ở Bắc và Trung Âu vẫn không tham gia thị trường giao ngay. Một người tham gia thị trường cho biết: “Thị trường trì trệ và doanh số không lớn, một số nhu cầu vẫn xuất hiện từ các dự án cuối cùng nhưng tình hình chung không tốt”.
Mức chào hàng nhập khẩu cũng giảm trong tuần này do đồng đô la mất giá. Đã có báo cáo rằng nguyên liệu S275 của Indonesia cfr Nam Âu đã được đặt ở Ý và Tây Ban Nha với giá 670 Euro/tấn. Giá chào bán S275 của Ấn Độ ở mức khoảng 765 USD/tấn cho lô hàng tháng 8, trong khi một thương nhân cho biết Hàn Quốc cung cấp loại S355 ở mức 710 Euro/tấn cfr Ý, nhưng điều này chưa được xác minh.
Thị trường HRC Thổ Nhĩ Kỳ im ắng
Giá trên thị trường thép cuộn cán nóng của Thổ Nhĩ Kỳ giảm trong tuần qua do các nhà máy ngày càng ráo riết bán hàng.
Và trong khi nhu cầu từ người dùng cuối tăng nhẹ trong tuần, nhu cầu từ những người dự trữ vẫn ở mức tối thiểu. Cùng với các điều kiện kinh tế vĩ mô kém, bao gồm tỷ lệ lạm phát cao và lãi suất tăng từ ngân hàng quốc gia, các nhà máy không thể duy trì mức giá cao hơn. Việc bán hàng được kết thúc ở mức 670-690 USD/tấn xuất xưởng, với mức bán được báo cáo ở mức 645 USD/tấn xuất xưởng cho một nhà cán lại không thể xác nhận.
Trong khi một số người tham gia thị trường báo cáo giá chào trong phạm vi 670-680 USD/tấn xuất xưởng, những người khác trích dẫn giá chào ở mức 640-660 USD/tấn xuất xưởng, nói rằng mức cao hơn đã được đưa ra vào đầu tuần, với giá đã giảm kể từ đó. Gần như tất cả các chào bán và bán hàng đều dành cho việc giao hàng vào tháng 9, với một vài trường hợp ngoại lệ hiếm hoi.
Một nhà sản xuất lớn cho biết trước đây họ gặp khó khăn trong việc bán số lượng giao hàng trong tháng 9 vì bị cho là quá xa, nhưng họ đã thành công hơn trong tuần này và hiện các đơn đặt hàng cho tháng 9 đã gần được lấp đầy.
Giá chào của Trung Quốc được báo cáo ở mức 565-590 USD/tấn cfr, tùy thuộc vào chất lượng nguyên liệu và quy mô của đơn đặt hàng. Đây là mức giá tương đương với tuần trước, nhưng đã quá hút khách so với mức giảm giá chào bán trong nước. Không có thỏa thuận đã được báo cáo đã được thực hiện.
Một số người tham gia thị trường cho biết Ấn Độ vẫn chưa chào hàng, muốn tập trung vào Châu Âu. Một chào bán 590 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ từ Ấn Độ đã được báo cáo, nhưng điều này không thể được xác nhận. So sánh với tuần trước, khi Ấn Độ chào giá 590-600 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ. Một nhà sản xuất lớn của Ấn Độ vẫn đứng ngoài thị trường xuất khẩu.
Nguyên liệu của Hàn Quốc có sẵn ở mức 630 USD/tấn cfr, so với 635-650 USD/tấn cfr tuần trước, nhưng không có giao dịch nào được ký kết.
Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ chào HRC xuất khẩu ở mức 610-630 USD/tấn fob, so với 630-650 USD/tấn fob tuần trước. Đặc biệt, chào hàng tới EU được báo cáo ở mức 600 Euro/tấn (667 USD/tấn) cif Ý, chưa bao gồm thuế, so với mức hơn 610 Euro/tấn cif Ý tuần trước.
Một chào bán khác cho EU bao gồm thuế đã được báo cáo ở mức 625 Euro/tấn (695 USD/tấn) cif Ý. Và nguyên liệu của Thổ Nhĩ Kỳ có sẵn ở Ý với giá 625-630 USD/tấn fob, chưa bao gồm thuế, so với 640 USD/tấn fob vào tuần trước. Các điểm đến ngoài EU được cho là đã nhận được chào hàng ở mức 630 USD/tấn fob.
Trong khi đó, giá được chỉ định ở mức 600-610 Euro/tấn (667-668 USD/tấn) cfr từ Châu Á và Ấn Độ, mặc dù giá thấp hơn có thể có sẵn từ một số nguồn gốc nhất định sau khi đàm phán. Theo đó, giá của Thổ Nhĩ Kỳ đang bắt đầu cạnh tranh hơn một chút ở Châu Âu, sau khi đã cao hơn nhiều so với các nguồn gốc khác trong nhiều tuần.
Thị trường thép cây Thổ Nhĩ Kỳ im ắng
Giao dịch trên thị trường thép cây Thổ Nhĩ Kỳ mỏng đi, với những người tham gia trong nước vẫn đang chờ xem tác động ngắn hạn của việc tăng lãi suất nhỏ hơn dự kiến đối với giá trị của đồng lira Thổ Nhĩ Kỳ vào ngày 20/7.
Hàng hóa xuất khẩu đã được cung cấp cho người mua Châu Âu trong tuần ở mức cạnh tranh tiềm năng, nhưng giao dịch chậm thành hiện thực do nhu cầu hạ nguồn thấp.
Hai nhà máy Marmara chào hàng tại thị trường nội địa ở mức 580-590 USD/tấn xuất xưởng, chưa bao gồm VAT, trong khi 4 nhà máy ở khu vực Iskenderun chào hàng ở mức 18,500 lira/tấn xuất xưởng, bao gồm VAT, tương đương 572 USD/tấn xuất xưởng, chưa bao gồm VAT. Nhưng nhu cầu đã khan hiếm. Các nhà cung cấp hàng hóa cung cấp hàng hóa ở mức 18,400 lira/tấn xuất xưởng ở khu vực Izmir và 18,300-18,400 lira/tấn xuất xưởng ở Iskenderun.
Thép cây được chào bán bởi các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ ở mức 515 pound/tấn (660 USD/tấn) tại Anh trong tuần qua, nhưng thu hút ít người mua.
Giá HRC CIS ổn định trong bối cảnh giao dịch im lặng
Các nhà sản xuất Nga tiếp tục vắng mặt trên thị trường thép cuộn cán nóng Biển Đen trong tuần này do có thể bán được giá cao hơn trong nước.
Với nhu cầu mạnh mẽ từ ngành công nghiệp quốc phòng Nga, các nhà sản xuất Nga được cho là có thể bán nguyên liệu ở mức 720-740 USD/tấn xuất xưởng trên thị trường nội địa. Theo đó, việc họ tập trung vào thị trường xuất khẩu là không hợp lý. Các sản phẩm cao cấp hơn dành cho những khách hàng đặc biệt ở Thổ Nhĩ Kỳ có thể đã có sẵn, nhưng với số lượng nhỏ.
Ngoài ra, giá nội địa của Thổ Nhĩ Kỳ giảm trong tuần qua. Nhu cầu tăng nhẹ từ người dùng cuối bị lấn át bởi nhu cầu kém từ những người dự trữ và nguồn cung cao từ các nhà máy cần chuyển sản phẩm. Như vậy, không có giao dịch nhập khẩu nào vào Thổ Nhĩ Kỳ được báo cáo trong tuần qua.
Mức chào hàng của Trung Quốc được báo cáo ở mức 565-590 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ, giống như tuần trước. Dựa trên điều này, những người tham gia thị trường đã trích dẫn các mức khả thi đối với nguyên liệu của Nga ở Thổ Nhĩ Kỳ là 560-580 USD/tấn cfr.
Hàng nhập khẩu tháng 10 gây lo ngại trên thị trường EU
EU đang gia tăng mối lo ngại về lượng hàng nhập khẩu thép cuộn cán nóng vào tháng 10 để thông quan do việc sử dụng hạn ngạch trong quý hiện tại, cũng như do các tài liệu cần thiết để chứng minh việc không sử dụng chất nền của Nga.
Mặc dù giá đã di chuyển chậm và dao động ở mức vài euro trong hầu hết tháng này, bất chấp những nỗ lực của một số nhà máy EU trong việc nâng giá chào hàng, nhưng tháng 9-tháng 10 có thể là giai đoạn chứng kiến những biến động lớn hơn do các biện pháp nhập khẩu của EU, một số người tham gia thị trường cho biết.
Hiện tại, một nhà cung cấp ở Bắc Âu tiếp tục chào giá 680-690 Euro/tấn cơ sở giao ở Nam Âu, nhưng họ đang chiết khấu các giao dịch xuống 650-660 Euro/tấn, vì họ đang tìm cách lấp đầy các đơn đặt hàng cho tháng 10. Điều này cũng đã cản trở nỗ lực của các nhà máy Châu Âu khác nhằm tăng giá trong bối cảnh nhu cầu thấp.
Trong khi đó, các trung tâm dịch vụ đã xoay sở để tăng giá một chút, từ mức thấp nhất vào tháng 6, khi họ nhận lệnh tiếp tục hoạt động và thanh lý hàng tồn kho, nhưng hiện đã nới lỏng hơn một chút do một số hàng tồn kho của họ được tối ưu hóa hơn. Nhưng đối với các bộ xử lý khác, hàng tồn kho vẫn cao hơn bình thường, vì vậy họ có thể đang tìm cách chuyển nguyên liệu vào cuối năm. Tuy nhiên, ngay cả với giá tấm hiện tại, nhiều tấm đã hòa vốn hoặc vẫn thua lỗ, vì vậy những người tham gia thị trường cho rằng giá tấm cần phải tăng nhiều hơn nữa để thị trường trở lại trạng thái cân bằng.
Tính đến ngày thứ năm, hạn ngạch HRC của "các quốc gia khác" đã được lấp đầy khoảng 70% — chỉ ba tuần kể từ khi được thiết lập lại. Kỳ vọng là hạn ngạch sẽ cạn kiệt với nguyên liệu đang trên đường được thông quan đến Châu Âu, điều đó có nghĩa là mặt hàng này sẽ cần được nhập khẩu vào ngày 1/ 10 trong đợt phân bổ hàng quý tiếp theo. Nhưng có thể có sự chậm trễ, với bằng chứng bổ sung rằng người bán sẽ phải cung cấp nguồn gốc của vật liệu và sự vắng mặt của chất nền Nga.
Giá chào nhập khẩu được nghe thấy ở mức 590-620 Euro/tấn cif Ý. Một nhà cung cấp nguyên liệu Châu Á cho biết họ không kỳ vọng sẽ có nhu cầu ở mức 590 Euro/tấn cif. Nguyên liệu của Thổ Nhĩ Kỳ được cho là có giá 625 Euro/tấn cif Ý bao gồm thuế.
"Nhu cầu và tiêu thụ không lớn, nhưng không phải là thảm họa. Giá giảm khiến người tiêu dùng cuối cùng trì hoãn việc mua hàng. Rõ ràng là nền kinh tế không mở rộng, nhưng tôi không thấy tình trạng các công ty đóng cửa vì tiêu thụ thấp", một người tham gia thị trường cho biết.
Nhu cầu đi xuống trên thị trường cán nguội và thép mạ Thổ Nhĩ Kỳ
Nhu cầu giảm đối với thép cuộn cán nguội và thép cuộn mạ kẽm nhúng nóng của Thổ Nhĩ Kỳ, cũng như cơ hội xuất khẩu giảm, buộc một số máy cán lại phải giảm giá trong tuần qua.
Giá HRC trong nước giảm cho phép họ giảm giá chào bán, nhưng ngay cả ở mức giá thấp hơn, họ cũng không chốt được nhiều hàng. Cạnh tranh với những người bán châu Á và Ai Cập giá thấp hơn ở EU vẫn tiếp tục, do đó, đơn hàng của các nhà sản xuất lại Thổ Nhĩ Kỳ vẫn ở mức thấp, với một số hàng vẫn còn cho tháng 8.
Một nhà cán lại Thổ Nhĩ Kỳ cho biết họ có thể chào HDG ở mức 870-890 USD/tấn cif Bulgaria cho loại 0.5 z100 - thấp hơn so với các đối tác Việt Nam. Một người bán đã chào giá chỉ dưới 910 USD/tấn cif Bulgaria – có thể là một số lượng nhỏ.
Giá chào hàng ở Ý đã được nghe thấy ở mức 845-850 Euro/tấn ddp cho z140 1.5 – mức thuế không phải là mức thấp nhất hiện có. Một nhà cán lại nói rằng họ chào giá 915 USD/tấn cfr Tây Ban Nha cho z140 0.57 chưa bao gồm thuế – những người tham gia thị trường nghi ngờ mức giá này và cho biết có thể hợp lý hơn khi bao gồm thuế, đặc biệt khi xem xét tỷ lệ cho cuộn lại nói trên. Các chào hàng của Việt Nam hôm nay cho z140 0.57 được báo cáo ở mức 850-870 USD/tấn cfr Tây Ban Nha cho các lô rất lớn.
Giá chào hàng z100 1mm gần 800 USD/tấn fob, một thương nhân cho biết. Đã bao gồm thuế, các nhà cung cấp Thổ Nhĩ Kỳ vẫn đắt hơn khoảng 50 USD/tấn so với các nhà cung cấp Châu Á, một thương nhân khác cho biết.
Một chào bán trong nước đã được nghe ở mức 835 USD/tấn xuất xưởng cho z100 0.6, với chào bán cao hơn loại 0.5 khoảng 20 USD/tấn ở mức 855 USD/tấn xuất xưởng. Các chào hàng khác cho z100 0.5 là 850 USD/tấn xuất xưởng. Mức có thể giao dịch cho z60 0.5 được ước tính là 800-830 USD/tấn xuất xưởng, với chênh lệch giữa z60 và z100 khoảng 10 USD/tấn.
Giá chào CRC được đưa ra ở mức 710-730 USD/tấn fob Thổ Nhĩ Kỳ, nhưng một số người cho biết mức thỏa thuận thấp hơn ở mức 690-710 USD/tấn fob.
Một người mua ở Iberia đã nhận được chào giá 710 Euro/tấn cfr từ Thổ Nhĩ Kỳ cho CRC. Tại Tây Ban Nha, giá chào bán được báo cáo là 680 Euro/tấn cfr. Đã có cuộc nói chuyện về một chào bán thấp hơn trên thị trường, nhưng nó không thể được xác nhận.
"Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ hiện có giá cao hơn khoảng 30 Euro/tấn so với giá tốt nhất từ Châu Á nhưng với thời gian giao hàng tốt hơn: giao hàng vào tháng 8," một người mua cho biết. Giá chào của Nam Âu đã được báo cáo ở mức 670-680 Euro/tấn cfr từ các nhà cung cấp Châu Á.
Giá chào thị trường nội địa cho CRC 1mm được thực hiện ở mức 775 USD/tấn xuất xưởng, mặc dù có một số giá chào ở mức cao hơn 5 USD/tấn và thấp hơn 10-15 USD/tấn. Mức có thể giao dịch được ước tính ở mức 725-740 USD/tấn xuất xưởng.
Thị trường phế thép Nhật Bản chờ tín hiệu mới
Các nhà xuất khẩu phế liệu Nhật Bản đã lùi bước và chọn theo dõi thị trường toàn cầu để biết thêm các dấu hiệu về hướng giá trong tương lai.
Giao dịch hạn chế tuần qua do chênh lệch 1,500 Yên/tấn giữa giá xuất khẩu và giá nội địa.
Giá chào xuất khẩu H2 là 49,000-51,000 Yên/tấn fob, nhưng giá chỉ định từ người mua chỉ khoảng 48,000 Yên/tấn fob.
Động lực cung và cầu ở Nhật Bản dần thắt chặt, khiến các thương nhân trở nên ít tích cực hơn trên thị trường xuất khẩu. Nhật Bản hiện đang trải qua đợt nắng nóng khiến quá trình thu gom phế liệu bị chậm lại đáng kể. Ngoài ra, các nhà máy trong nước thường sẽ có nhu cầu bổ sung hàng trước lễ hội Obon vào giữa tháng 8.
Một số thương nhân Nhật Bản dự đoán các hoạt động sẽ gia tăng trong tuần tới. Đồng yên Nhật yếu hơn, đã chuyển sang 141.72 yên: USD hôm qua từ 138.73 yên : USD vào thứ Hai, có thể giúp người bán xuất khẩu sang Đài Loan và Việt Nam.
Tâm lý trên thị trường thép vận chuyển bằng đường biển được cải thiện khi việc cắt giảm sản lượng lớn ở phía bắc Trung Quốc đã đẩy giá thép tương lai tăng vào cuối phiên ban ngày. Cung cấp phôi thép giá rẻ sẽ biến mất, điều này sẽ hỗ trợ giá phế liệu, nếu giá thép Trung Quốc mạnh hơn là bền vững.
Giá chào xuất khẩu HS ở mức khoảng 54,000 Yên/tấn fob, nhưng không có người mua nào trên thị trường cho loại HS trong tuần qua. Chỉ có một nhà máy Hàn Quốc chào giá loại vụn ở mức 55,500 Yên/tấn cfr, hay 52,500 Yên/tấn fob, không đổi so với tuần trước.
Một thương nhân Nhật Bản cho biết các nhà máy sử dụng lò cao trong nước đã trả giá tốt cho phế liệu loại cao cấp, khiến các thương nhân không có nhiều cơ hội đàm phán giá trên thị trường xuất khẩu.
Giá phế liệu trong nước tại Nhật Bản không thay đổi trong suốt cả tuần, mặc dù người mua ở nước ngoài nhắm đến mức giá thấp hơn nhiều. Giá thu mua phế liệu H2 của Tokyo Steel vẫn ở mức 50,000 Yên/tấn tại nhà máy Utsunomiya và 48,500 Yên/tấn tại nhà máy Tahara. Do chênh lệch giá 1,500-2,000 Yên/tấn giữa giá trong nước và giá xuất khẩu, một số người tham gia thị trường kỳ vọng Tokyo Steel sẽ giảm giá thu mua vào tuần tới nếu không có tín hiệu tăng giá nào xuất hiện.
Giá thu gom tại bến tàu tại Vịnh Tokyo không thay đổi do thị trường nội địa ổn định và các cuộc đàm phán xuất khẩu mờ nhạt. Giá H2 ở mức 49,500-50,000 Yên/tấn, HS là 52,500-53,500 Yên/tấn và shindachi là 51,000-52,000 Yên/tấn.
Giá thép dài nội địa Trung Quốc tăng trưởng
Giá thép dài nội địa Trung Quốc tăng do các nhà máy lớn ở Đường Sơn, Hà Bắc, được yêu cầu hạn chế hoạt động thiêu kết và lò cao để giảm ô nhiễm không khí từ ngày 21/7 cho đến cuối tháng.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng 20 nhân dân tệ/tấn (2.79 USD/tấn) lên 3,660 NDT/tấn vào ngày 21/7.
Giá thanh cốt thép kỳ hạn tháng 10 trên Sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải tăng 1.41% lên 3,823 NDT/tấn. Các thương nhân đã tăng giá chào của họ lên 3,630-3,660 NDT/tấn trong bối cảnh tâm lý thị trường được cải thiện.
Một số nhà máy phía bắc Trung Quốc đã tăng giá xuất xưởng thép cây thêm 20-30 NDT/tấn vào ngày 21/7. Một số người tham gia kỳ vọng giá xuất xưởng của các nhà máy sẽ ổn định do giá nguyên liệu thô tăng. Các nhà máy than cốc ở Hà Bắc và Sơn Đông đã tăng giá xuất xưởng than cốc luyện kim thêm 100-110 NDT/tấn vào ngày 20/7 do nguồn cung khan hiếm.
Giá chào thanh cốt thép của Việt Nam ở mức 560 USD/tấn cfr Hong Kong trọng lượng thực tế và 555 USD/tấn cfr Singapore trọng lượng lý thuyết. Giá chào thanh cốt thép của Malaysia thấp hơn ở mức 550-555 USD/tấn cfr Hong Kong trọng lượng thực tế. Người mua kỳ vọng thép cây Trung Đông sẽ có sẵn ở mức 550 USD/tấn cfr Hong Kong trọng lượng thực tế.
Nhu cầu tại Hồng Kông và Singapore vẫn yếu do hàng hóa đã đặt trước của người mua cập cảng vào cuối tháng 7 và đầu tháng 8. Giá chào của các thương nhân cho lô hàng thép cây năm 2024 là 525 USD/tấn cfr Singapore theo trọng lượng lý thuyết, trong khi người mua địa phương không mấy quan tâm đến việc đảm bảo hàng hóa cho năm tới với giá mục tiêu cho hàng hóa tháng 8 và tháng 9 là 530 USD/tấn cfr.
Các nhà máy lớn của Trung Quốc giữ giá chào xuất khẩu thép cây ở mức 550-560 USD/tấn fob cho lô hàng tháng 8 và tháng 9. Một nhà máy lớn ở phía đông Trung Quốc đã giảm giá xuất xưởng thanh cốt thép trong nước 100 NDT/tấn xuống còn 3,870 NDT/tấn hay 539 USD/tấn cho các đợt giao hàng vào cuối tháng 7.
Giá thép cuộn xuất khẩu của Trung Quốc không đổi ở mức 536 USD/tấn fob với thương mại xuất khẩu vẫn trầm lắng. Những người tham gia kỳ vọng thanh khoản xuất khẩu sẽ tăng vào tuần tới nếu giá nội địa của Trung Quốc duy trì xu hướng tăng.
Giá xuất xưởng phôi thép Đường Sơn tăng 30 NDT/tấn lên 3,600 NDT/tấn vào ngày 21/7.
Hạn chế sản xuất hỗ trợ giá thép dẹt Trung Quốc
Thị trường thép dẹt nội địa của Trung Quốc tăng do việc thắt chặt hạn chế sản xuất ở thành phố Đường Sơn và thị trường đường biển cũng tăng do giá chào cao hơn.
Các nhà máy thép tại trung tâm sản xuất thép của thành phố Đường Sơn của Trung Quốc đã được lệnh đình chỉ ít nhất một hoạt động lò cao cho mỗi nhà máy từ hôm thứ sáu cho đến cuối tháng. Những người tham gia thị trường cho biết, từ đầu tháng 7, các nhà máy đã được yêu cầu giảm sản lượng thiêu kết từ 30-50% và yêu cầu mới là tăng cường so với yêu cầu trước đó. Điều này sẽ dẫn đến việc cắt giảm sản lượng thép và tâm lý thị trường được thúc đẩy.
HRC giao ngay tại Thượng Hải tăng 30 nhân dân tệ/tấn (4.18 USD/tấn) lên 3,920 NDT/tấn vào ngày 21/7.
HRC kỳ hạn tháng 10 trên Sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải tăng 1.52% lên 3,933 NDT/tấn. Hoạt động thương mại gia tăng trên thị trường giao ngay khi tâm lý được cải thiện sau khi thành phố Đường Sơn tăng cường hạn chế sản xuất.
Một số thương nhân ở Thượng Hải thậm chí đã nâng giá chào lên 3,930-3,950 NDT/tấn vào buổi chiều, trong khi các giao dịch chủ yếu được chốt ở mức 3,920 NDT/tấn. Đây là lần đầu tiên giá HRC Thượng Hải tăng trên 3,900 NDT/tấn kể từ ngày 19/6 và một số thương nhân trở nên thận trọng. Các nhà giao dịch cho biết rủi ro giảm giá đang tăng lên do nhu cầu của người dùng cuối vẫn còn yếu.
Một nhà máy thép ở thành phố Đường Sơn đã tăng giá HRC xuất xưởng khoảng 50 NDT/tấn từ thứ năm lên 3,890 NDT/tấn thứ sáu.
Một số nhà máy thép tư nhân ở tỉnh Hà Bắc phía bắc Trung Quốc đã rút lại giá chào thấp hơn đối với HRC SS400 ở mức 545-550 USD/tấn fob và đẩy phạm vi giá chào lên 555-560 USD/tấn fob sau khi các hạn chế của địa phương được tăng cường. Trong khi giá chào HRC cùng loại không đổi ở mức 555-575 USD/tấn fob từ các nhà máy khác.
Giá chào của thương nhân cũng tăng từ 545-550 USD/tấn cfr Việt Nam lên 550-565 USD/tấn cfr. Một số người mua đã nâng giá mục tiêu lên 550 USD/tấn cfr Việt Nam, nhưng hầu hết những người khác đều im lặng, cho thấy sự do dự về tính bền vững của xu hướng tăng, vì nhu cầu nhìn chung là yếu.
Giá chào của thương nhân đối với HRC SAE1006 của Trung Quốc ở mức trên 580 USD/tấn cfr Việt Nam, với giá chào thấp hơn 570-575 USD/tấn cfr không có trên thị trường. Giá chào của các nhà máy Trung Quốc cho HRC SAE1006 ổn định ở mức 590-600 USD/tấn cfr Việt Nam. Giá chào HRC từ một nhà máy thép của Nhật Bản đã được nâng từ 600 USD/tấn cfr vào đầu tuần lên 620 USD/tấn cfr thứ sáu. Các giao dịch mới chưa được xác nhận do người mua chậm bắt kịp.
Giá HRC Ấn Độ nhích lên nhưng nhu cầu trì trệ
Giá thép cuộn cán nóng nội địa của Ấn Độ tăng cao hơn trong tuần qua do tình trạng thiếu hụt nguồn cung thúc đẩy tâm lý, nhưng nhu cầu vẫn ở mức thấp do gió mùa.
Đánh giá HRC nội địa Ấn Độ hàng tuần đối với vật liệu có độ dày 2.5-4.0mm tăng 250 Rs/tấn (3 USD/tấn) lên 56,000 Rs/tấn xuất xưởng Mumbai, không bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST).
Một nhà phân phối có trụ sở tại Mumbai cho biết: “Tình trạng thiếu hụt trên thị trường do bảo trì nhà máy khiến có vẻ như nhu cầu đã được cải thiện nhưng mức tiêu thụ cơ bản vẫn còn chậm”.
Những người tham gia thị trường ước tính tổng thiếu hụt nguồn cung trong nước vào khoảng 125,000 tấn trong tháng này do ba nhà máy sản xuất thép lớn ngừng hoạt động.
Tuy nhiên, theo các công ty thương mại, việc tăng giá có thể diễn ra trong thời gian ngắn do khối lượng nhập khẩu lớn trong cả tháng này và tháng tới, đồng thời với việc các nhà máy dự kiến sẽ khôi phục lại công suất sản xuất. Một số tàu chở nguyên liệu của Việt Nam và Nhật Bản đã đến nước này trong tháng qua, với các công ty thương mại ước tính tổng khối lượng của họ vào khoảng 60,000 tấn.
Một nhà phân phối thứ hai cho biết: “Mưa sẽ khiến thị trường trầm lắng trong thời gian còn lại của tháng này và lượng hàng tồn kho dư thừa tích tụ tại các nhà máy và nguyên liệu nhập khẩu cập bến sẽ mất nhiều tháng để thanh lý”.
Mặc dù nhu cầu chậm, các nhà máy đang cho biết giá tăng trong tháng 8, những người tham gia cho biết, đồng thời cho biết thêm rằng điều này có thể khiến các nhà nhập khẩu tiếp tục đặt hàng nhập khẩu ngay cả khi giá chào nhập khẩu không giảm mạnh.
Giá chào HRC nhập khẩu từ Trung Quốc ở mức 595 USD/tấn cfr, trong khi giá chào của Việt Nam và Hàn Quốc ở mức 620-625 USD/tấn cfr. Nhu cầu đối với nguyên liệu nhập khẩu đang tăng lên trên thị trường, với một số người tham gia sẵn sàng đặt hàng với giá cao hơn với kỳ vọng rằng giá trong nước sẽ tăng trong quý 10-12.
Trong khi đó, giá thép cuộn cán nguội tăng 1,500 Rs/tấn trong tuần lên 60,500 Rs/tấn do nhu cầu từ lĩnh vực ô tô tăng trước mùa lễ hội sắp tới.
Giá thép cuộn mạ kẽm tăng 500 Rs/tấn trong tuần lên 65,000 Rs/tấn, trong khi giá thép tấm loại E250 ở mức 60,000 Rs/tấn và thép tấm loại E350 ở mức 64,000 Rs/tấn. Tất cả giá đều dựa trên cơ sở xuất xưởng Mumbai và không bao gồm GST.
Giá chào HRC của Ấn Độ trên thị trường xuất khẩu gần như tạm dừng trong tuần qua do một nhà máy lớn tiếp tục đứng ngoài thị trường.
Các nhà xuất khẩu thép lớn trong nước, cũng là nhà xuất khẩu thép tích cực nhất, đã ngừng tất cả các hoạt động phân bổ xuất khẩu do các nhà máy của họ ngừng hoạt động, các nhà xuất khẩu cho biết. Các đề nghị từ các nhà máy khác cũng không được nghe thấy trên thị trường do nhu cầu của Châu Âu chậm hơn.
Các nhà xuất khẩu cho biết các nhà máy Ấn Độ sẽ cố gắng bắt đầu chào hàng ở mức cao hơn tại thị trường Châu Âu một khi hoạt động trong khối được cải thiện. Nhưng những lời chào hàng cạnh tranh từ các nước Châu Á khác, đặc biệt là Việt Nam, sẽ hạn chế xuất khẩu của Ấn Độ.
Các chào bán CRC và HDG cũng bị tạm dừng từ Ấn Độ trong tuần qua. Giá chào hàng gần đây nhất của CRC 750 USD/tấn cfr Châu Âu, trong khi giá chào hàng mạ kẽm nhúng nóng ở mức 830-850 USD/tấn cfr cho loại cơ bản 0.57mm Z140.
Giá chào hàng của Ấn Độ cũng không có ở Trung Đông, với giá chào hàng gần đây nhất là 615-620 USD/tấn cfr, trong khi một giá chào hàng HRC được nghe từ một nhà máy sơ cấp tại thị trường Việt Nam ở mức 590/t cfr, mặc dù không có giao dịch nào được báo cáo.
Các nhà xuất khẩu cho biết các nhà sản xuất thép Ấn Độ sẽ chuyển trọng tâm sang thị trường nội địa trong vài tháng tới do nhu cầu quốc tế yếu hơn và chênh lệch giảm so với giá xuất khẩu.
Giá nhập khẩu phế thép Việt Nam suy yếu
Giá nhập khẩu của Việt Nam đối với phế liệu kim loại đen số lượng lớn ở biển sâu đã giảm trong tuần kết thúc vào ngày 21/7 do người bán hạ giá chào hàng nhằm thu hút sự quan tâm của người mua.
Các nhà cung cấp phế liệu số lượng lớn ở biển sâu được cho là đã hạ giá chào hàng đáng kể do nhu cầu chậm chạp kéo dài ở Châu Á và sự sụt giảm liên tục ở thị trường Thổ Nhĩ Kỳ, thị trường nhập khẩu số lượng lớn lớn nhất trên toàn cầu.
Tâm lý trì trệ tại thị trường Thổ Nhĩ Kỳ đã buộc các nhà cung cấp ở bờ tây Hoa Kỳ phải điều chỉnh giảm giá chào hàng xuất khẩu. Tuy nhiên, theo các nguồn tin thương mại cho biết, bất kỳ sự suy giảm nào nữa sẽ bị hạn chế do dòng phế liệu đã chậm lại đáng kể trong mùa hè.
Các nhà cung cấp phế liệu số lượng lớn ở biển sâu của Hoa Kỳ trong tuần qua đã hạ giá chào đối với HMS 1/2 80:20 từ 405-410 USD/tấn xuống còn 390 USD/tấn cfr. Mức giá chào mới này gần với mức giá mà các nhà máy Việt Nam đưa ra trong vài tuần qua, nhưng các nhà máy vẫn tỏ ra ít hoặc không quan tâm vì họ dự đoán xu hướng giảm liên tục trong lĩnh vực kim loại màu rộng lớn hơn.
Nhu cầu thép trong nước yếu và nguồn cung cấp phôi thép cạnh tranh ổn định từ Indonesia và Nga cũng khiến người mua phế liệu không thể mua được. Giá chào phôi nhập khẩu được nghe thấy ở mức khoảng 515 USD/tấn cfr, cho thấy rằng giá mục tiêu của người mua đối với H2 nhập khẩu nên ở mức 365 USD/tấn cfr, hoặc 380 USD/tấn cfr đối với HMS 1/2 80:20, một mức mà người bán cho là quá thấp.
Thị trường phế thép Thổ Nhĩ Kỳ ổn định
Thị trường phế liệu kim loại màu được đóng trong container của Đài Loan đã kết thúc tuần ở mức ổn định khi người mua và người bán chờ đợi sự rõ ràng về giá mới.
Không có giao dịch giao ngay nào được nghe thấy, và các giá thầu và giá chào bán chắc chắn đã vắng mặt do các nguồn thương mại lùi lại để quan sát thị trường hơn nữa.
Hầu hết người mua nói rằng giá có thể sẽ duy trì dao động trong khoảng 355-360 USD/tấn trong tuần này do sức mua ảm đạm và tâm lý thị trường giảm.
Nhưng những người bán cho biết việc thiếu cung cấp và sẵn có trên thị trường sẽ có khả năng gây ra một đợt tăng giá phế liệu giao ngay.
“Giá mua phế liệu của tôi từ một người bán ở bờ biển phía Tây Hoa Kỳ hiện vào khoảng 365 USD/tấn, không thể chào giá bằng hoặc thấp hơn mức giá đó,” một thương nhân cho biết.
Người mua cho biết họ sẽ xem giá thu gom phế liệu và thanh cốt thép mới tại địa phương của Feng Hsin vào tuần này để biết bất kỳ tín hiệu nào về giá trong tương lai. Nhà sản xuất thép giữ giá thu gom phế liệu trong nước ổn định trong tuần qua ở mức 11,600-11,700 Đài tệ/tấn (371-374 USD/tấn) nhưng giảm giá thanh cốt thép 200 Đài tệ/tấn xuống còn 18,700 Đài tệ/tấn.
Không có chào bán cho phế liệu có nguồn gốc từ Nhật Bản, Úc và Nam Mỹ.
Giá thép cây Mỹ ổn định trong bối cảnh thị trường trầm lắng
Thép cây của Mỹ và nhập khẩu vẫn ổn định trong tuần này trong bối cảnh thị trường trầm lắng.
Thép cây xuất xưởng Midwest vẫn ở mức 890-910 USD/tấn, trong khi thanh cốt thép nhập khẩu ddp Houston được đánh giá không đổi ở mức 840-870 USD/tấn.
Hoạt động du lịch hè đã cản trở hoạt động trong tuần này trong khi thị trường vẫn chịu áp lực do nhu cầu yếu và giá chào hàng nhập khẩu thấp. Các yếu tố thúc đẩy nhu cầu, chẳng hạn như Đạo luật Đầu tư Cơ sở hạ tầng và Việc làm, chưa thành hiện thực và có vẻ như có rất ít khả năng có thể cải thiện nhu cầu.
Những người tham gia thị trường cho rằng các nhà sản xuất thép trong nước có thể giảm giá chào hàng để cạnh tranh với giá chào hàng nhập khẩu phản ánh thị trường toàn cầu rộng lớn hơn, vốn đã bắt đầu suy giảm gần đây.
Thị trường Thổ Nhĩ Kỳ cũng trầm lắng tương tự trong tuần này do nhu cầu trong nước giảm và những người tham gia thị trường chờ đợi tác động của việc tăng lãi suất nhỏ hơn dự kiến.
