THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Các giao dịch trên thị trường thép cuộn cán nóng của EU đã bị hạn chế trong tuần qua, nhưng một số chào hàng được báo cáo là thấp hơn trên thị trường địa phương.

Một số chào hàng cuộn cho các lô hàng vào tháng 1 tới Tây Ban Nha và Ý với mức giá cơ bản là 570-590 Euro/tấn do các nhà cung cấp EU giao. Một số chào hàng cũng được báo cáo là lên tới 610 Euro/tấn.

Ở phía bắc, mặc dù giá chào hàng chính thức được giữ ở mức 600 Euro/tấn trở lên, không thu hút được sự quan tâm, một số người mua cho biết một nhà máy đã sẵn sàng tiếp nhận đơn đặt hàng với mức giá khoảng 560 Euro/tấn. Một số người mua đã mua vào đầu tháng 10 không muốn mua thêm tấn.

Chỉ có một số ít lời chào hàng trên thị trường trong tuần này, với HRC không có biện pháp bảo vệ đang được đàm phán ở mức 550-560 Euro/tấn cfr Ý, từ Hàn Quốc. Indonesia đang chào hàng trong phạm vi này trực tiếp cho người mua, nhưng có một số hạn chế. Đài Loan đang có mặt trên thị trường và Ấn Độ đã đưa ra một số lời chào hàng nằm ngoài mức giá khả thi đối với người mua. Các lời chào hàng của Thổ Nhĩ Kỳ được báo cáo ở mức 570-580 Euro/tấn, chưa bao gồm thuế, hoặc ở mức 600 Euro/tấn trở lên, đã bao gồm thuế.

Giá thầu của người mua đối với nguồn gốc an toàn được báo cáo ở mức 540 Euro/tấn cif Ý và ở mức 520-525 Euro/tấn đối với nguồn gốc rủi ro hơn. Nhu cầu đối với vật liệu đang bị điều tra bán phá giá là thấp. Các công ty thương mại thấy một số nguồn gốc, được coi là an toàn, khả thi ở mức 600-610 Euro/tấn cfr. Một công ty khác kỳ vọng họ sẽ có thể nhận được sự quan tâm mua ở mức 560-570 Euro/tấn fr.

Giá chào mua vào Tây Bắc EU là 550-600 Euro/tấn, tùy thuộc vào nguồn gốc, một số người mua cho biết họ có lựa chọn ở mức 540 Euro/tấn.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá biến động trong thời gian còn lại của năm. Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hạn chế giá giảm như lãi suất giảm, lạm phát giảm, tiêu thụ thép tăng trưởng, sự thúc đẩy từ Trung Quốc. Phạm vi giá dao động 570-580 Euro/tấn tại Ý.

_ Các nhà máy thép dẹt Mỹ không thể giữ giá khi giá giảm trong tuần thứ ba liên tiếp.

Mức giá chào hàng phổ biến trong khoảng 680-720 USD/tấn, với một số người mua báo cáo giá thầu và giá chào hàng ở mức thấp hơn đối với 500-1,000 tấn HRC.

Nhà sản xuất thép Nucor đã tăng giá giao ngay cho người tiêu dùng (CSP) thêm 20 USD/tấn lên 740 USD/tấn với thời gian giao hàng là 3-5 tuần. Tuần trước, đối thủ US Steel đã tăng giá HRC giao ngay thêm 30 USD/tấn và mặc dù công ty không công bố giá cơ sở mới, những người tham gia thị trường cho biết ít nhất công ty đang chào bán HRC ở mức 750 USD/tấn.

Thời gian giao hàng kéo dài thêm một tuần lên năm tuần, cho thấy các nhà máy đã đẩy sang tuần đầu tiên của tháng 12. Điều này xảy ra khi thời gian giao hàng đã chạm đến kỳ nghỉ lễ Tạ ơn, sẽ làm gián đoạn hoạt động kinh doanh trong ít nhất một phần tuần cuối cùng của tháng 11. Hầu hết các nhà máy đã ngừng hoạt động để bảo trì vào tháng 9 và tháng 10 — chiếm phần lớn các đợt gián đoạn sản xuất gần đây — đã hoàn thành thời gian ngừng hoạt động và đang sản xuất trở lại, bổ sung nguồn cung cho thị trường.

Sản lượng thép của Mỹ đã tăng lên 1.66 triệu tấn trong tuần gần đây nhất, tăng từ 1.63 triệu tấn trong tuần trước, trong khi tỷ lệ sử dụng tăng 1.3 điểm phần trăm lên 74.7%.

Người mua tiếp tục báo cáo mua theo mức tối thiểu theo hợp đồng của họ và đang tiếp tục đàm phán các điều khoản trong hợp đồng năm 2025 của họ. Nhiều người cho biết họ đang nỗ lực gia hạn các điều khoản hợp đồng năm 2024, một số có kế hoạch giảm số tấn hợp đồng mà họ sẽ cam kết.

Cung thép vượt cầu đã ảnh hưởng đến giá cả gần đây. Nhu cầu cũng dự kiến sẽ yếu hơn vào mùa đông từ tháng 11 sẽ khiến tiêu thụ chậm hơn nữa và giá sẽ còn áp lực. Yếu tố hỗ trợ thị trường đang là sự phục hồi tại Trung Quốc nhưng giá cả cũng đang biến động. Vì vậy, dự kiến giá thép tại Mỹ sẽ biến động phạm vi hẹp trong thời gian còn lại của năm, vào khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Các nhà sản xuất cuộn cán nóng của Thổ Nhĩ Kỳ chịu áp lực phải hạ giá trong tuần, vì các nhà cán lại và nhà sản xuất ống quyết định trì hoãn việc mua hàng một lần nữa.

Các nhà máy chào giá 625-630 USD/tấn xuất xưởng trong nước, nhưng không mấy quan tâm. Một nhà sản xuất đưa ra mức giá 630-635 USD/tấn xuất xưởng, trong khi một đối thủ cạnh tranh gần nhất đứng ở mức 620-630 USD/tấn.

Một nhà máy khác yêu cầu 615-620 USD/tấn cfr Marmara, trong khi một nhà cung cấp thứ tư đưa ra mức giá 625 USD/tấn xuất xưởng. Những người tham gia thị trường đồng ý rằng sẽ được giảm giá 5-10 USD/tấn khi mua số lượng lớn, nhưng không có nhà cán lại hoặc nhà sản xuất ống nào được nghe trong quá trình đàm phán với các nhà máy trong tuần này. Ở hạ nguồn, một trung tâm dịch vụ lớn đã giảm giá cắt theo chiều dài 30 USD/tấn vào thứ Sáu xuống còn 640 USD/tấn xuất xưởng.

Các chào hàng từ Trung Quốc cho các loại thép Q195 là 530-540 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 12 vào thứ Sáu, sau khi đạt mức thấp 520-525 USD/tấn cfr trong tuần. Một nhà cán lại được cho là đã mua một lượng không được tiết lộ ở mức 525 USD/tấn, nhưng thông tin này vẫn chưa được xác nhận.

Một nguồn tin ước tính giá khả thi cho người mua Châu Âu là 540 Euro/tấn cfr đã bao gồm thuế. Một nhà máy cho biết họ đã chốt các giao dịch ở các nước thứ ba ngay dưới 600 USD/tấn fob. Một nguồn tin Thổ Nhĩ Kỳ cho biết các chào hàng trong tuần đã giảm nhẹ xuống còn 580-600 USD/tấn fob, với một số chiết khấu có thể có đối với một giá thầu chắc chắn. Biến động tỷ giá hối đoái, với đồng euro tăng giá so với đô la, cũng đã chứng minh là một trở ngại trong các cuộc đàm phán giữa hai bên.

Giá cả phục hồi tại Trung Quốc đang hỗ trợ tâm lý thị trường toàn cầu nhưng thị trường thép Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên còn biến động trong khoảng 620-640 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Tâm lý vẫn yếu trên thị trường thép dài Châu Âu, khi các nhà máy phải vật lộn để giữ giá không giảm - mặc dù hoạt động ở công suất thấp.

Các nhà máy của Ý đã giữ nguyên giá thép cây chính thức ở mức 580-590 Euro/tấn tại nhà máy trong vài tuần qua, nhưng không thể bán ở mức này. Các lô hàng vừa và nhỏ được các thương nhân chào bán hôm nay ở mức 560-570 Euro/tấn tại nhà máy, trong khi các lô hàng lớn có sẵn ở mức 550 Euro/tấn tại nhà máy. Ngành xây dựng Ý đang phải đối mặt với triển vọng không chắc chắn trong vài tháng tới, các nguồn tin cho biết, và người mua chỉ lấy những gì họ cần ngay, thích bán hết hàng trước khi mua.

Hoạt động xây dựng có khả năng phục hồi phụ thuộc vào việc khởi công một số dự án lớn từ đầu năm 2025 trở đi, nhưng những người tham gia thị trường vẫn chia rẽ về khả năng đáp ứng được toàn bộ nhu cầu dự kiến.

Tại thị trường Balkan, một nhà máy của Bulgaria đã tăng giá chào hàng tại địa phương thêm 10 Euro/tấn lên 603-608 Euro/tấn đã giao, đảo ngược mức lỗ của hai tuần qua. Mức tăng này được hỗ trợ bởi giá thép dài của Trung Quốc tăng vọt trong vài ngày qua và một số người mua đã mua ở mức giá mới.

Các nhà máy Ai Cập đã tăng giá chào hàng thép cây thêm 20 USD/tấn lên 580-585 USD/tấn fob trong tuần này, trong khi các nhà cung cấp Algeria đưa ra giá chào hàng ở mức 575 USD/tấn fob. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã chào hàng thép cây từ 600 USD/tấn fob, tăng 5-10 USD/tấn trong vài ngày qua.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực khi mà nhu cầu yếu đi vào mùa đông bắt đầu từ tháng 11. Giá cả sẽ giảm xuống khoảng 550 Euro/tấn.

_ Giá thép cây Midwest nội địa giảm do các nhà máy đưa ra chào bán thấp hơn, trong khi giá nhập khẩu vẫn ổn định.

Đánh giá xuất xưởng tại Midwest giảm từ mức 740-760 USD/tấn tuần trước xuống 730-740 USD/tấn tuần qua, trong khi giá tại Phía Nam giảm nhẹ từ 720-740 USD/tấn xuống 710-730 USD/tấn.

Thép cây nhập khẩu ddp Houston ổn định mức 740-750 USD/tấn.

Hàng tồn kho của nhà máy được cho là chặt chẽ hơn so với cả năm, nhưng nhu cầu yếu đang diễn ra đã làm giảm bất kỳ sự hỗ trợ tiềm năng nào. Một nhà chế tạo báo cáo các lô hàng mạnh hơn trong những tháng gần đây so với đầu năm, có khả năng phản ánh sự thay đổi tăng trong các dự án xây dựng.

Việc thanh toán phế liệu cao hơn trong giao dịch sắt tháng 11 — lần thứ hai liên tiếp — có khả năng hỗ trợ giá thép cây, vì các nhà máy phải đối mặt với biên lợi nhuận bị thắt chặt trong tháng này sau khi thanh toán cao hơn 20 USD/tấn. Những lời bàn tán ban đầu từ các bên liên hệ bán ra là lạc quan, nhưng giao dịch này dự kiến ​​sẽ không bắt đầu thực sự trong vài tuần nữa.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể duy trì ổn định trong khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ đã hạ giá chào hàng trong nước vào ngày 31/10 để tạo ra một số lợi ích mua, vì các thương nhân gần đây đã bán được lượng hàng tồn kho mà họ đã xây dựng vào đầu tháng này.

Người mua đã hạ kỳ vọng về giá của họ theo giá phế liệu giảm trong tuần qua.

Hai nhà máy thép Marmara đã hạ giá chào hàng niêm yết xuống còn 620-625 USD/tấn xuất xưởng, trong khi một nhà máy thép lớn ở Izmir vẫn giữ nguyên giá chào hàng ở mức 615 USD/tấn xuất xưởng. Nhưng các nhà máy ở những khu vực này được cho là sẵn sàng bán với giá 610 USD/tấn hoặc thậm chí 600 USD/tấn giá xuất xưởng trong một số trường hợp.

Tại khu vực Iskenderun, nhu cầu đã được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư của chính phủ vào các dự án nhà ở công cộng, khi mùa đông đang đến gần và một lượng lớn người dân vẫn phải di dời sau trận động đất xảy ra vào tháng 2/2023.

Một nhà máy trong khu vực sản xuất vật liệu chất lượng cao đã hạ giá chào hàng xuống còn 632 USD/tấn giá xuất xưởng cho đợt cung cấp tiếp theo vào cuối tháng 11 và cho biết họ sẽ không bán dưới mức 630 USD/tấn giá xuất xưởng.

Một nhà máy khác ở Iskenderun vẫn giữ nguyên giá chào hàng chính thức là 635 USD/tấn giá xuất xưởng nhưng đã sẵn sàng bán với giá 627 USD/tấn giá xuất xưởng vào đầu tuần này.

Các nhà máy ở Iskenderun đang hoạt động với công suất đầu ra cao hơn và bán được nhiều hơn các nhà máy ở các khu vực khác do nhu cầu tăng lên do thiệt hại do trận động đất năm ngoái. Nhu cầu phế liệu yếu hơn bình thường do công suất thép của Thổ Nhĩ Kỳ nói chung thấp đã gây áp lực lên giá phế liệu nhập khẩu kể từ đầu tháng này.

Hoạt động xuất khẩu vẫn còn mỏng, nhưng các nhà máy đang đàm phán với người mua Balkan về các lô hàng thép cây với giá khoảng 590 USD/tấn fob. Cuộn dây lưới được cho là có sẵn với giá 600 USD/tấn fob hoặc thấp hơn trong một số trường hợp.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9-tháng 10 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn xuống 590-600 fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Xu hướng giảm giá nhập khẩu phế liệu sắt của Thổ Nhĩ Kỳ có thể đang tăng lên khi đợt bán mới có nguồn gốc từ Mỹ đã thúc đẩy tâm lý và sự quan tâm mua hàng của các nhà máy đã quay trở lại với các yêu cầu về hàng hóa bốc xếp vào tháng 12.

Một nhà cung cấp của Mỹ đã bán một lô hàng bốc xếp vào tháng 12 cho một nhà máy Iskenderun với HMS 80:20 với giá 363 USD/tấn và bonus/phế vụn là 383 USD/tấn vào hôm trước.

Mặc dù thị trường kỳ hạn vẫn biến động, nhưng sự ổn định tương đối của thị trường sắt của Trung Quốc trong vài ngày qua và kỳ vọng về nhiều biện pháp tài khóa hơn để kích thích nền kinh tế ở Trung Quốc, dự kiến ​​sẽ có vào tuần tới, đang tạo thêm niềm tin cho người mua Thổ Nhĩ Kỳ mua vào ở mức mà một số người coi là đáy.

Giá thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ, mặc dù đang giảm, vẫn cho phép có biên lợi nhuận đáng kể, với một số bên tham gia ước tính chi phí sản xuất từ ​​phế liệu đến thép cây vào khoảng 200 USD/tấn, và đại diện của các nhà máy xác nhận môi trường chi phí bán hàng có lợi cho hai tháng qua. Doanh số chắc chắn đã chậm lại đôi chút, nhưng các nhà máy được hiểu là đã bán hết hàng vào tháng 12 và, khi duy trì công suất sử dụng ở mức thấp, họ có thể hạn chế khả năng giá giảm.

Về phía cung, đồng Euro mạnh lên từ mức thấp vào cuối tuần trước, đang hạn chế khả năng giảm giá thêm của các nhà máy Châu Âu, trong khi giá thấp hơn tại các bến tàu của Mỹ chắc chắn sẽ làm giảm dòng vật liệu, thứ mà các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ không thể có được ở nơi khác, nhưng các nhà cung cấp Scandinavia và Baltic - khả năng cung cấp từ nước sau - cũng dự kiến ​​sẽ bị hạn chế bởi các yếu tố theo mùa. Một số nhà cung cấp Mỹ đã có mặt trên thị trường ngày hôm qua để đàm phán, cho thấy giá cao hơn nhiều so với mức 360 USD/tấn.

Ngoài ra, cuộc bầu cử sắp tới tại Mỹ vẫn là một ẩn số đối với thị trường thép toàn cầu và nhiều người tham gia kỳ vọng thị trường sẽ phản ứng chủ yếu là tích cực nếu Donald Trump thắng cử.

Dự kiến giá cả giảm vào tháng tới khi nhu cầu giảm nhưng được bù đắp bởi nguồn cung phế liệu giảm từ Mỹ do việc thu gom phế gặp khó khăn vào mùa đông, nên mức giảm hạn chế 3-5 USD/tấn.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.