THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Hoạt động trên thị trường cuộn cán nóng Bắc Âu khá trầm lắng, vì những người tham gia chờ xem có bao nhiêu tấn sẽ được thông quan khi hạn ngạch hàng quý mở cửa trở lại.

Người mua phía Bắc cho biết các nhà máy đã cố gắng thuyết phục họ mua thêm ngoài khối lượng hợp đồng của họ trong những tuần gần đây, ở mức thấp hơn. Các trung tâm dịch vụ báo cáo các chào hàng khoảng 535-550 Euro/tấn giao hàng cơ bản từ các nhà cung cấp phía Bắc, nhưng cho biết họ đã được chào hàng với số lượng lớn hơn, rẻ hơn khi các nhà máy cố gắng lấp đầy các chương trình lăn bánh của mình. Các nhà sản xuất ô tô đang cắt giảm lượng hàng nhập khẩu ngày càng nhiều, nghĩa là tình trạng sẵn có tại chỗ đang tăng lên trong bối cảnh nhu cầu thấp.

Một người mua cho biết các chào hàng ban đầu của họ, cho tháng 12, là 530-540 Euro/tấn giao hàng cơ bản. Theo một nguồn tin từ nhà máy, một nhà cung cấp của Đức chào hàng ở mức 560 Euro/tấn giao hàng cơ bản, trong khi một nhà sản xuất lớn khác của Châu Âu cho biết họ chào hàng ở mức 580 Euro/tấn. Một thương nhân chào hàng vật liệu không được bảo vệ vào Bắc Âu với giá 560 Euro/tấn có hiệu lực đối với S355MC, nhưng người mua cho biết mức giá này là quá cao, ngay cả khi không có rủi ro hạn ngạch.

Người mua tin rằng các nhà máy đang hoạt động ở mức giá cao hơn so với lệnh bảo đảm nhu cầu, để đảm bảo họ có đủ hạn ngạch phát thải carbon miễn phí. Tuy nhiên, một số người cho biết vào năm mới, các nhà máy có thể sẽ tăng công suất ngoài dây chuyền.

Các nhà máy đang cân nhắc tăng giá sau đợt tăng giá mạnh của Trung Quốc mặc dù nhu cầu thấp, nhưng mức chào hàng mới của họ vẫn chưa rõ ràng. Các nhà máy thường cố gắng tăng giá chào hàng trước một sự kiện của ngành tại Đức vào cuối tháng 10 và trước các cuộc đàm phán hợp đồng ô tô.

Một số người mua cũng tin rằng thị trường đang gần chạm đáy, đặc biệt là khi giá chào hàng nhập khẩu tăng sau khi Trung Quốc tăng giá, mặc dù đồng euro mất giá khiến giá chào hàng bằng đô la kém cạnh tranh hơn.

Một lời chào hàng của Việt Nam đã được xác nhận ở mức 510 USD/tấn fob, nhưng giá chào hàng từ một nhà máy lớn trên thị trường trong nước đã tăng tương đương khoảng 26 USD/tấn cho tháng 12. Các lời chào hàng HRC khác được báo cáo vào Ý ở mức từ 540-560 Euro/tấn, bao gồm cả từ Thổ Nhĩ Kỳ, không bao gồm thuế chống bán phá giá. Một người mua cho biết một nhà máy của Thổ Nhĩ Kỳ đang cố gắng tăng giá chào hàng thêm khoảng 20 USD/tấn. Indonesia đã xác nhận đã rút lại lời chào hàng, trong khi một nhà máy của Ấn Độ cũng đang trì hoãn.

Tuy nhiên, giá nhập khẩu vẫn chưa tăng trong các giao dịch, với người mua EU mua từ các nhà sản xuất trong nước, trong một số trường hợp thấp hơn mức nhập khẩu.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá giảm trên thị trường Châu Âu tới tháng sau trước khi có thể bình ổn trở lại và kèm biến động tăng nhẹ. Các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hỗ trợ giá về tháng 10 như lãi suất giảm, lạm phát giảm, hỗ trợ ngành xây dựng.

Giá đáy cho HRC tầm 500 Euro/tấn trước khi phục hồi về cuối năm lên 550-570 Euro/tấn.

_ Giá giao ngay thép cuộn cán nóng Mỹ đã tăng trong tuần qua khi các nhà máy đẩy mức chào hàng lên cao hơn. Điều này được dự đoán trước vì nhiều nhà máy thép dẹt đã ngừng hoạt động trong tháng này sẽ hạn chế khả năng cung ứng tại chỗ của họ.

Các trung tâm dịch vụ tiếp tục chủ yếu dựa vào hợp đồng của họ để hoàn thành các cam kết, một số trung tâm cho biết họ đang gặp khó khăn trong việc đạt được khối lượng tối thiểu.

Theo một số người mua, nhu cầu hạ nguồn vẫn chậm chạp, mặc dù một số ít lưu ý rằng các lô hàng trong tháng 9 cao hơn. Một số người lo ngại rằng giá sẽ bắt đầu giảm trong tháng này khi kỳ nghỉ lễ đang đến gần.

Công nhân bốc xếp do Hiệp hội công nhân bốc xếp quốc tế (ILA) đại diện tại các cảng Mỹ đã bắt đầu đình công hôm qua sau khi hết hạn hợp đồng với một nhóm chủ tàu container, nhà điều hành cảng và hiệp hội cảng. Mặc dù ngành thép không bị ảnh hưởng ngay lập tức, nhưng cuộc đình công đang diễn ra có thể ảnh hưởng đến tiêu dùng và sản xuất trong nước.

Việc thiếu đơn đặt hàng mới đang phản ánh nhu cầu yếu và tình trạng sản xuất quá mức vẫn tiếp diễn. Giá sẽ chịu áp lực này trong thời gian còn lại của năm dù dự kiến có nhiều hoạt động bảo trì hơn. Mặc dù Nucor cũng như các đối thủ vẫn đang tăng giá để cố gắng hỗ trợ giá thị trường cộng với niềm tin được hỗ trợ sau quyết định Fed giảm lãi suất nhưng hiệu quả tác động có thể phải chờ tới năm sau. Dù vậy, giá cả tăng tại Trung Quốc cũng như nguồn cung đang giảm tại Mỹ hỗ trợ giá cả tăng về cuối năm lên 700 USD/tấn.

_ Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng giá cuộn cán nóng trong tuần qua sau khi giá Trung Quốc tăng vọt dẫn đến giá chào hàng nhập khẩu cao hơn.

Các nhà máy đã chốt giao dịch ở mức 580-590 USD/tấn xuất xưởng, mức giá trước đây không thể đạt được đối với các nhà sản xuất ống và cán lại.

Một nhà sản xuất ống cho biết họ đã kết thúc một loạt các giao dịch mua ở mức 575-590 USD/tấn xuất xưởng, tùy thuộc vào trọng tải và nhà cung cấp. Các nguồn tin thị trường hầu hết đều đồng ý rằng một nhà máy đã đưa ra mức giá 580-590 USD/tấn cfr Marmara cho khách hàng, tương đương với 575-585 USD/tấn xuất xưởng.

Hai nhà máy khác được nghe nói là đưa ra mức giá 600 USD/tấn xuất xưởng, với mức chiết khấu từ cả hai nguồn, giảm giá xuống còn 585-590 USD/tấn. Một nhà sản xuất thứ tư đang hoạt động ở mức giá 570-580 USD/tấn xuất xưởng, nhưng không thể xác minh được. Người mua xác nhận mức giá 580-590 USD/tấn là nói chung có thể chấp nhận được và đang được chấp nhận.

Việc giao hàng chủ yếu diễn ra vào tháng 11, với một số trường hợp ngoại lệ đặc biệt vào tháng 10 nếu khối lượng dưới 2,000 tấn. Một nhà máy đã xác nhận rằng họ sẽ tăng công suất sử dụng vào tháng 11 bằng cách đưa lò nung nóng tấm thứ hai trở lại hoạt động, với lý do nhu cầu tăng nhẹ.

Trên thị trường nhập khẩu, các nhà cung cấp Trung Quốc đã điều chỉnh giá chào hàng của họ tăng lên sau các biện pháp kích thích mới được ngân hàng trung ương Trung Quốc xác nhận vào đầu tuần này. Đến thứ sáu, giá Q195 được đưa ra ở mức khoảng 520 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 11 mà không có giao dịch nào được báo cáo là đã kết thúc. Một số giá thầu được thu thập ở mức khoảng 500 USD/tấn cfr, nhưng với giá tăng trong suốt tuần, không có lô nào được bán. Một nhà cán lại đã đặt một lượng vật liệu Hàn Quốc không được tiết lộ với giá 520 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 11-tháng 12. Các nhà cung cấp Ai Cập cũng có mặt để chào giá 570-580 USD/tấn cfr, tùy thuộc vào cảng giao hàng, cho lô hàng tháng 12 mà không có lô nào được kết thúc.

Không có hoạt động xuất khẩu nào sang EU từ Thổ Nhĩ Kỳ được ghi nhận trong tuần qua, vì giá Châu Âu giảm kết hợp với việc không muốn thỏa hiệp với doanh số bán hàng trong nước của Thổ Nhĩ Kỳ đã dẫn đến khoảng cách giá thầu-giá chào ngày càng lớn.

Các thương nhân Thổ Nhĩ Kỳ đồng ý rằng các nhà sản xuất đã bắt đầu chào giá ở mức 570-580 USD/tấn fob, với một số mức chiết khấu nhỏ xuống còn 560 USD/tấn fob. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ không muốn hoạt động dưới mức 560 USD/tấn fob, mặc dù một thương nhân đã báo cáo rằng mức 550 USD/tấn fob của tuần trước có thể được sao chép nếu được thúc đẩy.

Một nguồn tin của Ý bình luận rằng giá thầu đứng ở mức 500-505 Euro/tấn cfr chưa bao gồm thuế của Ý, tương đương với khoảng 530 USD/tấn fob, trong khi một người tham gia thị trường Ý khác cho biết sẽ không có ai mua ở mức 550 USD/tấn fob trong điều kiện thị trường hiện tại. Một lời chào hàng được báo cáo đến cùng một điểm đến ở mức 540 Euro/tấn cfr chưa bao gồm thuế. Giá của Thổ Nhĩ Kỳ vào Ai Cập được báo cáo là 580 USD/tấn cfr, không có giao dịch nào được ký kết.

Một nguồn tin từ biển Baltic đã báo cáo rằng các giao dịch bán hàng gần đây nhất đến khu vực Trung Đông và Bắc Phi được thực hiện ở mức 500 USD/tấn cfr, với các lời chào hàng hiện được báo giá ở mức 515 USD/tấn cfr. Nhưng người mua vẫn kiên quyết và trả giá ở mức 500 USD/tấn cfr, vì lo ngại rằng giá tăng của Trung Quốc có thể bị đảo ngược, nguồn tin tương tự cho biết. Tại thị trường Biển Đen, không có nhà máy nào được nghe nói là đang hoạt động liên quan đến việc bán cho Thổ Nhĩ Kỳ. Nhưng những người tham gia thị trường đã nói rằng giá fob 500-510 USD/tấn là khả thi đối với khách hàng Thổ Nhĩ Kỳ, xét đến giá hiện tại từ Trung Quốc.

Giá giảm từ Viễn Đông trong tháng qua nhìn chung đã đẩy giá xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ ra khỏi hầu hết các thị trường mục tiêu, nhưng tại EU, các nhà máy trong nước cũng chiếm thị phần lớn hơn. Hiện tại, giá cả tăng mạnh tại Trung Quốc đang hỗ trợ tâm lý thị trường toàn cầu nhưng thị trường thép Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên mức phục hồi nhỏ vào tháng 11-tháng 12 lên 580-600 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Các nhà máy Ý đã thúc đẩy tăng giá hơn nữa đối với các sản phẩm dài, được hỗ trợ bởi nhu cầu nội địa được cải thiện.

Các nhà máy ở Ý đưa ra giá mục tiêu cho thanh cốt thép lên tới 650 Euro/tấn xuất xưởng (giá cơ bản 390 Euro/tấn), với mức bán hàng đạt 620-630 Euro/tấn xuất xưởng. Một nguồn tin Ý cho biết, nhu cầu đã mạnh mẽ trong những tuần gần đây nhưng sau khi giá tăng, sức mua giảm dần. Nhưng các nhà máy cần cải thiện tỷ suất lợi nhuận vì mức sản xuất dự kiến ​​sẽ giảm khi doanh số bán hàng chậm lại trong mùa hè.

Các nhà sản xuất thanh và dầm thương phẩm cũng hưởng ứng theo, với giá chào cho loại thứ hai dự kiến ​​sẽ tăng 30 Euro/tấn vào tuần tới, từ mức 790-800 Euro/tấn giao hàng được báo giá hiện nay. Mức bán thanh thương phẩm được chỉ định ở mức 700-720 Euro/tấn xuất xưởng, nhưng các nhà máy đang tìm kiếm ít nhất 720 Euro/tấn xuất xưởng.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Vẫn còn hoài nghi về việc liệu giá đã chạm đáy hay chưa nhưng thị trường đang có những tín hiệu tích cực từ chi phí nguyên liệu thô tăng, nhu cầu phục hồi cho các dự án xây dựng sắp tới. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực nhưng sẽ phục hồi theo thị trường toàn cầu vào tháng 11-tháng 12 lên 650-670 Euro/tấn tại Ý.

_ Giá thép cây Mỹ vẫn ổn định trong tuần qua trước các chào hàng ổn định.

Thép cây xuất xưởng phía Nam vẫn ở mức 730-740 USD/tấn nhưng một nhà máy được cho là chào giá thấp tới 700 USD/tấn, trong khi thép cây xuất xưởng Midwest vẫn ở mức 730-750 USD/tấn. Giá thép cây nhập khẩu ddp Houston vẫn ở mức 730-740 USD/tấn, cho thấy mức chênh lệch ngày càng gần với giá trong nước.

Những người tham gia thị trường vẫn chia rẽ về việc liệu thị trường thép cây đã đạt đến mức giá sàn hay chưa và động lực nào có thể hỗ trợ giá, vốn đã không tăng kể từ đầu năm 2024. Quyết định hạ lãi suất nửa điểm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ — lần giảm đầu tiên như vậy trong bốn năm — không làm tăng thêm sự lạc quan trong ngắn hạn trên thị trường, vì một số đã điều chỉnh theo quyết định dự kiến. Các dự án xây dựng thường chậm trễ so với các điều chỉnh như vậy tới một năm, khiến một số người trên thị trường, đặc biệt là bên mua, kỳ vọng giá sẽ được hỗ trợ vào giữa năm 2025.

Người mua được cho là chủ yếu mua theo nhu cầu trong bối cảnh nhu cầu chậm chạp, tâm lý bi quan trong phần còn lại của năm và số lượng hàng tồn kho cuối năm đang đến gần, dẫn đến các báo cáo về một thị trường ảm đạm.

Một số người cho rằng giá vẫn chưa chạm đáy, nói rằng sự hỗ trợ tức thời nhất trong thời gian tới sẽ đến từ mức thanh toán cao hơn cho phế liệu sắt đã cắt trong đợt thanh toán tháng 10. Các dấu hiệu ban đầu cho thấy giao dịch phế liệu sắt tháng 10 sẽ cho thấy mức thanh toán dự kiến ​​là nhẹ nhàng.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể chỉ duy trì ổn định trong thời gian còn lại của năm.

_ Đợt bổ sung hàng tồn kho gần đây trên thị trường thép cây trong nước Thổ Nhĩ Kỳ đã tạm dừng trong vài ngày qua, sau khi giá trong nước tăng vọt trong hai tuần qua.

Các nhà máy ở khu vực Marmara giữ nguyên mức giá chỉ định là 610-620 USD/tấn xuất xưởng, và các nhà máy ở Izmir liên tục chào giá 600 USD/tấn xuất xưởng. Các chào giá ở khu vực Iskenderun là 616-619 USD/tấn xuất xưởng, tăng khoảng 5 USD/tấn ở mức thấp hơn của phạm vi giá.

Giá thép Trung Quốc đã tăng trong bốn ngày liên tiếp sau khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất, tạo thêm sự tự tin cho các nhà cung cấp. Nhưng chi phí phế liệu không theo kịp giá thép cây trong nước của Thổ Nhĩ Kỳ và các nhà xuất khẩu Thổ Nhĩ Kỳ vẫn phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các nhà cung cấp Bắc Phi.

Trên thị trường xuất khẩu, các nhà máy chào giá thép cây ở mức 590-600 USD/tấn fob, một số bên tham gia cho rằng giá 585 USD/tấn là khả thi.

Các nước Balkan không thuộc EU vẫn là đầu ra quan trọng cho các nhà máy Marmara và Izmir, vì sự gần gũi và mối quan hệ lâu dài với người mua giúp nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ cạnh tranh với các nhà cung cấp Trung Quốc và Bắc Phi.

Nguồn cung chung tại khu vực Marmara sẽ tăng nhẹ từ tuần tới, với một nhà máy dự kiến ​​sẽ khởi động lại sau hai tuần ngừng hoạt động do lo ngại về phóng xạ phế liệu.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn, trước khi có thể phục hồi nhẹ lên 600 USD/tấn fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Nhu cầu của các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đối với các lô hàng phế liệu sắt biển sâu vào tháng 11 đã khẳng định thêm quyết tâm của người bán trong việc đạt được mức giá cao nhất có thể sau một loạt các đợt bán lỗ hoặc hòa vốn, vì hầu hết vẫn đứng ngoài cuộc và không đưa ra lời chào hàng.

Một công ty tái chế lớn đã bán một lô hàng vào đầu tháng 11 cho một nhà máy ở Izmir với giá 369 USD/tấn đối với HMS 80:20 và 394 USD/tấn đối với phế liệu vụn, đẩy giá phế liệu sắt HMS 1/2 80:20 hàng ngày tăng 7.20 USD/tấn lên 374 USD/tấn.

Sự phục hồi trước kỳ nghỉ lễ trong ngành sắt Trung Quốc sau các biện pháp kích thích mới và khá bất ngờ tập trung vào bất động sản, sản xuất và dẫn đến việc nới lỏng tín dụng của một số ngân hàng, tiếp tục lan rộng khắp ngành sắt khu vực và xa hơn nữa. Điều này đang ảnh hưởng đến thị trường nhập khẩu phế liệu đóng container của Châu Á vốn đang chao đảo vì nhu cầu và giá cả đang có dấu hiệu cải thiện, đồng thời có khả năng củng cố lập trường của các nhà xuất khẩu phế liệu toàn cầu trong việc đẩy giá lên cao nhất có thể trong đợt bán hàng này.

Sự phục hồi đã thúc đẩy phần lớn các nhà máy của Thổ Nhĩ Kỳ vào thị trường với các yêu cầu, vì các nhà cung cấp bán thành phẩm của Trung Quốc đã tăng giá chào hàng của họ lên 525-530 USD/tấn cfr cho vật liệu giao hàng vào tháng 12 và Malaysia lên 540 USD/tấn cfr cho cùng tháng giao hàng. Ở mức giá này, việc mua bán thành phẩm của Châu Á là không hợp lý về mặt thương mại, nhưng một nhà sản xuất trong nước có trụ sở tại Izmir đã bán được gần 35,000 tấn phôi trong một cuộc đấu thầu mà họ đã đóng vào hôm 30/9, với giá 540 USD/tấn tại nhà máy.

Về việc hủy hoặc sửa đổi hợp đồng được bán với giá thấp hơn, không có trường hợp nào mặc dù có những lo ngại nảy sinh từ kinh nghiệm trước đây khi cả bên mua và bên bán đều hủy hoặc yêu cầu sửa đổi đơn đặt hàng.

Nhu cầu thị trường thép cây Thổ Nhĩ Kỳ vẫn ổn định và tốt, theo một số nhà sản xuất, với doanh số bán các lô hàng tương đối lớn (trong nước) 5,000 tấn đạt 622 USD/tấn tại xưởng Iskenderun ngày hôm 30/9. Một số thương nhân bày tỏ lo ngại về tính lâu dài của xu hướng này, vì các nhà máy đã tăng giá cao hơn một chút vào hôm qua.

Không có nhiều lời chào hàng trên thị trường phế liệu, ngoại trừ một nhà cung cấp của Mỹ, vẫn sẵn sàng chấp nhận mức giá 380 USD/tấn cho HMS 80:20 của mình. Sự không chắc chắn về ý nghĩa của các cuộc đình công tại các cảng bờ biển phía đông và bờ biển Vịnh Mỹ đối với hoạt động buôn bán phế liệu của Thổ Nhĩ Kỳ và thời gian diễn ra của chúng vẫn tiếp diễn, với một số ước tính rằng một ngày đình công sẽ mất bốn đến sáu ngày để phục hồi. Người ta hiểu rằng nó sẽ chủ yếu ảnh hưởng đến thị trường container, vì hầu hết các cảng hàng rời đều là cảng tư nhân. Cảng NYC cũng cho biết các cuộc đình công sẽ không ảnh hưởng đến hàng rời. Một người tham gia thị trường cho biết tác động đến hoạt động buôn bán phế liệu sắt trong nước sắp tới cũng không rõ ràng, vì một số người tham gia cho biết nhiều vật liệu hơn có thể chảy vào đất liền.

Dự kiến giá cả được hỗ trợ tháng 10 khi giá thép tăng hỗ trợ lợi nhuận các nhà máy tăng trưởng, thúc đẩy tăng sản xuất, đưa giá phế nhích thêm 10 USD/tấn trong tháng 10.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.