THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_  Thị trường thép cuộn cán nóng Châu Âu vẫn im ắng vào ngày 29/11, với một số người tham gia đặt câu hỏi khi nào các nhà máy sẽ tăng cường chào hàng của họ. Một số nhà sản xuất đang cân nhắc xuất khẩu do nhu cầu trong nước chậm lại, nhưng phải vật lộn để cạnh tranh với các chào hàng từ các khu vực khác.

Nhu cầu trong quý đầu tiên mạnh hơn so với tâm lý hiện tại và giá có khả năng sẽ vẫn ổn định sau kỳ nghỉ. Giá cơ bản khoảng 585 Euro/tấn, giảm nhẹ trong 10 ngày qua. Các nhà máy đang lỗ khoảng 50 Euro/tấn theo giá hiện tại và con số này sẽ sớm tăng lên do các chào bán nhập khẩu chắc chắn hơn và mức tồn kho bình thường hóa. Các trung tâm dịch vụ ở phía bắc vẫn cho rằng hàng tồn kho của họ vẫn cao so với nhu cầu và thị trường bán vượt giá thép tấm vẫn rất cạnh tranh trên khắp Châu Âu khi các nhà cung cấp cạnh tranh để giành được hợp đồng có sẵn.

Trên thị trường tương lai, tháng 2 được giao dịch ở mức 600 Euro/tấn theo hợp đồng HRC Bắc Âu của CME Group, trong khi tháng 7 được giao dịch ở mức 630 Euro/tấn, tăng 10 Euro/tấn so với mức thanh toán ngày 28/11.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá biến động trong thời gian còn lại của năm và đàu năm mới. Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hạn chế giá giảm như lãi suất giảm, lạm phát giảm, tiêu thụ thép tăng trưởng, sự thúc đẩy từ Trung Quốc. Phạm vi giá dao động 570-580 Euro/tấn tại Ý vao tháng 1.

_ Thị trường giao ngay thép cuộn cán nóng Mỹ đã đình trệ trong tuần này do sự chậm lại sớm hơn dự kiến ​​trước kỳ nghỉ, trong khi giá thép tấm tiếp tục có xu hướng giảm do tình trạng cung vượt cầu tại nhà máy.

Một số trung tâm dịch vụ cho biết hoạt động mua đã giảm bắt đầu từ tuần trước, trước kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn sắp tới của Mỹ vào ngày 28/11.

Thời gian giao hàng của HRC đã kéo dài đến tận cuối năm 2024 và sang năm 2025, một phần do nhiều người cho rằng ba tuần kinh doanh bị mất trong các kỳ nghỉ lớn. Nhiều người không chắc chắn về khối lượng kinh doanh sẽ diễn ra trong ba tuần giữa kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn và đầu tuần lễ Giáng sinh.

Việc mua HRC giao ngay trong những tuần đó sẽ diễn ra vào tháng 1 và một số người mua đã tận dụng giá giao ngay thấp ở Canada và Mỹ để mua hàng chục nghìn tấn HRC giúp đáp ứng một phần nhu cầu tiêu thụ trong quý đầu tiên của họ.

Trong một tuyên bố ngày hôm qua, tổng thống đắc cử Donald Trump đã đe dọa sẽ áp thuế 25% đối với tất cả hàng nhập khẩu từ Canada và Mexico khi ông nhậm chức và không rõ điều đó sẽ được áp dụng như thế nào hoặc bổ sung vào mức thuế 25% hiện có theo Mục 232 đã có trong sổ sách.

Mặc dù thời gian giao hàng tăng lên, các ngày lễ lớn đóng vai trò lớn trong tình trạng thiếu nguồn cung được nêu trong phần còn lại của năm nay.

Cung thép vượt cầu đã ảnh hưởng đến giá cả gần đây. Nhu cầu cũng dự kiến sẽ yếu hơn vào mùa đông từ tháng 11 sẽ khiến tiêu thụ chậm hơn nữa và giá sẽ còn áp lực. Yếu tố hỗ trợ thị trường đang là sự phục hồi tại Trung Quốc nhưng giá cả cũng đang biến động. Vì vậy, dự kiến giá thép tại Mỹ sẽ biến động phạm vi hẹp trong thời gian còn lại của năm và tháng 1, vào khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm giá chào hàng thêm một lần nữa trong tuần nhằm thu hút người mua trong nước và xuất khẩu quay trở lại thị trường.

Giá phế liệu tiếp tục giảm, mặc dù với tốc độ chậm hơn. Vốn đã chịu áp lực từ nhu cầu yếu kém vào tháng 9 và tháng 10, đợt giảm giá phế liệu gần đây và đang diễn ra này đã buộc các nhà cung cấp Thổ Nhĩ Kỳ phải điều chỉnh giá xuống.

Trong phân khúc xuất khẩu, một nhà máy đã chào giá 560-565 Euro/tấn cfr, đã bao gồm thuế, cho Ý, tương đương với khoảng 535 USD/tấn fob, thu được một số lượng nhỏ trong quá trình này. Nguồn tin tương tự cho biết nếu các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ muốn bán các lô hàng lớn hơn, thì nên chào giá 545-550 Euro/tấn cfr, đã bao gồm thuế. Một người tham gia thị trường đã nghe nói rằng 20,000 tấn đã được ký kết với Ý ở mức 540-545 USD/tấn fob, nhưng điều này không thể xác minh được và được một thương nhân cho là không khả thi, người này nói thêm rằng các giao dịch sẽ khó có thể hoàn tất ngay cả ở mức 530 USD/tấn fob. Một trung tâm dịch vụ của Ý cho biết 555 Euro/tấn cfr, đã bao gồm thuế, là mức giá tối đa mà họ sẽ xem xét.

Các chào giá khởi điểm được báo cáo ở mức 560-570 USD/tấn fob, tương đương với 590-600 Euro/tấn cfr, đã bao gồm thuế. Mức giá này được nghe là có sẵn ở các nước Nam Âu, nơi một nguồn tin báo cáo mức chiết khấu lên tới 570 Euro/tấn cfr sau khi đàm phán. Một thỏa thuận được nghe là đã hoàn tất ở Hy Lạp với mức giá 570 USD/tấn cfr, chưa bao gồm thuế, trong khi xa hơn về phía tây là 480-500 bảng Anh/tấn cfr Anh đã được đưa ra.

Trong nước, giá chào hàng được ấn định ở mức 585-600 USD/tấn xuất xưởng với mức chiết khấu 10-20 USD/tấn, tùy thuộc vào nhà máy. Một nhà cung cấp đã cứng rắn hơn các đối thủ cạnh tranh của mình vì họ chỉ hoạt động trong phạm vi 590-600 USD/tấn xuất xưởng. Người mua đã đồng ý rằng ba nhà sản xuất khác có mặt trên thị trường có thể lấy 570-580 USD/tấn cho khối lượng lớn sau khi đàm phán.

Giá cả phục hồi tại Trung Quốc đã hỗ trợ tâm lý thị trường toàn cầu cũng như  cuộc bầu cử kể thúc tại Mỹ đã xoa dịu phần nào sự bất ổn trên thị trường thép toàn cầu, nhưng thị trường thép Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên còn biến động trong khoảng 620-640 USD/tấn fob vào tháng 1.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Một số nhà máy ở Nam Âu tiếp tục thúc đẩy tăng giá trong tuần này, nhưng nỗ lực của họ trở nên phức tạp do sổ đặt hàng yếu tại một số nhà cung cấp vì niềm tin vào ngành xây dựng vẫn còn bấp bênh.

Hầu hết các nhà sản xuất Ý đều giữ nguyên mức giá chào hàng tăng vào tuần trước ở mức khoảng 560 Euro/tấn xuất xưởng đối với thép cây, cho cả người mua trong nước và Trung Âu. Nhưng một nhà máy vẫn đưa ra mức giá chào hàng là 540-550 Euro/tấn xuất xưởng, vì vậy rất ít người mua chấp nhận mức giá cao hơn. Các nhà cung cấp thép cây Ý đã đưa ra giá chào hàng cho người mua Balkan ở mức 580 Euro/tấn fob, hoặc 580 Euro/tấn xuất xưởng để giao các lô hàng nhỏ hơn bằng xe tải. Hoạt động giao dịch cuộn dây trong nước vẫn ở mức 610-615 Euro/tấn giao hàng, nhưng một nhà cung cấp được cho là có nhiều hàng tồn kho cần bán và đã đưa ra giá chào hàng ở mức 550-570 Euro/tấn fob.

Các nhà máy Tây Ban Nha đã cố gắng tăng giá liên tiếp trong những tuần gần đây, nhưng người mua rất khó thuyết phục và ít nhất một nhà máy đã tiếp tục đồng ý bán thép cây trong nước ở mức 575 Euro/tấn giao hàng và bán thép cây ở mức 595-600 Euro/tấn giao hàng.

Người mua đang thúc đẩy giá thấp hơn trong tuần này. Các nhà máy Tây Ban Nha đã đưa ra giá chào hàng thép cây cho Bắc Âu ở mức 610-615 Euro/tấn cif vào cuối tuần trước, nhưng không mấy ai quan tâm do giá trong nước thấp hơn đáng kể và các lựa chọn nhập khẩu cạnh tranh hơn. Trong bối cảnh nhu cầu yếu, các hạn ngạch phân bổ hạn chế đã đủ để đáp ứng phần lớn nhu cầu nhập khẩu của các nước EU, nghĩa là xuất khẩu của Tây Ban Nha và Ý sang các nước EU khác là rất nhỏ.

Một nhà sản xuất thép của Bulgaria đã giữ nguyên giá thép cây của mình vào cuối tuần trước, ở mức 619-629 Euro/tấn giao trong nước và 600-620 Euro/tấn giao tại Romania. Giá chào thấp nhất của Thổ Nhĩ Kỳ vẫn ở mức khoảng 580 USD/tấn fob, trong khi người mua Châu Âu cho biết giá 565-570 USD/tấn fob có thể khả thi đối với các lô hàng vào tháng 12.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực khi mà nhu cầu yếu đi vào mùa đông bắt đầu từ tháng 11. Giá cả sẽ giảm xuống khoảng 550 Euro/tấn.

_ Tiêu thụ thép cây vẫn chậm trên khắp nước Mỹ vì nguồn cung ở Midwest ổn định nhưng thắt chặt ở phía Nam do khối lượng nhập khẩu thấp hơn.

Sau khi các nhà máy thép cây rút lui khỏi mức tăng 30 USD/tấn trong vài tuần qua, giá đã ổn định và giữ nguyên mức đánh giá thép cây Midwest ở mức 730-760 USD/tấn xuất xưởng.

Nguồn cung ở Midwest có vẻ ổn định hơn vì khu vực này ít phụ thuộc vào hàng nhập khẩu hơn.

Khối lượng nhập khẩu giảm qua Houston đã dẫn đến sự khởi đầu của tình trạng thiếu hụt nguồn cung bất ngờ.

Khối lượng thép cây nhập khẩu đã giảm theo năm trong chín trong số 12 tháng qua, với tổng khối lượng tính đến tháng 9 là 704,700 tấn, giảm 363,300 tấn so với cùng kỳ năm trước, theo dữ liệu từ Bộ Thương mại Mỹ.

Trong hầu hết thời gian kể từ tháng 6, giá thép cây miền Nam Mỹ và giá nhập khẩu DDP Houston vẫn giữ nguyên hoặc dao động trong phạm vi 10 USD/tấn.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể duy trì ổn định trong khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ lại giảm mạnh hôm thứ sáu trong bối cảnh giao dịch chậm, phản ánh mối lo ngại về dòng tiền, giá phế liệu giảm gần đây và giá trị của đồng lira.

Người mua trong nước thường tham gia thị trường vào cuối tháng 11 hoặc đầu tháng 12 — để tích trữ hàng trước khi giá thép Trung Quốc tăng trước Tết Nguyên đán — nhưng vẫn chưa có động thái nào. Cả nhà máy và người mua đều lo ngại về dòng tiền trước khi trả nợ vay vào tháng 12, với lãi suất ở mức 50% trở lên. Giá phế liệu vẫn chưa ổn định và người mua dự kiến ​​sẽ tiếp tục giữ nguyên cho đến khi ổn định hoặc tiếp tục mua hàng theo kiểu tạm bợ cho đến năm 2025.

Thương mại xuất khẩu cũng chậm lại, trong nhiều trường hợp, các nhà máy Châu Âu cạnh tranh hơn so với giá chào hàng của Thổ Nhĩ Kỳ. Đánh giá thép cây fob Thổ Nhĩ Kỳ hàng ngày đã giảm 2.50 USD/tấn xuống còn 562.50 USD/tấn, dưới áp lực từ giá trong nước, mặc dù không có nhà cung cấp nào chào giá thấp hơn 565 USD/tấn fob.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9-tháng 10 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn xuống 590-600 fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Giá phế liệu nhập khẩu từ biển sâu của Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm xuống mức mà phần lớn thị trường coi là mức sàn tiềm năng.

Một người bán ở Baltic đã kết thúc một đợt bán hàng vào tháng 1 cho một nhà máy Izmir của HMS 1/2 80:20 với giá 337.50 USD/tấn và giá phế vụn và bonus là 357.50 USD/tấn. Một nhà xuất khẩu Châu Âu đã bán một lô hàng vào tháng 1 cho một nhà máy Izmir khác của HMS 1/2 80:20 với giá 333 USD/tấn.

Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục thúc đẩy giá thành thấp hơn để bù đắp cho giá thép cây đang giảm, mặc dù động thái giảm giá thép cây đang trở nên trầm trọng hơn do chi phí phế liệu giảm.

Doanh số bán phôi thép lớn của một nhà máy tích hợp trong nước báo hiệu cho một số người tham gia thị trường rằng giá thép dài có thể đã chạm đáy, vì các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ thúc đẩy doanh số xuất khẩu và thị trường trong nước tạm dừng trước khi bổ sung hàng cho mùa xây dựng mới, và dự kiến ​​ngành thép đen của Trung Quốc sẽ phục hồi.

Tại Trung Quốc, có thể có sự hỗ trợ từ các biện pháp kích thích mới vào tháng 12 và nhận thấy sự tan băng trong đối thoại Trung Quốc/Mỹ, làm thay đổi kỳ vọng về thuế quan cứng rắn. Hợp đồng thép cây SHFE tăng tổng thể trong tuần, mặc dù khiêm tốn, trong khi giá quặng sắt cũng tăng chậm.

Đồng euro dừng đà giảm so với đồng đô la Mỹ cũng góp phần làm giảm nhẹ khối lượng chào hàng từ các nhà cung cấp Châu Âu, trong khi các yêu cầu của nhà máy về lô hàng bốc hàng vào tháng 1 cho thấy chương trình tháng 12 của họ đã kết thúc, giúp các nhà xuất khẩu có thêm thời gian. Ngược lại, các nhà xuất khẩu cần giải phóng hàng tồn kho và chuyển dòng tiền trước kỳ nghỉ lễ vẫn có thể bán với giá thấp hơn. Người ta hiểu rằng chỉ có một số ít trong số đó và hầu hết người bán trên thị trường đều chào hàng lô hàng bốc hàng vào tháng 1.

Dự kiến giá cả giảm vào tháng tới khi nhu cầu giảm nhưng được bù đắp bởi nguồn cung phế liệu giảm từ Mỹ do việc thu gom phế gặp khó khăn vào mùa đông, nên mức giảm hạn chế 2-3 USD/tấn.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.