THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng của Châu Âu tăng trở lại vào hôm qua khi một số người mua tham gia, kỳ vọng giá sẽ tăng cao hơn nữa.

Ở Bắc Âu, các giao dịch được báo cáo là khoảng 540 Euro/tấn xuất xưởng, mặc dù một số người mua cho biết họ vẫn có thể đạt được mức giá cơ bản gần 520 Euro/tấn từ một nhà máy. Ở Ý, người mua đã kiểm tra giá và người bán ghi nhận nhiều yêu cầu hơn. Một số giao dịch đã được hoàn tất tại Ý, đặc biệt là với các nhà nhập khẩu, với các nhà máy mong muốn kết thúc đàm phán và người mua ngày càng lo lắng về việc tăng giá.

ArcelorMittal, công ty dẫn đầu thị trường, đã tăng giá chào hàng lên 590 Euro/tấn và nói với một số người mua rằng họ đã rút lui. Người mua cho biết nhà máy có thể đã bán ở mức giá thấp hơn đáng kể trước thông báo và hiện không còn nhu cầu bán nữa. Các trung tâm dịch vụ cho biết một nhà sản xuất khác đã tăng giá chào hàng thêm 20-30 Euro/tấn.

Một nhà sản xuất lớn khác của Châu Âu vẫn chưa thông báo cho người mua về bất kỳ đợt tăng giá nào. Các nhà máy đang tận dụng đà tăng giá ở Trung Quốc, sau các biện pháp kích thích được công bố vào đầu tuần này, để cố gắng hỗ trợ thị trường. Hầu hết các nguồn tin đều đồng ý rằng họ cần tăng giá, do biên lợi nhuận bị thu hẹp và các cuộc đàm phán hợp đồng sắp diễn ra.

Nhưng nhu cầu vẫn ảm đạm, với những người mua theo hợp đồng vẫn hoãn các chuyến hàng và các trung tâm dịch vụ cạnh tranh quyết liệt để bán được hàng. Các nhà chế biến, đặc biệt là những đơn vị phục vụ cho ngành ô tô, đang đánh giá xem họ có thể chuyển khoản tăng giá trước khi mua thêm với giá cao hơn hay không.

Các đợt giao hàng vào tháng 11 vẫn có sẵn từ các nhà cung cấp EU và người mua đã thông quan một lượng lớn HRC nhập khẩu trong những ngày gần đây, do đó không chịu áp lực phải mua thêm, một thương nhân lưu ý. Mặc dù các nhà máy đã yêu cầu tăng giá 40 Euro/tấn, nhưng họ sẽ hài lòng với mức tăng 10 Euro/tấn, thương nhân này nói thêm.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá giảm trên thị trường Châu Âu tới tháng sau trước khi có thể bình ổn trở lại và kèm biến động tăng nhẹ. Các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hỗ trợ giá về tháng 10 như lãi suất giảm, lạm phát giảm, hỗ trợ ngành xây dựng.

Giá đáy cho HRC tầm 500 Euro/tấn trước khi phục hồi về cuối năm lên 550-570 Euro/tấn.

_ Giá giao ngay thép cuộn cán nóng Mỹ đã tăng trong tuần qua khi các nhà máy đẩy mức chào hàng lên cao hơn. Điều này được dự đoán trước vì nhiều nhà máy thép dẹt đã ngừng hoạt động trong tháng này sẽ hạn chế khả năng cung ứng tại chỗ của họ.

Các trung tâm dịch vụ tiếp tục chủ yếu dựa vào hợp đồng của họ để hoàn thành các cam kết, một số trung tâm cho biết họ đang gặp khó khăn trong việc đạt được khối lượng tối thiểu.

Theo một số người mua, nhu cầu hạ nguồn vẫn chậm chạp, mặc dù một số ít lưu ý rằng các lô hàng trong tháng 9 cao hơn. Một số người lo ngại rằng giá sẽ bắt đầu giảm trong tháng này khi kỳ nghỉ lễ đang đến gần.

Công nhân bốc xếp do Hiệp hội công nhân bốc xếp quốc tế (ILA) đại diện tại các cảng Mỹ đã bắt đầu đình công hôm qua sau khi hết hạn hợp đồng với một nhóm chủ tàu container, nhà điều hành cảng và hiệp hội cảng. Mặc dù ngành thép không bị ảnh hưởng ngay lập tức, nhưng cuộc đình công đang diễn ra có thể ảnh hưởng đến tiêu dùng và sản xuất trong nước.

Việc thiếu đơn đặt hàng mới đang phản ánh nhu cầu yếu và tình trạng sản xuất quá mức vẫn tiếp diễn. Giá sẽ chịu áp lực này trong thời gian còn lại của năm dù dự kiến có nhiều hoạt động bảo trì hơn. Mặc dù Nucor cũng như các đối thủ vẫn đang tăng giá để cố gắng hỗ trợ giá thị trường cộng với niềm tin được hỗ trợ sau quyết định Fed giảm lãi suất nhưng hiệu quả tác động có thể phải chờ tới năm sau. Dù vậy, giá cả tăng tại Trung Quốc cũng như nguồn cung đang giảm tại Mỹ hỗ trợ giá cả tăng về cuối năm lên 700 USD/tấn.

_ Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng giá cuộn cán nóng trong tuần qua sau khi giá Trung Quốc tăng vọt dẫn đến giá chào hàng nhập khẩu cao hơn.

Các nhà máy đã chốt giao dịch ở mức 580-590 USD/tấn xuất xưởng, mức giá trước đây không thể đạt được đối với các nhà sản xuất ống và cán lại.

Một nhà sản xuất ống cho biết họ đã kết thúc một loạt các giao dịch mua ở mức 575-590 USD/tấn xuất xưởng, tùy thuộc vào trọng tải và nhà cung cấp. Các nguồn tin thị trường hầu hết đều đồng ý rằng một nhà máy đã đưa ra mức giá 580-590 USD/tấn cfr Marmara cho khách hàng, tương đương với 575-585 USD/tấn xuất xưởng.

Hai nhà máy khác được nghe nói là đưa ra mức giá 600 USD/tấn xuất xưởng, với mức chiết khấu từ cả hai nguồn, giảm giá xuống còn 585-590 USD/tấn. Một nhà sản xuất thứ tư đang hoạt động ở mức giá 570-580 USD/tấn xuất xưởng, nhưng không thể xác minh được. Người mua xác nhận mức giá 580-590 USD/tấn là nói chung có thể chấp nhận được và đang được chấp nhận.

Việc giao hàng chủ yếu diễn ra vào tháng 11, với một số trường hợp ngoại lệ đặc biệt vào tháng 10 nếu khối lượng dưới 2,000 tấn. Một nhà máy đã xác nhận rằng họ sẽ tăng công suất sử dụng vào tháng 11 bằng cách đưa lò nung nóng tấm thứ hai trở lại hoạt động, với lý do nhu cầu tăng nhẹ.

Trên thị trường nhập khẩu, các nhà cung cấp Trung Quốc đã điều chỉnh giá chào hàng của họ tăng lên sau các biện pháp kích thích mới được ngân hàng trung ương Trung Quốc xác nhận vào đầu tuần này. Đến thứ sáu, giá Q195 được đưa ra ở mức khoảng 520 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 11 mà không có giao dịch nào được báo cáo là đã kết thúc. Một số giá thầu được thu thập ở mức khoảng 500 USD/tấn cfr, nhưng với giá tăng trong suốt tuần, không có lô nào được bán. Một nhà cán lại đã đặt một lượng vật liệu Hàn Quốc không được tiết lộ với giá 520 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 11-tháng 12. Các nhà cung cấp Ai Cập cũng có mặt để chào giá 570-580 USD/tấn cfr, tùy thuộc vào cảng giao hàng, cho lô hàng tháng 12 mà không có lô nào được kết thúc.

Không có hoạt động xuất khẩu nào sang EU từ Thổ Nhĩ Kỳ được ghi nhận trong tuần qua, vì giá Châu Âu giảm kết hợp với việc không muốn thỏa hiệp với doanh số bán hàng trong nước của Thổ Nhĩ Kỳ đã dẫn đến khoảng cách giá thầu-giá chào ngày càng lớn.

Các thương nhân Thổ Nhĩ Kỳ đồng ý rằng các nhà sản xuất đã bắt đầu chào giá ở mức 570-580 USD/tấn fob, với một số mức chiết khấu nhỏ xuống còn 560 USD/tấn fob. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ không muốn hoạt động dưới mức 560 USD/tấn fob, mặc dù một thương nhân đã báo cáo rằng mức 550 USD/tấn fob của tuần trước có thể được sao chép nếu được thúc đẩy.

Một nguồn tin của Ý bình luận rằng giá thầu đứng ở mức 500-505 Euro/tấn cfr chưa bao gồm thuế của Ý, tương đương với khoảng 530 USD/tấn fob, trong khi một người tham gia thị trường Ý khác cho biết sẽ không có ai mua ở mức 550 USD/tấn fob trong điều kiện thị trường hiện tại. Một lời chào hàng được báo cáo đến cùng một điểm đến ở mức 540 Euro/tấn cfr chưa bao gồm thuế. Giá của Thổ Nhĩ Kỳ vào Ai Cập được báo cáo là 580 USD/tấn cfr, không có giao dịch nào được ký kết.

Một nguồn tin từ biển Baltic đã báo cáo rằng các giao dịch bán hàng gần đây nhất đến khu vực Trung Đông và Bắc Phi được thực hiện ở mức 500 USD/tấn cfr, với các lời chào hàng hiện được báo giá ở mức 515 USD/tấn cfr. Nhưng người mua vẫn kiên quyết và trả giá ở mức 500 USD/tấn cfr, vì lo ngại rằng giá tăng của Trung Quốc có thể bị đảo ngược, nguồn tin tương tự cho biết. Tại thị trường Biển Đen, không có nhà máy nào được nghe nói là đang hoạt động liên quan đến việc bán cho Thổ Nhĩ Kỳ. Nhưng những người tham gia thị trường đã nói rằng giá fob 500-510 USD/tấn là khả thi đối với khách hàng Thổ Nhĩ Kỳ, xét đến giá hiện tại từ Trung Quốc.

Giá giảm từ Viễn Đông trong tháng qua nhìn chung đã đẩy giá xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ ra khỏi hầu hết các thị trường mục tiêu, nhưng tại EU, các nhà máy trong nước cũng chiếm thị phần lớn hơn. Hiện tại, giá cả tăng mạnh tại Trung Quốc đang hỗ trợ tâm lý thị trường toàn cầu nhưng thị trường thép Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên mức phục hồi nhỏ vào tháng 11-tháng 12 lên 580-600 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Tâm lý vẫn yếu trên thị trường thép dài Châu Âu, khi các nhà máy phải vật lộn để giữ giá không giảm - mặc dù hoạt động ở công suất thấp.

Các nhà máy của Ý đã giữ nguyên giá thép cây chính thức ở mức 580-590 Euro/tấn tại nhà máy trong vài tuần qua, nhưng không thể bán ở mức này. Các lô hàng vừa và nhỏ được các thương nhân chào bán hôm nay ở mức €560-570 Euro/tấn tại nhà máy, trong khi các lô hàng lớn có sẵn ở mức 550 Euro/tấn tại nhà máy. Ngành xây dựng Ý đang phải đối mặt với triển vọng không chắc chắn trong vài tháng tới, các nguồn tin cho biết, và người mua chỉ lấy những gì họ cần ngay, thích bán hết hàng trước khi mua.

Hoạt động xây dựng có khả năng phục hồi phụ thuộc vào việc khởi công một số dự án lớn từ đầu năm 2025 trở đi, nhưng những người tham gia thị trường vẫn chia rẽ về khả năng đáp ứng được toàn bộ nhu cầu dự kiến.

Tại thị trường Balkan, một nhà máy của Bulgaria đã tăng giá chào hàng tại địa phương thêm 10 Euro/tấn lên 603-608 Euro/tấn đã giao, đảo ngược mức lỗ của hai tuần qua. Mức tăng này được hỗ trợ bởi giá thép dài của Trung Quốc tăng vọt trong vài ngày qua và một số người mua đã mua ở mức giá mới.

Các nhà máy Ai Cập đã tăng giá chào hàng thép cây thêm 20 USD/tấn lên 580-585 USD/tấn fob trong tuần này, trong khi các nhà cung cấp Algeria đưa ra giá chào hàng ở mức 575 USD/tấn fob. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã chào hàng thép cây từ 600 USD/tấn fob, tăng 5-10 USD/tấn trong vài ngày qua.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Vẫn còn hoài nghi về việc liệu giá đã chạm đáy hay chưa nhưng thị trường đang có những tín hiệu tích cực từ chi phí nguyên liệu thô tăng, nhu cầu phục hồi cho các dự án xây dựng sắp tới. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực nhưng sẽ phục hồi theo thị trường toàn cầu vào tháng 11-tháng 12 lên 650-670 Euro/tấn tại Ý.

_ Giá thép cây Mỹ vẫn ổn định trong tuần qua trước các chào hàng ổn định.

Thép cây xuất xưởng phía Nam vẫn ở mức 730-740 USD/tấn nhưng một nhà máy được cho là chào giá thấp tới 700 USD/tấn, trong khi thép cây xuất xưởng Midwest vẫn ở mức 730-750 USD/tấn. Giá thép cây nhập khẩu ddp Houston vẫn ở mức 730-740 USD/tấn, cho thấy mức chênh lệch ngày càng gần với giá trong nước.

Những người tham gia thị trường vẫn chia rẽ về việc liệu thị trường thép cây đã đạt đến mức giá sàn hay chưa và động lực nào có thể hỗ trợ giá, vốn đã không tăng kể từ đầu năm 2024. Quyết định hạ lãi suất nửa điểm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ — lần giảm đầu tiên như vậy trong bốn năm — không làm tăng thêm sự lạc quan trong ngắn hạn trên thị trường, vì một số đã điều chỉnh theo quyết định dự kiến. Các dự án xây dựng thường chậm trễ so với các điều chỉnh như vậy tới một năm, khiến một số người trên thị trường, đặc biệt là bên mua, kỳ vọng giá sẽ được hỗ trợ vào giữa năm 2025.

Người mua được cho là chủ yếu mua theo nhu cầu trong bối cảnh nhu cầu chậm chạp, tâm lý bi quan trong phần còn lại của năm và số lượng hàng tồn kho cuối năm đang đến gần, dẫn đến các báo cáo về một thị trường ảm đạm.

Một số người cho rằng giá vẫn chưa chạm đáy, nói rằng sự hỗ trợ tức thời nhất trong thời gian tới sẽ đến từ mức thanh toán cao hơn cho phế liệu sắt đã cắt trong đợt thanh toán tháng 10. Các dấu hiệu ban đầu cho thấy giao dịch phế liệu sắt tháng 10 sẽ cho thấy mức thanh toán dự kiến ​​là nhẹ nhàng.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể chỉ duy trì ổn định trong thời gian còn lại của năm.

_ Đợt bổ sung hàng tồn kho gần đây trên thị trường thép cây trong nước Thổ Nhĩ Kỳ đã tạm dừng trong vài ngày qua, sau khi giá trong nước tăng vọt trong hai tuần qua.

Các nhà máy ở khu vực Marmara giữ nguyên mức giá chỉ định là 610-620 USD/tấn xuất xưởng, và các nhà máy ở Izmir liên tục chào giá 600 USD/tấn xuất xưởng. Các chào giá ở khu vực Iskenderun là 616-619 USD/tấn xuất xưởng, tăng khoảng 5 USD/tấn ở mức thấp hơn của phạm vi giá.

Giá thép Trung Quốc đã tăng trong bốn ngày liên tiếp sau khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất, tạo thêm sự tự tin cho các nhà cung cấp. Nhưng chi phí phế liệu không theo kịp giá thép cây trong nước của Thổ Nhĩ Kỳ và các nhà xuất khẩu Thổ Nhĩ Kỳ vẫn phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các nhà cung cấp Bắc Phi.

Trên thị trường xuất khẩu, các nhà máy chào giá thép cây ở mức 590-600 USD/tấn fob, một số bên tham gia cho rằng giá 585 USD/tấn là khả thi.

Các nước Balkan không thuộc EU vẫn là đầu ra quan trọng cho các nhà máy Marmara và Izmir, vì sự gần gũi và mối quan hệ lâu dài với người mua giúp nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ cạnh tranh với các nhà cung cấp Trung Quốc và Bắc Phi.

Nguồn cung chung tại khu vực Marmara sẽ tăng nhẹ từ tuần tới, với một nhà máy dự kiến ​​sẽ khởi động lại sau hai tuần ngừng hoạt động do lo ngại về phóng xạ phế liệu.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn, trước khi có thể phục hồi nhẹ lên 600 USD/tấn fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Thị trường nhập khẩu phế liệu sắt Thổ Nhĩ Kỳ khá trầm lắng sau đợt phục hồi mạnh nhờ giá thép Trung Quốc tăng vào cuối tuần trước.

Có kỳ vọng về sự chậm lại nhẹ trong hoạt động giao dịch hôm qua, vì Mỹ và Đức đang nghỉ lễ quốc gia. Nhưng tâm lý cũng đã nguội đi phần nào, sau khi tăng nhanh 15.70 USD/tấn lên 382.50 USD/tấn vào ngày 2/10 từ 366.80 USD/tấn vào ngày 30/9.

Mặc dù các biện pháp kích thích của Trung Quốc và sự phục hồi giá sau đó đã thúc đẩy nhiều thị trường sắt toàn cầu, nhưng không phải tất cả các giá chào bán mới này đều có thể được chấp nhận. Việc Trung Quốc vắng mặt trên thị trường trong kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng và việc thiếu các dấu hiệu tiếp theo khiến một số bên tham gia thận trọng và họ muốn chờ đợi đất nước này trở lại sau kỳ nghỉ để có hướng đi rõ ràng hơn.

Nhu cầu đối với các sản phẩm hoàn thiện, một yếu tố quan trọng trong quá trình phục hồi của các thị trường đang chao đảo, chậm bắt kịp với giá cả tăng, khiến nhiều bên tham gia phải chờ đợi và xem xét, ít nhất là cho đến tuần tới.

Ý kiến ​​chia rẽ trên thị trường nhập khẩu phế liệu đường biển ngắn của Thổ Nhĩ Kỳ. Một số đã bán được với mức giá mục tiêu của họ, nhưng số lượng rất ít và với việc các nhà máy quay trở lại hoạt động, không có giao dịch nào được báo cáo hôm qua. Các dấu hiệu chào mua và chào bán vẫn giữ nguyên hôm qua, giữ nguyên mức đánh giá HMS 1/2 80:20 hàng ngày tại Thổ Nhĩ Kỳ (đường biển ngắn) ở mức 362.50 USD/tấn. Chỉ có một nhà máy ở Izmir quan tâm đến việc giao dịch trên thị trường đường biển ngắn.

Một số nhà cung cấp không bận tâm đến việc chào hàng hôm qua vì họ kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng vào tuần tới, với lý do mức giá dự kiến ​​chỉ thấp hơn một vài đô la so với mức đánh giá giá đường biển sâu hiện tại. Nhưng những người khác không kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng vì họ không tin tưởng vào sự phục hồi liên tục của ngành thép đen Trung Quốc cũng như tác động tích cực của nó đối với các nền kinh tế sản xuất thép và sử dụng thép lớn.

Dự kiến giá cả được hỗ trợ tháng 10 khi giá thép tăng hỗ trợ lợi nhuận các nhà máy tăng trưởng, thúc đẩy tăng sản xuất, đưa giá phế nhích thêm 10 USD/tấn trong tháng 10.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.