THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_  Khoảng cách giữa giá thép cuộn cán nóng của Ý và Tây Bắc EU đã thu hẹp hôm qua, vì các nhà chế biến ở cả hai khu vực đều phải vật lộn để tăng giá hạ nguồn, trong bối cảnh nhu cầu của người dùng cuối thấp. Mối lo ngại ngày càng tăng khi chưa có thông báo cắt giảm công suất nhà máy nào được đưa ra.

Ngược lại, một số người tham gia thị trường chỉ ra rằng nguồn cung thép cuộn trong nước hiện cao hơn ở EU so với vài tháng trước, sau khi Acciaierie d'Italia khởi động lại lò cao trong quý này và khi các nhà máy phía đông đưa ra các chào bán.

Một nhà máy của Ý đã chốt khối lượng lớn cho Đức ở mức giá cơ sở là 570 Euro/tấn giao hàng. Đây là mức giá thấp hơn so với các mức giá chào hàng khác được báo cáo trên thị trường là 560-590 Euro/tấn xuất xưởng tây bắc EU. Một mức giá chào hàng hiệu quả cho vật liệu s355 đã được nghe ở mức 640 Euro/tấn giao hàng tại Đức ngày hôm qua.

Trong khi đó, các hợp đồng ô tô đang được tiến hành, một số người cho biết họ không mong đợi các nhà máy sẽ đưa ra các mức giá chào hàng giao ngay cho đến khi các thỏa thuận về ô tô được hoàn tất. Nhưng một số người mua sẽ tìm cách kết thúc các giao dịch mua giao ngay trước kỳ nghỉ lễ, điều này có nghĩa là họ có thể cần chấp nhận giá sản xuất cao hơn. Một số người mua lưu ý rằng họ đang gọi khối lượng theo hợp đồng thay vì mua trên thị trường giao ngay, vì giá hợp đồng thấp hơn đáng kể so với giá chào hàng giao ngay.

Trên thị trường nhập khẩu, một số giá chào hàng được báo cáo ở mức 560 Euro/tấn cif miền Nam Châu Âu trong tuần. Một giá chào hàng đã được đưa ra cho Đông Âu từ Thổ Nhĩ Kỳ ở mức 630 USD/tấn cif có hiệu lực, chưa bao gồm thuế. HRC Hàn Quốc dự kiến ​​sẽ được chào giá khoảng 580 Euro/tấn cfr Ý cho các lô hàng cỡ trung bình. Một số chào giá cho Ý được nghe ở mức 565-575 Euro/tấn cfr, chủ yếu từ nguồn gốc Châu Á. Nhưng rủi ro phải đối mặt với thuế bán phá giá hoặc thuế tự vệ, cũng như tỷ giá hối đoái đô la-euro, có nghĩa là giá nhập khẩu rất gần với giá trong nước Châu Âu khi tính đến vận chuyển nội địa.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá biến động trong thời gian còn lại của năm và đàu năm mới. Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hạn chế giá giảm như lãi suất giảm, lạm phát giảm, tiêu thụ thép tăng trưởng, sự thúc đẩy từ Trung Quốc. Phạm vi giá dao động 570-580 Euro/tấn tại Ý vao tháng 1.

_ Kỳ nghỉ lễ Tạ ơn đã hạn chế hoạt động giao dịch trên thị trường thép cuộn cán nóng Mỹ khi người mua và người bán không tham gia thị trường.

Thời gian giao hàng đã giảm nửa tuần xuống còn 4.5 tuần, cho thấy vẫn còn hàng tại nhà máy vào cuối năm và đầu tháng 1.

Cả người mua và người bán đều nghỉ ngơi trong tuần trước khi kỳ nghỉ lễ Tạ ơn đến gần vào ngày 26/11 và nhiều người báo cáo rằng các doanh nghiệp hoạt động dưới mức bình thường trong hai ngày qua khi mọi người dần quay trở lại làm việc.

Một người mua báo cáo rằng khách hàng của anh ấy cho biết họ đã ngừng giao dịch mới trong phần còn lại của năm, khiến ba tuần tiếp theo trước kỳ nghỉ lễ Giáng sinh có khả năng rất chậm.

Lượng hàng tồn kho nhìn chung vẫn ở mức cao và với kỳ nghỉ lễ vào giữa hai trong năm tuần tiếp theo, thời gian để tiến hành kinh doanh sẽ giảm tương đối nhanh.

Các nguồn tin dự đoán rằng mức độ giao dịch trước Giáng sinh sẽ quyết định tháng 1 sẽ bắt đầu như thế nào. Các nguồn tin cho biết, tháng 12 chậm hơn có thể dẫn đến cú sốc hàng tồn kho thấp vào năm mới. Một số người mua lớn hơn có thể đã làm giảm bớt sự phấn khích của năm mới bằng cách thực hiện các giao dịch mua lớn hơn trong 5-6 tuần qua, phần lớn trong số đó dự kiến ​​sẽ đáp ứng một phần mức tiêu thụ của quý đầu tiên.

Tổng thống đắc cử Donald Trump đã đe dọa áp thuế 25% đối với hàng nhập khẩu từ Canada và Mexico đã khởi động một loạt các động thái vào tuần trước. Nhưng những người mua thép đã im lặng trong phản ứng của họ đối với các mối đe dọa của Trump và đang chờ xem tổng thống đắc cử thực sự sẽ làm gì trước khi đưa ra quyết định kinh doanh.

Cung thép vượt cầu đã ảnh hưởng đến giá cả gần đây. Nhu cầu cũng dự kiến sẽ yếu hơn vào mùa đông từ tháng 11 sẽ khiến tiêu thụ chậm hơn nữa và giá sẽ còn áp lực. Yếu tố hỗ trợ thị trường đang là sự phục hồi tại Trung Quốc nhưng giá cả cũng đang biến động. Vì vậy, dự kiến giá thép tại Mỹ sẽ biến động phạm vi hẹp trong thời gian còn lại của năm và tháng 1, vào khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm giá chào hàng thêm một lần nữa trong tuần nhằm thu hút người mua trong nước và xuất khẩu quay trở lại thị trường.

Giá phế liệu tiếp tục giảm, mặc dù với tốc độ chậm hơn. Vốn đã chịu áp lực từ nhu cầu yếu kém vào tháng 9 và tháng 10, đợt giảm giá phế liệu gần đây và đang diễn ra này đã buộc các nhà cung cấp Thổ Nhĩ Kỳ phải điều chỉnh giá xuống.

Trong phân khúc xuất khẩu, một nhà máy đã chào giá 560-565 Euro/tấn cfr, đã bao gồm thuế, cho Ý, tương đương với khoảng 535 USD/tấn fob, thu được một số lượng nhỏ trong quá trình này. Nguồn tin tương tự cho biết nếu các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ muốn bán các lô hàng lớn hơn, thì nên chào giá 545-550 Euro/tấn cfr, đã bao gồm thuế. Một người tham gia thị trường đã nghe nói rằng 20,000 tấn đã được ký kết với Ý ở mức 540-545 USD/tấn fob, nhưng điều này không thể xác minh được và được một thương nhân cho là không khả thi, người này nói thêm rằng các giao dịch sẽ khó có thể hoàn tất ngay cả ở mức 530 USD/tấn fob. Một trung tâm dịch vụ của Ý cho biết 555 Euro/tấn cfr, đã bao gồm thuế, là mức giá tối đa mà họ sẽ xem xét.

Các chào giá khởi điểm được báo cáo ở mức 560-570 USD/tấn fob, tương đương với 590-600 Euro/tấn cfr, đã bao gồm thuế. Mức giá này được nghe là có sẵn ở các nước Nam Âu, nơi một nguồn tin báo cáo mức chiết khấu lên tới 570 Euro/tấn cfr sau khi đàm phán. Một thỏa thuận được nghe là đã hoàn tất ở Hy Lạp với mức giá 570 USD/tấn cfr, chưa bao gồm thuế, trong khi xa hơn về phía tây là 480-500 bảng Anh/tấn cfr Anh đã được đưa ra.

Trong nước, giá chào hàng được ấn định ở mức 585-600 USD/tấn xuất xưởng với mức chiết khấu 10-20 USD/tấn, tùy thuộc vào nhà máy. Một nhà cung cấp đã cứng rắn hơn các đối thủ cạnh tranh của mình vì họ chỉ hoạt động trong phạm vi 590-600 USD/tấn xuất xưởng. Người mua đã đồng ý rằng ba nhà sản xuất khác có mặt trên thị trường có thể lấy 570-580 USD/tấn cho khối lượng lớn sau khi đàm phán.

Giá cả phục hồi tại Trung Quốc đã hỗ trợ tâm lý thị trường toàn cầu cũng như  cuộc bầu cử kể thúc tại Mỹ đã xoa dịu phần nào sự bất ổn trên thị trường thép toàn cầu, nhưng thị trường thép Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên còn biến động trong khoảng 620-640 USD/tấn fob vào tháng 1.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Một số nhà máy ở Nam Âu tiếp tục thúc đẩy tăng giá trong tuần này, nhưng nỗ lực của họ trở nên phức tạp do sổ đặt hàng yếu tại một số nhà cung cấp vì niềm tin vào ngành xây dựng vẫn còn bấp bênh.

Hầu hết các nhà sản xuất Ý đều giữ nguyên mức giá chào hàng tăng vào tuần trước ở mức khoảng 560 Euro/tấn xuất xưởng đối với thép cây, cho cả người mua trong nước và Trung Âu. Nhưng một nhà máy vẫn đưa ra mức giá chào hàng là 540-550 Euro/tấn xuất xưởng, vì vậy rất ít người mua chấp nhận mức giá cao hơn. Các nhà cung cấp thép cây Ý đã đưa ra giá chào hàng cho người mua Balkan ở mức 580 Euro/tấn fob, hoặc 580 Euro/tấn xuất xưởng để giao các lô hàng nhỏ hơn bằng xe tải. Hoạt động giao dịch cuộn dây trong nước vẫn ở mức 610-615 Euro/tấn giao hàng, nhưng một nhà cung cấp được cho là có nhiều hàng tồn kho cần bán và đã đưa ra giá chào hàng ở mức 550-570 Euro/tấn fob.

Các nhà máy Tây Ban Nha đã cố gắng tăng giá liên tiếp trong những tuần gần đây, nhưng người mua rất khó thuyết phục và ít nhất một nhà máy đã tiếp tục đồng ý bán thép cây trong nước ở mức 575 Euro/tấn giao hàng và bán thép cây ở mức 595-600 Euro/tấn giao hàng.

Người mua đang thúc đẩy giá thấp hơn trong tuần này. Các nhà máy Tây Ban Nha đã đưa ra giá chào hàng thép cây cho Bắc Âu ở mức 610-615 Euro/tấn cif vào cuối tuần trước, nhưng không mấy ai quan tâm do giá trong nước thấp hơn đáng kể và các lựa chọn nhập khẩu cạnh tranh hơn. Trong bối cảnh nhu cầu yếu, các hạn ngạch phân bổ hạn chế đã đủ để đáp ứng phần lớn nhu cầu nhập khẩu của các nước EU, nghĩa là xuất khẩu của Tây Ban Nha và Ý sang các nước EU khác là rất nhỏ.

Một nhà sản xuất thép của Bulgaria đã giữ nguyên giá thép cây của mình vào cuối tuần trước, ở mức 619-629 Euro/tấn giao trong nước và 600-620 Euro/tấn giao tại Romania. Giá chào thấp nhất của Thổ Nhĩ Kỳ vẫn ở mức khoảng 580 USD/tấn fob, trong khi người mua Châu Âu cho biết giá 565-570 USD/tấn fob có thể khả thi đối với các lô hàng vào tháng 12.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực khi mà nhu cầu yếu đi vào mùa đông bắt đầu từ tháng 11. Giá cả sẽ giảm xuống khoảng 550 Euro/tấn.

_ Tiêu thụ thép cây vẫn chậm trên khắp nước Mỹ vì nguồn cung ở Midwest ổn định nhưng thắt chặt ở phía Nam do khối lượng nhập khẩu thấp hơn.

Sau khi các nhà máy thép cây rút lui khỏi mức tăng 30 USD/tấn trong vài tuần qua, giá đã ổn định và giữ nguyên mức đánh giá thép cây Midwest ở mức 730-760 USD/tấn xuất xưởng.

Nguồn cung ở Midwest có vẻ ổn định hơn vì khu vực này ít phụ thuộc vào hàng nhập khẩu hơn.

Khối lượng nhập khẩu giảm qua Houston đã dẫn đến sự khởi đầu của tình trạng thiếu hụt nguồn cung bất ngờ.

Khối lượng thép cây nhập khẩu đã giảm theo năm trong chín trong số 12 tháng qua, với tổng khối lượng tính đến tháng 9 là 704,700 tấn, giảm 363,300 tấn so với cùng kỳ năm trước, theo dữ liệu từ Bộ Thương mại Mỹ.

Trong hầu hết thời gian kể từ tháng 6, giá thép cây miền Nam Mỹ và giá nhập khẩu DDP Houston vẫn giữ nguyên hoặc dao động trong phạm vi 10 USD/tấn.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể duy trì ổn định trong khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ lại giảm mạnh hôm thứ sáu trong bối cảnh giao dịch chậm, phản ánh mối lo ngại về dòng tiền, giá phế liệu giảm gần đây và giá trị của đồng lira.

Người mua trong nước thường tham gia thị trường vào cuối tháng 11 hoặc đầu tháng 12 — để tích trữ hàng trước khi giá thép Trung Quốc tăng trước Tết Nguyên đán — nhưng vẫn chưa có động thái nào. Cả nhà máy và người mua đều lo ngại về dòng tiền trước khi trả nợ vay vào tháng 12, với lãi suất ở mức 50% trở lên. Giá phế liệu vẫn chưa ổn định và người mua dự kiến ​​sẽ tiếp tục giữ nguyên cho đến khi ổn định hoặc tiếp tục mua hàng theo kiểu tạm bợ cho đến năm 2025.

Thương mại xuất khẩu cũng chậm lại, trong nhiều trường hợp, các nhà máy Châu Âu cạnh tranh hơn so với giá chào hàng của Thổ Nhĩ Kỳ. Đánh giá thép cây fob Thổ Nhĩ Kỳ hàng ngày đã giảm 2.50 USD/tấn xuống còn 562.50 USD/tấn, dưới áp lực từ giá trong nước, mặc dù không có nhà cung cấp nào chào giá thấp hơn 565 USD/tấn fob.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9-tháng 10 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn xuống 590-600 fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Thị trường nhập khẩu phế liệu của Thổ Nhĩ Kỳ vẫn bị đình trệ với hoạt động tối thiểu. Một số nhà máy đã đưa ra các giá thầu có giá thấp hơn nhưng đã bị người bán từ chối.

Một nhà cung cấp Châu Âu đã từ chối giá thầu từ một nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ, giá này sẽ bình thường hóa ở mức khoảng 336 USD/tấn đối với phế HMS 80:20 chất lượng chuẩn của Mỹ, sau khi đã được chấp nhận ở mức tối thiểu là 340 USD/tấn tương đương. Có ít người bán hơn trên thị trường hôm qua cho thấy họ sẵn sàng giao dịch, vì những người tham gia tiếp tục quan sát diễn biến trên thị trường sắt của Trung Quốc, hoạt động giao dịch phế liệu trong nước của Mỹ vào tháng 12 sắp bắt đầu và những biến động trong tỷ giá hối đoái, trong bối cảnh nhu cầu và giá thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ, cũng như nhu cầu phế liệu của các nhà máy.

Giá sau thấp không chỉ vì một số nhà máy đã bắt đầu lấp đầy sổ ghi chép phế liệu tháng 1 với giá thấp hơn, mà còn vì khối lượng phôi thép ngày càng tăng đến Thổ Nhĩ Kỳ, làm giảm nhu cầu phế liệu. Sự chênh lệch về nhu cầu sản phẩm giữa miền bắc và miền nam đất nước- nơi tái thiết sau động đất đang duy trì nhu cầu ở mức cao hơn -cũng đang diễn ra, buộc các nhà máy phải điều chỉnh công suất sử dụng và giá cả cho phù hợp. Nhiều nhà máy được cho là đang cân nhắc bảo trì lâu hơn vào tháng 12 nếu điều kiện thị trường không cải thiện.

Mặc dù các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ không hoàn toàn ủng hộ giá phế liệu nhập khẩu giảm mạnh vì điều này sẽ loại bỏ sự hỗ trợ cho giá sản phẩm, nhưng họ cũng nhận thức được rằng giá phế liệu sắt trong nước của Mỹ trong tháng 12 đang có xu hướng giảm bất thường.

Trái ngược với mô hình giá cả ổn định hoặc tăng theo chu kỳ hàng năm, dự kiến ​​giá có thể giảm tới 20 USD/tấn trong tháng này vì các nhà máy đang hủy các tấn chưa giao trong tháng 11 và cắt giảm các chương trình sản xuất. Nếu đúng như vậy, các nhà xuất khẩu phế liệu của Mỹ cho đến nay vẫn còn ngần ngại giảm giá xuất khẩu sang Thổ Nhĩ Kỳ, có thể chấp nhận mức giá thấp hơn, dưới 340 USD/tấn cfr cho vật liệu HMS 80:20 của họ.

Nhiều bên tham gia đang xem xét ngành sắt Trung Quốc đang phục hồi ổn định như một yếu tố hỗ trợ nhẹ, đồng thời cũng kỳ vọng nhiều hỗ trợ hơn sẽ đến từ các biện pháp kích thích mới sẽ được công bố vào cuối tháng này. Ngân hàng trung ương Thổ Nhĩ Kỳ đang báo hiệu khả năng giảm lãi suất cũng đang gieo hy vọng, trong khi điều kiện thời tiết khắc nghiệt và bất ổn tiềm ẩn ở Châu Âu và Mỹ sẽ dẫn đến ít ngày thu gom phế liệu hơn, hạn chế nguồn cung phụ và giữ cho các chào bán ổn định.

Trên thị trường biển ngắn, người bán chủ yếu vẫn đứng ngoài thị trường, không thể chào hàng ở mức mà các nhà máy sẵn sàng trả. Nhưng các nhà máy cũng phần lớn không hoạt động, không muốn thể hiện sự quan tâm. Người bán ở Bulgaria cho biết họ không có kế hoạch quay trở lại thị trường cho đến cuối tháng này, vì mức giá hiện tại không phù hợp với họ.

Dự kiến giá cả giảm vào tháng tới khi nhu cầu giảm nhưng được bù đắp bởi nguồn cung phế liệu giảm từ Mỹ do việc thu gom phế gặp khó khăn vào mùa đông, nên mức giảm hạn chế 2-3 USD/tấn.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.