THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Lượng hàng tồn kho cao tại các trung tâm dịch vụ thép (SSC) và nhu cầu của người dùng cuối thấp tiếp tục gây áp lực lên giá cuộn cán nóng hạ nguồn tại Châu Âu, với khoảng cách giữa các chào giá cuộn cán nóng từ các nhà máy đang thu hẹp.

Các trung tâm dịch vụ Bắc Âu không kỳ vọng các biện pháp thắt chặt bảo vệ sẽ đủ để hỗ trợ giá trong ngắn hạn. Một số SSC hiện có lượng hàng tồn kho đủ dùng trong 4-5 tháng, mặc dù không mua bất kỳ sản phẩm nào kể từ cuối tháng 12.

Khi xuất hiện khoảng cách, có rất nhiều vật liệu chưa bán được tại các bến cảng và nhà kho. Có thể có hơn 80,000 tấn HRC chưa bán được tại Antwerp, trên khắp các công ty thương mại lớn và nhỏ. Các công ty thương mại đang phải vật lộn để bán vật liệu nhập khẩu và trong nước do nhu cầu thấp. Giá vật liệu này có khả năng sẽ giảm khi các công ty thương mại cần thanh khoản tài chính.

Sự dư thừa này có nghĩa là sự cạnh tranh rất khốc liệt trên thị trường thép tấm và các trung tâm dịch vụ đang phải vật lộn để có được người mua tiếp nhận nguồn cung theo hợp đồng của họ. Theo một trung tâm dịch vụ, một người dùng cuối đã cắt giảm nguồn cung theo ngân sách của mình trong năm gần 20%. Tại Ý, có một khoảng cách lớn giữa giá của các nhà chế biến khác nhau. Một số đang sản xuất từ ​​HRC cán quá mức hoặc từ hàng nhập khẩu cũ có giá thấp hơn, thích tạo ra tiền mặt hơn là lợi nhuận.

Một số đang chấp nhận rủi ro bán cho khách hàng khi bảo hiểm tín dụng đã bị rút. Một số nhà máy ở phía bắc đang bán số lượng rất hạn chế với giá cao hơn, mặc dù hầu hết vẫn giữ vững lập trường, các SSC cho biết. Một số người mua lớn cho biết họ đã mua thêm nguồn cung vào tháng 11-tháng 12 khi một nhà máy đang thực hiện các giao dịch đặc biệt với mức giá thấp hơn để đảm bảo chương trình luân chuyển của mình trong quý đầu tiên.

Tại Ý, một nhà máy được báo cáo là đã đặt đủ nguồn cung trong khoảng 10 ngày qua, vì một số người mua đang tìm cách đảm bảo sản phẩm với kỳ vọng giảm nhập khẩu.

Tỷ giá hối đoái đang khiến việc nhập khẩu trở nên tốn kém hơn đối với người mua EU trong tuần này. Rất ít chào hàng có sẵn từ các nguồn khác.

Chi phí đầu vào tăng và kỳ vọng nhu cầu cải thiện từ tháng 2 thúc đẩy người bán tăng giá, nhưng vấp phải kháng cự từ hạ nguồn do nhu cầu trong lĩnh vực ô tô và sản xuất vẫn giảm trước các suy thoái về kinh tế, cộng với hàng tồn kho gia tăng.

Hiệp hội thép Châu Âu đã kêu gọi Chính phủ tăng cường các biện pháp hạn chế hàng nhập khẩu. Châu Âu ngày càng kiểm soát gắt gao hơn hạn ngạch và thuế quan nhập khẩu với các bảo hộ gia tăng sẽ thúc đẩy giá nội địa. Tuy nhiên, bất ổn chính trị và suy thoái kinh tế toàn cầu vẫn là các thách thức cho ngành thép.

Dự kiến giá vẫn yếu trong tháng 2 và chỉ có thể cải thiện về tháng 3-tháng 4 khi các điều kiện vĩ mô tốt hơn cũng như khởi sắc về nhu cầu. Giá phổ biến khoảng 630-650 Euro/tấn về tháng 3-tháng 4.

_ Thị trường thép dẹt của Mỹ trì trệ trong tuần này khi thị trường nỗ lực thoát khỏi sự bất ổn về chính sách thuế quan đã làm thị trường chao đảo trong tuần qua. Thời gian giao hàng tại Midwest vẫn ổn định ở mức năm tuần, với dấu hiệu cho thấy các nhà máy đã đặt hàng đến tuần thứ hai của tháng 03.

Tuần trước, Tổng thống Donald Trump đã đe dọa áp thuế 25% đối với hàng nhập khẩu từ Canada và Mexico, điều này có nguy cơ khiến giá thép từ cả hai nước tăng cao đối với các sản phẩm được bán vào Mỹ.

Canada và Mexico đã đe dọa sẽ trả đũa bằng thuế quan của riêng họ, nhưng thuế nhập khẩu đã bị hoãn lại vào ngày 03/02 vì cả hai nước đều đưa ra những nhượng bộ liên quan đến an ninh biên giới cho Mỹ.

Người mua báo cáo rằng mối đe dọa về thuế quan đã làm chậm hoạt động từ Canada và đe dọa cắt nguồn cung từ Mexico. Giá thép của Mỹ dự kiến ​​sẽ tăng nếu áp dụng thuế quan.

Mặc dù việc hoãn thuế quan được hoan nghênh, nhưng việc hoãn lại 30 ngày đã tạo ra sự không chắc chắn cho các đơn đặt hàng trong tương lai và mức thuế mà chúng sẽ phải chịu. Các đơn đặt hàng thép được thực hiện hôm nay từ bất kỳ quốc gia nào có khả năng sẽ đến sau thời hạn áp thuế thương mại tiếp theo.

Các trung tâm dịch vụ cho biết nhu cầu nhìn chung vẫn ổn định, nhưng vẫn có lo ngại rằng hoạt động hiện tại có liên quan đến người tiêu dùng hạ nguồn đã mua trước thay vì nhu cầu thực tế. Với việc thuế quan được hoãn lại vào lúc này, thị trường có thể sẽ rõ ràng hơn về nhu cầu thực sự trong những tuần tới.

Như vậy, thị trường thép Mỹ bất ổn đầu năm 2025 do xoay quanh các chính sách thuế quan của Trump và sự trả đũa từ các đối tác, nhưng các nhà máy nội địa đã tận dụng điều này để tăng giá thép trong nước. Do vậy, dự kiến các nhà máy sẽ tiếp tục thúc đẩy giá khi hàng nhập khẩu tăng giá và hạn chế, lên khoảng 780-800 USD/tấn vào tháng 3-tháng 4.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_  Doanh số bán trong nước nhỏ ở miền nam Thổ Nhĩ Kỳ đã hỗ trợ một phần cho đợt tăng giá mới nhất của các nhà máy thép, với tổng giá là 15-20 USD/tấn kể từ giữa tuần trước.

Một nhà máy ở khu vực Iskenderun đã bán khối lượng nhỏ với giá 565 USD/tấn xuất xưởng, sau đó tăng giá chào hàng lên 570 USD/tấn xuất xưởng. Các nhà máy khác gần đó chào giá thép cây với giá 567-569 USD/tấn xuất xưởng. Nhìn chung, hoạt động giao dịch vẫn chậm do kỳ vọng về nhu cầu xây dựng trong vài tuần tới vẫn còn hạn chế. Nhưng giá chào hàng của các nhà máy có khả năng sẽ được chấp nhận cuối cùng vì chúng được hỗ trợ bởi giá phế liệu tăng đều đặn.

Các nhà máy Marmara đã đưa ra giá chào hàng trong khoảng 570-580 USD/tấn tại xưởng. Trên thị trường xuất khẩu, một nhà máy Izmir chào hàng thép cây ở mức 560 USD/tấn fob và từ chối giá thầu từ các công ty thương mại đang đàm phán với người mua Châu Phi ở mức 540 USD/tấn fob. Những người tham gia thị trường cho rằng nhà máy này có thể sẽ sẵn sàng bán với giá 555 USD/tấn fob. Người mua Balkan đã nhận được giá chào hàng từ các nhà máy Marmara ở mức 570-575 USD/tấn fob, nhưng lại chùn bước trước mức tăng 10-15 USD/tấn so với cuối tuần trước.

Các nhà máy thép toàn cầu đều cố gắng tăng giá khi chi phí năng lượng tăng trong khi Trung Quốc kỳ vọng các chính sách kích thích mới khuyến khích các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ giữ giá. Song giá cả áp lực vì nhu cầu chậm. Do đó, sự phục hồi đang đến nhưng chậm với giá nhích dần lên 600-620 USD/tấn fob về tháng 3-tháng 4.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Giá phế liệu sắt biển sâu do các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ nhập khẩu tiếp tục được củng cố hôm thứ ba khi ba đợt bán được kết thúc với mức giá cao hơn một chút.

Một lô hàng 15,000 tấn xuất xứ từ Anh được một nhà máy Izmir mua lại với HMS 80:20 với giá 345 USD/tấn và bonus - 365 USD/tấn, đã được xác nhận. Người bán ở đông bắc Anh, trước đây tham gia vào hoạt động cung cấp phụ và thương mại đóng container, đã thực hiện đợt bán hàng biển sâu đầu tiên của mình hôm qua thông qua một công ty phế liệu sắt và phi sắt quốc tế mới thành lập.

Hai lô hàng khác, Baltic và Nga, được bán cho một nhà máy Izmir và Marmara với giá lần lượt là 350 USD/tấn và 349 USD/tấn cho HMS 80:20, nhưng vẫn chưa được xác nhận.

Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ được cho là đang tích cực tìm kiếm phế liệu tải tháng 3, nhưng giá thầu ban đầu của họ thấp hơn đáng kể so với chỉ dẫn chào hàng của nhà cung cấp, vì giá thép cây tăng gần đây chỉ được chấp nhận một phần và nhu cầu vẫn yếu. Giá chào hàng dao động từ 350-355 USD/tấn từ Châu Âu và Vương quốc Anh, 355-360 USD/tấn từ Scandinavia và 360-365 USD/tấn từ Mỹ.

Mặc dù việc Mỹ chậm trễ trong việc áp dụng thuế nhập khẩu 25% đối với tất cả hàng hóa từ Canada và Mexico đã làm giảm bớt một số áp lực lên giá phế liệu sắt trong nước của Mỹ vào tháng 2, nhưng kỳ vọng về mức tăng đáng kể do nguồn cung thúc đẩy ở mức thanh toán vẫn còn.

Canada và Mexico là hai nước vận chuyển phế liệu sắt lớn nhất sang Mỹ và thuế quan sẽ ảnh hưởng đáng kể đến chiến lược định giá nguyên liệu thô và nguồn cung của một số nhà sản xuất thép Mỹ, đẩy giá trong nước lên cao hơn. Trong nhiệm kỳ đầu tiên của Tổng thống Mỹ Donald Trump, ngành công nghiệp thép Mỹ đã hưởng lợi từ chủ nghĩa bảo hộ gia tăng và việc thực hiện Mục 232. Các chính sách thuế quan thương mại của Trump sẽ vẫn là động lực thúc đẩy đáng kể cho thị trường thép Mỹ.

Dự kiến giá phế nhập khẩu Mỹ vào Thổ Nhĩ Kỳ sẽ tiếp tục gia tăng vào tháng 3-tháng 4 theo đà tăng giá thép và nhu cầu sản xuất thép phục vụ cho ngành xây dựng cũng như giá nội địa Mỹ tăng. Phạm vi giá tăng lên 380-400 USD/tấn cfr từ Mỹ trong tháng 3-tháng 4.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.