THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng của Bắc Âu và Ý đã tăng nhẹ, nhưng giao dịch vẫn trầm lắng vì các trung tâm dịch vụ thép (SSC) đang phải vật lộn với nhu cầu thấp.

Thanh khoản vẫn ở mức rất thấp, với các SSC chủ yếu cố gắng bán bớt hàng tồn kho sau khi mua vào ở mức mà họ cho là đáy của thị trường. Khi các SSC tiếp tục cạnh tranh để bán, giá thép tấm vẫn chịu áp lực nghiêm trọng. Một số SSC báo cáo rằng họ mất đi hoạt động kinh doanh ở mức khoảng 560 Euro/tấn giao cho cả nhà máy chế biến và nhà máy gia công độc lập. Nhưng một số cho biết người dùng cuối hiện đang tìm cách đảm bảo hợp đồng tháng 7-tháng 12 với mức giá hiện tại, cho thấy họ nghĩ rằng thị trường đã chạm đáy.

Có thông tin về một nhà máy của Ý chào bán HRC với mức giá cạnh tranh khi cố gắng thu hút khách hàng. Một số cho biết giá chào bán thấp tới 530-540 Euro/tấn giao cơ sở, mặc dù điều này không thể được xác nhận. Một nhà sản xuất của Đức chào bán khoảng 560 Euro/tấn giao cơ sở, mặc dù họ nhắm tới mức giá cao hơn vào cuối quý đầu tiên.

Các cuộc đàm phán về ô tô vẫn tiếp tục, với các nhà máy kiên quyết từ chối mức cắt giảm lớn theo yêu cầu của các nhà sản xuất thiết bị gốc và chuỗi cung ứng của họ. Một nhà cung cấp linh kiện cho biết họ đã đồng ý giảm 80 Euro/tấn trong tháng 1-tháng 6, nhưng là với SSC, chứ không phải trực tiếp với nhà máy.

Tại Ý, một lượng nhỏ HRC được báo cáo là đã được bán với giá 570 Euro/tấn giao cơ sở. Một số chào hàng được đưa ra ở mức 560-570 Euro/tấn xuất xưởng Ý. Một nguồn tin của SSC cho biết giá khả thi sẽ là tối đa 550 Euro/tấn. Một nguồn tin khác cho rằng vật liệu không có sẵn ở mức dưới 570-580 Euro/tấn cơ sở giao tại Ý. Một nguồn tin của nhà máy cho biết nhà sản xuất đã bán hết HRC cho đến tháng 1 và cho đến tháng 2 đối với các sản phẩm hạ nguồn, với giá mục tiêu HRC hiện ở mức 570-600 Euro/tấn cơ sở giao.

Trên thị trường nhập khẩu, ý tưởng giá của người mua đối với vật liệu Thổ Nhĩ Kỳ đã được nghe kể từ lần đánh giá gần đây nhất ở mức 500-520 Euro/tấn cif Ý, chưa bao gồm thuế. Giá chào hàng thấp nhất được nghe từ nguồn gốc Châu Á, được người mua coi là rủi ro, hôm qua là 555 Euro/tấn cfr tương đương. Giá chào hàng của Thổ Nhĩ Kỳ gần đây nhất là 570-580 Euro/tấn cfr chưa bao gồm thuế, với một nhà máy được cho là có thể kinh doanh với giá tương đương 550 Euro/tấn cfr chưa bao gồm thuế. Nhưng không có giao dịch nào được báo cáo là đã hoàn tất trong vài tuần qua.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá biến động trong thời gian còn lại của năm. Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hạn chế giá giảm như lãi suất giảm, lạm phát giảm, tiêu thụ thép tăng trưởng, sự thúc đẩy từ Trung Quốc. Phạm vi giá dao động 570-580 Euro/tấn tại Ý.

_ Giá thép cán dẹt của Mỹ vẫn ổn định trong tuần này khi thị trường áp dụng phương pháp chờ đợi và quan sát trước thềm cuộc tổng tuyển cử Mỹ và nhu cầu yếu vào cuối năm đang diễn ra.

Thời gian giao hàng HRC vẫn là 5 tuần. Tấm thép giao tại nhà máy vẫn ở mức 900 USD/tấn và tấm thép xuất xưởng ở mức 880 USD/tấn, trong khi thời gian giao hàng vẫn là 5 tuần.

Những người tham gia thị trường phần lớn đồng ý rằng những nỗ lực gần đây của các nhà máy nhằm tăng giá — chẳng hạn như mức tăng 30 USD/tấn và 20 USD/tấn của US Steel và Nucor vào tuần trước và tuần trước đó — không phản ánh đúng thị trường hiện tại vì nhu cầu yếu đã giữ giá ổn định. Chênh lệch giữa giá giao ngay cho người tiêu dùng (CSP) của Nucor và giá HRC công bố đã tăng lên 40 USD/tấn vào tuần trước, mức chênh lệch lớn nhất trong sáu tháng kể từ khi Nucor công bố giá.

Một loạt các nhà máy thép của Mỹ bao gồm hơn 923,000 tấn thép dẹt phần lớn đã ngừng hoạt động bảo dưỡng theo lịch trình vào tháng 9 và tháng 10. Bất kỳ sự thắt chặt nào do ngừng hoạt động đều không đủ để hỗ trợ giá trong bối cảnh nhu cầu giảm do gánh nặng từ sự không chắc chắn trước thềm cuộc bầu cử. Một số người trên thị trường cho rằng động thái này có thể bắt đầu ngay sau khi mùa bầu cử kết thúc vào hôm nay, mặc dù nhiều người mua đã bắt đầu có xu hướng bán tháo hàng tồn kho vào cuối năm.

Tâm lý bi quan trong ngắn hạn cũng đang được củng cố bởi việc tăng cường liên tục nhà máy 3 triệu tấn/năm của SDI tại Sinton, Texas và việc bắt đầu hoạt động tại nhà máy 3 triệu tấn/năm của Big River ở đông bắc Arkansas — cả hai đều có thể làm tăng nguồn cung trên thị trường vốn đã ảm đạm.

Cung thép vượt cầu đã ảnh hưởng đến giá cả gần đây. Nhu cầu cũng dự kiến sẽ yếu hơn vào mùa đông từ tháng 11 sẽ khiến tiêu thụ chậm hơn nữa và giá sẽ còn áp lực. Yếu tố hỗ trợ thị trường đang là sự phục hồi tại Trung Quốc nhưng giá cả cũng đang biến động. Vì vậy, dự kiến giá thép tại Mỹ sẽ biến động phạm vi hẹp trong thời gian còn lại của năm, vào khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã giữ nguyên các chào hàng trước đó đối với thép cuộn cán nóng trong tuần, không muốn thay đổi giá. Nhưng người mua vẫn tiếp tục hoãn mua, vì cảm thấy rằng có thể sẽ sớm được giảm giá.

Cuộc họp sắp tới của ủy ban thường vụ Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc Trung Quốc và cuộc bầu cử tổng thống Mỹ vào tuần mới đã củng cố sự vắng mặt của người mua trong nước và xuất khẩu trên thị trường.

Trong nước, các nhà máy duy trì giá chào hàng ở mức 620-635 USD/tấn xuất xưởng, với các mức thấp hơn có sẵn sau khi đàm phán. Hai nhà cung cấp chào giá 630-635 USD/tấn xuất xưởng, nhưng các nguồn tin cho biết khi mua số lượng lớn, có thể đạt 615-620 USD/tấn.

Một nhà máy khác bắt đầu chào giá ở mức 620 USD/tấn xuất xưởng, có thể giảm giá 10 USD/tấn. Một nhà sản xuất khác yêu cầu 615-620 USD/tấn cfr Marmara. Một trung tâm dịch vụ cho biết có thể đạt 605 USD/tấn xuất xưởng, nhưng điều này vẫn chưa được xác nhận. Người mua hiện đang nhắm đến mức 600 USD/tấn, thời điểm diễn ra hoạt động bổ sung hàng cuối cùng.

Việc giao hàng trên thị trường trong nước chủ yếu là vào tháng 1, với một số lượng hạn chế vào tháng 12, tùy thuộc vào nhà máy được tham khảo.

Các chào hàng nhập khẩu quý 195 của Trung Quốc cho lô hàng tháng 12 đã được nghe ở mức 540-545 USD/tấn cfr vào cuối tuần. Khách hàng đã tránh xa các chào hàng này vì những bất ổn xung quanh cuộc họp của ủy ban thường trực vào tuần tới đã khiến người mua từ chối.

Một nhà máy Ai Cập được cho là đã vắng mặt trên thị trường xuất khẩu cho lô hàng tháng 1, vì họ quyết định tập trung vào nhu cầu trong nước thay vào đó. Vật liệu Hàn Quốc được chào giá ở mức 560-600 USD/tấn cfr, nhưng vẫn chưa được xác nhận.

Hoạt động xuất khẩu từ Thổ Nhĩ Kỳ sang EU vẫn ở mức thấp trong tuần, mặc dù khoảng cách giá chào mua-giá chào bán đã thu hẹp đôi chút. Giá chào mua được đưa ra ở mức 570-600 USD/tấn fob, chỉ có một nhà máy có thể chào giá 570 USD/tấn fob cho khách hàng.

Đối với hàng xuất khẩu sang Ý, những người tham gia thị trường báo cáo giá 570-580 Euro/tấn cif, chưa bao gồm thuế, và 590 Euro/tấn cfr, bao gồm thuế, với giá chào mua sau cũng có sẵn cho khách hàng Tây Ban Nha. Gần Thổ Nhĩ Kỳ hơn, một người mua Hy Lạp cho biết họ đã nhận được giá chào mua là 607 Euro/tấn cfr, bao gồm thuế, nhưng đã bị từ chối. Bên ngoài EU, một công ty thương mại Ai Cập đã thấy giá chào mua của Thổ Nhĩ Kỳ là 610 USD/tấn cfr, một giá chào mua khác được mô tả là "không khả thi".

Kỳ vọng mua hàng từ người mua nằm dưới mức 550 USD/tấn fob. Một nguồn tin từ Bulgaria cho biết để hòa vốn ở hạ nguồn, họ sẽ phải nhập khẩu từ Thổ Nhĩ Kỳ với giá 540 USD/tấn fob. Các ý tưởng mua khác được đưa ra ở mức 560-570 USD/tấn cfr EU và 500-520 Euro/tấn cfr EU, cả hai đều không bao gồm thuế.

Từ Biển Đen, một nhà máy vẫn không có mặt trên thị trường trong tuần này, vì họ đã thu hút được sự quan tâm về khối lượng từ khách hàng cho lô hàng tháng 1. Một đối thủ cạnh tranh được phê duyệt được cho là đang chào hàng ở mức 510-520 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ và khoảng 530 USD/tấn cfr Ai Cập, nhưng không có giao dịch nào được báo cáo là đã kết thúc. Xa hơn về phía bắc, qua Biển Baltic, giá được đưa ra ở mức 525 USD/tấn cfr Mena cho lô hàng tháng 1, nhưng một lần nữa không có lô nào được bán. Nhu cầu thấp, khách hàng đang giảm mua và giá cả ổn định, một nguồn tin cho biết về động lực tại thị trường Nga.

Giá cả phục hồi tại Trung Quốc đang hỗ trợ tâm lý thị trường toàn cầu nhưng thị trường thép Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên còn biến động trong khoảng 620-640 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Tâm lý vẫn yếu trên thị trường thép dài Châu Âu, khi các nhà máy phải vật lộn để giữ giá không giảm - mặc dù hoạt động ở công suất thấp.

Các nhà máy của Ý đã giữ nguyên giá thép cây chính thức ở mức 580-590 Euro/tấn tại nhà máy trong vài tuần qua, nhưng không thể bán ở mức này. Các lô hàng vừa và nhỏ được các thương nhân chào bán hôm nay ở mức 560-570 Euro/tấn tại nhà máy, trong khi các lô hàng lớn có sẵn ở mức 550 Euro/tấn tại nhà máy. Ngành xây dựng Ý đang phải đối mặt với triển vọng không chắc chắn trong vài tháng tới, các nguồn tin cho biết, và người mua chỉ lấy những gì họ cần ngay, thích bán hết hàng trước khi mua.

Hoạt động xây dựng có khả năng phục hồi phụ thuộc vào việc khởi công một số dự án lớn từ đầu năm 2025 trở đi, nhưng những người tham gia thị trường vẫn chia rẽ về khả năng đáp ứng được toàn bộ nhu cầu dự kiến.

Tại thị trường Balkan, một nhà máy của Bulgaria đã tăng giá chào hàng tại địa phương thêm 10 Euro/tấn lên 603-608 Euro/tấn đã giao, đảo ngược mức lỗ của hai tuần qua. Mức tăng này được hỗ trợ bởi giá thép dài của Trung Quốc tăng vọt trong vài ngày qua và một số người mua đã mua ở mức giá mới.

Các nhà máy Ai Cập đã tăng giá chào hàng thép cây thêm 20 USD/tấn lên 580-585 USD/tấn fob trong tuần này, trong khi các nhà cung cấp Algeria đưa ra giá chào hàng ở mức 575 USD/tấn fob. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã chào hàng thép cây từ 600 USD/tấn fob, tăng 5-10 USD/tấn trong vài ngày qua.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực khi mà nhu cầu yếu đi vào mùa đông bắt đầu từ tháng 11. Giá cả sẽ giảm xuống khoảng 550 Euro/tấn.

_ Giá thép cây Mỹ tăng trong tuần lần đầu tiên kể từ ngày 12/1 khi tất cả các nhà sản xuất thép lớn trong nước đều công bố mức tăng giá 30 USD/tấn với lý do nhu cầu trong nước mạnh hơn.

Giá thép cây xuất xưởng tại Midwest tăng từ 730-740 USD/tấn lên 760-770 USD/tấn trong khi giá xuất xưởng tại South tăng từ 710-730 USD/tấn lên 740-750 USD/tấn. Giá thép cây nhập khẩu ddp Houston vẫn ở mức 740-750 USD/tấn.

Nhà sản xuất thép dài CMC đã công bố mức tăng giá tại tất cả các khu vực, có hiệu lực ngay lập tức, trong khi Gerdau, Steel Dynamics (SDI) và Optimus tại Texas công bố mức tăng 30 USD/tấn vào hôm thứ sáu. Giá đơn hàng bảo vệ phần lớn được quan sát thấy trong hai tuần tới.

Thị trường chia rẽ về việc liệu các yếu tố cơ bản hiện tại có hỗ trợ cho mức tăng hay không.

Thép cây đã phải đối mặt với nhu cầu chậm chạp trong suốt năm 2024, khiến giá giảm xuống mức thấp tới 700 USD/tấn trong một số trường hợp gần đây nhất là vào tháng 9. Các nguồn tin từ phía mua tỏ ra nghi ngờ về việc liệu nhu cầu có tăng đủ lực kéo trong những tuần gần đây để hỗ trợ giá hay không, đặc biệt là khi triển vọng về giao dịch phế liệu sắt tháng 11 ban đầu có dấu hiệu bi quan. Lãi suất cao cũng kìm hãm việc tài trợ cho các dự án xây dựng trong suốt cả năm, phần lớn góp phần vào sự tạm dừng nhu cầu. Không rõ liệu người mua có hấp thụ được mức tăng hay không, vì một số báo cáo cho biết họ đang hướng đến việc bán bớt hàng tồn kho vào cuối năm.

Tuy nhiên, các nguồn tin từ nhà máy đã trích dẫn tình trạng tồn đọng ngày càng lành mạnh được hỗ trợ bởi sự quan tâm ngày càng tăng đối với một số kích thước nhất định từ phía người mua. Người ta nghe nói rằng khối lượng nhập khẩu tại cảng vẫn eo hẹp và nhu cầu về những kích thước đó, đến lượt mình, đã khiến người mua tiếp cận các nhà máy để mua khối lượng.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể duy trì ổn định trong khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ giảm trong bối cảnh tâm lý bi quan và nhu cầu trong nước và xuất khẩu chậm lại.

Mặc dù nhu cầu trong nước tương đối mạnh, một nhà máy Iskenderun vẫn sẵn sàng bán thép cây với giá 590 USD/tấn fob, cần phải thực hiện các đợt bán hàng xuất khẩu trong những tháng tới để tránh phải trả thuế nhập khẩu 22-24% đối với các phôi thép Trung Quốc nhập khẩu gần đây.

Các nguồn tin cho biết, ít nhất một nhà máy ở khu vực Marmara cũng sẵn sàng bán với giá 590 USD/tấn fob. Các nhà máy khác chào giá gần 600 USD/tấn fob, trong khi người mua Balkan, cả ở EU và các nước ngoài EU, đã tìm hiểu về các lô hàng từ tháng 12 trở đi và cho biết họ sẵn sàng mua với giá không cao hơn 580 USD/tấn fob.

Giá thép cây trong nước cũng giảm, vì các nhà máy hạ giá chào bán khối lượng nhỏ và giá chào bán của các thương nhân ở mức thấp hơn cho thấy có thể sẽ tiếp tục giảm.

Một nhà máy ở Izmir đã bán các lô nhỏ với giá 602-603 USD/tấn xuất xưởng, trong khi các thương nhân trong khu vực đang bán với giá 600 USD/tấn. Các nhà máy Marmara chào giá thép cây ở mức 620 USD/tấn xuất xưởng, giảm 5 USD/tấn so với cuối tuần trước, trong khi giá chào của các nhà máy Iskenderun cũng giảm khoảng 5 USD/tấn xuống còn 620-625 USD/tấn xuất xưởng.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9-tháng 10 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn xuống 590-600 fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Thị trường nhập khẩu phế liệu sắt Thổ Nhĩ Kỳ đã đình trệ khi những người tham gia đang theo dõi cuộc bầu cử Mỹ và cân nhắc tác động của các kết quả tiềm năng, nhưng tâm lý vẫn chủ yếu là lạc quan.

Mặc dù phần lớn giao dịch có vẻ như đã bị hoãn lại, nhưng nhu cầu của các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ đối với các lô hàng bốc hàng vào tháng 12 là rõ ràng, cũng như sự nhượng bộ của họ đối với giá hiện tại, theo chỉ dẫn đấu thầu cho người bán. Chỉ có một vài chỉ dẫn trong khoảng 361-363 USD/tấn đối với HMS 80:20 chất lượng chuẩn của Mỹ thấp hơn một chút đối với vật liệu không phải chất lượng của Mỹ, theo chênh lệch hiện tại.

Các nhà xuất khẩu phế liệu không tích cực đưa ra lời chào hàng, nhưng những nhà cung cấp Mỹ có hàng trên thị trường đã tỏ ra miễn cưỡng bán HMS 80:20 với giá dưới 365 USD/tấn. Điều này xảy ra mặc dù một số giá bãi xuất khẩu bờ biển phía đông Mỹ lại giảm để bắt kịp với những mức giá đã giảm vào tuần trước.

Và một số ít nhà xuất khẩu Châu Âu tham gia thị trường. Giá HMS 1/2 giao đến cảng xuất khẩu của Châu Âu lục địa đã tăng, một phần do biến động tỷ giá hối đoái euro-đô la Mỹ gần đây và dự kiến, và một phần do nhu cầu theo mùa để đảm bảo nguyên liệu.

Dựa trên giá thành phẩm dài thành phẩm của các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ trong hai tháng qua, biên lợi nhuận của họ cao hơn hẳn so với các nhà xuất khẩu phế liệu, và khi mùa đông bắt đầu, các nhà xuất khẩu phế liệu có khả năng sẽ phải tăng giá mua để đảm bảo nguyên liệu, đặc biệt là ở các vùng phía bắc Châu Âu. Điều này sẽ trở nên đúng hơn nữa nếu tác động nâng cao được mong đợi từ các chính sách kích thích mới được Trung Quốc mong đợi sẽ được công bố vào cuối tuần này hỗ trợ cho sự phục hồi đang diễn ra trên thị trường sắt đen của Trung Quốc và khu vực.

Dự kiến giá cả giảm vào tháng tới khi nhu cầu giảm nhưng được bù đắp bởi nguồn cung phế liệu giảm từ Mỹ do việc thu gom phế gặp khó khăn vào mùa đông, nên mức giảm hạn chế 3-5 USD/tấn.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.