THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng của Ý tăng khi người mua vật lộn với tình trạng cạn kiệt nguồn cung nhập khẩu trong quý đầu tiên, mặc dù nhu cầu vẫn tiếp tục ở mức thấp.

Người mua Châu Âu phần lớn đã quay lưng lại với hàng nhập khẩu HRC vì vật liệu trong nước có sẵn với thời gian giao hàng ngắn hơn và ít rủi ro hơn, và ở mức giá tương tự. Đánh giá HRC Ý cif hai tuần một lần không đổi ở mức 550 Euro/tấn. Chênh lệch xuất xứ là âm 10 Euro/tấn đối với Ấn Độ, âm 5 Euro/tấn đối với Thổ Nhĩ Kỳ, cộng thêm 5 Euro/tấn đối với Đài Loan, cộng thêm 10 Euro/tấn đối với Hàn Quốc, âm 15 Euro/tấn đối với Việt Nam và âm 10 Euro/tấn đối với Nhật Bản. Các đánh giá không bao gồm thuế.

Vật liệu của Indonesia, được miễn các biện pháp bảo vệ và không phải chịu thuế chống bán phá giá, được chào bán với giá 560-565 Euro/tấn, nhưng nhà máy dường như không muốn bán và một số người kỳ vọng giá sẽ tăng cao hơn. Vật liệu của Thổ Nhĩ Kỳ được chào bán với giá 590 Euro/tấn cif bao gồm thuế, tương đương với 563 Euro/tấn bao gồm thuế, nhưng nhu cầu ở mức này rất hạn chế. Một người mua cho biết vật liệu ngâm và tẩm dầu của Hàn Quốc được chào bán với giá 610 Euro/tấn cfr.

Một số có thể cho thấy nhu cầu nhập khẩu vì thời gian giao hàng dài hơn, nếu xu hướng thị trường trở nên rõ ràng hơn, vì hầu hết các nguồn gốc sẽ đến sau năm mới và nhiều trung tâm dịch vụ đang cố gắng tránh xây dựng hàng tồn kho trước thời điểm đó vì mục đích lưu chuyển tiền mặt, một giám đốc điều hành trung tâm dịch vụ cho biết.

Người mua Ý cho biết các nhà máy địa phương đã bán với giá 570-580 Euro/tấn cơ sở giao hàng và họ kỳ vọng nhà sản xuất sẽ đẩy giá cao hơn trong quý đầu tiên. Trong khi các nhà máy đang thúc đẩy giá cao hơn, rõ ràng là họ vẫn cần nhiều đơn đặt hàng hơn cho quý thứ tư. Một người mua cho biết một nhà sản xuất lớn của Ý đã chào bán HRC ngâm và tẩm dầu với giá cơ bản là 580 Euro/tấn giao hàng hôm qua, nhưng đang thúc đẩy giá cao hơn trong quý đầu tiên. Một người mua cho biết các nhà máy sẽ nhắm mục tiêu lên tới 650 Euro/tấn cho các lô hàng từ tháng 1 đến tháng 3.

Khả năng cắt giảm nguồn cung, hạn chế nhập khẩu và khối lượng đầu vào thấp sẽ hỗ trợ thị trường trong năm mới, mặc dù mức tiêu thụ thực tế có thể vẫn ở mức thấp.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá biến động trong thời gian còn lại của năm. Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hỗ trợ giá như lãi suất giảm, lạm phát giảm, tiêu thụ thép tăng trưởng, sự thúc đẩy từ Trung Quốc sẽ giúp giá có xu hướng chính là tăng trưởng lên 550-570 Euro/tấn.

_ Giá giao ngay thép cuộn cán nóng Mỹ đã tăng trong tuần qua khi các nhà máy đẩy mức chào hàng lên cao hơn. Điều này được dự đoán trước vì nhiều nhà máy thép dẹt đã ngừng hoạt động trong tháng này sẽ hạn chế khả năng cung ứng tại chỗ của họ.

Các trung tâm dịch vụ tiếp tục chủ yếu dựa vào hợp đồng của họ để hoàn thành các cam kết, một số trung tâm cho biết họ đang gặp khó khăn trong việc đạt được khối lượng tối thiểu.

Theo một số người mua, nhu cầu hạ nguồn vẫn chậm chạp, mặc dù một số ít lưu ý rằng các lô hàng trong tháng 9 cao hơn. Một số người lo ngại rằng giá sẽ bắt đầu giảm trong tháng này khi kỳ nghỉ lễ đang đến gần.

Công nhân bốc xếp do Hiệp hội công nhân bốc xếp quốc tế (ILA) đại diện tại các cảng Mỹ đã bắt đầu đình công sau khi hết hạn hợp đồng với một nhóm chủ tàu container, nhà điều hành cảng và hiệp hội cảng. Mặc dù ngành thép không bị ảnh hưởng ngay lập tức, nhưng cuộc đình công đang diễn ra có thể ảnh hưởng đến tiêu dùng và sản xuất trong nước.

Cuộc đình công của Hiệp hội công nhân bốc xếp tại Mỹ dự kiến sẽ có tác động chính tới hoạt động nhập khẩu bằng tàu container nhưng nhập khẩu thép ở Mỹ chiếm 90% thép thông qua các phương tiện không phải container — có khả năng là hàng rời — và chỉ có 9% được vận chuyển bằng container. Do đó, cuộc đình công được dự kiến sẽ không có tác động nhiều. Tuy nhiên, nếu cuộc đình công kéo dài đủ lâu, mối đe dọa có thể mở rộng sang sản xuất hạ nguồn và tiêu thụ thép, với một số sản phẩm không thể sản xuất được do thiếu linh kiện, sẽ làm suy yếu nền kinh tế. Yếu tố hỗ trợ thị trường đang là sự phục hồi có thể kéo dài tại Trung Quốc cũng như nguồn cung đang giảm tại Mỹ giúp giá cả tăng về cuối năm lên 700 USD/tấn.

_Giá thép cuộn cán nóng của Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng trở lại trong tuần qua, được hỗ trợ bởi giá chào hàng nhập khẩu Q195 của Trung Quốc cao hơn, giữ nguyên ở mức 550-570 USD/tấn cfr khi các nhà cung cấp đi nghỉ vào thứ Hai.

Các nhà sản xuất trong nước bắt chước động thái từ Trung Quốc, điều này đã thuyết phục người mua Thổ Nhĩ Kỳ tham gia thị trường để bổ sung hàng vì lo ngại giá đang tăng.

Do đó, một đợt mua ồ ạt đã diễn ra vào tuần trước và thứ Hai, với các nhà cán lại và nhà sản xuất ống thép đã tham gia thị trường. Các giao dịch đã được chốt ở mức 590-600 USD/tấn tại xưởng, với một người tham gia thị trường ước tính rằng các nhà máy đã đặt mua tổng cộng 200,000 tấn.

Sau khi kết thúc các đợt bán hàng này, phần lớn thị trường chuyển sang giao hàng vào tháng 12. Với lượng đơn đặt hàng vừa phải, các nhà máy hiện đang yêu cầu khách hàng mức giá 600-625 USD/tấn xuất xưởng, tùy thuộc vào nhà cung cấp. Một nhà sản xuất đã bán một lô với giá 600 USD/tấn cfr Marmara vào thứ Hai cho một nhà cán lại, đến thứ Sáu, cùng nhà máy đó đã chỉ định mức giá 610 USD/tấn cfr Marmara.

Một nhà máy thứ hai yêu cầu mức giá 615-620 USD/tấn xuất xưởng, trong khi một đối thủ cạnh tranh đưa ra mức giá cao hơn một chút là 620-625 USD/tấn xuất xưởng. Người mua báo cáo rằng cả hai nhà sản xuất đều sẵn sàng giảm giá cho những mức giá này sau khi đàm phán. Giá ở mức 600-610 USD/tấn xuất xưởng được mô tả là khả thi đối với các tấn trung bình đến nhỏ, trong khi khi mua số lượng lớn, khách hàng nghi ngờ không thể đạt được mức giá dưới 600 USD/tấn.

Về hàng nhập khẩu, các nhà cung cấp Trung Quốc đã vắng mặt trong phần lớn bảy ngày qua do kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng. Các chào hàng được chốt ở mức 550-570 USD/tấn cfr, cho lô hàng vào tháng 11. Những người tham gia thị trường ở Thổ Nhĩ Kỳ phần lớn đồng ý rằng nếu Trung Quốc ổn định trở lại, thì nhu cầu mua sẽ ở mức tối thiểu. Hầu hết đều kỳ vọng một số điều chỉnh nhỏ trong ngắn hạn do hoạt động mua chậm. Sự vắng mặt của Trung Quốc kết hợp với giá trong nước tăng ở Thổ Nhĩ Kỳ đã khiến một nhà xuất khẩu Ai Cập và các nguồn Châu Á khác không tham gia thị trường.

Các nhà xuất khẩu Thổ Nhĩ Kỳ đã không thành công trong tuần này, vì giá đã tăng lên 595-620 USD/tấn fob. Tại Châu Âu, ArcelorMittal đã tăng giá chào hàng HRC thêm 40 Euro/tấn lên mức cơ sở là 590 Euro/tấn, nhưng điều này không thúc đẩy được xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ. Thị trường Thổ Nhĩ Kỳ thường nhạy cảm hơn với biến động giá từ Trung Quốc và điều này chỉ làm gia tăng khoảng cách giữa giá chào hàng xuất khẩu và kỳ vọng mua hàng ở Châu Âu, nơi giá cả đang khó tăng.

Một nguồn tin tại Ý cho biết giá chào hàng là 580 Euro/tấn cfr đã bao gồm thuế, trong khi một bên tham gia thị trường khác cho biết giá chào hàng là 590 Euro/tấn cfr. Một thương nhân người Ý báo cáo giá chào hàng là 630 USD/tấn cfr, chưa bao gồm thuế, tương đương với 600 USD/tấn fob, trong khi một thương nhân người Ý khác cho biết giá chào hàng là 620 USD/tấn fob. Mặt khác, các đối tác Thổ Nhĩ Kỳ của họ cho biết giá chào hàng là 595-615 USD/tấn fob với mức lãi suất thấp. Một thỏa thuận tại Balkans đã được ký kết ở mức 600 USD/tấn fob cho một khối lượng không được tiết lộ, nhưng vẫn chưa được xác minh.

Qua Biển Đen, một nhà máy cho biết nếu chào hàng, họ sẽ đạt được 545-550 USD/tấn fob theo điều kiện thị trường hiện tại. Xa hơn về phía bắc, một nhà cung cấp Baltic đã tăng giá lên 560 USD/tấn cfr Mena, nhưng vẫn gặp khó khăn trong việc thu thập bất kỳ đơn đặt hàng nào vì khách hàng nghi ngờ giá của Trung Quốc có thể giảm vào tuần tới.

Giá giảm từ Viễn Đông trong tháng qua nhìn chung đã đẩy giá xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ ra khỏi hầu hết các thị trường mục tiêu, nhưng tại EU, các nhà máy trong nước cũng chiếm thị phần lớn hơn. Hiện tại, giá cả tăng mạnh tại Trung Quốc đang hỗ trợ tâm lý thị trường toàn cầu nhưng thị trường thép Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên còn biến động lên 700 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Tâm lý vẫn yếu trên thị trường thép dài Châu Âu, khi các nhà máy phải vật lộn để giữ giá không giảm - mặc dù hoạt động ở công suất thấp.

Các nhà máy của Ý đã giữ nguyên giá thép cây chính thức ở mức 580-590 Euro/tấn tại nhà máy trong vài tuần qua, nhưng không thể bán ở mức này. Các lô hàng vừa và nhỏ được các thương nhân chào bán hôm nay ở mức €560-570 Euro/tấn tại nhà máy, trong khi các lô hàng lớn có sẵn ở mức 550 Euro/tấn tại nhà máy. Ngành xây dựng Ý đang phải đối mặt với triển vọng không chắc chắn trong vài tháng tới, các nguồn tin cho biết, và người mua chỉ lấy những gì họ cần ngay, thích bán hết hàng trước khi mua.

Hoạt động xây dựng có khả năng phục hồi phụ thuộc vào việc khởi công một số dự án lớn từ đầu năm 2025 trở đi, nhưng những người tham gia thị trường vẫn chia rẽ về khả năng đáp ứng được toàn bộ nhu cầu dự kiến.

Tại thị trường Balkan, một nhà máy của Bulgaria đã tăng giá chào hàng tại địa phương thêm 10 Euro/tấn lên 603-608 Euro/tấn đã giao, đảo ngược mức lỗ của hai tuần qua. Mức tăng này được hỗ trợ bởi giá thép dài của Trung Quốc tăng vọt trong vài ngày qua và một số người mua đã mua ở mức giá mới.

Các nhà máy Ai Cập đã tăng giá chào hàng thép cây thêm 20 USD/tấn lên 580-585 USD/tấn fob trong tuần này, trong khi các nhà cung cấp Algeria đưa ra giá chào hàng ở mức 575 USD/tấn fob. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã chào hàng thép cây từ 600 USD/tấn fob, tăng 5-10 USD/tấn trong vài ngày qua.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Vẫn còn hoài nghi về việc liệu giá đã chạm đáy hay chưa nhưng thị trường đang có những tín hiệu tích cực từ chi phí nguyên liệu thô tăng, nhu cầu phục hồi cho các dự án xây dựng sắp tới. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực nhưng sẽ phục hồi theo thị trường toàn cầu vào tháng 11-tháng 12 lên 650-670 Euro/tấn tại Ý.

_ Thép cây nhập khẩu và thép cây phía nam của Mỹ vẫn ổn định, trong bối cảnh thị trường có dấu hiệu tăng giá.

Thép cây Midwest điều chỉnh tăng trên chênh lệch giá giữa khu vực này và miền Nam đang mở rộng. Thép cây xuất xưởng miền Nam không đổi ở mức 730-740 USD/tấn vì giá chào hàng vẫn ổn định. Thép cây xuất xưởng Midwest tăng từ 730-750 USD/tấn lên 740-760 USD/tấn do chênh lệch giá thép cây miền Nam được cho là đã mở rộng trong bối cảnh giá nhập khẩu cạnh tranh trên bờ biển Vịnh.

Những người tham gia thị trường phần lớn đã đạt được sự đồng thuận trong tuần rằng giá thép cây Mỹ đã đạt đến mức giá sàn, dẫn đến tâm lý lạc quan.

Một số hỗ trợ tiềm năng vào cuối tháng đối với giá phế liệu cũ trong giao dịch phế liệu sắt vào tháng 10 tới có thể khiến các nhà máy tăng giá thép thành phẩm để duy trì biên lợi nhuận khả thi. Những người tham gia thị trường ban đầu được khảo sát về giao dịch phế liệu sắt đã báo hiệu các giao dịch đi ngang vào tháng 10 so với tháng 9 do tình trạng ngừng hoạt động của nhà máy và nhu cầu thép thành phẩm chậm chạp vẫn tiếp diễn. Giá xuất khẩu phục hồi vẫn có thể dẫn đến sự cạnh tranh gia tăng giữa các nhà máy và bãi xuất khẩu và phế cắt có thể tăng 10-20 USD/tấn.

Cuộc đình công của Hiệp hội công nhân bốc xếp quốc tế hiện đã được giải quyết phần lớn không được kỳ vọng sẽ có tác động đáng kể đến thị trường thép cây vì các nhà ga container thường không xử lý vật liệu và ít nhất hai cảng nhập khẩu thép cây lớn và một công ty dỡ hàng lớn tại Cảng Houston không có công đoàn.

Tuy nhiên, người tiêu dùng bắt đầu nhận thấy lượng hàng tồn kho nhập khẩu hạn chế đã giảm đáng kể so với mức lịch sử, đặc biệt là đối với một số loại và kích cỡ nhất định.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể duy trì ổn định rồi phục hồi vào các tháng còn lại lên khoảng 800 USD/tấn.

_ Đợt bổ sung hàng tồn kho gần đây trên thị trường thép cây trong nước Thổ Nhĩ Kỳ đã tạm dừng trong vài ngày qua, sau khi giá trong nước tăng vọt trong hai tuần qua.

Các nhà máy ở khu vực Marmara giữ nguyên mức giá chỉ định là 610-620 USD/tấn xuất xưởng, và các nhà máy ở Izmir liên tục chào giá 600 USD/tấn xuất xưởng. Các chào giá ở khu vực Iskenderun là 616-619 USD/tấn xuất xưởng, tăng khoảng 5 USD/tấn ở mức thấp hơn của phạm vi giá.

Giá thép Trung Quốc đã tăng trong bốn ngày liên tiếp sau khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất, tạo thêm sự tự tin cho các nhà cung cấp. Nhưng chi phí phế liệu không theo kịp giá thép cây trong nước của Thổ Nhĩ Kỳ và các nhà xuất khẩu Thổ Nhĩ Kỳ vẫn phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các nhà cung cấp Bắc Phi.

Trên thị trường xuất khẩu, các nhà máy chào giá thép cây ở mức 590-600 USD/tấn fob, một số bên tham gia cho rằng giá 585 USD/tấn là khả thi.

Các nước Balkan không thuộc EU vẫn là đầu ra quan trọng cho các nhà máy Marmara và Izmir, vì sự gần gũi và mối quan hệ lâu dài với người mua giúp nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ cạnh tranh với các nhà cung cấp Trung Quốc và Bắc Phi.

Nguồn cung chung tại khu vực Marmara sẽ tăng nhẹ từ tuần tới, với một nhà máy dự kiến ​​sẽ khởi động lại sau hai tuần ngừng hoạt động do lo ngại về phóng xạ phế liệu.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn, trước khi có thể phục hồi nhẹ lên 600 USD/tấn fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Ít nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ quan tâm đến việc mua phế liệu hơn nhiều trong 48 giờ qua, vì số lượng người bán tăng lên. Người bán ở Mỹ đã tham gia cùng một số nhà xuất khẩu Châu Âu muốn tận dụng đồng euro yếu hơn và giá cao hơn ở Thổ Nhĩ Kỳ.

Một lô hàng của Venezuela chứa HMS 1/2 80:20 với giá 382 USD/tấn đã được bán cho một nhà máy ở Izmir, nơi cũng đã mua một lô hàng có nguồn gốc từ Hà Lan chứa HMS 80:20 với giá 378 USD/tấn.

Nhà máy nói trên có 10 lô hàng phế liệu tải biển sâu vào tháng 11 trong sổ sách của mình, vì họ đang đưa sản xuất vào nhà máy cán Iskenderun mới mua lại, nơi họ cung cấp phôi từ nhà máy Izmir.

Khả năng hủy các lô phôi Trung Quốc mua với giá thấp hơn đã làm tăng sự phụ thuộc của nhà máy vào phế liệu. Mặc dù có nhiều thông tin cho rằng người bán Trung Quốc hủy bán phôi xuất khẩu sau đợt tăng giá gần đây, nhưng cho đến nay chỉ có một vài lô hàng bị ảnh hưởng. Mặc dù nhà máy đã đảm bảo được nhiều lô hàng, nhưng một số người dự kiến ​​nhà máy sẽ mua thêm vào tuần tới - nhà máy đã rất tích cực trong hoạt động buôn bán thép cây trong ba tuần qua, bán được khối lượng lớn mỗi ngày.

Chỉ có hai nhà máy trên thị trường ngày hôm qua, ít hơn nhiều so với số lượng nhà cung cấp của Mỹ và Châu Âu. Sự do dự của họ không có gì đáng ngạc nhiên, xét đến sự biến động do hoạt động buôn bán thép cây sôi động hơn dự kiến ​​và tác động của nó đến nhu cầu phế liệu của họ, cũng như sự biến động gia tăng ở Trung Quốc. Các chào hàng của Châu Âu cũng giảm, nhờ đồng euro yếu hơn, khiến doanh số bán hàng 375-378 USD/tấn có lãi, và tính khả dụng đang tăng lên, với các thương gia và nhà máy đều có lãi lần đầu tiên sau nhiều tháng.

Thị trường đang háo hức mong đợi thông báo của chính phủ Trung Quốc về các biện pháp kích thích mới vào ngày 12/10, nhưng một số người tham gia không mong đợi bất kỳ điều gì cụ thể, có thể gây ra sự thất vọng khác trên thị trường kỳ hạn có thể dẫn đến sự điều chỉnh nhỏ về giá thực tế một lần nữa. Nhưng lượng vật liệu xây dựng vẫn ở mức thấp và hoạt động đang gia tăng, điều này có thể dẫn đến sản lượng lớn hơn vào tháng 11, đẩy giá quặng sắt lên cao khi các nhà máy tiếp tục bổ sung hàng. Thị trường thực tế có khả năng sẽ theo sau, kiểm tra xu hướng tăng mới nổi.

Dự kiến giá cả được hỗ trợ tháng 10 khi giá thép tăng hỗ trợ lợi nhuận các nhà máy tăng trưởng, thúc đẩy tăng sản xuất, đưa giá phế nhích thêm 10 USD/tấn trong tháng 10.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.