THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_  Giá thép cuộn cán nóng Bắc Âu đã giảm hôm qua khi một số người mua đảm bảo mức thấp hơn cho các đơn đặt hàng vào tháng 1 và tháng 2.

Người mua báo cáo rằng đơn đặt hàng ở mức 530-535 Euro/tấn xuất xưởng cho tháng 1-tháng 2, mức gần với mức đạt được vào tháng 10 trước khi ArcelorMittal tăng giá chào hàng lên hơn 600 Euro/tấn.

Các trung tâm dịch vụ đang thúc đẩy giá thay thế thấp hơn vì thị trường tấm đã qua xử lý vẫn rất yếu. Một giám đốc điều hành của trung tâm dịch vụ cho biết thị trường "đáng sợ" khi không có giao dịch tấm nào diễn ra và chỉ có hợp đồng kinh doanh cho phép các trung tâm dịch vụ bán bất kỳ khối lượng nào. Giá HRC từ 550 Euro/tấn trở lên không mang lại biên lợi nhuận cho các trung tâm dịch vụ, trong khi người mua hạ nguồn cũng kêu gào giảm giá thép tấm vì mức tiêu thụ hàng hóa sử dụng nhiều thép vẫn ở mức thấp.

Một nhà sản xuất Bắc Âu được cho là đã chào hàng vào Ý với giá khoảng 560-570 Euro/tấn cơ sở giao hàng, tương đương với 525 Euro/tấn xuất xưởng. Một thương nhân cho biết họ sẽ hạ giá chào hàng cho tấn trong nước từ 540 Euro/tấn xuất xưởng xuống còn 535 Euro/tấn xuất xưởng vì nhu cầu thấp. Tuy nhiên, vẫn có những cuộc thảo luận liên tục về việc một nhà sản xuất lớn rút lại lời chào hàng của mình, với những người tham gia kỳ vọng giá sẽ tăng trở lại. Các nhà máy hy vọng họ có thể đảm bảo giá cao hơn sau kỳ nghỉ vì lượng hàng nhập khẩu ít hơn và nhu cầu rõ ràng có thể tăng sau khi gần như liên tục giảm hàng tồn kho trong những tháng gần đây. Thị trường nói chung cũng kỳ vọng các rào cản thương mại lớn hơn được thiết kế để giảm sự thâm nhập của hàng nhập khẩu, mặc dù nhiều người đặt câu hỏi về sức mạnh của mức tiêu thụ thực tế trong quý đầu tiên.

Thị trường vững chắc hơn ở Nam Âu, có lẽ là do dự kiến ​​khối lượng nhập khẩu giảm.Các chào hàng được đưa ra tại Ý ở mức 600-620 Euro/tấn cơ sở được giao cho các lô hàng vào tháng 1 và tháng 2 của hai nhà cung cấp. Tuy nhiên, những người tham gia thị trường cho biết mức này hiện không thể đạt được, do giá thép tấm không biến động, với những nỗ lực tăng giá của các trung tâm dịch vụ vẫn chưa thành hiện thực. Một số giao dịch HRC được báo cáo là đã hoàn tất ở mức 590 Euro/tấn cơ sở giao hàng, nhưng đối với các lô nhỏ hơn, và một số người mua quan tâm được báo cáo là 570-580 Euro/tấn cơ sở giao hàng. Tuy nhiên, nhiều người mua có hợp đồng liên kết chỉ số hàng tháng có thể mua khối lượng theo các hợp đồng đó với mức giá thấp hơn khoảng 25 Euro/tấn so với giá giao ngay hiện tại.

Thị trường nhập khẩu HRC trong tuần này hầu như không có hoạt động. Một số lời chào hàng từ Châu Á ở mức 560-570 Euro/tấn cif. Vật liệu Hàn Quốc đang được đàm phán để giao vào tháng 5, nhưng thời gian giao hàng khiến các giao dịch trở nên phức tạp hơn.

Các lời chào hàng nhập khẩu cuộn cán nguội đã được xác nhận từ Châu Á ở mức 635-640 Euro/tấn cfr Ý, với một số giao dịch đã hoàn tất trong phạm vi đó. Điều này khiến hoạt động kinh doanh CRC khối lượng lớn từ các nhà cung cấp EU trở nên khó khăn, với một nguồn tin bên bán lưu ý rằng CRC hiện chủ yếu được bán ở Ý khi người mua yêu cầu vật liệu có nguồn gốc EU do chứng chỉ hoặc chất lượng, hoặc khi họ cần giao hàng nhanh. Có những chào bán tăng giá HRC lên khoảng 100 Euro/tấn.

Chi phí đầu vào tăng thúc đẩy người bán tăng giá, nhưng vấp phải kháng cự từ hạ nguồn do nhu cầu trong lĩnh vực ô tô và sản xuất vẫn giảm trước các suy thoái về kinh tế. Người bán có nguồn hàng sẵn có nhiều hơn vào cuối năm nên có thể sẽ giảm giá lại để kích cầu khi tiến gần tới các ngày lễ. Do vậy, dự kiến giá vẫn yếu khi bước vào đầu năm 2025 và sự phục hồi có thể đến từ cuối tháng 2-tháng 3 khi các điều kiện vĩ mô tốt hơn cũng như khởi sắc về nhu cầu. Giá giảm về 570-580 Euro/tấn trước khi lên 620 Euro/tấn về tháng 3.

_ Tình trạng cung vượt cầu dai dẳng đã kéo giá thép cuộn cán nóng giao ngay tại Midwest xuống hôm qua, trong khi phía Nam vẫn ổn định.

Một người mua đã cố gắng sử dụng giá chào hàng HRC 670 USD/tấn cho 1,000 tấn với một khách hàng, nhưng đã không mua vật liệu vì giá này không cạnh tranh với các giá hợp đồng khác. Mức giá chào hàng phổ biến trong khoảng 660-680 USD/tấn.

Nguồn cung vượt cầu hiện đang tập trung ở vùng Midwest và khiến giá cả chịu nhiều áp lực hơn so với miền Nam. Có lo ngại rằng khi nhà máy cán dẹt Big River Steel 2 công suất 3 triệu tấn/năm mới của US Steel tăng tốc và nhà máy Sinton, Texas của Steel Dynamic (SDI) hoạt động ở mức cao hơn, miền Nam cũng có thể sớm bị cung vượt cầu.

Nhiều người mua cho biết một số khách hàng đã giảm tốc độ sản xuất và chuẩn bị đóng cửa trước kỳ nghỉ Giáng sinh trong hai tuần nữa.

Định giá nhập khẩu thép HRC Mỹ vẫn giữ nguyên ở mức 650 USD/tấn DDP Houston, với các chào bán từ Hàn Quốc đang phải đối mặt với những thách thức khi giá cả cạnh tranh với mức giá trong nước của Mỹ. Sự không chắc chắn về chính sách thương mại của tổng thống đắc cử Donald Trump đang khiến nhiều người tạm dừng quyết định nhập khẩu cho đến khi họ có thêm thông tin rõ ràng, điều này có thể chỉ đến sau khi Trump nhậm chức vào ngày 20/1.

Cung thép vượt cầu đã ảnh hưởng đến giá cả gần đây. Nhu cầu cũng dự kiến sẽ yếu hơn vào mùa đông kéo dài đến đầu năm sau sẽ khiến tiêu thụ chậm hơn nữa và giá sẽ còn áp lực. Yếu tố hỗ trợ thị trường là kỳ vọng nhu cầu khởi sắc năm mới và các chính sách thuế của Trump hỗ trợ giá nội địa. Vì vậy, dự kiến giá thép tại Mỹ sẽ biến động phạm vi hẹp trong thời gian còn lại của năm và tháng 1, nhích lên từ tháng 2 lên khoảng 700 USD/tấn.

_ Các nhà sản xuất thép cuộn cán nóng của Thổ Nhĩ Kỳ đã ký kết một loạt các thỏa thuận xuất khẩu sang Châu Âu và các nước thứ ba trong tuần, vì các mức giá chào hàng thấp hơn có thể chấp nhận được đối với người mua.

Một nhà máy được cho là đã bán khoảng 30,000 tấn cho các trung tâm dịch vụ ở Ý với giá 550-565 Euro/tấn cfr, đã bao gồm thuế, tùy thuộc vào khách hàng, với doanh số bán sang Tây Ban Nha được báo cáo ở mức giá tương tự. Tuần trước, một lô hàng khác chứa vật liệu cán nguội và mạ kẽm cũng đã được hoàn tất đến Tây Ban Nha với giá 535 USD/tấn fob, nhưng thỏa thuận này chưa được xác minh. Vào Ai Cập, hai lô hàng, mỗi lô 10,000 tấn trong tuần được cho là đã được hai nhà máy khác nhau ký kết với giá khoảng 560-565 USD/tấn cfr.

Giá chào hàng cạnh tranh nhất được đưa ra ở mức 580 USD/tấn cfr Ý, đã bao gồm thuế, tương đương với 525 USD/tấn fob. Những người khác báo cáo giá chào hàng 580-600 Euro/tấn cfr Nam EU, đã bao gồm thuế, có sẵn làm mức giá khởi điểm từ các nhà máy. Xa hơn về phía đông, giá fob 560 USD/tấn đã được đưa ra cho khách hàng Ukraine, trong khi một công ty thương mại cho biết giá có thể lên tới 550 USD/tấn fob từ Thổ Nhĩ Kỳ, với một số mức giá chào hàng cố định.

Trong nước, một nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã chốt giao dịch ở mức 553-560 USD/tấn xuất xưởng tùy thuộc vào khách hàng. Những người tham gia thị trường cho biết nhà cung cấp chỉ chấp nhận mức giá này cho các đơn hàng vượt quá 10,000 tấn và khoản thanh toán trước đã thỏa thuận theo tỷ lệ với khối lượng đã đặt hàng. Đối với các đơn hàng lớn không có các điều khoản thanh toán này, cùng một nhà sản xuất đã sẵn sàng đưa ra mức giá 570 USD/tấn.

Các nhà sản xuất khác phần lớn vẫn giữ nguyên, không muốn khớp với mức giá 553-560 USD/tấn. Một nhà máy đã ngưng hoạt động lò gia nhiệt phôi tấm ở mức giá 585-600 USD/tấn, mức giá mà các nhà cán lại và nhà sản xuất ống thấy hoàn toàn không khả thi. Một nhà máy thứ ba đã đưa ra mức giá 570-580 USD/tấn cfr Marmara sau khi đàm phán, trong khi một đối thủ cạnh tranh gần nhất đứng ở mức 575-580 USD/tấn cho khối lượng lớn đến trung bình.

Tất cả các nhà máy đều cung cấp dịch vụ giao hàng vào tháng 1, với một số nhà máy dự kiến ​​sẽ tiến tới tháng 2 trong những tuần tới. Giá cả vẫn tiếp tục chịu áp lực, với một số người mua lớn vẫn đang chờ đợi các khoản chiết khấu tiếp theo.

Về hàng nhập khẩu, giá Q195 từ Trung Quốc được nghe ở mức 515-525 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 1. Mặt khác, các giá thầu được đưa ra ở mức gần 500 USD/tấn, nhưng không có giá nào được chấp nhận. Khoảng cách thu hẹp giữa giá chào hàng trong nước của Thổ Nhĩ Kỳ và giá nhập khẩu đã khiến các giao dịch từ Viễn Đông ngày càng khó khăn. Gần nhà hơn, một nhà máy Ai Cập vẫn được báo cáo là không có mặt.

Qua Biển Baltic, các giao dịch đến khu vực MENA đã được ký kết ở mức 510 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 2. Từ Biển Đen, một nhà máy cho biết họ có thể không có bất kỳ phân bổ lô hàng nào cho tháng 2 do giá địa phương của Nga được cải thiện. Các nguồn tin khác cho biết cùng một nhà sản xuất vẫn đang thu thập các yêu cầu trong tuần tại Thổ Nhĩ Kỳ.

Giá cả nhìn chung vẫn chịu áp lực chính từ nhu cầu thấp trong bối cảnh nhu cầu toàn cầu chậm lại trước thềm năm mới và áp lực tồn kho cuối năm. Căng thẳng thương mại cũng gia tăng khiến tâm lý thị trường toàn cầu bất ổn sau khi Trump tái đắc cử Tổng thống. Sự bất ổn chính trị vẫn căng thẳng ở khu vực Trung Đông và Nga-Ukraina. Yếu tố hỗ trợ từ các chi phí đầu vào tăng như chi phí năng lượng, phế thép khiến các nhà máy không muốn giảm giá mà chỉ cung cấp chiết khấu riêng. Thị trường dự kiến yếu sang đầu năm tới và có thể nhích nhẹ từ tháng 2 sau khi Trung Quốc quay trở lại với giá dự kiến cao hơn. Phạm vi giá không thay đổi nhiều so với hiện tại ở mức 560-580 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Một số nhà sản xuất thép dài của Châu Âu đã công bố mức tăng 20-30 Euro/tấn vào tuần trước, sau khi giá năng lượng tăng mạnh, nhưng cho đến nay người mua vẫn chậm chấp nhận.

Các nguồn tin thị trường dự đoán năm mới sẽ kết thúc với giao dịch chậm vì các nhà máy sẽ miễn cưỡng đồng ý với mức giá thầu thấp hơn của người mua trước khả năng giá tăng vào đầu năm 2025.

Đánh giá thép cây trong nước hàng tuần tại Ý tăng 5 Euro/tấn lên 550 Euro/tấn, vì những người mua có nhu cầu ngay lập tức đã mua một lượng nhỏ vào thời điểm nhu cầu xây dựng ở mức vừa phải.

Các nhà máy của Ý đã tăng giá thép cây chính thức lên khoảng 580 Euro/tấn tại nhà máy vào tuần trước, sau khi giá năng lượng và phế liệu tăng trong những tuần trước đó. Các lô hàng rất nhỏ được giao dịch ở mức 560 Euro/tấn tại xưởng, với mức thấp hơn được cho là có sẵn cho các lô hàng lớn và vừa. Các nhà máy thép Ý dự kiến ​​sẽ đẩy giá lên cao hơn nữa trước khi kết thúc năm để chuẩn bị cho đầu năm 2025.

Tại thị trường Đức, cho đến nay, các nhà máy đã không mấy thành công trong việc thúc đẩy mức tăng giá 20 Euro/tấn của tuần trước, nhưng mức tăng này đã giúp họ tránh được tình trạng giảm giá thêm nữa. Giao dịch thép cây gần đây nhất được chỉ định ở mức 585-590 Euro/tấn tại xưởng, trong khi các nhà máy đang có kế hoạch tăng giá chào hàng thêm 10-20 Euro/tấn lên khoảng 630 Euro/tấn tại xưởng trong tương lai gần.

Các nhà máy thép địa phương của Tây Ban Nha đã bán thép cuộn dây chất lượng kéo với giá 590 Euro/tấn giao trong tuần này, giảm 5-10 Euro/tấn so với đầu tháng 11, do nhu cầu yếu và sự cạnh tranh mạnh mẽ từ các chào hàng nhập khẩu.

Giá đẩy lên do các nhà máy muốn bù đắp chi phí năng lượng tăng song người mua chậm chấp nhận. Thị trường chậm chạp tới cuối năm và kéo dài tới tháng 1 năm sau vì lễ khiến nhu cầu yếu và thu mua đủ dùng. Nhưng các nhà máy sẽ cố gắng tăng giá để làm bước đệm cho năm tới. Dự kiến giá cả giằng co và nhích lên 590-600 Euro/tấn tại Ý trong tháng 2.

_  Giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ ổn định hôm qua khi người mua bắt đầu bổ sung hàng tồn kho và các nhà máy dự kiến ​​sẽ đẩy giá chào hàng cao hơn vào ngày mai.

Giá thép cây trong nước Thổ Nhĩ Kỳ hàng ngày tăng 5.50 USD/tấn lên 567.50 USD/tấn xuất xưởng không bao gồm thuế giá trị gia tăng (VAT) phù hợp với các chỉ báo về mức có thể sử dụng được, vì mức giao dịch ở miền nam Thổ Nhĩ Kỳ đã phục hồi. Đồng lira tương đương tăng 250 Lira/tấn lên 23,730 lira/tấn xuất xưởng bao gồm VAT.

Ba nhà máy ở khu vực Iskenderun đã bán thép cây với giá 567-569 USD/tấn xuất xưởng, so với mức 563 USD/tấn xuất xưởng ngày trước. Giá ổn định ở mức 565-570 USD/tấn tại Marmara và 560 USD/tấn tại Izmir, nhưng hầu hết các nhà máy trên cả nước đã chốt giá trước khi kết thúc ngày giao dịch vì người mua bắt đầu mua hàng, một dấu hiệu cho thấy họ sẽ tăng giá chào hàng vào ngày mai.

Những người tham gia thị trường chỉ ra rằng tâm lý lạc quan xung quanh thị trường thép Trung Quốc là yếu tố chính khiến người mua Thổ Nhĩ Kỳ quyết định quay trở lại thị trường trong tuần này, sau khi họ hoãn việc dự trữ hàng mùa đông theo thông lệ trong khi giá giảm. Sự sụp đổ của chế độ Assad ở Syria đã khiến giá cổ phiếu của các công ty xây dựng Thổ Nhĩ Kỳ tăng vọt và tạo cho các nhà máy ở miền Nam Thổ Nhĩ Kỳ lý do để lạc quan về nhu cầu trong khu vực trong dài hạn, nhưng không có tầm quan trọng ngay lập tức đối với thị trường trong ngắn hạn.

Thị trường xuất khẩu im ắng hôm qua, nhưng các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ có thể sẽ cân nhắc tăng giá chào hàng vào ngày mai do giá phế liệu, phôi thép và thép cây trong nước tăng, trong khi giá năng lượng tăng ở Châu Âu và việc cắt giảm sản lượng thép sau đó có thể cho phép các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ tìm thấy một số cơ hội bán hàng hạn chế mặc dù nhu cầu chung rất yếu. Đánh giá thép cây fob Thổ Nhĩ Kỳ hàng ngày ổn định ở mức 557.50 USD/tấn fob hôm qua.

Một nhà máy Marmara đã bán thép cây cho Yemen vào đầu tuần trước, với giá được chỉ định là 570-575 USD/tấn fob trọng lượng thực tế.

Các nhà máy thép toàn cầu đều cố gắng tăng giá trước thềm năm mới khi chi phí năng lượng tăng trong khi Trung Quốc kỳ vọng các chính sách kích thích mới khuyến khích các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ giữ giá. Song giá cả áp lực vì nhu cầu chậm. Do đó, diễn biến sẽ không thay đổi nhiều tới cuối năm và suy yếu ngắn hạn trước khi phục hồi tháng 2 lên 590 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Giá phế liệu sắt nhập khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ đã phục hồi nhờ doanh số bán mới, sau một tuần trì trệ kết thúc trong bối cảnh có sự thay đổi lớn về cơ bản.

Một lô hàng xuất xứ từ Mỹ tải vào tháng 1 đã được bán cho một nhà máy Izmir với HMS 90/10 với giá 348.50 USD/tấn và bonus và phế liệu là 365.50 USD/tấn. Một lô hàng khác từ lục địa Châu Âu đã được cùng một nhà máy mua vào hôm qua với HMS 80:20 với giá 333 USD/tấn, nhưng các điều khoản của giao dịch bán và dấu thời gian có nghĩa là lô hàng đó không được đưa vào đánh giá hôm qua.

Các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ đang đẩy giá chào mua HMS 1/2 80:20 lên khoảng 330 USD/tấn trong ít nhất hai tuần, vì giá thép cây trong nước và xuất khẩu tiếp tục giảm. Sự sụt giảm đã dừng lại hôm nay do một số thay đổi lớn về các yếu tố cơ bản được dự đoán vào cuối tuần.

Hầu hết người bán vẫn ngoan cố giữ giá tham chiếu của họ ở mức hoặc cao hơn 340 USD/tấn đối với HMS 80:20, bất chấp sự yếu kém bất thường trong việc thanh toán giá phế liệu trong nước vào tháng 12 của Mỹ, được đánh dấu bằng các chương trình mua sắm của nhà máy thấp và giá bãi xuất khẩu giảm, hiện đã bước sang tuần thứ tư, đẩy giá HMS số 1 tại một số địa điểm ở bờ biển phía đông lên 230-240 USD/tấn. Bất chấp những yếu tố này, các nhà cung cấp của Mỹ, một số trong số họ gần như đã sẵn sàng bán với giá 335-340 USD/tấn đối với HMS 80:20 vào cuối tuần trước, đã đảo ngược vị thế của họ vào hôm qua, làm tăng các chỉ báo.

Tác động thực sự đến từ ngành phế liệu Châu Âu lục địa, sau khi một sà lan chở 1,500 tấn phế liệu của công ty tái chế kim loại lớn Theo Steil va chạm với một cửa cống sông Moselle gần biên giới Đức-Luxembourg. Theo German Waterways, sự cố này đã làm đình trệ các chuyến hàng của nhà sản xuất thép ArcelorMittal gần đó và nhiều nhà buôn phế liệu sắt khác, làm gián đoạn hoạt động hậu cần trên tuyến đường này cho đến cuối tháng 3. Sự cố này có nghĩa là Theo Steil có thể phải chuyển sang thị trường phế liệu thương mại thay vì cung cấp từ các bãi của mình, làm tăng sự cạnh tranh ở các trung tâm lớn trong nhiều tháng và hỗ trợ giá tại bến tàu. Những người tham gia thị trường lưu ý rằng giá tại bến tàu, nơi nguồn cung đã cạn kiệt ở mức hiện tại, có khả năng sẽ tăng vào tuần tới.

Việc lật đổ chính quyền Bashar al-Assad ở Syria cũng tiếp tục kích thích thị trường, vì những người tham gia dự đoán nhu cầu về các sản phẩm thép phục vụ cho nỗ lực tái thiết ở quốc gia bị chiến tranh tàn phá này sẽ tăng lên. Sự thay đổi nhanh chóng của các sự kiện ở Syria đã ảnh hưởng đến giá xi măng ở Thổ Nhĩ Kỳ, tăng 10% chỉ sau một đêm.

Cuộc họp của Bộ Chính trị Trung Quốc tuần qua, với các chi tiết về nới lỏng chính sách tài khóa, nhiều đợt cắt giảm lãi suất cơ bản được đưa ra cho nhiều quốc gia có liên quan như Thổ Nhĩ Kỳ và Mỹ trong tháng này, và lượng hàng tồn kho sản phẩm thấp do các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ nắm giữ khi bắt đầu đợt mua cho mùa xây dựng mới cũng hỗ trợ giá.

Dự kiến giá cả giảm vào tháng tới khi nhu cầu giảm nhưng được bù đắp bởi nguồn cung phế liệu giảm từ Mỹ do việc thu gom phế gặp khó khăn vào mùa đông, nên mức giảm hạn chế 2-3 USD/tấn trong tháng 1.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.