THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng của Ý tăng khi người mua vật lộn với tình trạng cạn kiệt nguồn cung nhập khẩu trong quý đầu tiên, mặc dù nhu cầu vẫn tiếp tục ở mức thấp.

Người mua Châu Âu phần lớn đã quay lưng lại với hàng nhập khẩu HRC vì vật liệu trong nước có sẵn với thời gian giao hàng ngắn hơn và ít rủi ro hơn, và ở mức giá tương tự. Đánh giá HRC Ý cif hai tuần một lần không đổi ở mức 550 Euro/tấn. Chênh lệch xuất xứ là âm 10 Euro/tấn đối với Ấn Độ, âm 5 Euro/tấn đối với Thổ Nhĩ Kỳ, cộng thêm 5 Euro/tấn đối với Đài Loan, cộng thêm 10 Euro/tấn đối với Hàn Quốc, âm 15 Euro/tấn đối với Việt Nam và âm 10 Euro/tấn đối với Nhật Bản. Các đánh giá không bao gồm thuế.

Vật liệu của Indonesia, được miễn các biện pháp bảo vệ và không phải chịu thuế chống bán phá giá, được chào bán với giá 560-565 Euro/tấn, nhưng nhà máy dường như không muốn bán và một số người kỳ vọng giá sẽ tăng cao hơn. Vật liệu của Thổ Nhĩ Kỳ được chào bán với giá 590 Euro/tấn cif bao gồm thuế, tương đương với 563 Euro/tấn bao gồm thuế, nhưng nhu cầu ở mức này rất hạn chế. Một người mua cho biết vật liệu ngâm và tẩm dầu của Hàn Quốc được chào bán với giá 610 Euro/tấn cfr.

Một số có thể cho thấy nhu cầu nhập khẩu vì thời gian giao hàng dài hơn, nếu xu hướng thị trường trở nên rõ ràng hơn, vì hầu hết các nguồn gốc sẽ đến sau năm mới và nhiều trung tâm dịch vụ đang cố gắng tránh xây dựng hàng tồn kho trước thời điểm đó vì mục đích lưu chuyển tiền mặt, một giám đốc điều hành trung tâm dịch vụ cho biết.

Người mua Ý cho biết các nhà máy địa phương đã bán với giá 570-580 Euro/tấn cơ sở giao hàng và họ kỳ vọng nhà sản xuất sẽ đẩy giá cao hơn trong quý đầu tiên. Trong khi các nhà máy đang thúc đẩy giá cao hơn, rõ ràng là họ vẫn cần nhiều đơn đặt hàng hơn cho quý thứ tư. Một người mua cho biết một nhà sản xuất lớn của Ý đã chào bán HRC ngâm và tẩm dầu với giá cơ bản là 580 Euro/tấn giao hàng hôm qua, nhưng đang thúc đẩy giá cao hơn trong quý đầu tiên. Một người mua cho biết các nhà máy sẽ nhắm mục tiêu lên tới 650 Euro/tấn cho các lô hàng từ tháng 1 đến tháng 3.

Khả năng cắt giảm nguồn cung, hạn chế nhập khẩu và khối lượng đầu vào thấp sẽ hỗ trợ thị trường trong năm mới, mặc dù mức tiêu thụ thực tế có thể vẫn ở mức thấp.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá biến động trong thời gian còn lại của năm. Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hỗ trợ giá như lãi suất giảm, lạm phát giảm, tiêu thụ thép tăng trưởng, sự thúc đẩy từ Trung Quốc sẽ giúp giá có xu hướng chính là tăng trưởng lên 550-570 Euro/tấn.

_ Giá giao ngay thép cuộn cán nóng Mỹ đã tăng trong tuần qua khi các nhà máy đẩy mức chào hàng lên cao hơn. Điều này được dự đoán trước vì nhiều nhà máy thép dẹt đã ngừng hoạt động trong tháng này sẽ hạn chế khả năng cung ứng tại chỗ của họ.

Các trung tâm dịch vụ tiếp tục chủ yếu dựa vào hợp đồng của họ để hoàn thành các cam kết, một số trung tâm cho biết họ đang gặp khó khăn trong việc đạt được khối lượng tối thiểu.

Theo một số người mua, nhu cầu hạ nguồn vẫn chậm chạp, mặc dù một số ít lưu ý rằng các lô hàng trong tháng 9 cao hơn. Một số người lo ngại rằng giá sẽ bắt đầu giảm trong tháng này khi kỳ nghỉ lễ đang đến gần.

Công nhân bốc xếp do Hiệp hội công nhân bốc xếp quốc tế (ILA) đại diện tại các cảng Mỹ đã bắt đầu đình công sau khi hết hạn hợp đồng với một nhóm chủ tàu container, nhà điều hành cảng và hiệp hội cảng. Mặc dù ngành thép không bị ảnh hưởng ngay lập tức, nhưng cuộc đình công đang diễn ra có thể ảnh hưởng đến tiêu dùng và sản xuất trong nước.

Cuộc đình công của Hiệp hội công nhân bốc xếp tại Mỹ dự kiến sẽ có tác động chính tới hoạt động nhập khẩu bằng tàu container nhưng nhập khẩu thép ở Mỹ chiếm 90% thép thông qua các phương tiện không phải container — có khả năng là hàng rời — và chỉ có 9% được vận chuyển bằng container. Do đó, cuộc đình công được dự kiến sẽ không có tác động nhiều. Tuy nhiên, nếu cuộc đình công kéo dài đủ lâu, mối đe dọa có thể mở rộng sang sản xuất hạ nguồn và tiêu thụ thép, với một số sản phẩm không thể sản xuất được do thiếu linh kiện, sẽ làm suy yếu nền kinh tế. Yếu tố hỗ trợ thị trường đang là sự phục hồi có thể kéo dài tại Trung Quốc cũng như nguồn cung đang giảm tại Mỹ giúp giá cả tăng về cuối năm lên 700 USD/tấn.

_ Sự biến động về giá trong nước và giá nhập khẩu đã ngăn cản khách hàng Thổ Nhĩ Kỳ trong bảy ngày qua, vì các nhà sản xuất ống và cán lại chờ đợi sự rõ ràng hơn.

Bộ Thương mại Thổ Nhĩ Kỳ đã áp dụng thuế chống bán phá giá chính thức đối với thép cuộn cán nóng của Trung Quốc, Ấn Độ, Nga và Nhật Bản. Điều này khiến một số nhà máy được chọn rút lại các chào hàng của họ khỏi thị trường mở.

Giá trong nước tiếp tục tăng trong tuần, một phần là nhờ vào danh sách đơn đặt hàng mạnh mẽ của các nhà cung cấp, với việc giao hàng kéo dài đến tháng 12. Trong khi các nhà máy linh hoạt về giá, họ cứng nhắc ở mức trên 610 USD/tấn xuất xưởng, với rất ít hàng có sẵn dưới mức này.

Hai nhà sản xuất đã chào giá 610-620 USD/tấn cfr Marmara và 620 USD/tấn xuất xưởng cho khách hàng vào thứ năm, và sau đó rút lui một ngày sau đó sau thông báo về thuế chống bán phá giá. Một nhà máy thứ ba đưa ra mức giá chào hàng là 620-630 USD/tấn xuất xưởng, trong khi một đối thủ cạnh tranh gần đó chào giá 615-630 USD/tấn. Các nguồn tin cho biết một số ít giao dịch đã diễn ra diễn ra ở mức khoảng 610 USD/tấn xuất xưởng.

Trung Quốc đã quay trở lại thị trường vào thứ ba với mức giá 585 USD/tấn cfr cho lô hàng cuối tháng 11. Đến thứ sáu, các chào hàng cho cùng một loại đã giảm 35 USD/tấn xuống còn khoảng 550 USD/tấn cfr, sau khi các nhà giao dịch không tìm thấy thành công ở mức giá ban đầu của họ. Các nguồn tin đang háo hức chờ đợi thông báo về các biện pháp kích thích mới từ chính phủ Trung Quốc vào ngày mai. Một nhà máy Ai Cập đã chào hàng vào Châu Âu trong tuần , bỏ qua thị trường Thổ Nhĩ Kỳ trong quá trình này.

Đối với các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ, doanh số xuất khẩu vẫn chậm chạp vào EU và các nước thứ ba. Các chào hàng ban đầu là 600-620 USD/tấn fob, với một số mức chiết khấu hạn chế có thể ở mức khoảng 590 USD/tấn fob. Một nguồn tin cho biết một đợt bán đã hoàn tất cho Ý vào tuần trước với giá 600 USD/tấn cfr chưa bao gồm thuế, nhưng thông tin này chưa được xác nhận. Cùng một nhà máy đã đóng lô hàng này cho biết rằng tuần họ đang nhắm mục tiêu 600 USD/tấn fob.

Tuần qua, một người mua Ý đã nhận được 590 Euro/tấn cfr đã bao gồm thuế, tương đương với khoảng 590 USD/tấn fob. Một nguồn tin khác báo cáo 580-590 Euro/tấn cfr đã bao gồm thuế, có sẵn cho người Nam Âu. Vật liệu ngâm và tẩm dầu được đưa ra ở mức 685 USD/tấn cfr Ý, bao gồm cả các khoản phụ phí, tương đương với 635 USD/tấn cfr chưa bao gồm thuế. Vào Bulgaria, một lời chào hàng tương tự đã được nghe ở mức 628 USD/tấn chưa bao gồm thuế.

Một thương nhân Bắc Phi đã báo cáo rằng 610 USD/tấn cfr Ai Cập có sẵn từ một nhà máy, không thu hút được sự quan tâm vì không có giá thầu nào được gửi. Vào Morocco, 600 USD/tấn fob đã được chào hàng, một lần nữa không có giao dịch nào được hoàn tất.

Thông qua Baltic, các giao dịch đã được chốt vào khu vực Trung Đông và Bắc Phi trong tuần ở mức 530-535 USD/tấn cfr, với một số khách hàng đang chờ giá của Trung Quốc giảm. Các chào hàng Baltic vào Thổ Nhĩ Kỳ từ một nhà máy được báo cáo ở mức 540-550 USD/tấn cfr. Một nhà cung cấp thứ hai đã quyết định không chào hàng lô hàng của mình cho sản xuất vào tháng 11 - giao hàng vào tháng 12 một lần nữa vì giá cả ở châu Á và Thổ Nhĩ Kỳ không rõ ràng. Một nguồn tin từ nhà máy ước tính mức giá khả thi từ Biển Đen là 540 USD/tấn fob.

Giá giảm từ Viễn Đông trong tháng qua nhìn chung đã đẩy giá xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ ra khỏi hầu hết các thị trường mục tiêu, nhưng tại EU, các nhà máy trong nước cũng chiếm thị phần lớn hơn. Hiện tại, giá cả tăng mạnh tại Trung Quốc đang hỗ trợ tâm lý thị trường toàn cầu nhưng thị trường thép Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên còn biến động lên 700 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Tâm lý vẫn yếu trên thị trường thép dài Châu Âu, khi các nhà máy phải vật lộn để giữ giá không giảm - mặc dù hoạt động ở công suất thấp.

Các nhà máy của Ý đã giữ nguyên giá thép cây chính thức ở mức 580-590 Euro/tấn tại nhà máy trong vài tuần qua, nhưng không thể bán ở mức này. Các lô hàng vừa và nhỏ được các thương nhân chào bán hôm nay ở mức €560-570 Euro/tấn tại nhà máy, trong khi các lô hàng lớn có sẵn ở mức 550 Euro/tấn tại nhà máy. Ngành xây dựng Ý đang phải đối mặt với triển vọng không chắc chắn trong vài tháng tới, các nguồn tin cho biết, và người mua chỉ lấy những gì họ cần ngay, thích bán hết hàng trước khi mua.

Hoạt động xây dựng có khả năng phục hồi phụ thuộc vào việc khởi công một số dự án lớn từ đầu năm 2025 trở đi, nhưng những người tham gia thị trường vẫn chia rẽ về khả năng đáp ứng được toàn bộ nhu cầu dự kiến.

Tại thị trường Balkan, một nhà máy của Bulgaria đã tăng giá chào hàng tại địa phương thêm 10 Euro/tấn lên 603-608 Euro/tấn đã giao, đảo ngược mức lỗ của hai tuần qua. Mức tăng này được hỗ trợ bởi giá thép dài của Trung Quốc tăng vọt trong vài ngày qua và một số người mua đã mua ở mức giá mới.

Các nhà máy Ai Cập đã tăng giá chào hàng thép cây thêm 20 USD/tấn lên 580-585 USD/tấn fob trong tuần này, trong khi các nhà cung cấp Algeria đưa ra giá chào hàng ở mức 575 USD/tấn fob. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã chào hàng thép cây từ 600 USD/tấn fob, tăng 5-10 USD/tấn trong vài ngày qua.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Vẫn còn hoài nghi về việc liệu giá đã chạm đáy hay chưa nhưng thị trường đang có những tín hiệu tích cực từ chi phí nguyên liệu thô tăng, nhu cầu phục hồi cho các dự án xây dựng sắp tới. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực nhưng sẽ phục hồi theo thị trường toàn cầu vào tháng 11-tháng 12 lên 650-670 Euro/tấn tại Ý.

_ Giá thép cây Mỹ vẫn ổn định, trong khi thép cây nhập khẩu tăng lần đầu tiên kể từ ngày 12/1.

Giá xuất xưởng tại Midwest và miền Nam Mỹ đều ổn định ở mức lần lượt là 740-760 USD/tấn và 730-740 USD/tấn vì các nhà máy ban đầu không hành động theo mức thanh toán phế liệu cao hơn vào tháng 10 — mức tăng đầu tiên trong chín tháng.

Những người tham gia thị trường trong đánh giá tuần trước cho rằng mức thanh toán phế liệu cao hơn có thể giúp hỗ trợ giá trong ngắn hạn nhưng không có mức tăng nào được ghi nhận trong tuần này vì các nhà máy đang để mắt đến động thái tiếp theo của họ.

Mức thanh toán HMS trung bình số 1 của Mỹ đánh giá đã tăng 16 USD/tấn trong tháng 10, so với mức giao hàng trong tháng 9. Giá nguyên liệu thô tăng ngay lập tức không được phản ánh ngay lập tức đối với thành phẩm, vì một nguồn tin bán cho biết các nhà máy chủ yếu đang tìm cách duy trì mức giá hiện tại và mức tồn đọng.

Giá thép cây nhập khẩu ddp Houston đã tăng lên 740-750 USD/tấn trong tuần qua từ 730-740 USD/tấn khi các chào hàng tăng lên để phản ánh lượng hàng tồn kho vẫn đang thắt chặt.

Lượng hàng tồn kho tại cảng được cho là vẫn ở mức thấp kỷ lục, đặc biệt là với các chiều dài và kích thước cụ thể mà một số khách hàng được cho là đang tìm kiếm từ các nhà nhập khẩu trong bối cảnh báo cáo về tình trạng thiếu hụt hàng tồn kho của thương nhân.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể duy trì ổn định rồi phục hồi vào các tháng còn lại lên khoảng 800 USD/tấn.

_ Thị trường thép cây trong nước và xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ khá yên ắng hôm thứ sáu, với những người mua trong nước đã mua đủ hàng tồn kho cho đến thời điểm hiện tại, và những người mua xuất khẩu đang chờ tín hiệu từ cuộc họp báo của Hội đồng Nhà nước Trung Quốc vào thứ hai.

Các nhà máy giữ nguyên giá chào trong nước, hôm thứ năm và thứ sáu, vì nhu cầu chậm lại. Các thương nhân đã xây dựng lượng hàng tồn kho hạn chế và sẽ giữ lượng hàng tồn kho ở mức thấp, do áp lực kinh tế vĩ mô và sự không chắc chắn về hướng giá. Giá chào của Marmara và Iskenderun vào khoảng 650 USD/tấn xuất xưởng, trong khi một nhà máy ở Izmir giữ nguyên giá chào ở mức 630 USD/tấn xuất xưởng.

Một nhà máy Izmir mới mua một nhà máy cán thép 500,000 tấn/năm tại Payas đã mua 10 lô hàng phế liệu biển sâu để xếp hàng vào tháng 11, cho thấy nhà máy sẽ tăng sản lượng phôi thép Izmir để cung cấp cho nhà máy Payas.

Người mua trên thị trường xuất khẩu có thể sẽ không mua hàng, trong khi giá thép Trung Quốc vẫn đang giảm, như đã xảy ra trong vài ngày qua. Người mua Đông Nam Á đã hạ giá thầu phôi thép Trung Quốc xuống còn 460-465 USD/tấn fob, thấp hơn 15-20 USD/tấn so với giá chào hàng ngày hôm thứ năm. Giá thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ trong tuần dao động trong khoảng 600-620 USD/tấn fob, với những người tham gia không chắc chắn về xu hướng toàn cầu trong tương lai gần.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn, trước khi có thể phục hồi nhẹ lên 600 USD/tấn fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Ít nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ quan tâm đến việc mua phế liệu hơn nhiều trong 48 giờ qua, vì số lượng người bán tăng lên. Người bán ở Mỹ đã tham gia cùng một số nhà xuất khẩu Châu Âu muốn tận dụng đồng euro yếu hơn và giá cao hơn ở Thổ Nhĩ Kỳ.

Một lô hàng của Venezuela chứa HMS 1/2 80:20 với giá 382 USD/tấn đã được bán cho một nhà máy ở Izmir, nơi cũng đã mua một lô hàng có nguồn gốc từ Hà Lan chứa HMS 80:20 với giá 378 USD/tấn.

Nhà máy nói trên có 10 lô hàng phế liệu tải biển sâu vào tháng 11 trong sổ sách của mình, vì họ đang đưa sản xuất vào nhà máy cán Iskenderun mới mua lại, nơi họ cung cấp phôi từ nhà máy Izmir.

Khả năng hủy các lô phôi Trung Quốc mua với giá thấp hơn đã làm tăng sự phụ thuộc của nhà máy vào phế liệu. Mặc dù có nhiều thông tin cho rằng người bán Trung Quốc hủy bán phôi xuất khẩu sau đợt tăng giá gần đây, nhưng cho đến nay chỉ có một vài lô hàng bị ảnh hưởng. Mặc dù nhà máy đã đảm bảo được nhiều lô hàng, nhưng một số người dự kiến ​​nhà máy sẽ mua thêm vào tuần tới - nhà máy đã rất tích cực trong hoạt động buôn bán thép cây trong ba tuần qua, bán được khối lượng lớn mỗi ngày.

Chỉ có hai nhà máy trên thị trường ngày hôm qua, ít hơn nhiều so với số lượng nhà cung cấp của Mỹ và Châu Âu. Sự do dự của họ không có gì đáng ngạc nhiên, xét đến sự biến động do hoạt động buôn bán thép cây sôi động hơn dự kiến ​​và tác động của nó đến nhu cầu phế liệu của họ, cũng như sự biến động gia tăng ở Trung Quốc. Các chào hàng của Châu Âu cũng giảm, nhờ đồng euro yếu hơn, khiến doanh số bán hàng 375-378 USD/tấn có lãi, và tính khả dụng đang tăng lên, với các thương gia và nhà máy đều có lãi lần đầu tiên sau nhiều tháng.

Thị trường đang háo hức mong đợi thông báo của chính phủ Trung Quốc về các biện pháp kích thích mới vào ngày 12/10, nhưng một số người tham gia không mong đợi bất kỳ điều gì cụ thể, có thể gây ra sự thất vọng khác trên thị trường kỳ hạn có thể dẫn đến sự điều chỉnh nhỏ về giá thực tế một lần nữa. Nhưng lượng vật liệu xây dựng vẫn ở mức thấp và hoạt động đang gia tăng, điều này có thể dẫn đến sản lượng lớn hơn vào tháng 11, đẩy giá quặng sắt lên cao khi các nhà máy tiếp tục bổ sung hàng. Thị trường thực tế có khả năng sẽ theo sau, kiểm tra xu hướng tăng mới nổi.

Dự kiến giá cả được hỗ trợ tháng 10 khi giá thép tăng hỗ trợ lợi nhuận các nhà máy tăng trưởng, thúc đẩy tăng sản xuất, đưa giá phế nhích thêm 10 USD/tấn trong tháng 10.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.