THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng EU giữ ổn định, trong bối cảnh hoạt động tạm lắng vào mùa hè, mặc dù một lần nữa có báo cáo rằng một số nhà cung cấp ở phía tây bắc đã hạ giá chào hàng xuống dưới 600 Euro/tấn tại các thị trường địa phương để chọn người mua.

Chỉ có một ít hoạt động trên thị trường nhập khẩu trong tuần này, với phần lớn các thị trường phía nam EU đã rời khỏi thị trường. Theo những người tham gia thị trường, Úc được nghe chào giá HRC tại Antwerp với giá 560-570 Euro/tấn cfr, một số người cho rằng điều này cho thấy người bán không bán nhiều vật liệu vào phía nam.

Tại Ý, người ta nghe nói gần đây nhất chào giá là 570-575 Euro/tấn. Ai Cập được cho là đã bán vào EU với giá khoảng 635 USD/tấn cfr, nhưng điều này vẫn chưa được xác nhận. Số tấn được bán không có khả năng lớn. Giá tại Thổ Nhĩ Kỳ được báo cáo là 545-550 Euro/tấn cfr Ý, chưa bao gồm thuế.

Một số người lưu ý rằng các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ sẽ tăng giá chào hàng sau tin tức về cuộc điều tra chống bán phá giá vào tuần trước. Nhưng thị trường Trung Quốc yếu đã lọc ra các giá chào hàng thấp hơn của Trung Quốc vào các thị trường tiêu thụ lớn, chẳng hạn như Thổ Nhĩ Kỳ và Việt Nam, ngoài nhu cầu yếu của EU, hiện đang cân bằng với tác động của các biện pháp bảo hộ.

Tại thị trường EU trong nước, một số nhà cung cấp ở phía tây bắc vẫn đang khao khát đơn hàng và đã giảm giá, mặc dù chỉ dành cho những khách hàng đặc biệt, nhưng giá chào thầu lại thậm chí còn thấp hơn. Không phải tất cả người mua đều có thể tiếp cận những chào bán này. Hầu hết các trung tâm dịch vụ thép (SSC) đang thúc đẩy giảm giá thêm nữa, do chi phí thay thế của họ theo giá tấm mỏng hiện tại vẫn đang chịu áp lực.

Tại Ý, hoạt động gần bằng không, với hầu hết các công ty đóng cửa trong phần lớn tháng 8, giống như ở Tây Ban Nha, mặc dù một số người mua cho biết họ sẽ tìm kiếm các giao dịch đặc biệt với các nhà nhập khẩu trong thời gian tạm lắng, hy vọng rằng việc thiếu hoạt động sẽ dẫn đến giảm giá.

Nhu cầu thấp sẽ còn kéo giá giảm trong tháng 8 và khả năng chạm đáy vào thời gian này vì đà giảm giá kéo dài từ cuối Q1 đã khiến các nhà máy thua lỗ. Sự phục hồi năm nay tới chậm và trì trệ, dự kiến rơi vào tháng 9-tháng 10 với phạm vi phục hồi tầm 30-50 Euro/tấn, lên phạm vi gần 600-630 Euro/tấn.

_ Giá thép cuộn cán nóng Mỹ vẫn ổn định trong tuần này khi các nhà máy vật lộn để tăng giá và người mua tập trung vào hợp đồng của họ.

Người mua giao ngay hầu như không tham gia thị trường vì các trung tâm dịch vụ tìm cách mua bất cứ thứ gì họ có thể theo hợp đồng của họ, thường có mức chiết khấu 5-9%. Giá đó sẽ được thiết lập lại vào thứ tư.

Một sự thay đổi là thời gian giao hàng, tăng vọt một tuần rưỡi lên sáu tuần, cho thấy tình trạng sẵn có của HRC cho đến cuối tháng 9. Một số người lưu ý rằng điều này có thể xảy ra vì các nhà máy đã tích trữ các tấn rẻ hơn và tình trạng ngừng hoạt động bảo dưỡng vào mùa thu đang đến gần.

Đây là thời gian giao hàng cao nhất kể từ đầu năm, khi tình trạng cung vượt cầu đã kéo thời gian giao hàng xuống từ mức đỉnh điểm vào đầu tháng 11 là 8.7 tuần.

Thông thường, một phần lớn các nhà máy cán dẹt Mỹ sẽ ngừng hoạt động một phần vào tháng 9 và tháng 10 để bảo trì theo kế hoạch, một hiện tượng có thể khiến nhiều hoạt động sản xuất bị gián đoạn. Năm ngoái, giá tăng mạnh bất thường vào mùa lễ hội tháng 11 và tháng 12, sau đó giá giảm dần kể từ đó.

Nhu cầu không được cho là đã thay đổi cơ bản trong tuần qua, một số người lưu ý rằng tháng 8 đang có xu hướng đi ngang hoặc tệ hơn tháng 7. Một số trung tâm dịch vụ đã chứng kiến ​​các lô hàng tốt hơn, nhưng họ lưu ý rằng tháng 8 thường là một trong những tháng tốt nhất trong năm của họ.

Nhìn chung, thị trường HRC Mỹ vẫn chịu áp lực do nhu cầu chậm trong bối cảnh giá toàn cầu suy yếu. Nucor vừa có động thái tăng giá được xem sẽ có đòn tâm lý lên thị trường dù hiệu quả thực tế hạn chế. Hàng nhập khẩu giá thấp cũng làm ảnh hưởng tâm lý. Dù vậy, lựa chọn nhập khẩu không được ưu tiên tại Mỹ xét theo các mức thuế chống bán phá giá. Vậy nên nguồn cung nội địa vẫn được ưu tiên. Thị trường dự kiến sẽ đạt đáy vào tháng 8 và nhích nhẹ về tháng 9-tháng 10 với nhu cầu phục hồi nhẹ, đẩy giá chào bán lên khoảng 700-730 USD/tấn.

_ Sự vững chắc hơn trong các chào bán từ các nhà sản xuất trong nước và sự sụt giảm giá của Trung Quốc đã buộc người mua Thổ Nhĩ Kỳ phải đứng ngoài cuộc trong tuần qua, dẫn đến hoạt động mua chậm lại.

Giá xuất khẩu cuộn cán nóng của Trung Quốc đã giảm xuống mức thấp nhất trong bốn năm là dưới 450 USD/tấn fob Trung Quốc. Vào Thổ Nhĩ Kỳ, giá chào hàng vật liệu Q195 được nghe ở mức 487-490 USD/tấn cfr cho lô hàng cuối tháng 9, giảm 30-40 USD/tấn so với các giao dịch gần đây nhất được chốt bởi các nhà cán lại và nhà sản xuất ống ở mức 515-525 USD/tấn cfr. Mức giá mới thu hút sự quan tâm của người mua, nhưng cuối cùng họ đã chọn không cam kết vì sợ một đợt giảm giá tiếp theo. Một nguồn tin chỉ ra rằng các nhà cán lại và nhà sản xuất ống có thể muốn trung bình hóa mức mua trước đó của họ bằng cách mua ở mức 490 USD/tấn, nhưng không có nhà máy nào được nghe làm như vậy. Từ Ai Cập, một nhà máy đã đưa ra mức giá 585 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 9 mà không nhận được bất kỳ đơn đặt hàng nào. Các nguồn tin đồng ý rằng ở mức giá này, tốt hơn là nên mua từ thị trường trong nước.

Tại địa phương, giá chào hàng vẫn hầu như không thay đổi mặc dù có các cuộc đàm phán về việc tăng giá. Nhưng các nhà máy đã kiên quyết hơn trong các cuộc đàm phán, với mức chiết khấu khó đạt được hơn. Hai nhà sản xuất được nghe chào giá 590 USD/tấn, một trong những nhà cung cấp này có thể bán thép mỏng với giá 585 USD/tấn và thép dày với giá 565 USD/tấn.

Một nhà máy khác giữ nguyên mức giá chào bán 580 USD/tấn cfr Marmara, một nhà cung cấp thứ tư cũng được nghe chào giá 590-595 USD/tấn và 600 USD/tấn cfr Marmara cho vật liệu cắt theo chiều dài. Người mua dự kiến ​​sẽ bước vào thế giằng co với các nhà máy trong tuần này, vì kỳ vọng mua vẫn thấp hơn giá hiện tại, đặc biệt là sau khi giá nhập khẩu và các giao dịch phế liệu giảm.

Các nhà sản xuất chào hàng vật liệu cho đợt giao hàng vào tháng 10 với một nguồn tin cho biết tháng 9 vẫn có thể diễn ra từ một nhà máy. Một người tham gia thị trường khác cho biết tất cả các nhà máy đang cắt giảm sản lượng để cố gắng giảm bớt tình trạng mất cân bằng cung-cầu.

Trên thị trường xuất khẩu, kỳ nghỉ lễ ở Châu Âu tiếp tục gây áp lực lên hoạt động. Người ta nghe thấy giá chào bán từ Thổ Nhĩ Kỳ trong phạm vi 570-590 USD/tấn fob mà không có giao dịch nào được báo cáo là đã kết thúc. Các nhà cung cấp đã giữ giá của họ vững chắc trong tuần qua vì cảm thấy rằng Thổ Nhĩ Kỳ hiện đang ở vị thế có thể bán vào Châu Âu dễ dàng hơn, với cuộc điều tra do EU tiến hành đối với hàng nhập khẩu HRC của Việt Nam, Ấn Độ, Ai Cập và Nhật Bản.

Các chào hàng vào EU được nghe ở mức 570-590 Euro/tấn cfr đã bao gồm thuế, trong khi vào Ý được báo cáo là 625 USD/tấn cfr đã bao gồm thuế. Đối với cùng một điểm đến, một nhà cung cấp đã bắt đầu chào hàng ở mức 590 USD/tấn fob và giảm xuống ít nhất 10 USD/tấn sau khi đàm phán. Một đối thủ cạnh tranh được nghe nói là sẵn sàng bán ở mức 580 USD/tấn fob. Cùng một nhà máy cho biết họ đang giữ giá chào hàng của mình theo giá địa phương của Châu Âu.

Thị trường sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và xu hướng tăng trưởng dần trên thị trường toàn cầu, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm kéo giá giảm trong tháng 8 trước khi phục hồi về tháng 9-tháng 10 lên tầm 620 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Các nhà máy Ý đã thúc đẩy tăng giá hơn nữa đối với các sản phẩm dài vào cuối tuần qua, được hỗ trợ bởi nhu cầu nội địa được cải thiện kể từ cuối tháng 5.

Các nhà máy ở Ý đưa ra giá mục tiêu cho thanh cốt thép lên tới 650 Euro/tấn xuất xưởng (giá cơ bản 390 Euro/tấn), với mức bán hàng đạt 620-630 Euro/tấn xuất xưởng. Một nguồn tin Ý cho biết, nhu cầu đã mạnh mẽ trong những tuần gần đây nhưng sau khi giá tăng, sức mua giảm dần. Nhưng các nhà máy cần cải thiện tỷ suất lợi nhuận vì mức sản xuất dự kiến ​​sẽ giảm khi doanh số bán hàng chậm lại trong mùa hè.

Các nhà sản xuất thanh và dầm thương phẩm cũng hưởng ứng theo, với giá chào cho loại thứ hai dự kiến ​​sẽ tăng 30 Euro/tấn vào tuần tới, từ mức 790-800 Euro/tấn giao hàng được báo giá hiện nay. Mức bán thanh thương phẩm được chỉ định ở mức 700-720 Euro/tấn xuất xưởng, nhưng các nhà máy đang tìm kiếm ít nhất 720 Euro/tấn xuất xưởng.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Vẫn còn hoài nghi về việc liệu giá đã chạm đáy hay chưa nhưng thị trường đang có những tín hiệu tích cực từ chi phí nguyên liệu thô tăng, nhu cầu phục hồi cho các dự án xây dựng sắp tới. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực giảm vào tháng 7-tháng 8 trước khi phục hồi nhẹ về tháng 9-tháng 10 lên 600-630 Euro/tấn tại Ý.

_ Giá thép cây nội địa Mỹ và nhập khẩu vẫn ổn định trong tuần qua vì thị trường chia rẽ về việc liệu giá đã đạt đến mức sàn hay chưa.

Giá thép cây xuất xưởng tại miền Nam đã thu hẹp xuống còn 740-750 USD/tấn trong tuần qua từ mức 740-760 USD/tấn tuần trước, trong khi giá thép cây Midwest giảm xuống còn 750-760 USD/tấn từ mức 760-770 USD/tấn trong cùng kỳ trong bối cảnh tập trung các mức chào hàng thấp hơn.

Nhu cầu trong nước vẫn trì trệ, như đã diễn ra trong phần lớn thời gian của năm. Trong khi các nhà máy liên hệ báo cáo về mức giá sàn tiềm năng ở mức hiện tại, các nguồn tin từ phía mua cho rằng các yếu tố cơ bản chỉ ra rằng giá thép cây sẽ giảm thêm ít nhất một chút.

Việc ngừng hoạt động của nhà máy thép vào cuối năm không được kỳ vọng sẽ hỗ trợ giá vượt quá mức hiện tại, mặc dù gần 600,000 tấn thép cây dự kiến ​​sẽ ngừng hoạt động cho đến tháng 12. Một nguồn tin cho biết nhu cầu không đủ mạnh để đẩy giá lên ngay cả khi lượng hàng tồn kho giảm, nhưng tình trạng thắt chặt đột ngột có khả năng thúc đẩy một số động thái tăng nhẹ không liên tục.

Giá thép cây ddp nhập khẩu Houston ổn định ở mức 740-750 USD/tấn, duy trì mức chênh lệch giá so với giá phía nam. Mức chênh lệch này không có lợi cho hoạt động mua trong nước, với việc người mua có thể lựa chọn khối lượng trong nước hoặc cảng tùy thuộc vào yêu cầu nấu chảy và đổ.

Mặc dù lượng hàng tồn kho tại cảng luôn eo hẹp trong lịch sử, giá không được kỳ vọng sẽ được hỗ trợ trong thời gian tới, vì giá phụ thuộc nhiều hơn vào nhu cầu — vốn ở mức trung bình — hơn là hàng tồn kho.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm. Xây dựng trung tâm dữ liệu - các tòa nhà hỗ trợ thị trường trí tuệ nhân tạo đang phát triển - có thể đáp ứng nhu cầu thép cây 250,000-350,000/năm. Đạo luật cơ sở hạ tầng sẽ dần hỗ trợ giá cả tăng cuối Q3 đầu Q4 nhưng chỉ nhỏ lẻ, tầm 780 USD/tấn trong nước vào tháng 9-tháng 10.

_ Giá thép cây fob Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm hôm thứ sáu khi một nhà máy lớn ở khu vực Izmir hạ giá chào hàng cũng như đảm bảo giá phôi thép và phế liệu ở mức giá cạnh tranh.

Một nhà máy tại Izmir đã bán ít nhất hai lô thép cây nhỏ cho người mua ở Romania và Bulgaria với giá 570 USD/tấn FOB hôm thứ năm và sẵn sàng bán với giá 565 USD/tấn FOB hôm thứ sáu. Nhà máy đã chốt lô hàng phôi 50,000 tấn giao tháng 10 từ Trung Quốc hôm thứ sáu với giá 465 USD/tấn cfr Izmir, thấp hơn 10 USD/tấn so với một lô hàng khác mà họ đã mua vào ngày 14/8, cũng như hai lô hàng phế liệu từ các nhà cung cấp Tây Bắc Âu với giá 364.50 USD/tấn và 366 USD/tấn cfr.

Các nhà máy khác ở Thổ Nhĩ Kỳ có khả năng sẽ giữ nguyên các chỉ báo xuất khẩu cao hơn, nhưng các mức chào bán ở mức 565-570 USD/tấn fob có khả năng thu hút nhiều sự quan tâm hơn từ người mua trong bối cảnh tâm lý yếu kém.

Việc mua một số lượng lớn phôi thép giá cạnh tranh từ Châu Á đã giúp các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đưa ra mức giá thép cây hấp dẫn hơn đối với người mua Châu Âu và những người tham gia ở EU và Vương quốc Anh kỳ vọng rằng hạn ngạch nhập khẩu tương ứng cho Thổ Nhĩ Kỳ có thể cạn kiệt trong quý IV nếu không phải là quý III hiện tại.

Trên thị trường thép cây trong nước Thổ Nhĩ Kỳ, giá chào hàng ổn định ở mức 580-595 USD/tấn xuất xưởng tại Izmir và Marmara, và giảm nhẹ xuống còn 593-603 USD/tấn xuất xưởng tại Iskenderun.

Trên thị trường phôi thép Biển Đen, các nhà cung cấp ở khu vực Donbass giữ nguyên giá chào hàng ở mức 480 USD/tấn cfr tại các cảng phía bắc Thổ Nhĩ Kỳ, trong khi các nhà cung cấp khác được cho là có khả năng bán ở mức 490 USD/tấn cfr. Những giá chào hàng này khó có thể cạnh tranh bên ngoài Biển Đen, với những người mua ở các bờ biển khác của Thổ Nhĩ Kỳ có khả năng thích các lô hàng lớn hơn từ Châu Á.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Dù vậy, dự kiến giá đã chạm đáy vào tháng 8 và sẽ phục hồi đầu Q4 khi ngành xây dựng phục hồi, đẩy giá thép cây về lại 650 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã đạt được một số thành công trong nỗ lực giảm chi phí phế liệu nhập khẩu hôm thứ sáu.

Một nhà máy ở Izmir hôm thứ Năm đã mua một lô hàng có nguồn gốc từ Anh, xếp hàng vào nửa cuối tháng 9 với HMS 1/2 80:20 với giá 366 USD/tấn và một lô hàng lục địa Châu Âu loại HMS 80:20 với giá 364.50 USD/tấn. Mặc dù có kỳ vọng rằng các nhà cung cấp Mỹ sẽ bán tiếp theo vì chi phí thu gom của họ tương đối thấp hơn, một số nhà cung cấp Châu Âu và Anh đã phá vỡ sự im lặng bằng các đợt bán với giá thấp hơn. Phần lớn những người tham gia thị trường thừa nhận rằng mức giá này sẽ gây thua lỗ cho phần lớn các nhà cung cấp Châu Âu có lượng hàng tồn kho đã mua trước đó.

Những người tham gia thị trường hiện đang cân nhắc xem giá phế liệu của Thổ Nhĩ Kỳ có thể giảm bao nhiêu. Hầu hết đều không kỳ vọng giá sẽ giảm xuống dưới mức giá hòa vốn của các nhà xuất khẩu Mỹ, nhưng mức thấp nhất trong nhiều năm qua của giá thép Trung Quốc và chi phí lò cao giảm có khả năng thách thức câu chuyện này. Tỷ lệ phế liệu/quặng sắt là 1:4.03 trong những ngày gần đây, mức cao nhất kể từ ngày 3/11/2022, khi phế liệu được giao dịch ở mức gấp 4.24 lần giá quặng sắt.

Các biện pháp kích thích thị trường mới nhất của Trung Quốc được công bố vào tháng 5 — lớn nhất trong hai năm — dường như không có tác dụng gì nhiều trong việc thay đổi tâm lý, và các nhà máy của nước này vẫn tiếp tục cung cấp mạnh mẽ vào các thị trường xuất khẩu. Từ mức 500 USD/tấn cfr một tuần trước, một lô hàng phôi thép của Trung Quốc tải vào tháng 10 đã được một nhà máy Izmir đặt mua hôm nay với giá 465 USD/tấn cfr, và đà giảm có vẻ vẫn chưa dừng lại. Cuộn cán nóng của Trung Quốc được chào bán vào Châu Âu lần đầu tiên sau nhiều năm với mức giá cạnh tranh là 510 USD/tấn cfr, chưa bao gồm thuế.

Được khuyến khích bởi động thái của họ và khả năng bù đắp một số khoản lỗ bằng cách pha loãng nguyên liệu đầu vào đắt tiền, các nhà máy của Thổ Nhĩ Kỳ dường như không vội vã đặt giá phế liệu ở mức trên 370 USD/tấn đối với nguồn gốc Mỹ và 363-365 USD/tấn đối với vật liệu Châu Âu. Giá chào hàng của Mỹ ở mức 375 USD/tấn không được nâng lên, với các nhà máy biết rõ giá tại bến tàu và mức hòa vốn thấp hơn của họ so với các thương gia Châu Âu.

Dự kiến giá cả biến động yếu trong tháng 8 do sự suy yếu toàn cầu, đặc biệt là Trung Quốc. Do đó, giá phế thép nhập khẩu Thổ Nhĩ Kỳ sẽ giảm trong tháng 8 xuống khoảng 360 USD/tấn cfr cho HMS 80:20.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.