THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng Châu Âu vẫn chịu áp lực trong ngày hôm qua khi các nhà máy đưa ra một số chiết khấu cho người mua. Chỉ số HRC hàng ngày của Ý giảm 7.25 Euro/tấn xuống còn 541 Euro/tấn (603 USD/tấn) xuất xưởng, trong khi chỉ số HRC hàng ngày tây bắc EU giảm 0.75 Euro/tấn xuống còn 541.75 Euro/tấn.

Những người tham gia thị trường cho biết phần lớn người mua đang trong chế độ chờ đợi và xem xét, rút ​​hàng tồn kho rất chậm do nhu cầu tiêu dùng cuối cùng thấp, một số người cho biết tuần này tương đương với năm 2008. Người mua cũng đang chờ đến tháng 10 để xem lượng hàng nhập khẩu sẽ như thế nào và khi nào họ có thể đánh giá xem họ có lỗ hổng hàng tồn kho nào cần lấp đầy bằng vật liệu nhà máy EU hay không.

Vật liệu Indonesia được chào bán với giá 535 Euro/tấn cfr Ý, nhưng nhu cầu thấp. Vật liệu Trung Quốc tiếp tục được chào hàng ở mức khoảng 530 Euro/tấn cfr, với những người tham gia thị trường cho biết đã có đơn đặt hàng. Các nhà máy EU đã khớp giá này với Ý, sợ mất đơn đặt hàng trong một thị trường ảm đạm. Mục tiêu cho vật liệu Hàn Quốc là 530-540 Euro/tấn đối với trọng tải lớn. Một nhà cung cấp Thổ Nhĩ Kỳ đã đưa ra mức giá chào hàng là 560-570 Euro/tấn fob, nhưng đã nhận được giá thầu dưới mức 500 Euro/tấn cfr chưa bao gồm thuế.

Nhưng nhu cầu vẫn rất thấp và sổ đặt hàng của nhà máy gần như trống rỗng. Do đó, họ hài lòng hơn khi khớp giá nhập khẩu đối với các tấn lớn để cung cấp một số tải cơ bản cho các nhà máy cán của họ trong quý IV.

Một người mua đặt hàng sản xuất vào tuần đầu tiên của tháng 11 được thông báo rằng thép sẽ sẵn sàng vào tuần thứ hai và đây là vật liệu rộng 2m, nguồn cung hạn chế hơn so với các loại hàng hóa lưu kho tốc độ thông thường.

Các chào bán nhập khẩu ở mức thấp 530 Euro/tấn không đủ rẻ để thu hút sự quan tâm, với một số vật liệu mục tiêu bắt đầu từ 400 Euro/tấn. Mức tiêu thụ cuối thấp khiến các trung tâm dịch vụ khó có thể bán hết hàng tồn kho liên tục mất giá của họ, với dòng tiền được coi là ngày càng quan trọng trong thị trường đang suy yếu và khi cuối năm đang đến gần.

Nhìn chung, áp lực từng ngày lên cả nhà máy và các trung tâm dịch vụ vì giá bán hạ nguồn giảm mỗi ngày. Trong khi đó, mặc dù một số người mua lớn trong ngành sản xuất ống vẫn tiếp tục mua hàng, nhưng nhiều người đã dừng lại và đang chờ giá giảm thêm. Nhu cầu chính từ các ngành ô tô cũng giảm mạnh so với dự kiến. Do đó, dự kiến giá cả còn suy yếu những tháng cuối năm trước áp lực chính là nhu cầu thấp, xuống khoảng 500 Euro/tấn.

_ Hoạt động trên thị trường giao ngay thép cuộn cán nóng vẫn hạn chế trong tuần qua vì các nhà máy thép tiếp tục đẩy giá chào hàng lên cao hơn. Thời gian giao hàng tăng nhẹ nửa tuần lên 5 tuần, cho thấy vẫn còn hàng vào tháng 10.

Các trung tâm dịch vụ cho biết họ vẫn hài lòng khi mua hết hợp đồng chiết khấu của mình và tránh thị trường giao ngay đối với bất kỳ thứ gì ngoại trừ việc mua một hoặc hai xe tải.

Nhà sản xuất thép Nucor giữ nguyên giá giao ngay đã công bố trong tuần này ở mức 720 USD/tấn, trong khi đối thủ cạnh tranh Cleveland-Cliffs đã tăng giá giao ngay thêm 20 USD/tấn lên 750 USD/tấn.

Một người mua cho biết "không có con số nào" hấp dẫn để mua HRC theo kiểu đầu cơ để dự trữ. Người mua này cũng tin rằng giá sẽ giảm xuống dưới 700 USD/tấn — và có thể lên tới 600 USD/tấn — trước khi kết thúc năm, ít nhất là đối với khối lượng lớn HRC.

Người mua trên thị trường dường như hài lòng khi chờ thêm vài tháng nữa để mua và đang chuẩn bị thực hiện các đợt mua lớn hơn vào cuối năm, một chiến lược thông thường ở Mỹ. Lần này, người mua tin rằng các nhà máy sẽ sụp đổ dưới sức nặng của công suất dư thừa, với chỉ một nhà máy gần đây thông báo rằng họ sẽ giữ một lò nung không hoạt động sau khi ngừng hoạt động bảo dưỡng vào tháng 10.

Quyết định của Cliffs về việc ngừng hoạt động vô thời hạn một trong những lò nung cao Cleveland của mình sau khi bảo dưỡng không dẫn đến một loạt đơn đặt hàng mặc dù cuối cùng công suất của họ đã mất 1.51 triệu tấn/năm.

Việc ngừng hoạt động sẽ là lần đầu tiên kể từ khi đối thủ US Steel ngừng hoạt động lò cao còn lại 1.4 triệu tấn/năm tại nhà máy Granite City, Illinois vào tháng 11. Nhà máy đó có hai lò, hiện cả hai đều đã đóng cửa vô thời hạn.

Việc thiếu đơn đặt hàng mới phản ánh nhu cầu yếu — mà nhiều người cho rằng đã giảm hai chữ số phần trăm — và tình trạng sản xuất quá mức vẫn tiếp diễn. Ngay cả một loạt hơn 1.1 triệu tấn thép dẹt ngừng hoạt động từ tháng 9 đến tháng 11 vẫn chưa tạo ra tình trạng thiếu hụt nguồn cung.

Giá cả chịu áp lực chính từ tình trạng cung vượt cầu và nhu cầu chậm chạp trong năm nay. Tháng 9-tháng 10 sẽ chứng kiến nhiều hoạt động bảo trì hơn tại các nhà máy, nhưng chưa thể là động lực tăng giá vì nhu cầu vẫn thấp mà chỉ đảm bảo giá giữ vững. Dù vậy, các nhà máy cũng sẽ cố gắng có những cú huých nhẹ để đảm bảo nền tảng cho đầu năm sau. Dự kiến phạm vi HRC trong Q4 sẽ đạt khoảng 720-730 USD/tấn.

_ Giá cuộn cán nóng của Thổ Nhĩ Kỳ vẫn ổn định trong tuần qua vì các nhà máy lò hồ quang điện (EAF) không muốn giảm giá, chào giá ở mức 580-590 USD/tấn xuất xưởng, gần bằng chi phí sản xuất.

Các chào hàng từ Trung Quốc đến Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng trong bảy ngày qua do nhu cầu cao hơn trước thềm lễ hội trung thu, khi đó các nhà cung cấp Trung Quốc sẽ vắng mặt cho đến thứ Tư. Các chào hàng từ Trung Quốc cho lô hàng tháng 10 ở mức 500-505 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ, không có giao dịch nào được báo cáo là đã hoàn tất.

Trên thị trường trong nước, các nhà cung cấp đã phải vật lộn để thu thập đơn đặt hàng. Ba nhà máy đã giảm xuống mức giá xuất xưởng 580-600 USD/tấn - một nhà máy linh hoạt hơn, ở mức 580 USD/tấn, trong khi hai nhà máy còn lại vẫn giữ nguyên ở mức 590-600 USD/tấn. Một nhà cán lại cho biết không rõ hai nhà máy sau có thể giảm giá bao nhiêu. Một nhà sản xuất thứ tư đã sẵn sàng bán ở mức 570-580 USD/tấn cfr tùy thuộc vào trọng tải. Nhà cung cấp HRC duy nhất khác trong nước vẫn vắng mặt vì EAF của họ vẫn đang ngoại tuyến.

Nguồn cung trong nước chủ yếu là vào tháng 11, với một số nguồn cung hạn chế vào tháng 10. Một số nhà sản xuất đã chỉ ra rằng họ có thể hoàn thành một số đơn hàng vào tháng 12.

Tháng 9 đang định hình là một tháng chậm chạp đối với xuất khẩu HRC của Thổ Nhĩ Kỳ. Các chào hàng cho Châu Âu được nghe ở mức 550-585 USD/tấn fob, không có thỏa thuận nào được ký kết. Đối với Tây Ban Nha, giá 620 USD/tấn cfr đã bao gồm thuế và 550 Euro/tấn cfr đã bao gồm thuế, tương đương với 560 USD/tấn và 550 USD/tấn fob, tương ứng, đã được nghe. Một thương nhân đã báo cáo một thỏa thuận 600-605 USD/tấn cfr chưa bao gồm thuế của Ý. Một thương nhân khác cho biết giá thầu cao nhất là 595 USD/tấn cfr đã bao gồm thuế của Ý, hoặc khoảng 540 USD/tấn fob. Tại Hy Lạp, một chào hàng được đưa ra ở mức 575 Euro/tấn cfr đã bao gồm thuế có hiệu lực.

Một thương nhân Thổ Nhĩ Kỳ cho biết giá khởi điểm trước khi đàm phán vẫn ở mức 580-585 USD/tấn fob cho hầu hết các nhà máy. Tại Ai Cập, một nguồn tin cho biết giá 565 USD/tấn cfr có sẵn từ Thổ Nhĩ Kỳ, không có thỏa thuận nào được ký kết.

Giá giảm từ Viễn Đông trong tháng qua nhìn chung đã đẩy giá xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ ra khỏi hầu hết các thị trường mục tiêu, nhưng tại EU, các nhà máy trong nước cũng chiếm thị phần lớn hơn. Thị trường sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và xu hướng tăng trưởng dần trên thị trường toàn cầu, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên mức phục hồi nhỏ vào tháng 11-tháng 12 lên 580-600 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Các nhà máy Ý đã thúc đẩy tăng giá hơn nữa đối với các sản phẩm dài, được hỗ trợ bởi nhu cầu nội địa được cải thiện.

Các nhà máy ở Ý đưa ra giá mục tiêu cho thanh cốt thép lên tới 650 Euro/tấn xuất xưởng (giá cơ bản 390 Euro/tấn), với mức bán hàng đạt 620-630 Euro/tấn xuất xưởng. Một nguồn tin Ý cho biết, nhu cầu đã mạnh mẽ trong những tuần gần đây nhưng sau khi giá tăng, sức mua giảm dần. Nhưng các nhà máy cần cải thiện tỷ suất lợi nhuận vì mức sản xuất dự kiến ​​sẽ giảm khi doanh số bán hàng chậm lại trong mùa hè.

Các nhà sản xuất thanh và dầm thương phẩm cũng hưởng ứng theo, với giá chào cho loại thứ hai dự kiến ​​sẽ tăng 30 Euro/tấn vào tuần tới, từ mức 790-800 Euro/tấn giao hàng được báo giá hiện nay. Mức bán thanh thương phẩm được chỉ định ở mức 700-720 Euro/tấn xuất xưởng, nhưng các nhà máy đang tìm kiếm ít nhất 720 Euro/tấn xuất xưởng.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Vẫn còn hoài nghi về việc liệu giá đã chạm đáy hay chưa nhưng thị trường đang có những tín hiệu tích cực từ chi phí nguyên liệu thô tăng, nhu cầu phục hồi cho các dự án xây dựng sắp tới. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực nhưng sẽ phục hồi theo thị trường toàn cầu vào tháng 11-tháng 12 lên 650-670 Euro/tấn tại Ý.

_ Giá thép cây nội địa Mỹ và nhập khẩu phần lớn đã điều chỉnh giảm trong tuần qua trong bối cảnh thị trường liên tục trì trệ.

Nhiều nhà máy ở phía Nam được cho là đang chào hàng ở mức thấp hơn, mặc dù một nhà máy vẫn giữ nguyên mức giá 740 USD/tấn. Một nhà máy ở Texas được cho là đang chào hàng ở mức thấp tới 710 USD/tấn.

Việc ngừng hoạt động liên tục vào tháng 9 và tháng 10 dự kiến ​​sẽ không mang lại nhiều hỗ trợ cho giá, một số người trên thị trường đang hướng đến năm 2025 và 2026 và lo ngại về tình trạng cung vượt cầu sắp tới, đặc biệt là ở thị trường phía Nam do một nhà máy ở Texas gần đây đã mở rộng sản xuất thép cây, một nhà máy khác vừa được công bố mở rộng và một nhà máy thép cây ở Arkansas sắp đi vào hoạt động.

Một nhà chế tạo ở phía đông bắc báo cáo rằng hoạt động đấu thầu trong khu vực đang giảm bớt, trong khi một bên liên hệ bán ở Texas báo cáo rằng các yêu cầu đã tăng trong tuần qua.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm. Xây dựng trung tâm dữ liệu - các tòa nhà hỗ trợ thị trường trí tuệ nhân tạo đang phát triển - có thể đáp ứng nhu cầu thép cây 250,000-350,000/năm. Đạo luật cơ sở hạ tầng sẽ dần hỗ trợ giá cả có phục hồi ngắn hạn nhưng còn biến động yếu, tầm 750 USD/tấn về cuối năm.

_ Giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ đã phục hồi trong vài ngày qua, được thúc đẩy bởi nhu cầu nhà ở mạnh hơn và những dấu hiệu ban đầu cho thấy hoạt động cho vay ít nghiêm ngặt hơn.

Các nhà máy đã tăng giá chào hàng trong tuần này và thực hiện bán hàng, với nhu cầu được hỗ trợ bởi dữ liệu thuận lợi về doanh số bán nhà gần đây và quyết định gần đây của một số ngân hàng về việc hạ lãi suất thế chấp. Doanh số bán nhà trong tháng 8 tăng khoảng 10% so với cùng kỳ lên mức cao nhất từ ​​đầu năm đến nay, ở mức 134,155, theo cơ quan thống kê quốc gia TUIK. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã cắt giảm lãi suất lần đầu tiên sau bốn năm vào ngày 18/9. Động thái này đã được dự đoán rộng rãi và hỗ trợ một phần cho hoạt động mua vào.

Một nhà máy lớn ở Marmara chào giá thép cây ở mức 595 USD/tấn xuất xưởng, tăng 5 USD/tấn so với đầu tuần, trong khi hai nhà máy khác trong khu vực đã tăng giá chào hàng thêm 10-15 USD/tấn lên 605-610 USD/tấn xuất xưởng. Một nhà máy lớn ở Izmir đã tăng giá chào hàng thêm 5 USD/tấn lên 590 USD/tấn xuất xưởng, nhưng được cho là có khả năng sẽ giảm giá 1-2 USD/tấn. Các nhà máy Iskenderun sẵn sàng bán với giá 604-609 USD/tấn xuất xưởng, tăng 5-10 USD/tấn so với đầu tuần.

Tại khu vực Karabuk, nhà máy tích hợp Kardemir đã bán 33,000 tấn thép cây ở mức 600 USD/tấn xuất xưởng trước khi đóng phiên bán hàng. Giá cao hơn 15 USD/tấn so với giá bán vào ngày 5/9.

Trên thị trường xuất khẩu, hầu hết các nhà cung cấp đều kỳ vọng giá vật liệu sẽ thấp hơn 590 USD/tấn fob đối với thép cây và 600 USD/tấn đối với cuộn dây, nhưng người mua coi mức giá chấp nhận được gần 580 USD/tấn đối với thép cây.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu đầu tháng còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn, trước khi có thể phục hồi nhẹ lên 590 USD/tấn fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Một đợt bán hàng mới từ Châu Âu ra nước ngoài đã giúp giá cả tương đối ổn định.

Một lô hàng của Đức được xếp vào tháng 10 chứa HMS 80:20 với giá 364 USD/tấn đã được bán cho một nhà máy ở Izmir. Một lô hàng có nguồn gốc từ Anh được bán cho một nhà máy ở Iskenderun với HMS 80:20 với giá 363 USD/tấn, nhưng lô hàng này không được đưa vào đánh giá vì nằm ngoài khung thời gian đánh giá.

Tuần này khá bi quan, nhưng tâm lý trên thị trường nhập khẩu phế liệu sắt của Thổ Nhĩ Kỳ đã thay đổi thành ổn định hơn vào hôm qua nhờ kỳ vọng về tác động tích cực đến thị trường sắt của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất mục tiêu 50 điểm cơ bản vào ngày 18/9 và sự phục hồi thận trọng sau kỳ nghỉ lễ trong lĩnh vực sắt của Trung Quốc trong bối cảnh kỳ vọng về một biện pháp kích thích kinh tế mới sẽ được công bố vào cuối tuần tới.

Những yếu tố này đã được phản ánh qua việc giá phôi thép châu Á chào hàng Thổ Nhĩ Kỳ tăng khoảng 10 USD/tấn lên 490-500 USD/tấn cfr và giá thép cây ở Thổ Nhĩ Kỳ cao hơn, nhờ vào sức mạnh liên tục của nhu cầu trong nước. Với mức giá khoảng 590-600 USD/tấn, về mặt lý thuyết, thép cây Thổ Nhĩ Kỳ cho phép các nhà sản xuất thép sản xuất và bán với biên lợi nhuận khoảng 10-20 USD/tấn, có tính đến nguồn cung phế liệu trong nước và vận chuyển đường biển ngắn.

Việc cắt giảm lãi suất lớn hơn dự kiến ​​của Fed cũng tạo thêm niềm tin vào sự phục hồi của lĩnh vực sắt của Hoa Kỳ, hỗ trợ các nhà xuất khẩu Mỹ không muốn bán với giá thấp hơn. Không có giá chào hàng nào của Hoa Kỳ dưới 370 USD/tấn được ghi nhận trên thị trường ngày hôm nay, mặc dù một số nhà quan sát đã bình luận về việc dòng tiền đổ vào các bến tàu đang cải thiện và quan điểm về việc thanh toán trong nước vào tháng 10 có đôi chút khác biệt. Trong khi một số người kỳ vọng động lực tăng mạnh hơn tháng 9, những người khác lại bảo thủ hơn, chuyển sang đi ngang sang tăng nhẹ, tương tự như việc thanh toán vào tháng 9.

Tại Châu Âu, thị trường trong nước yếu và hoạt động thương mại chậm đã tạo ra một số nhà cung cấp có hàng và sẵn sàng giao dịch ở mức giá thấp hơn một chút. Các nhà máy đang chỉ ra mức giá dưới 360 USD/tấn đối với cả vật liệu của Châu Âu và Vương quốc Anh, nhưng cho đến nay vẫn chưa có giao dịch nào diễn ra ở mức giá này vì các nhà cung cấp sẽ chịu lỗ.

Tại thị trường đường biển ngắn, doanh số bán hàng được thực hiện từ Romania ở mức 359 USD/tấn đối với HMS 80:20 và 361-362 USD/tấn từ Adriatic, đối với khối lượng lớn hơn.

Dự kiến giá cả tiếp tục biến động yếu tháng 9 khi nhu cầu thép vẫn yếu không như kỳ vọng và áp lực cung tiếp tục, quanh mức 370 USD/tấn cho HMS 1/ 2 80:20 Mỹ.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.