THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng Bắc Âu tăng nhẹ do giao dịch vẫn yên ắng, trong khi thị trường Ý lại giảm nhẹ. Các nguồn cung cấp và người mua ở phía bắc báo cáo giao dịch ở mức 560-570 Euro/tấn cơ bản cho các lô hàng nhỏ, nhưng hầu hết đều cho biết thị trường đang yên ắng.

"Thị trường giống như cú nảy mèo chết hơn là con chim dodo", một công ty giao dịch cho biết, ám chỉ đến mức tăng gần đây, mà nhiều người cho rằng sẽ không bền vững nếu không có lệnh cắt giảm nguồn cung. Các nhà sản xuất trong nước sẽ giảm sản lượng trong quý đầu tiên, nhưng một số người mua cho biết cần phải cắt giảm 20-30% công suất để hỗ trợ giá nếu nhu cầu không thay đổi.

Vật liệu Indonesia được chào bán cho Antwerp với giá 575 Euro/tấn fca Antwerp, trong khi người mua cũng đang tìm kiếm các chào bán từ Đài Loan - được coi là một trong những nguồn cung an toàn nhất vì không bị điều tra về hành vi bán phá giá.

Các cuộc đàm phán về ô tô năm 2025 sẽ rất quan trọng để xác định hướng đi trong tương lai trên thị trường giao ngay, so với các giao dịch được thực hiện trong năm nay.

Một người mua cho biết họ có thể mua HRC với giá 520 Euro/tấn tại xưởng. Một số người mua thích dựa vào khối lượng liên kết với chỉ số của họ hiện tại, thay vì giao ngay, vì một số chỉ số không công bố hàng ngày có giá thấp hơn giá giao ngay. Ở phía bắc, những người mua có hợp đồng liên kết cũng đang dựa vào các khối lượng hợp đồng này, đặc biệt là khi họ mua trên cơ sở trừ chỉ số.

Có một thị trường hai tầng, với các lô hàng giao tháng 11-12 có sẵn ở mức thấp hơn, nhưng các nhà máy đang cố gắng giữ vững các hợp đồng giao tháng 1-3. Người mua vẫn chưa sẵn sàng mua từ các nhà máy EU trong quý đầu tiên, đây là một lý do khiến thị trường hiện tại rất yên ắng. Vẫn sẽ có một số khối lượng còn lại để thanh toán từ hàng nhập khẩu vào tháng 1, mặc dù có thể thấp hơn so với tháng 7 và tháng 10.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá biến động trong thời gian còn lại của năm. Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hỗ trợ giá như lãi suất giảm, lạm phát giảm, tiêu thụ thép tăng trưởng, sự thúc đẩy từ Trung Quốc sẽ giúp giá có xu hướng chính là tăng trưởng lên 550-570 Euro/tấn.

_ Giá giao ngay cuộn cán nóng Mỹ đã giảm trong tuần thứ hai liên tiếp do giá chào hàng của nhà máy tiếp tục yếu đi. Đánh giá HRC Midwest và Southern đều giảm 10 USD/tấn xuống còn 710 USD/tấn xuất xưởng ngày hôm qua. Mức giá chào hàng phổ biến nằm trong khoảng 700-720 USD/tấn.

Doanh số bán ra vài trăm tấn được báo cáo ở mức 720 USD/tấn, trong khi giá chào bán 500 tấn vật liệu giao ngay được báo cáo ở mức 680 USD/tấn ở Midwest.

Thời gian giao hàng giảm nửa tuần xuống còn bốn tuần, cho thấy thời gian giao hàng đã vào tuần thứ ba của tháng 11, chỉ còn một tuần nữa là đến tuần nghỉ lễ Tạ ơn.

Hầu hết các nhà máy thép dẹt đều đã hoàn thành kế hoạch bảo trì hoặc đang hoàn tất, khiến nguồn cung thị trường tăng lên.

Người mua vẫn còn ngần ngại mua vật liệu trên thị trường giao ngay, thay vào đó lựa chọn mua theo hợp đồng giảm giá. Người mua cho biết các cuộc đàm phán hợp đồng với khách hàng và các nhà máy vẫn đang diễn ra. Một số khách hàng vẫn chưa rõ nhu cầu về khối lượng của họ vào năm 2025 sẽ là bao nhiêu, làm chậm lại một số cuộc đàm phán hợp đồng.

Cung thép vượt cầu đã ảnh hưởng đến giá cả gần đây. Nhu cầu cũng dự kiến sẽ yếu hơn vào mùa đông từ tháng 11 sẽ khiến tiêu thụ chậm hơn nữa và giá sẽ còn áp lực. Yếu tố hỗ trợ thị trường đang là sự phục hồi tại Trung Quốc nhưng giá cả cũng đang biến động. Vì vậy, dự kiến giá thép tại Mỹ sẽ biến động phạm vi hẹp trong thời gian còn lại của năm, vào khoảng gần 750 USD/tấn.

_ Giá chào cuộn cán nóng của Thổ Nhĩ Kỳ tăng khoảng 10 USD/tấn khi các nhà máy tận dụng lệnh chống bán phá giá của tuần trước và sổ đặt hàng mạnh mẽ của tháng 12 để yêu cầu khách hàng tăng giá.

Hai nhà máy cho biết chào giá mức 630-640 USD/tấn xuất xưởng, với người mua tuyên bố có thể đạt được mức 620 USD/tấn sau các cuộc đàm phán ngắn từ cả hai nhà cung cấp. Một trong hai nhà máy này đã bán một lô nhỏ cho một trung tâm dịch vụ với giá 620 USD/tấn xuất xưởng. Đây là mức giá chủ yếu khả thi đối với người dùng cuối.

Cùng một người tham gia thị trường ước tính rằng nếu các nhà cán lại và nhà sản xuất ống mua, các nhà máy sẽ dễ dàng giảm xuống còn 600-610 USD/tấn xuất xưởng. Tuy nhiên, điều này không đúng, vì những người mua quan trọng phần lớn đã phản đối mức giá mới và không tham gia thị trường, đã đặt trước một đến hai tuần trước chỉ dưới 600 USD/tấn xuất xưởng. Một nhà máy thứ ba đã đưa ra mức giá 615-630 USD/tấn cfr Marmara, trong khi một đối thủ cạnh tranh chào giá ở mức 620-640 USD/tấn xuất xưởng.

Về nhập khẩu, giá chào hàng của Trung Quốc đã giảm mạnh trong tuần qua xuống còn 535-540 USD/tấn cfr cho các loại thép Q195, lô hàng tháng 12. Một nhà cán lại được cho là đã đặt trước một tuần với mức giá 545 USD/tấn cfr với kỳ vọng cuộc họp kích thích kinh tế của Trung Quốc vào thứ Bảy tuần trước sẽ mang lại mức giá cao hơn, nhưng điều này vẫn chưa được xác minh.

Sau một loạt hoạt động mua vào trên thị trường trong nước và hoạt động xuất khẩu chậm lại, các nhà cán lại vẫn không quan tâm đến các chào bán từ Trung Quốc. Một giao dịch từ Ai Cập được cho là đã chốt được một lô vật liệu ngâm và tẩm dầu với giá 605-610 USD/tấn cfr cơ sở, trong khi các đề nghị từ Đài Loan được đưa ra ở mức 570-580 USD/tấn cfr.

Ngược lại, từ Biển Đen, một nhà máy đã sử dụng hết hạn ngạch xuất khẩu của mình, bán được 150,000-160,000 tấn cuộn trong quá trình này. Một thương nhân cho biết tất cả các hoạt động đều được kết thúc dưới mức giá 540 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ và các giao dịch kéo dài trong hai tuần qua. Một nguồn khác ước tính giá 550 USD/tấn là khả thi đối với người mua Thổ Nhĩ Kỳ.

Người mua nghe thấy giá chào hàng từ nhà sản xuất là 560-575 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ. Một nhà máy khác được nghe chào hàng ở mức 490-495 USD/tấn fob, nhưng điều này không thể xác minh được. Qua Biển Baltic, một nhà sản xuất đã bán lô hàng với giá 530 USD/tấn cfr Mena cho lô hàng tháng 12. Cùng một nhà cung cấp cho biết họ đã từ chối các mức giá 520 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ.

Hoạt động xuất khẩu vẫn không có gì đáng chú ý trong tuần, với các chào hàng cho Châu Âu tập trung ở mức 600-620 USD/tấn fob, trong khi các giá thầu từ lục địa này là 535-560 USD/tấn fob. Vào Ý, có báo cáo về mức giá 590-600 Euro/tấn cfr đã bao gồm thuế, trong khi một nhà máy được nghe chào giá 600 USD/tấn fob. Một người mua Tây Ban Nha báo cáo mức giá đã bao gồm thuế tương tự, trong khi một người khác cho biết 620-625 USD/tấn fob đang được thảo luận. Ý tưởng mua hàng từ châu Âu được nghe ở mức 620 USD/tấn cfr đã bao gồm thuế và 540-545 Duro/tấn đã bao gồm thuế. Các thương nhân Thổ Nhĩ Kỳ xác định 600 USD/tấn fob là mức giá thấp nhất mà các nhà máy có thể chấp nhận.

Giá cả phục hồi tại Trung Quốc đang hỗ trợ tâm lý thị trường toàn cầu nhưng thị trường thép Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên còn biến động nhưng sẽ nhích lên 640-650 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Tâm lý vẫn yếu trên thị trường thép dài Châu Âu, khi các nhà máy phải vật lộn để giữ giá không giảm - mặc dù hoạt động ở công suất thấp.

Các nhà máy của Ý đã giữ nguyên giá thép cây chính thức ở mức 580-590 Euro/tấn tại nhà máy trong vài tuần qua, nhưng không thể bán ở mức này. Các lô hàng vừa và nhỏ được các thương nhân chào bán hôm nay ở mức 560-570 Euro/tấn tại nhà máy, trong khi các lô hàng lớn có sẵn ở mức 550 Euro/tấn tại nhà máy. Ngành xây dựng Ý đang phải đối mặt với triển vọng không chắc chắn trong vài tháng tới, các nguồn tin cho biết, và người mua chỉ lấy những gì họ cần ngay, thích bán hết hàng trước khi mua.

Hoạt động xây dựng có khả năng phục hồi phụ thuộc vào việc khởi công một số dự án lớn từ đầu năm 2025 trở đi, nhưng những người tham gia thị trường vẫn chia rẽ về khả năng đáp ứng được toàn bộ nhu cầu dự kiến.

Tại thị trường Balkan, một nhà máy của Bulgaria đã tăng giá chào hàng tại địa phương thêm 10 Euro/tấn lên 603-608 Euro/tấn đã giao, đảo ngược mức lỗ của hai tuần qua. Mức tăng này được hỗ trợ bởi giá thép dài của Trung Quốc tăng vọt trong vài ngày qua và một số người mua đã mua ở mức giá mới.

Các nhà máy Ai Cập đã tăng giá chào hàng thép cây thêm 20 USD/tấn lên 580-585 USD/tấn fob trong tuần này, trong khi các nhà cung cấp Algeria đưa ra giá chào hàng ở mức 575 USD/tấn fob. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã chào hàng thép cây từ 600 USD/tấn fob, tăng 5-10 USD/tấn trong vài ngày qua.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Vẫn còn hoài nghi về việc liệu giá đã chạm đáy hay chưa nhưng thị trường đang có những tín hiệu tích cực từ chi phí nguyên liệu thô tăng, nhu cầu phục hồi cho các dự án xây dựng sắp tới. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực nhưng sẽ phục hồi theo thị trường toàn cầu vào tháng 11-tháng 12 lên 650-670 Euro/tấn tại Ý.

_ Giá thép cây Mỹ vẫn ổn định, trong khi thép cây nhập khẩu tăng lần đầu tiên kể từ ngày 12/1.

Giá xuất xưởng tại Midwest và miền Nam Mỹ đều ổn định ở mức lần lượt là 740-760 USD/tấn và 730-740 USD/tấn vì các nhà máy ban đầu không hành động theo mức thanh toán phế liệu cao hơn vào tháng 10 — mức tăng đầu tiên trong chín tháng.

Những người tham gia thị trường trong đánh giá tuần trước cho rằng mức thanh toán phế liệu cao hơn có thể giúp hỗ trợ giá trong ngắn hạn nhưng không có mức tăng nào được ghi nhận trong tuần này vì các nhà máy đang để mắt đến động thái tiếp theo của họ.

Mức thanh toán HMS trung bình số 1 của Mỹ đánh giá đã tăng 16 USD/tấn trong tháng 10, so với mức giao hàng trong tháng 9. Giá nguyên liệu thô tăng ngay lập tức không được phản ánh ngay lập tức đối với thành phẩm, vì một nguồn tin bán cho biết các nhà máy chủ yếu đang tìm cách duy trì mức giá hiện tại và mức tồn đọng.

Giá thép cây nhập khẩu ddp Houston đã tăng lên 740-750 USD/tấn trong tuần qua từ 730-740 USD/tấn khi các chào hàng tăng lên để phản ánh lượng hàng tồn kho vẫn đang thắt chặt.

Lượng hàng tồn kho tại cảng được cho là vẫn ở mức thấp kỷ lục, đặc biệt là với các chiều dài và kích thước cụ thể mà một số khách hàng được cho là đang tìm kiếm từ các nhà nhập khẩu trong bối cảnh báo cáo về tình trạng thiếu hụt hàng tồn kho của thương nhân.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể duy trì ổn định rồi phục hồi vào các tháng còn lại lên khoảng 800 USD/tấn.

_ Giá thép cây trong nước Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm, vì một số nhà máy đã hạ giá chào hàng để cạnh tranh với các nhà cung cấp trong một thị trường yên tĩnh.

Các công ty giao dịch trong nước vẫn còn một lượng hàng tồn kho khá lớn, sau một đợt mua ồ ạt cách đây khoảng hai tuần, điều này đang gây áp lực lên giá. Các công ty muốn giữ càng ít hàng tồn kho càng tốt trong điều kiện kinh tế vĩ mô hiện tại. Mặt khác, các nhà máy đã duy trì sản lượng ở mức thấp và thời gian giao hàng kéo dài khoảng sáu tuần, tùy thuộc vào kích thước. Thép cây có đường kính 8-10mm đang có nguồn cung đặc biệt eo hẹp.

Hai nhà máy Marmara đã hạ giá chào hàng chính thức của họ xuống 5 USD/tấn, còn 630 USD/tấn xuất xưởng. Một trong số họ đã bán khối lượng nhỏ với giá 625-630 USD/tấn xuất xưởng vào tuần trước.

Một nhà máy lớn trong khu vực cũng đã hạ giá chào hàng của mình xuống 5 USD/tấn, còn 620 USD/tấn xuất xưởng.

Tại khu vực Izmir, hai nhà máy đã hạ giá chào hàng của họ xuống 5 USD/tấn, còn 615 USD/tấn xuất xưởng, mức giá chào hàng của các nhà cung cấp vào tuần trước.

Giá chào hàng của các nhà máy Iskenderun vẫn giữ ở mức 640 USD/tấn xuất xưởng hoặc thấp hơn một chút, phản ánh nhu cầu cơ bản mạnh mẽ hơn ở khu vực đó.

Trên thị trường xuất khẩu, các nhà máy chào giá thép cây khoảng 610 USD/tấn fob cho lô hàng tháng 12, nhưng không nhận được nhiều sự quan tâm từ người mua. Cho đến nay, các nhà máy vẫn chưa vội hạ giá chào hàng để cạnh tranh với các nhà máy Bắc Phi, họ kỳ vọng nhu cầu nội địa mạnh mẽ của EU và Thổ Nhĩ Kỳ đối với các lô hàng tháng 12.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9-tháng 10 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn, trước khi có thể phục hồi lên 650 USD/tấn fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Giá nhập khẩu phế liệu sắt một lần nữa ổn định trên thị trường Thổ Nhĩ Kỳ hôm qua khi tình trạng chậm lại gần đây vẫn tiếp diễn.

Tình hình vẫn yên ắng trên thị trường phế liệu Thổ Nhĩ Kỳ vùng biển sâu hôm qua, với hoạt động trầm lắng trong vài ngày qua.

Không có dấu hiệu chào mua hoặc chào bán chắc chắn nào được quan sát thấy nhưng mức giá chỉ báo được nghe thấy giữa người mua và người bán báo hiệu sự chênh lệch đang diễn ra giữa hai bên.

Như đã chỉ ra cho đến nay trong tuần này, các nhà máy được cho là đang tìm kiếm vật liệu ở mức 360 USD/tấn cho HMS 1/2, tùy thuộc vào nguồn gốc và chất lượng.

Mặt khác, người bán được cho là đang tìm kiếm mức giá khoảng 370 USD/tấn cho vật liệu cao cấp tương đương của Mỹ và không muốn giảm giá sau những đợt giảm giá gần đây.

Mặc dù vậy, các nhà xuất khẩu ở các khu vực trọng điểm như Châu Âu và Vương quốc Anh đã bắt đầu giảm giá thu gom tại bến tàu theo giá phế liệu của Thổ Nhĩ Kỳ giảm trong hai tuần qua, giảm 15 USD/tấn. Các nhà xuất khẩu ở cả hai khu vực đã giảm giá thu gom của họ lần lượt khoảng 10 Euro/tấn và 10 bảng Anh/tấn.

Các nhà sản xuất thép tiếp tục phải đối mặt với thị trường thép cây trì trệ, với một số nhà máy giảm giá trong nước để cạnh tranh với giá chào hàng của các nhà cung cấp trong một thị trường ảm đạm. Giá xuất khẩu ít thay đổi, với các nhà máy giữ giá chào hàng ở mức 610 USD/tấn fob, nhưng họ đã thu hút được sự quan tâm hạn chế.

Dự kiến giá cả được hỗ trợ tháng 10 khi giá thép tăng hỗ trợ lợi nhuận các nhà máy tăng trưởng, thúc đẩy tăng sản xuất, đưa giá phế nhích thêm 10 USD/tấn trong tháng 10.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.