THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Các nhà sản xuất thép cuộn cán nóng của EU đã giảm giá mạnh trong tháng này, khiến vật liệu nhập khẩu khó thâm nhập vào thị trường, với chênh lệch giữa giá EU và giá nhập khẩu không đủ lớn.

Giao dịch vẫn diễn ra chậm, nhiều người mua đã chứng kiến ​​giá giảm nhanh trong vài tuần qua, dự kiến ​​giá sẽ tiếp tục giảm và không mua nữa. Họ cũng đang chờ đợi lượng nhập khẩu của tháng tới để biết được bối cảnh cung cầu trong khối. Nhưng có lo ngại về việc liệu vật liệu nhập khẩu sẽ được thông quan vào tháng tới đã được người mua cam kết và mua hay chưa, hay các thương nhân vẫn chưa tìm được nơi để nhập khẩu.

Trong khi đó, các nhà sản xuất EU cũng đang cấp tiền hoàn lại cuối năm cho người mua. Những người tham gia thị trường không rõ liệu phần lớn hàng tồn kho từ các nhà chế biến đã xảy ra, sớm hay sẽ xảy ra trong những tháng tiếp theo của quý cuối cùng, như thường lệ.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá giảm trên thị trường Châu Âu tới tháng sau trước khi có thể bình ổn trở lại và kèm biến động tăng nhẹ. Các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hỗ trợ giá về tháng 10 như lãi suất giảm, lạm phát giảm, hỗ trợ ngành xây dựng.

Giá đáy cho HRC tầm 500 Euro/tấn trước khi phục hồi nhẹ lại vào tháng 10-tháng 11 lên 530-540 Euro/tấn.

_ Giá chào hàng cao hơn đã đẩy giá cuộn mạ kẽm nhúng nóng Mỹ tăng trưởng, thu hẹp mức chiết khấu với cuộn cán nguội tại Mỹ. Thị trường Mỹ đang tiếp tục xem xét đơn kiện do các nhà sản xuất thép Mỹ đệ trình lên 10 quốc gia nhập khẩu các sản phẩm thép chống ăn mòn (CORE). Đơn kiện này bao gồm hơn 60% lượng nhập khẩu các sản phẩm đang bị điều tra.

Đánh giá CRC không đổi ở mức 930 USD/tấn xuất xưởng, với thời gian giao hàng tăng nửa tuần lên bảy tuần. Nguồn cung eo hẹp tiếp tục khiến giá CRC cao hơn so với các sản phẩm mạ.

Hoạt động trên thị trường giao ngay thép cuộn cán nóng vẫn hạn chế vì các nhà máy thép tiếp tục đẩy giá chào hàng lên cao hơn. Thời gian giao hàng tăng nhẹ nửa tuần lên 5 tuần, cho thấy vẫn còn hàng vào tháng 10. Nhà sản xuất thép Nucor giữ nguyên giá giao ngay đã công bố trong tuần này ở mức 720 USD/tấn, trong khi đối thủ cạnh tranh Cleveland-Cliffs đã tăng giá giao ngay thêm 20 USD/tấn lên 750 USD/tấn.

Một người mua cho biết "không có con số nào" hấp dẫn để mua HRC theo kiểu đầu cơ để dự trữ. Người mua này cũng tin rằng giá sẽ giảm xuống dưới 700 USD/tấn - và có thể lên tới 600 USD/tấn - trước khi kết thúc năm, ít nhất là đối với khối lượng lớn HRC.

Quyết định của Cliffs về việc ngừng hoạt động vô thời hạn một trong những lò nung cao Cleveland của mình sau khi bảo dưỡng không dẫn đến một loạt đơn đặt hàng mặc dù cuối cùng công suất của họ đã mất 1.51 triệu tấn/năm. Việc ngừng hoạt động sẽ là lần đầu tiên kể từ khi đối thủ US Steel ngừng hoạt động lò cao còn lại 1.4 triệu tấn/năm tại nhà máy Granite City, Illinois vào tháng 11. Nhà máy đó có hai lò, hiện cả hai đều đã đóng cửa vô thời hạn.

Việc thiếu đơn đặt hàng mới đang phản ánh nhu cầu yếu và tình trạng sản xuất quá mức vẫn tiếp diễn. Giá sẽ chịu áp lực này trong thời gian còn lại của năm dù dự kiến có nhiều hoạt động bảo trì hơn. Mặc dù Nucor cũng như các đối thủ vẫn đang tăng giá để cố gắng hỗ trợ giá thị trường cộng với niềm tin được hỗ trợ sau quyết định Fed giảm lãi suất nhưng hiệu quả tác động có thể phải chờ tới năm sau. Dự kiến giá sẽ sớm giảm xuống mức 650 USD/tấn trong 2 tháng tới.

_ Giá thép cuộn cán nóng của Thổ Nhĩ Kỳ có xu hướng tăng nhẹ trong tuần qua sau khi các nhà cung cấp Trung Quốc chào hàng mạnh hơn. Việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất mục tiêu khiến một số người tham gia thị trường cho rằng các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đang lợi dụng diễn biến tích cực này để tăng giá.

Tại địa phương, các nhà sản xuất đã tăng giá chào hàng trung bình 5-10 USD/tấn lên khoảng 580-600 USD/tấn xuất xưởng tùy thuộc vào yêu cầu và nhà sản xuất được tham vấn. Một trung tâm dịch vụ đã gửi giá thầu ở mức 560-570 USD/tấn xuất xưởng, nhưng đã bị từ chối. Người mua cho biết giá có sẵn cách đây hai hoặc ba tuần quanh mức 570 USD/tấn xuất xưởng không còn khả thi nữa.

Cùng một nhà máy đã từ chối giá thầu đã đưa ra cho khách hàng mức giá 585-600 USD/tấn xuất xưởng, trong khi một đối thủ cạnh tranh được nghe ở mức 590-595 USD/tấn. Một nhà máy thứ ba đã mở bán ở mức 580-585 USD/tấn xuất xưởng, với một trung tâm dịch vụ cho biết có thể đạt được mức 575 USD/tấn khi mua số lượng lớn. Một nguồn tin cho biết nhà máy này đã bán một khối lượng lớn cách đây hai tuần ở mức 560 USD/tấn xuất xưởng và hiện đang chào giá 590 USD/tấn, nhưng con số này vẫn chưa được xác minh.

Nhu cầu yếu trong tuần qua dẫn đến một số hoài nghi về bất kỳ sự hợp nhất nào xung quanh các mức giá mới này. Việc giao hàng tại thị trường địa phương là vào tháng 11 với chỉ một nhà máy công khai chào giá vào tháng 12.

Từ nước ngoài, giá chào hàng Q195 của Trung Quốc tăng lên 505-510 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 10, do giá xuất khẩu tăng do tỷ giá hối đoái của đồng nhân dân tệ Trung Quốc so với đồng đô la Mỹ tăng. Trong khi không có giao dịch nào được ghi nhận từ Châu Á, một nhà máy Ai Cập được cho là đã chốt 15,000 tấn vào Thổ Nhĩ Kỳ trong tuần này với giá khoảng 580 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 12. Cùng một nhà sản xuất trước đó đã bán khối lượng tháng 9 cho Thổ Nhĩ Kỳ cho lô hàng tháng 11 với giá khoảng 560 USD/tấn cfr.

Hoạt động xuất khẩu một lần nữa chậm lại trong tuần do giá giảm ở Châu Âu, điều này đã đóng cửa mọi giao dịch bán hàng của Thổ Nhĩ Kỳ. Vào khu vực Địa Trung Hải, giá chào hàng được nghe ở mức 550-585 USD/tấn fob.

Một nhà máy chào giá 560-570 USD/tấn fob cho Ý mà không nhận bất kỳ đơn đặt hàng nào, với giá thầu được nghe ở mức 495 Euro/tấn cfr chưa bao gồm thuế. Một người mua người Ý và một vài thương nhân đã đồng ý rằng mức giá 550-560 Euro/tấn cfr đã bao gồm thuế đã được đưa ra nhưng không có tác dụng gì, với một nguồn tin bình luận rằng giá trong nước giảm đã ngăn cản việc mua hàng nhập khẩu. Một người tham gia thị trường khác nhận thấy rằng với mức thuế không dưới 560 Euro/tấn cfr thì có thể đến Ý, nhưng đối với khối lượng lớn thì có thể thảo luận về mức giá 540 Euro/tấn cfr.

Giá giảm từ Viễn Đông trong tháng qua nhìn chung đã đẩy giá xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ ra khỏi hầu hết các thị trường mục tiêu, nhưng tại EU, các nhà máy trong nước cũng chiếm thị phần lớn hơn. Thị trường sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên mức phục hồi nhỏ vào tháng 11-tháng 12 lên 580-600 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Các nhà máy Ý đã thúc đẩy tăng giá hơn nữa đối với các sản phẩm dài, được hỗ trợ bởi nhu cầu nội địa được cải thiện.

Các nhà máy ở Ý đưa ra giá mục tiêu cho thanh cốt thép lên tới 650 Euro/tấn xuất xưởng (giá cơ bản 390 Euro/tấn), với mức bán hàng đạt 620-630 Euro/tấn xuất xưởng. Một nguồn tin Ý cho biết, nhu cầu đã mạnh mẽ trong những tuần gần đây nhưng sau khi giá tăng, sức mua giảm dần. Nhưng các nhà máy cần cải thiện tỷ suất lợi nhuận vì mức sản xuất dự kiến ​​sẽ giảm khi doanh số bán hàng chậm lại trong mùa hè.

Các nhà sản xuất thanh và dầm thương phẩm cũng hưởng ứng theo, với giá chào cho loại thứ hai dự kiến ​​sẽ tăng 30 Euro/tấn vào tuần tới, từ mức 790-800 Euro/tấn giao hàng được báo giá hiện nay. Mức bán thanh thương phẩm được chỉ định ở mức 700-720 Euro/tấn xuất xưởng, nhưng các nhà máy đang tìm kiếm ít nhất 720 Euro/tấn xuất xưởng.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Vẫn còn hoài nghi về việc liệu giá đã chạm đáy hay chưa nhưng thị trường đang có những tín hiệu tích cực từ chi phí nguyên liệu thô tăng, nhu cầu phục hồi cho các dự án xây dựng sắp tới. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực nhưng sẽ phục hồi theo thị trường toàn cầu vào tháng 11-tháng 12 lên 650-670 Euro/tấn tại Ý.

_ Giá thép cây Mỹ vẫn ổn định trong tuần qua trước các chào hàng ổn định.

Thép cây xuất xưởng phía Nam vẫn ở mức 730-740 USD/tấn nhưng một nhà máy được cho là chào giá thấp tới 700 USD/tấn, trong khi thép cây xuất xưởng Midwest vẫn ở mức 730-750 USD/tấn. Giá thép cây nhập khẩu ddp Houston vẫn ở mức 730-740 USD/tấn, cho thấy mức chênh lệch ngày càng gần với giá trong nước.

Những người tham gia thị trường vẫn chia rẽ về việc liệu thị trường thép cây đã đạt đến mức giá sàn hay chưa và động lực nào có thể hỗ trợ giá, vốn đã không tăng kể từ đầu năm 2024. Quyết định hạ lãi suất nửa điểm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ — lần giảm đầu tiên như vậy trong bốn năm — không làm tăng thêm sự lạc quan trong ngắn hạn trên thị trường, vì một số đã điều chỉnh theo quyết định dự kiến. Các dự án xây dựng thường chậm trễ so với các điều chỉnh như vậy tới một năm, khiến một số người trên thị trường, đặc biệt là bên mua, kỳ vọng giá sẽ được hỗ trợ vào giữa năm 2025.

Người mua được cho là chủ yếu mua theo nhu cầu trong bối cảnh nhu cầu chậm chạp, tâm lý bi quan trong phần còn lại của năm và số lượng hàng tồn kho cuối năm đang đến gần, dẫn đến các báo cáo về một thị trường ảm đạm.

Một số người cho rằng giá vẫn chưa chạm đáy, nói rằng sự hỗ trợ tức thời nhất trong thời gian tới sẽ đến từ mức thanh toán cao hơn cho phế liệu sắt đã cắt trong đợt thanh toán tháng 10. Các dấu hiệu ban đầu cho thấy giao dịch phế liệu sắt tháng 10 sẽ cho thấy mức thanh toán dự kiến ​​là nhẹ nhàng.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể chỉ duy trì ổn định trong thời gian còn lại của năm.

_ Giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ đã phục hồi trong vài ngày qua, được thúc đẩy bởi nhu cầu nhà ở mạnh hơn và những dấu hiệu ban đầu cho thấy hoạt động cho vay ít nghiêm ngặt hơn.

Các nhà máy đã tăng giá chào hàng trong tuần này và thực hiện bán hàng, với nhu cầu được hỗ trợ bởi dữ liệu thuận lợi về doanh số bán nhà gần đây và quyết định gần đây của một số ngân hàng về việc hạ lãi suất thế chấp. Doanh số bán nhà trong tháng 8 tăng khoảng 10% so với cùng kỳ lên mức cao nhất từ ​​đầu năm đến nay, ở mức 134.155, theo cơ quan thống kê quốc gia TUIK. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã cắt giảm lãi suất lần đầu tiên sau bốn năm vào ngày 18/9. Động thái này đã được dự đoán rộng rãi và hỗ trợ một phần cho hoạt động mua vào.

Một nhà máy lớn ở Marmara chào giá thép cây ở mức 595 USD/tấn xuất xưởng, tăng 5 USD/tấn so với đầu tuần, trong khi hai nhà máy khác trong khu vực đã tăng giá chào hàng thêm 10-15 USD/tấn lên 605-610 USD/tấn xuất xưởng. Một nhà máy lớn ở Izmir đã tăng giá chào hàng thêm 5 USD/tấn lên 590 USD/tấn xuất xưởng, nhưng được cho là có khả năng sẽ giảm giá 1-2 USD/tấn. Các nhà máy Iskenderun sẵn sàng bán với giá 604-609 USD/tấn xuất xưởng, tăng 5-10 USD/tấn so với đầu tuần.

Tại khu vực Karabuk, nhà máy tích hợp Kardemir đã bán 33,000 tấn thép cây ở mức 600 USD/tấn xuất xưởng trước khi đóng phiên bán hàng. Giá cao hơn 15 USD/tấn so với giá bán vào ngày 5/9.

Trên thị trường xuất khẩu, hầu hết các nhà cung cấp đều kỳ vọng giá vật liệu sẽ thấp hơn 590 USD/tấn fob đối với thép cây và 600 USD/tấn đối với cuộn dây, nhưng người mua coi mức giá chấp nhận được gần 580 USD/tấn đối với thép cây.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn, trước khi có thể phục hồi nhẹ lên 600 USD/tấn fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục đặt hàng các lô hàng phế liệu biển sâu tải tháng 10, với một đợt bán và một số cuộc đàm phán được cho là đã diễn ra.

Một nhà cung cấp Benelux đã bán một lô hàng tải tháng 10 cho một nhà máy Marmara với HMS 1/2 80:20 với giá 361 USD/tấn. Một lô hàng HMS 80:20 từ Hà Lan đã được bán cho một nhà máy Izmir với giá 361 USD/tấn.

Một lô hàng Scandinavia với HMS 80:20 đã được bán cho một nhà máy Iskenderun với giá 365 USD/tấn, trong khi nhà máy này cũng đặt một lô hàng HMS 80:20 có nguồn gốc từ Anh với giá 363 USD/tấn. Cùng một người bán Anh đã giao dịch một lô hàng với một nhà máy Iskenderun với HMS 80:20 với giá 362-363.50 USD/tấn.

Người bán Mỹ đang định hình thị trường bằng các quyết định và giá cả của họ, vì phần lớn các chào bán và thỏa thuận là với những người bán ở lục địa Châu Âu, Vương quốc Anh, Scandinavia và Baltic, các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ cho biết. Người bán Mỹ sẽ không bán dưới 370 USD/tấn cho HMS 80:20 và các nhà máy sẽ không trả giá cao hơn 365 USD/tấn, các nhà máy cho biết.

Có thông tin về việc bán hàng có nguồn gốc từ Mỹ cho một nhà máy Marmara với giá 367 USD/tấn vào cuối buổi chiều hôm thứ sáu, nhưng không rõ liệu thỏa thuận có được hoàn tất vào thời điểm xuất bản hay không. Nhưng hầu hết những người tham gia đều đồng ý rằng mức giá này có thể chấp nhận được đối với người bán tại Mỹ, vì lượng hàng xuất khẩu đổ vào cảng tăng nhẹ trong tuần qua. Sự hiện diện của người bán tại Mỹ trên thị trường nhập khẩu bốc xếp vào tháng 10 của Thổ Nhĩ Kỳ bị chi phối bởi một người bán quốc tế lớn và dự kiến ​​sẽ có nhiều lời chào hàng hơn.

Sự biến động liên tục trong ngành sắt của Trung Quốc đã làm tăng thêm mối lo ngại của người mua. Giá phôi đã tăng, với giá chào hàng của Malaysia được cho là đã tăng lên 500 USD/tấn, trong khi giá thép và sắt trong nước của Trung Quốc giảm đang làm tăng thêm sự bất ổn. Một số nhà máy có lượng hàng tồn kho nguyên liệu phụ thuộc nhiều vào phôi trong quý IV đang trở nên lo lắng.

Một số lời chào hàng đã xuất hiện ở Châu Âu, làm tăng sự cạnh tranh và làm giảm giá. Các thị trường thay thế cũng đang chao đảo và thị trường nội địa Châu Âu đang yếu đi — mặc dù một nhà sản xuất lớn ở Bulgaria được cho là đã tăng giá mua tương đương khoảng 20 Euro/tấn (22 USD/tấn) để đảm bảo nguồn hàng. Các nhà cung cấp Châu Âu lục địa đang tìm cách giảm giá tại cảng vào tuần mới sau khi giá Thổ Nhĩ Kỳ giảm, nhưng thành công của nỗ lực này vẫn chưa thấy được.

Trên thị trường tàu biển ngắn của Thổ Nhĩ Kỳ, giá bán đã giảm đáng kể trong 48 giờ qua, vì một số người bán đã buộc phải nhượng bộ trước áp lực giảm giá của các nhà máy. Các nhà máy hiện đang chào giá ở mức 350 USD/tấn cho HMS 80:20 của Bulgaria và Romania. HMS 80:20 của Hy Lạp được bán với giá 357 USD/tấn và của Ý là 358 USD/tấn.

Dự kiến giá cả tiếp tục biến động yếu tháng 9 khi nhu cầu thép vẫn yếu không như kỳ vọng và áp lực cung tiếp tục, quanh mức 370 USD/tấn cho HMS 1/ 2 80:20 Mỹ.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.