THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_  Giá thép cuộn cán nóng của Ý đã giảm, vì các nhà máy đã cố gắng bán một số lô cán còn lại của tháng 12. Thực tế là các nhà máy đang cố gắng bán lô cán tháng 12 cho thấy một số nhà máy có vật liệu hợp đồng dư thừa đã bị người mua hoãn hoặc hủy.

Người mua Ý cho biết các nhà máy đã chào hàng vật liệu tháng 12 với giá 570-580 Euro/tấn cơ sở đã giao và một số người ước tính mức giá thị trường là 560-565 Euro/tấn cơ sở đã giao. Một lời chào hàng của Bắc Âu là 570 Euro/tấn cơ sở đã giao và 590 Euro/tấn cho lô giao tháng 1.

Nhưng không cần phải mua vào tháng 12, và một đợt mua dự kiến ​​sẽ diễn ra vào tháng 1 trong vài tuần nữa. Một thương nhân báo cáo rằng họ đang đặt mua vật liệu của Áo với giá 565 Euro/tấn xuất xưởng cho Ý, vì nhà máy đã cố gắng nhập lại hàng tấn theo hợp đồng. Nhà máy cũng đã chào hàng vào Macedonia, do nhu cầu trong nước thấp.

Trên thị trường nhập khẩu, những người tham gia cho biết mặc dù giá chào hàng của Thổ Nhĩ Kỳ giảm trong tuần, giá vẫn không khả thi đối với thị trường Ý, ngang bằng hoặc chỉ thấp hơn một chút so với giá của Ý và EU nói chung. Vật liệu được miễn trừ biện pháp bảo vệ hôm qua được chào bán với giá 550 Euro/tấn cif Ý, nhưng người mua quan tâm ít nhất 20 Euro/tấn.

Các giám đốc điều hành sản xuất thép đặt câu hỏi liệu có tiếp tục cắt giảm sản lượng trong quý đầu tiên hay không; thị trường nhìn chung kỳ vọng các nhà máy sẽ giảm sản lượng sau khi họ đã đảm bảo được các hạn mức phát thải carbon cần thiết, nhưng các nhà sản xuất không đưa ra nhiều tiếng nói về việc cắt giảm. Một nguồn tin từ nhà máy cho biết nhu cầu yếu là vấn đề của toàn EU và liên quan đến khả năng cạnh tranh của ngành sản xuất nói chung, không chỉ riêng ngành sản xuất thép. Nhiều ngành sử dụng cuối quan trọng, chẳng hạn như ô tô, cũng đang phải vật lộn với sự cạnh tranh của hàng nhập khẩu và chi phí khử cacbon.

Một nhà sản xuất thép được cho là đang tạm dừng các quyết định đầu tư liên quan đến các nhà máy sắt giảm trực tiếp ở Châu Âu, nhưng điều này không thể được xác nhận. Các nguồn tin đã đặt câu hỏi về khả năng cạnh tranh của sản xuất DRI ở Châu Âu vì chi phí năng lượng cao.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá biến động trong thời gian còn lại của năm. Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hạn chế giá giảm như lãi suất giảm, lạm phát giảm, tiêu thụ thép tăng trưởng, sự thúc đẩy từ Trung Quốc. Phạm vi giá dao động 570-580 Euro/tấn tại Ý.

_ Tình trạng cung vượt cầu dai dẳng của nhà máy thép tại Mỹ đã gây áp lực giảm giá giao ngay thép cuộn cán nóng trong tuần này.

Các trung tâm dịch vụ đã báo cáo thêm nhiều giao dịch lớn hơn với hàng chục nghìn tấn với giá dưới 650 USD/tấn xuất xưởng.

Mặc dù có nhiều giao dịch mua hơn, thời gian giao hàng vẫn ổn định ở mức năm tuần, với nhiều chỉ báo cho biết một số nhà máy vẫn còn ít nhất một số HRC có sẵn cho cuối tháng 12.

Nguồn cung quá mức tiếp tục khiến thị trường trầm lắng, với nhiều trung tâm dịch vụ tự tin rằng họ có thể tìm thấy hàng tấn nếu cần, cho dù là từ nhà máy hay thậm chí là các trung tâm dịch vụ khác.

Một số người thích mua từ các đối thủ cạnh tranh vì thời gian giữa lúc mua và lúc giao hàng ngắn hơn so với nhà máy, nơi có thêm thời gian để nấu chảy, đúc, cán và xử lý thép.

Người mua thường tiếp tục tránh mua khối lượng nhỏ hơn từ thị trường giao ngay, mua theo hợp đồng của họ trong khi cố gắng giảm thiểu số lượng tấn họ đã đặt hàng. Theo các liên hệ của trung tâm dịch vụ, lượng hàng tồn kho được báo cáo vẫn ở mức cao và dự báo cho năm 2025 vẫn giữ nguyên.

Mặc dù cuộc bầu cử của tổng thống đắc cử Donald Trump đã tạo ra một số sự lạc quan trên thị trường và một sự gia tăng ngắn ngủi trong hoạt động sau cuộc bầu cử ngày 5/11, nhưng nó vẫn chưa dẫn đến nhu cầu thị trường bền vững. Với kỳ nghỉ lễ Tạ ơn và sự khởi đầu của sự chậm lại trong kỳ nghỉ lễ của Mỹ chỉ còn hơn một tuần nữa, nhiều người nghi ngờ sẽ có thêm hoạt động trong sáu tuần tới.

Cung thép vượt cầu đã ảnh hưởng đến giá cả gần đây. Nhu cầu cũng dự kiến sẽ yếu hơn vào mùa đông từ tháng 11 sẽ khiến tiêu thụ chậm hơn nữa và giá sẽ còn áp lực. Yếu tố hỗ trợ thị trường đang là sự phục hồi tại Trung Quốc nhưng giá cả cũng đang biến động. Vì vậy, dự kiến giá thép tại Mỹ sẽ biến động phạm vi hẹp trong thời gian còn lại của năm, vào khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Giá chào hàng xuất khẩu thép cuộn cán nóng của Thổ Nhĩ Kỳ đã được chốt ở mức 540-550 USD/tấn fob trong tuần qua — mức giá thu hút nhiều sự quan tâm hơn từ người mua Châu Âu.

Các nhà máy linh hoạt hơn so với những tuần trước sau khi giá phế liệu giảm mạnh.

Sau một thời gian dài không có hoạt động nào ở Châu Âu, một công ty thương mại đã báo cáo một đơn hàng đến Tây Ban Nha với giá 575-580 Euro/tấn cfr, đã bao gồm thuế, cho lô hàng vào tháng 12. Một đơn hàng đến Hy Lạp cũng sắp hoàn tất lô hàng của riêng mình với giá 570 USD/tấn cfr, chưa bao gồm thuế, cho lô hàng vào tháng 1.

Các nhà cung cấp mở đàm phán ở mức 560-570 USD/tấn fob và nhanh chóng giảm 10-20 USD/tấn, cung cấp chiết khấu cho khách hàng mua số lượng lớn. Vào Ý, 590 Euro/tấn cfr, đã bao gồm thuế, đã được đưa ra, với một số người nói rằng thậm chí 565-575 Euro/tấn cfr, đã bao gồm thuế, cũng có thể khả thi. Gần Thổ Nhĩ Kỳ hơn, 590 USD/tấn cfr Bulgaria, chưa bao gồm thuế, được nghe nói đang được chào hàng. Theo một nguồn tin, cùng một nhà máy đã chào hàng 550 USD/tấn fob cho khách hàng. Một nhà cung cấp khác cho biết giá chào hàng là 570-575 USD/tấn fob.

Trong phạm vi nội địa, các chào hàng vẫn tương đối ổn định mặc dù có áp lực từ người mua và giá phế liệu giảm. Giá chào hàng được nghe ở mức 610-615 đô la/t tại xưởng, với một nhà cung cấp bắt đầu ở mức 605-610 USD/tấn cfr Marmara. Cùng một nhà máy đã chốt một thỏa thuận khác trong tuần này ở mức 600 USD/tấn cfr Marmara. Một đối thủ cạnh tranh gần đây bắt đầu ở mức 610 USD/tấn tại xưởng đã chốt một lô hàng với giá 600 USD/tấn giao hàng. Các nguồn tin đồng ý rằng cả bốn nhà máy đều có thể đưa ra mức giá 600 USD/tấn và mức giá 590-595 USD/tấn tại xưởng là có thể đạt được đối với các tấn lớn. Mặc dù vậy, các nhà cung cấp vẫn ở chế độ chờ đợi và xem xét, tự tin rằng họ không phải thử nghiệm các nhà máy để có được mức giá thấp hơn.

Người ta báo cáo rằng có thể giao hàng vào tháng 12, mặc dù hầu hết các nhà sản xuất đều cung cấp cho người mua khung thời gian là tháng 1. Một nhà sản xuất đã tắt một trong những lò nung nóng tấm của mình do điều kiện thị trường kém, những người tham gia thị trường báo cáo, nhưng điều này không thể được xác nhận.

Trên thị trường nhập khẩu, các loại thép Q195 của Trung Quốc được báo cáo là đã bán với giá 510 USD/tấn và 515 USD/tấn cfr trong hai giao dịch riêng biệt trong tuần này. Các công ty thương mại Trung Quốc đã đưa ra mức giá 513-525 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 1 trong suốt tuần qua. Một nguồn tin ước tính mức giá khả thi cho người mua Thổ Nhĩ Kỳ là 515 USD/tấn cfr. Vật liệu của Hàn Quốc được nghe ở mức 560 USD/tấn cfr, trong khi một nhà máy của Malaysia dự kiến ​​sẽ đưa ra các đề nghị cho Thổ Nhĩ Kỳ trong tương lai gần ở mức giá tương tự. Không có hoạt động nào được quan sát thấy từ Ai Cập.

Doanh số bán hàng Biển Đen tăng lên sau khi một nhà cung cấp trong khu vực này đã sử dụng hết hạn ngạch xuất khẩu HRC tháng 1 của mình. Các giao dịch đã được ký kết ở mức 530-535 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ, với tổng khối lượng bán hàng dưới 50,000 tấn. Xa hơn về phía bắc, qua Biển Baltic, các lô hàng nhỏ được giao dịch ở mức 515 USD/tấn cfr Mena cho lô hàng tháng 1.

Giá cả phục hồi tại Trung Quốc đang hỗ trợ tâm lý thị trường toàn cầu nhưng thị trường thép Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên còn biến động trong khoảng 620-640 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Một số nhà máy ở Nam Âu tiếp tục thúc đẩy tăng giá trong tuần này, nhưng nỗ lực của họ trở nên phức tạp do sổ đặt hàng yếu tại một số nhà cung cấp vì niềm tin vào ngành xây dựng vẫn còn bấp bênh.

Hầu hết các nhà sản xuất Ý đều giữ nguyên mức giá chào hàng tăng vào tuần trước ở mức khoảng 560 Euro/tấn xuất xưởng đối với thép cây, cho cả người mua trong nước và Trung Âu. Nhưng một nhà máy vẫn đưa ra mức giá chào hàng là 540-550 Euro/tấn xuất xưởng, vì vậy rất ít người mua chấp nhận mức giá cao hơn. Các nhà cung cấp thép cây Ý đã đưa ra giá chào hàng cho người mua Balkan ở mức 580 Euro/tấn fob, hoặc 580 Euro/tấn xuất xưởng để giao các lô hàng nhỏ hơn bằng xe tải. Hoạt động giao dịch cuộn dây trong nước vẫn ở mức 610-615 Euro/tấn giao hàng, nhưng một nhà cung cấp được cho là có nhiều hàng tồn kho cần bán và đã đưa ra giá chào hàng ở mức 550-570 Euro/tấn fob.

Các nhà máy Tây Ban Nha đã cố gắng tăng giá liên tiếp trong những tuần gần đây, nhưng người mua rất khó thuyết phục và ít nhất một nhà máy đã tiếp tục đồng ý bán thép cây trong nước ở mức 575 Euro/tấn giao hàng và bán thép cây ở mức 595-600 Euro/tấn giao hàng.

Người mua đang thúc đẩy giá thấp hơn trong tuần này. Các nhà máy Tây Ban Nha đã đưa ra giá chào hàng thép cây cho Bắc Âu ở mức 610-615 Euro/tấn cif vào cuối tuần trước, nhưng không mấy ai quan tâm do giá trong nước thấp hơn đáng kể và các lựa chọn nhập khẩu cạnh tranh hơn. Trong bối cảnh nhu cầu yếu, các hạn ngạch phân bổ hạn chế đã đủ để đáp ứng phần lớn nhu cầu nhập khẩu của các nước EU, nghĩa là xuất khẩu của Tây Ban Nha và Ý sang các nước EU khác là rất nhỏ.

Một nhà sản xuất thép của Bulgaria đã giữ nguyên giá thép cây của mình vào cuối tuần trước, ở mức 619-629 Euro/tấn giao trong nước và 600-620 Euro/tấn giao tại Romania. Giá chào thấp nhất của Thổ Nhĩ Kỳ vẫn ở mức khoảng 580 USD/tấn fob, trong khi người mua Châu Âu cho biết giá 565-570 USD/tấn fob có thể khả thi đối với các lô hàng vào tháng 12.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực khi mà nhu cầu yếu đi vào mùa đông bắt đầu từ tháng 11. Giá cả sẽ giảm xuống khoảng 550 Euro/tấn.

_ Tiêu thụ thép cây vẫn chậm trên khắp nước Mỹ vì nguồn cung ở Midwest ổn định nhưng thắt chặt ở phía Nam do khối lượng nhập khẩu thấp hơn.

Sau khi các nhà máy thép cây rút lui khỏi mức tăng 30 USD/tấn trong vài tuần qua, giá đã ổn định và giữ nguyên mức đánh giá thép cây Midwest ở mức 730-760 USD/tấn xuất xưởng.

Nguồn cung ở Midwest có vẻ ổn định hơn vì khu vực này ít phụ thuộc vào hàng nhập khẩu hơn.

Khối lượng nhập khẩu giảm qua Houston đã dẫn đến sự khởi đầu của tình trạng thiếu hụt nguồn cung bất ngờ.

Khối lượng thép cây nhập khẩu đã giảm theo năm trong chín trong số 12 tháng qua, với tổng khối lượng tính đến tháng 9 là 704,700 tấn, giảm 363,300 tấn so với cùng kỳ năm trước, theo dữ liệu từ Bộ Thương mại Mỹ.

Trong hầu hết thời gian kể từ tháng 6, giá thép cây miền Nam Mỹ và giá nhập khẩu DDP Houston vẫn giữ nguyên hoặc dao động trong phạm vi 10 USD/tấn.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể duy trì ổn định trong khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục giảm và vẫn chịu áp lực đáng kể sau khi giá phế liệu giảm mạnh trong những ngày gần đây.

Một nhà máy ở khu vực Iskenderun đã sẵn sàng bán thép cây với giá dưới 590 USD/tấn xuất xưởng hôm qua, vì tâm lý người mua vẫn còn kém. Hầu hết các nhà máy trong khu vực được cho là sẵn sàng bán với giá khoảng 590 USD/tấn xuất xưởng hôm qua, mặc dù đối với thép cây 8mm, các nhà máy vẫn mong đợi bán với giá khoảng 610 USD/tấn xuất xưởng. Đường kính nhỏ hơn, đòi hỏi phải cán nhiều hơn, gần đây đã khan hiếm nguồn cung do chi phí năng lượng cao. Những người tham gia thị trường cho biết các nhà máy không hạ giá chào hàng chính thức, nhưng đối với các lô thép cây lớn hơn, giá xuất xưởng 580 USD/tấn có thể có tại Izmir và có thể là tại Marmara.

Trên thị trường xuất khẩu, các nhà máy vẫn chậm đáp ứng kỳ vọng về giá của người mua, vào khoảng 560 USD/tấn fob. Một số nhà cung cấp sẵn sàng bán với giá 575 USD/tấn fob, trong khi các nhà máy khác vẫn giữ nguyên mức giá cao hơn.

Một yếu tố có thể hỗ trợ giá xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ là hạn ngạch nhập khẩu thép cây quý đầu tiên của "các quốc gia khác" của EU có khả năng sẽ cạn kiệt trong tương lai gần. Nhưng nhu cầu của EU vẫn yếu và các nhà máy trong nước đang đưa ra mức giá cạnh tranh.

Trong phân khúc cuộn dây, các nhà máy đã đưa ra mức giá chào hàng là 585 USD/tấn trong bối cảnh giao dịch chậm.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9-tháng 10 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn xuống 590-600 fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Giá nhập khẩu phế liệu sắt Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục giảm khi người mua tìm thấy nhiều người bán hơn chấp nhận giá thầu thấp hơn, một phần là tận dụng đồng euro đang suy yếu.

Một nhà cung cấp Baltic đã bán một lô hàng bốc hàng vào tháng 12 với HMS 1/2 80:20 cho một nhà máy Marmara với giá 344 USD/tấn hôm qua.

Đồng euro đã yếu hơn nữa so với đồng đô la Mỹ hôm thứ sáu xuống mức thấp nhất trong hai năm là 1 Euro: 1.038 USD, có khả năng cho phép một số nhà cung cấp Châu Âu bán với giá thấp hơn. Nhưng một số nhà cung cấp này thừa nhận rằng họ đang gặp khó khăn trong việc giảm giá tại bến tàu, nói rằng thời điểm dừng thu gom đang đến gần. Điều này cũng được thấy qua số lượng nhà cung cấp có thể tiếp tục giảm giá để phù hợp với mức giá chào thầu thấp hơn của các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ. Sau một thời gian vắng bóng trên thị trường, các nhà cung cấp Scandinavia và Baltic đã thống trị thị trường trong tuần này, trong đó các nhà cung cấp Amsterdam-Rotterdam-Antwerp-Ghent và Mỹ vắng mặt đáng kể. Vương quốc Anh cũng hoạt động tích cực hơn trong 10 ngày qua, mặc dù một số nhà cung cấp vẫn không tham gia thị trường, không thể bán với mức giá có lãi hoặc thậm chí là mức giá hòa vốn.

Tại thời điểm này, câu hỏi đặt ra là liệu mức giá 340 USD/tấn cfr đối với vật liệu chất lượng cao cấp của Mỹ có phải là mức đáy hay không hoặc liệu nó có thể giảm thêm nữa hay không và nếu có thì giảm bao nhiêu. Thị trường phế thép quan trọng của Trung Quốc đã ổn định ở mức tăng tương đối ổn định do các tác nhân kích thích gần đây như xuất khẩu thép tăng nhanh, hàng tồn kho trong nước giảm và sau đó là nhu cầu trong nước tăng. Nhưng thị trường tương lai vẫn có tính biến động cao. Và các yếu tố theo mùa, chẳng hạn như thời tiết lạnh giá sắp tới đe dọa đóng băng hoạt động xây dựng ở các khu vực chính và ảnh hưởng đến nhu cầu trong tuần tới, sẽ nhấn mạnh sự thiếu tự tin bắt nguồn từ những thất vọng khác trong năm nay, vì sản lượng tiếp tục tăng.

Tại Mỹ, người bán đang theo dõi chặt chẽ diễn biến trên thị trường trong nước và xuất khẩu, và một số được cho là đã sẵn sàng giao dịch ở mức thấp hơn này, mặc dù những người khác thích chờ đợi. Một số nhà xuất khẩu đã đánh dấu mức giảm giá tại bến tàu trong hai tuần tới, nhưng thị trường sắt thép Mỹ vốn ổn định theo truyền thống cũng không được bảo vệ khỏi sự biến động tại thời điểm này và dự kiến ​​doanh số sẽ diễn ra bất kể tuần tới, đặc biệt là bởi các nhà cung cấp lớn hơn đã đánh dấu mức giảm giá tại bến tàu.

Dự kiến giá cả giảm vào tháng tới khi nhu cầu giảm nhưng được bù đắp bởi nguồn cung phế liệu giảm từ Mỹ do việc thu gom phế gặp khó khăn vào mùa đông, nên mức giảm hạn chế 2-3 USD/tấn.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.