THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Thị trường thép cuộn cán nóng Châu Âu không phản ứng với mức tăng ở Trung Quốc vì hầu hết đều tập trung vào triển vọng nhu cầu yếu.

Thị trường Ý không có nhiều thay đổi trong tuần qua, với nhu cầu yếu tiếp tục kéo giá xuống. Hoạt động giao dịch thấp và người mua đang chờ giá giảm thêm. Một số nhà máy định giá chào hàng lên tới 580-590 Euro/tấn cơ sở giao hàng, nhưng có thể dễ dàng giảm giá từ mức đó. Tuy nhiên, một số người tham gia thị trường lưu ý rằng với mức chào hàng khoảng 550-555 Euro/tấn xuất xưởng, mức chiết khấu đang giảm dần, mặc dù một số người mua đang kỳ vọng mức giảm thêm 20 Euro/tấn.

Giá nhập khẩu không phải là yếu tố quan trọng, với nhu cầu đặt mua HRC nhập khẩu của người mua thấp, trong bối cảnh chênh lệch giá nhỏ với các nhà cung cấp trong nước và dự đoán các nhà máy EU sẽ tiếp tục giảm giá.

Trên thực tế, thậm chí còn có ít lời chào hàng nhập khẩu hơn trong tuần này so với các tuần trước, vì một số nhà máy muốn không chào hàng, trong khi những nhà máy chào hàng thì không có tính cạnh tranh. Giá từ Thổ Nhĩ Kỳ bao gồm thuế chống bán phá giá được báo cáo là 550-560 Euro/tấn cif Ý, trong khi từ Indonesia vẫn ở mức khoảng 540 Euro/tấn cfr.

Một người mua cho biết họ sẽ xem xét mức giá 510-520 Euro/tấn cif Ý là khả thi. HRC Đài Loan được chào bán với mức giá khoảng 575-580 Euro/tấn cfr Antwerp để thông quan vào tháng 4/2025.

Giá CRC nhập khẩu vào khoảng 610-620 Euro/tấn cfr, với các nhà máy trong nước chào bán số lượng nhỏ với mức giá cơ sở là 670 Euro/tấn giao tại Ý và Bắc Âu. Người mua ở phía bắc cho biết giá chào bán nhập khẩu không đủ thấp để thu hút sự quan tâm. Một nhà máy Ấn Độ đang chào bán một lô hàng CRC trên đường thủy vì người mua ban đầu của họ đã phá sản.

Các trung tâm dịch vụ vẫn đang cố gắng quản lý hàng tồn kho của mình, nhưng cách duy nhất họ có thể làm được điều này trong bối cảnh nhu cầu thấp là mua ít hàng tồn kho hơn.

Một người cho biết họ sẽ mua ít hơn 20% cho tháng 11 so với tháng 10. Giá thép tấm vẫn chịu áp lực lớn, với một số nhà phân phối độc lập và liên kết với nhà máy chào hàng mạnh mẽ để tạo ra tiền mặt. Một nhà sản xuất lớn được cho là đang xem xét lại hoạt động phân phối của mình và đang tìm cách thoái vốn và đóng cửa tài sản, một số nguồn tin cho biết.

Hầu hết các nguồn tin cho biết giá trị lặp lại vào khoảng 530-540 Euro/tấn ở Tây Bắc Âu ngày hôm nay. Một người mua đã báo cáo các đề nghị trong phạm vi rộng từ 545-580 Euro/tấn cho sản lượng tháng 11, trong khi một nhà sản xuất Đức đang chào hàng cho một số người mua địa phương ở mức khoảng 540 Euro/tấn. Một số người cho biết một trung tâm dịch vụ của Đức đang chào bán thép tấm với giá tương đương cuộn là 520 Euro/tấn hoặc thấp hơn, mặc dù điều này không thể được xác nhận.

Trong khi một số người tham gia thực tế đang bán vào contango đó, có niềm tin rằng giá có thể tăng khá mạnh khi người mua quay trở lại, đặc biệt là khi những người tham gia thị trường dự đoán khả năng hạn chế nhập khẩu tiếp theo sẽ được thực hiện trong những tháng tới.

Giá đáy cho HRC tầm 500 Euro/tấn trước khi phục hồi nhẹ lại vào tháng 10-tháng 11 lên 530-540 Euro/tấn.

_ Giá giao ngay thép cuộn cán nóng của Mỹ vẫn ổn định trong tuần này, mặc dù các nhà máy đã cố gắng tăng giá, vì hầu hết người mua vẫn không tham gia thị trường giao ngay.

Một người mua ở Midwest báo cáo đã mua 500 tấn HRC với giá 685 USD/tấn, trong khi những người khác báo cáo được chào bán với giá 700-720 USD/tấn với cùng số lượng. Một nhà máy báo cáo đã bán HRC với giá 740-760 USD/tấn.

Một giao dịch cũ đã được báo cáo từ tuần ngày 9/9, khi một người mua báo cáo đã mua 1,000 tấn HRC từ một nhà máy ở phía nam với giá 720 USD/tấn.

Thời gian giao hàng giảm nửa tuần xuống còn 4.5 tuần, vì một số người mua báo cáo rằng một số nhà máy vẫn còn hàng tháng Mười, mặc dù một loạt các nhà máy thép phẳng ngừng hoạt động bảo dưỡng sẽ diễn ra vào tháng tới.

Trong khi một số người mua đang thực hiện các giao dịch mua giao ngay có quy mô nhỏ đến trung bình, thì các giao dịch mua đó được thực hiện liên tiếp, với những người mua đã đảm bảo cho họ. Không có trung tâm dịch vụ nào báo cáo rằng họ đã mua thép để dự trữ trong kho của mình.

Mức tiêu thụ vẫn chịu áp lực, mặc dù một số người mua đã bắt đầu tự hỏi liệu các nhà máy thép sắp ngừng hoạt động có làm giảm nguồn cung vào tháng 10 hay không. Những người khác cho biết các giao dịch ngừng hoạt động đó đã được đưa vào thị trường.

Thị trường nhập khẩu vẫn im ắng trong bối cảnh thời gian giao hàng kéo dài. Các chào hàng từ Hàn Quốc được cho là trong khoảng 660-680 USD/tấn, mặc dù không có người mua nào được nghe.

Việc thiếu đơn đặt hàng mới đang phản ánh nhu cầu yếu và tình trạng sản xuất quá mức vẫn tiếp diễn. Giá sẽ chịu áp lực này trong thời gian còn lại của năm dù dự kiến có nhiều hoạt động bảo trì hơn. Mặc dù Nucor cũng như các đối thủ vẫn đang tăng giá để cố gắng hỗ trợ giá thị trường cộng với niềm tin được hỗ trợ sau quyết định Fed giảm lãi suất nhưng hiệu quả tác động có thể phải chờ tới năm sau. Dự kiến giá sẽ sớm giảm xuống mức 650 USD/tấn trong 2 tháng tới.

_ Giá thép cuộn cán nóng của Thổ Nhĩ Kỳ có xu hướng tăng nhẹ trong tuần qua sau khi các nhà cung cấp Trung Quốc chào hàng mạnh hơn. Việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất mục tiêu khiến một số người tham gia thị trường cho rằng các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đang lợi dụng diễn biến tích cực này để tăng giá.

Tại địa phương, các nhà sản xuất đã tăng giá chào hàng trung bình 5-10 USD/tấn lên khoảng 580-600 USD/tấn xuất xưởng tùy thuộc vào yêu cầu và nhà sản xuất được tham vấn. Một trung tâm dịch vụ đã gửi giá thầu ở mức 560-570 USD/tấn xuất xưởng, nhưng đã bị từ chối. Người mua cho biết giá có sẵn cách đây hai hoặc ba tuần quanh mức 570 USD/tấn xuất xưởng không còn khả thi nữa.

Cùng một nhà máy đã từ chối giá thầu đã đưa ra cho khách hàng mức giá 585-600 USD/tấn xuất xưởng, trong khi một đối thủ cạnh tranh được nghe ở mức 590-595 USD/tấn. Một nhà máy thứ ba đã mở bán ở mức 580-585 USD/tấn xuất xưởng, với một trung tâm dịch vụ cho biết có thể đạt được mức 575 USD/tấn khi mua số lượng lớn. Một nguồn tin cho biết nhà máy này đã bán một khối lượng lớn cách đây hai tuần ở mức 560 USD/tấn xuất xưởng và hiện đang chào giá 590 USD/tấn, nhưng con số này vẫn chưa được xác minh.

Nhu cầu yếu trong tuần qua dẫn đến một số hoài nghi về bất kỳ sự hợp nhất nào xung quanh các mức giá mới này. Việc giao hàng tại thị trường địa phương là vào tháng 11 với chỉ một nhà máy công khai chào giá vào tháng 12.

Từ nước ngoài, giá chào hàng Q195 của Trung Quốc tăng lên 505-510 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 10, do giá xuất khẩu tăng do tỷ giá hối đoái của đồng nhân dân tệ Trung Quốc so với đồng đô la Mỹ tăng. Trong khi không có giao dịch nào được ghi nhận từ Châu Á, một nhà máy Ai Cập được cho là đã chốt 15,000 tấn vào Thổ Nhĩ Kỳ trong tuần này với giá khoảng 580 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 12. Cùng một nhà sản xuất trước đó đã bán khối lượng tháng 9 cho Thổ Nhĩ Kỳ cho lô hàng tháng 11 với giá khoảng 560 USD/tấn cfr.

Hoạt động xuất khẩu một lần nữa chậm lại trong tuần do giá giảm ở Châu Âu, điều này đã đóng cửa mọi giao dịch bán hàng của Thổ Nhĩ Kỳ. Vào khu vực Địa Trung Hải, giá chào hàng được nghe ở mức 550-585 USD/tấn fob.

Một nhà máy chào giá 560-570 USD/tấn fob cho Ý mà không nhận bất kỳ đơn đặt hàng nào, với giá thầu được nghe ở mức 495 Euro/tấn cfr chưa bao gồm thuế. Một người mua người Ý và một vài thương nhân đã đồng ý rằng mức giá 550-560 Euro/tấn cfr đã bao gồm thuế đã được đưa ra nhưng không có tác dụng gì, với một nguồn tin bình luận rằng giá trong nước giảm đã ngăn cản việc mua hàng nhập khẩu. Một người tham gia thị trường khác nhận thấy rằng với mức thuế không dưới 560 Euro/tấn cfr thì có thể đến Ý, nhưng đối với khối lượng lớn thì có thể thảo luận về mức giá 540 Euro/tấn cfr.

Giá giảm từ Viễn Đông trong tháng qua nhìn chung đã đẩy giá xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ ra khỏi hầu hết các thị trường mục tiêu, nhưng tại EU, các nhà máy trong nước cũng chiếm thị phần lớn hơn. Thị trường sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên mức phục hồi nhỏ vào tháng 11-tháng 12 lên 580-600 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Các nhà máy Ý đã thúc đẩy tăng giá hơn nữa đối với các sản phẩm dài, được hỗ trợ bởi nhu cầu nội địa được cải thiện.

Các nhà máy ở Ý đưa ra giá mục tiêu cho thanh cốt thép lên tới 650 Euro/tấn xuất xưởng (giá cơ bản 390 Euro/tấn), với mức bán hàng đạt 620-630 Euro/tấn xuất xưởng. Một nguồn tin Ý cho biết, nhu cầu đã mạnh mẽ trong những tuần gần đây nhưng sau khi giá tăng, sức mua giảm dần. Nhưng các nhà máy cần cải thiện tỷ suất lợi nhuận vì mức sản xuất dự kiến ​​sẽ giảm khi doanh số bán hàng chậm lại trong mùa hè.

Các nhà sản xuất thanh và dầm thương phẩm cũng hưởng ứng theo, với giá chào cho loại thứ hai dự kiến ​​sẽ tăng 30 Euro/tấn vào tuần tới, từ mức 790-800 Euro/tấn giao hàng được báo giá hiện nay. Mức bán thanh thương phẩm được chỉ định ở mức 700-720 Euro/tấn xuất xưởng, nhưng các nhà máy đang tìm kiếm ít nhất 720 Euro/tấn xuất xưởng.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Vẫn còn hoài nghi về việc liệu giá đã chạm đáy hay chưa nhưng thị trường đang có những tín hiệu tích cực từ chi phí nguyên liệu thô tăng, nhu cầu phục hồi cho các dự án xây dựng sắp tới. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực nhưng sẽ phục hồi theo thị trường toàn cầu vào tháng 11-tháng 12 lên 650-670 Euro/tấn tại Ý.

_ Giá thép cây Mỹ vẫn ổn định trong tuần qua trước các chào hàng ổn định.

Thép cây xuất xưởng phía Nam vẫn ở mức 730-740 USD/tấn nhưng một nhà máy được cho là chào giá thấp tới 700 USD/tấn, trong khi thép cây xuất xưởng Midwest vẫn ở mức 730-750 USD/tấn. Giá thép cây nhập khẩu ddp Houston vẫn ở mức 730-740 USD/tấn, cho thấy mức chênh lệch ngày càng gần với giá trong nước.

Những người tham gia thị trường vẫn chia rẽ về việc liệu thị trường thép cây đã đạt đến mức giá sàn hay chưa và động lực nào có thể hỗ trợ giá, vốn đã không tăng kể từ đầu năm 2024. Quyết định hạ lãi suất nửa điểm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ — lần giảm đầu tiên như vậy trong bốn năm — không làm tăng thêm sự lạc quan trong ngắn hạn trên thị trường, vì một số đã điều chỉnh theo quyết định dự kiến. Các dự án xây dựng thường chậm trễ so với các điều chỉnh như vậy tới một năm, khiến một số người trên thị trường, đặc biệt là bên mua, kỳ vọng giá sẽ được hỗ trợ vào giữa năm 2025.

Người mua được cho là chủ yếu mua theo nhu cầu trong bối cảnh nhu cầu chậm chạp, tâm lý bi quan trong phần còn lại của năm và số lượng hàng tồn kho cuối năm đang đến gần, dẫn đến các báo cáo về một thị trường ảm đạm.

Một số người cho rằng giá vẫn chưa chạm đáy, nói rằng sự hỗ trợ tức thời nhất trong thời gian tới sẽ đến từ mức thanh toán cao hơn cho phế liệu sắt đã cắt trong đợt thanh toán tháng 10. Các dấu hiệu ban đầu cho thấy giao dịch phế liệu sắt tháng 10 sẽ cho thấy mức thanh toán dự kiến ​​là nhẹ nhàng.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể chỉ duy trì ổn định trong thời gian còn lại của năm.

_ Giá thép cây nội địa của Thổ Nhĩ Kỳ tăng trưởng, do nguồn cung hạn chế và nhu cầu tăng mạnh. Giá xuất khẩu cũng tăng khi các nhà cung cấp tận dụng các nguồn cung cục bộ eo hẹp tại các thị trường Balkan gần đó, trong khi hầu hết các nhà máy tập trung vào doanh số bán trong nước.

Một nhà máy Marmara cho biết họ đã bán khoảng 5,000 tấn hôm qua và cùng một lượng như vậy hôm thứ hai với giá 615 USD/tấn xuất xưởng cho người mua trong nước và cho biết họ có thể bán nhiều hơn nếu có nhiều hàng tồn kho hơn.

Một nhà máy Iskenderun đã bán được khoảng 15,000 tấn trong tuần này cho đến nay với giá 610 USD/tấn xuất xưởng. Nhìn chung, giá chào hàng nằm trong khoảng 610-620 USD/tấn xuất xưởng ở Marmara và 610-618 USD/tấn xuất xưởng ở Iskenderun.

Nhu cầu thép cây đã được hỗ trợ bởi sự khởi đầu của mùa xây dựng, doanh số bán nhà ở mạnh hơn và quyết định của một số ngân hàng tư nhân hạ lãi suất sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất vào tuần trước. Về phía cung, các nhà máy vẫn đang hoạt động với công suất sử dụng thấp và đã bán được khối lượng lớn cho người mua Châu Âu, đặc biệt là người mua Balkan, cả trong và ngoài EU, trong vài tuần qua. Vì vậy, nguồn tin cho biết, phân bổ trong nước bị hạn chế, đặc biệt là đối với một số kích cỡ nhất định. Giá chào hàng tại Izmir vào khoảng 600 USD/tấn xuất xưởng.

Trên thị trường xuất khẩu, một nhà máy Izmir đã bán 8,000 tấn cho Albania trong vài ngày qua với giá 590 USD/tấn fob. Một nhà máy ở quốc gia này đã dừng hoạt động trong khoảng một tháng qua, dẫn đến tình trạng mua ồ ạt cục bộ. Các nhà giao dịch cho biết các nhà máy khác của Thổ Nhĩ Kỳ cũng đã bán hàng cho Albania trong tuần qua. Nhìn chung, sức mạnh hiện tại của thị trường nội địa Thổ Nhĩ Kỳ khiến doanh số xuất khẩu thấp hơn 590 USD/tấn fob trở nên kém hấp dẫn trong thời điểm hiện tại, trong khi rất ít người mua có khả năng đồng ý mua hàng ở mức gần này do có sẵn mức giá thấp hơn đáng kể từ một số nguồn cung cấp.

Trên thị trường phôi trong nước, các nhà cung cấp ở Izmir đã nâng kỳ vọng của họ lên khoảng 560 USD/tấn xuất xưởng hoặc 550 USD/tấn xuất xưởng đối với các lô lớn hơn. Người mua vẫn chưa đồng ý với các mức này nhưng việc giá thép cây trong nước tăng trong tuần này có thể đẩy các nhà cán lại vào thị trường phôi.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn, trước khi có thể phục hồi nhẹ lên 600 USD/tấn fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Giá nhập khẩu phế liệu thép của Thổ Nhĩ Kỳ tăng sau một đợt bán mới của Mỹ, nhưng các nhà máy vẫn tiếp tục thúc đẩy giá thấp hơn, chủ yếu là từ các nhà xuất khẩu Châu Âu cần bán.

Một số nhà cung cấp Châu Âu— chủ yếu từ Hà Lan — và một nhà cung cấp Vương quốc Anh đã bày tỏ sự sẵn sàng đồng ý mức giá 360 USD/tấn cfr cho HMS 1/2 80:20, trong khi các nhà máy thép đã quyết định trả 355-357 USD/tấn. Các nhà máy cũng đang cân nhắc trả 365-368 USD/tấn cho vật liệu HMS 80:20 của Mỹ, nhưng không có nhà xuất khẩu Mỹ nào trên thị trường tích cực tìm kiếm doanh số.

Việc người bán muốn giữ vật liệu trong nhiều ngày nữa bắt nguồn từ sự phục hồi của giá tương lai và giá giao ngay của Trung Quốc sau thông báo của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc về một số biện pháp kích thích nhằm hỗ trợ các lĩnh vực xây dựng và bất động sản. Do thông báo đó, thị trường thép cây trong nước và xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng cường.

Khối lượng bán hàng mạnh hơn trên thị trường trong nước đã đẩy giá thép cây tăng thêm 5 USD/tấn lên 607.50 USD/tấn tại nhà máy, không bao gồm thuế giá trị gia tăng. Nhu cầu cục bộ ở Đông Âu đã giữ giá xuất khẩu ổn định. Nhu cầu ảm đạm trước đây đã được thúc đẩy phần nào bởi sự khởi đầu của mùa xây dựng và doanh số bán nhà mạnh hơn, trong khi quyết định của một số ngân hàng tư nhân hạ lãi suất sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất vào tuần trước cũng đã cung cấp hỗ trợ.

Một số nhà cung cấp Châu Âu lục địa được báo cáo đã bán với giá 357-360 USD/tấn cho HMS 80:20.

Trên thị trường vận chuyển đường biển ngắn, người bán sẽ không chấp nhận giá thầu dưới 355 USD/tấn cho vật liệu Romania và Bulgaria, nhưng có rất ít người như vậy. Sự quan tâm của các nhà máy cũng được mô tả là gần như không tồn tại, mặc dù một số người cho biết giá là 345-350 USD/tấn.

Dự kiến giá cả tiếp tục biến động yếu tháng 9 khi nhu cầu thép vẫn yếu không như kỳ vọng và áp lực cung tiếp tục, quanh mức 370 USD/tấn cho HMS 1/ 2 80:20 Mỹ.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.