THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng của Bắc Âu giảm nhẹ, vì một số người mua đặt câu hỏi về khả năng các nhà máy sẽ đảm bảo giá cao hơn trong những tháng tới.

Các nhà máy lo ngại vì đơn đặt hàng của họ không đủ mạnh. Thép cuộn cán nguội được chào bán với giá 650 Euro/tấn xuất xưởng, phù hợp với giá nhập khẩu của Đài Loan trong tháng 1, mặc dù các nhà máy chính thức yêu cầu 700 Euro/tấn. CRC của Việt Nam được chào bán với giá khoảng 640 Euro/tấn fca.

Trong khi một nhà máy đã thông báo với khách hàng rằng họ sẽ tiến hành bảo dưỡng theo kế hoạch đối với lò cao của Pháp trong quý 2, thì họ không ám chỉ đến bất kỳ đợt chạy không tải nào khác ngoài kế hoạch để hỗ trợ giá, người mua cho biết. Các nhà sản xuất khác cũng không đưa ra tín hiệu cắt giảm nào nữa, mặc dù một nhà máy của Đức có khả năng sẽ đóng cửa một nhà máy cán nóng nếu không bán được.

"Các nhà máy đang tuyệt vọng tìm kiếm khối lượng được đảm bảo", một người mua cho biết, cho biết hầu hết vẫn chưa hoàn thành các đợt cán tháng 11 của họ. Người mua đã xoay xở để tăng khối lượng theo một số hợp đồng liên kết chỉ số của họ, đồng thời đảm bảo các điều khoản thuận lợi hơn, thông qua giá cước vận chuyển thấp hơn hoặc chiết khấu cao hơn. Các nguồn tin từ trung tâm dịch vụ cho biết nhu cầu cuối cùng vẫn chưa được cải thiện. Họ báo cáo rằng doanh số bán thép tấm đang lỗ ở mức 620 Euro/tấn xuất xưởng.

Nhưng tin tức hôm thứ sáu có thể hỗ trợ cho thị trường ảm đạm. Trong vụ kiện bán phá giá chống lại Ai Cập, Ấn Độ, Việt Nam và Nhật Bản, Eurofer đang thúc đẩy mức loại trừ thiệt hại là 26-34.7%. Mặc dù điều này không có nghĩa là thuế bán phá giá sẽ được đặt ở mức này, nhưng nó có thể dẫn đến biên độ lợi nhuận hai chữ số.

Một nguồn tin bán cho biết họ kỳ vọng mức 575-580 Euro/tấn sẽ là mức tại Ý. Một người mua đã nhận được một chào bán từ một nhà cung cấp ở Bắc Âu với mức giá cơ sở giao hàng là 580 Euro/tấn, mức giá mà họ cho là không khả thi. Chênh lệch giữa một số lời đề nghị HRC và giá bán tấm thép thấp tới 40-50 Euro/tấn, điều này sẽ dẫn đến tổn thất đáng kể cho các trung tâm dịch vụ. Một chào bán cho HRC là 560 Euro/tấn xuất xưởng Ý. Có một lời chào hàng được đưa ra với mức giá 530 Euro/tấn cfr Ý cho HRC có nguồn gốc từ Ấn Độ, nhưng thông tin này chưa được xác nhận.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá biến động trong thời gian còn lại của năm. Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hạn chế giá giảm như lãi suất giảm, lạm phát giảm, tiêu thụ thép tăng trưởng, sự thúc đẩy từ Trung Quốc. Phạm vi giá dao động 570-580 Euro/tấn tại Ý.

_ Giá giao ngay cuộn cán nóng Mỹ đã giảm trong tuần thứ hai liên tiếp do giá chào hàng của nhà máy tiếp tục yếu đi. Đánh giá HRC Midwest và Southern đều giảm 10 USD/tấn xuống còn 710 USD/tấn xuất xưởng. Mức giá chào hàng phổ biến nằm trong khoảng 700-720 USD/tấn.

Doanh số bán ra vài trăm tấn được báo cáo ở mức 720 USD/tấn, trong khi giá chào bán 500 tấn vật liệu giao ngay được báo cáo ở mức 680 USD/tấn ở Midwest.

Thời gian giao hàng giảm nửa tuần xuống còn bốn tuần, cho thấy thời gian giao hàng đã vào tuần thứ ba của tháng 11, chỉ còn một tuần nữa là đến tuần nghỉ lễ Tạ ơn.

Hầu hết các nhà máy thép dẹt đều đã hoàn thành kế hoạch bảo trì hoặc đang hoàn tất, khiến nguồn cung thị trường tăng lên.

Người mua vẫn còn ngần ngại mua vật liệu trên thị trường giao ngay, thay vào đó lựa chọn mua theo hợp đồng giảm giá. Người mua cho biết các cuộc đàm phán hợp đồng với khách hàng và các nhà máy vẫn đang diễn ra. Một số khách hàng vẫn chưa rõ nhu cầu về khối lượng của họ vào năm 2025 sẽ là bao nhiêu, làm chậm lại một số cuộc đàm phán hợp đồng.

Cung thép vượt cầu đã ảnh hưởng đến giá cả gần đây. Nhu cầu cũng dự kiến sẽ yếu hơn vào mùa đông từ tháng 11 sẽ khiến tiêu thụ chậm hơn nữa và giá sẽ còn áp lực. Yếu tố hỗ trợ thị trường đang là sự phục hồi tại Trung Quốc nhưng giá cả cũng đang biến động. Vì vậy, dự kiến giá thép tại Mỹ sẽ biến động phạm vi hẹp trong thời gian còn lại của năm, vào khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Các nhà sản xuất cuộn cán nóng của Thổ Nhĩ Kỳ chịu áp lực phải hạ giá trong tuần, vì các nhà cán lại và nhà sản xuất ống quyết định trì hoãn việc mua hàng một lần nữa.

Các nhà máy chào giá 625-630 USD/tấn xuất xưởng trong nước, nhưng không mấy quan tâm. Một nhà sản xuất đưa ra mức giá 630-635 USD/tấn xuất xưởng, trong khi một đối thủ cạnh tranh gần nhất đứng ở mức 620-630 USD/tấn.

Một nhà máy khác yêu cầu 615-620 USD/tấn cfr Marmara, trong khi một nhà cung cấp thứ tư đưa ra mức giá 625 USD/tấn xuất xưởng. Những người tham gia thị trường đồng ý rằng sẽ được giảm giá 5-10 USD/tấn khi mua số lượng lớn, nhưng không có nhà cán lại hoặc nhà sản xuất ống nào được nghe trong quá trình đàm phán với các nhà máy trong tuần này. Ở hạ nguồn, một trung tâm dịch vụ lớn đã giảm giá cắt theo chiều dài 30 USD/tấn vào thứ Sáu xuống còn 640 USD/tấn xuất xưởng.

Các chào hàng từ Trung Quốc cho các loại thép Q195 là 530-540 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 12 vào thứ Sáu, sau khi đạt mức thấp 520-525 USD/tấn cfr trong tuần. Một nhà cán lại được cho là đã mua một lượng không được tiết lộ ở mức 525 USD/tấn, nhưng thông tin này vẫn chưa được xác nhận.

Một nguồn tin ước tính giá khả thi cho người mua Châu Âu là 540 Euro/tấn cfr đã bao gồm thuế. Một nhà máy cho biết họ đã chốt các giao dịch ở các nước thứ ba ngay dưới 600 USD/tấn fob. Một nguồn tin Thổ Nhĩ Kỳ cho biết các chào hàng trong tuần đã giảm nhẹ xuống còn 580-600 USD/tấn fob, với một số chiết khấu có thể có đối với một giá thầu chắc chắn. Biến động tỷ giá hối đoái, với đồng euro tăng giá so với đô la, cũng đã chứng minh là một trở ngại trong các cuộc đàm phán giữa hai bên.

Giá cả phục hồi tại Trung Quốc đang hỗ trợ tâm lý thị trường toàn cầu nhưng thị trường thép Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên còn biến động trong khoảng 620-640 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Tâm lý vẫn yếu trên thị trường thép dài Châu Âu, khi các nhà máy phải vật lộn để giữ giá không giảm - mặc dù hoạt động ở công suất thấp.

Các nhà máy của Ý đã giữ nguyên giá thép cây chính thức ở mức 580-590 Euro/tấn tại nhà máy trong vài tuần qua, nhưng không thể bán ở mức này. Các lô hàng vừa và nhỏ được các thương nhân chào bán hôm nay ở mức 560-570 Euro/tấn tại nhà máy, trong khi các lô hàng lớn có sẵn ở mức 550 Euro/tấn tại nhà máy. Ngành xây dựng Ý đang phải đối mặt với triển vọng không chắc chắn trong vài tháng tới, các nguồn tin cho biết, và người mua chỉ lấy những gì họ cần ngay, thích bán hết hàng trước khi mua.

Hoạt động xây dựng có khả năng phục hồi phụ thuộc vào việc khởi công một số dự án lớn từ đầu năm 2025 trở đi, nhưng những người tham gia thị trường vẫn chia rẽ về khả năng đáp ứng được toàn bộ nhu cầu dự kiến.

Tại thị trường Balkan, một nhà máy của Bulgaria đã tăng giá chào hàng tại địa phương thêm 10 Euro/tấn lên 603-608 Euro/tấn đã giao, đảo ngược mức lỗ của hai tuần qua. Mức tăng này được hỗ trợ bởi giá thép dài của Trung Quốc tăng vọt trong vài ngày qua và một số người mua đã mua ở mức giá mới.

Các nhà máy Ai Cập đã tăng giá chào hàng thép cây thêm 20 USD/tấn lên 580-585 USD/tấn fob trong tuần này, trong khi các nhà cung cấp Algeria đưa ra giá chào hàng ở mức 575 USD/tấn fob. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã chào hàng thép cây từ 600 USD/tấn fob, tăng 5-10 USD/tấn trong vài ngày qua.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực khi mà nhu cầu yếu đi vào mùa đông bắt đầu từ tháng 11. Giá cả sẽ giảm xuống khoảng 550 Euro/tấn.

_ Giá thép cây Midwest nội địa giảm do các nhà máy đưa ra chào bán thấp hơn, trong khi giá nhập khẩu vẫn ổn định.

Đánh giá xuất xưởng tại Midwest giảm từ mức 740-760 USD/tấn tuần trước xuống 730-740 USD/tấn tuần qua, trong khi giá tại Phía Nam giảm nhẹ từ 720-740 USD/tấn xuống 710-730 USD/tấn.

Thép cây nhập khẩu ddp Houston ổn định mức 740-750 USD/tấn.

Hàng tồn kho của nhà máy được cho là chặt chẽ hơn so với cả năm, nhưng nhu cầu yếu đang diễn ra đã làm giảm bất kỳ sự hỗ trợ tiềm năng nào. Một nhà chế tạo báo cáo các lô hàng mạnh hơn trong những tháng gần đây so với đầu năm, có khả năng phản ánh sự thay đổi tăng trong các dự án xây dựng.

Việc thanh toán phế liệu cao hơn trong giao dịch sắt tháng 11 — lần thứ hai liên tiếp — có khả năng hỗ trợ giá thép cây, vì các nhà máy phải đối mặt với biên lợi nhuận bị thắt chặt trong tháng này sau khi thanh toán cao hơn 20 USD/tấn. Những lời bàn tán ban đầu từ các bên liên hệ bán ra là lạc quan, nhưng giao dịch này dự kiến ​​sẽ không bắt đầu thực sự trong vài tuần nữa.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể duy trì ổn định trong khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Một số giao dịch thép cây trong nước đã được nối lại tại khu vực Iskenderun của Thổ Nhĩ Kỳ, khi các nhà máy hạ giá chào hàng và các thương nhân quay trở lại thị trường để giao hàng vào tháng 12.

Các nhà máy Iskenderun đã hạ giá chào hàng của họ, xuống còn 627 USD/tấn xuất xưởng, với một nhà máy cung cấp vật liệu chất lượng cao hơn với giá 634 USD/tấn xuất xưởng. Con số này được so sánh với mức giá 638-640 USD/tấn vào đầu tuần này.

Khối lượng nhỏ được giao dịch ở mức 627-630 USD/tấn xuất xưởng. Hầu hết các nhà giao dịch vẫn đang giữ khoảng cách với thị trường, cần bán lượng hàng tồn kho tích lũy gần đây trước khi mua hàng mới, vì vậy các nhà máy đã bán rất ít hàng trong tuần này hoặc tuần trước. Nhưng nhu cầu cơ bản vẫn khá mạnh và các nhà giao dịch sẽ hoàn tất việc bán hàng trong vài ngày tới, các nguồn tin cho biết.

Vào thời điểm này, một số giao dịch khác có thể tiếp tục, nhưng người mua có thể thận trọng hơn vào thời điểm này, sau khi giá trong nước đảo ngược nhanh chóng vào đầu tháng 10.

Hai nhà máy Marmara giữ nguyên giá thép cây trong nước ở mức 620 USD/tấn và 630 USD/tấn xuất xưởng, trong khi một nhà máy thứ ba trong khu vực đã hạ giá chào hàng xuống 5 USD/tấn, xuống còn 625 USD/tấn xuất xưởng. Một nhà máy Izmir giữ nguyên giá chào hàng ở mức 615 USD/tấn xuất xưởng.

Hoạt động xuất khẩu diễn ra rất chậm trong tháng này cho đến nay và vẫn tiếp tục như vậy trong tuần này. Do các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ sử dụng ít công suất và nhu cầu trong nước mạnh mẽ, nên đợt xuất khẩu thép cây tiếp theo từ hầu hết các nhà cung cấp là vào tháng 12 và cả người mua và người bán đều chưa vội chốt giao dịch vào tháng 12.

Giá trong nước tăng cũng khiến các nhà máy duy trì mức chào hàng xuất khẩu trên 600 USD/tấn fob, mức mà rất ít người mua cân nhắc cam kết. Một nhà máy Marmara chào hàng thép cây ở mức 610 USD/tấn fob hôm qua, trong khi một nhà máy lớn ở Izmir chào hàng ở mức 615 USD/tấn fob. Nhưng các nguồn tin cho biết, giá chào hàng trên thị trường là 605 USD/tấn fob và rất ít kỳ vọng rằng bất kỳ thỏa thuận nào sẽ kết thúc ở mức 600 USD/tấn fob trở lên.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9-tháng 10 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn xuống 590-600 fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Giá nhập khẩu phế liệu sắt tại Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm do một đợt bán hàng tại Châu Âu ở mức thấp hơn, qua đó chấm dứt tình trạng bế tắc trên thị trường trong tuần này.

Một nhà cung cấp tại Châu Âu đã bán một lô hàng chứa HMS 1/2 80:20 với giá 358 USD/tấn và bonus là 378 USD/tấn cho một nhà máy Marmara. Một đợt bán hàng khác tại Châu Âu được đồn đoán nhưng chưa được xác nhận.

Hoạt động giao dịch diễn ra sau một thời gian thị trường tạm lắng do tình trạng bế tắc giữa những người tham gia thị trường, với chênh lệch giữa giá chào mua và chào bán được ghi nhận trong suốt tuần. Giá dầu thô biển sâu tại Thổ Nhĩ Kỳ đã đảo ngược mức tăng đạt được khi thị trường tăng đột biến vào đầu tháng 10, khi giá 80:20 đạt đỉnh 388 USD/tấn vào ngày 4/10.

Sau đợt bán, nhiều nhà cung cấp từ hầu hết các khu vực cung cấp chính được cho là đang tham gia thị trường để chào hàng.

Hồ sơ cho thấy các nhà máy phần lớn đã đảm bảo nguyên liệu từ các nhà cung cấp Châu Âu trong hai tuần qua, vì hoạt động từ Mỹ khá trầm lắng.

Người bán tại Mỹ đã hoạt động tích cực trên các thị trường hàng rời thay thế trong tuần này, với một đợt bán hàng có nguồn gốc từ bờ biển phía đông Mỹ cũng được nghe đến Mexico vào đầu tuần này, với mức chênh lệch cước phí ước tính không quá xa so với giá tương đương của Mỹ trong đợt bán hàng gần đây nhất của Châu Âu đến Thổ Nhĩ Kỳ.

Một số người bán tại Mỹ được cho là đang thu thập giá thầu và không tăng giá. Mặt khác, chỉ dẫn giá thầu giữa những người mua được cho là đã giảm vào hôm qua sau đợt bán hàng của Châu Âu.

Đợt bán hàng tại lục địa Châu Âu diễn ra trong bối cảnh nhu cầu tại các thị trường địa phương thấp và tỷ giá hối đoái giữa đồng euro và đồng đô la Mỹ đã giảm thêm trong tuần này, tạo điều kiện cho các đợt bán hàng có giá thấp hơn. Đầu tuần này, các nhà xuất khẩu trong khu vực cũng bắt đầu hạ giá thu mua để hỗ trợ biên lợi nhuận của họ so với thị trường Thổ Nhĩ Kỳ, nơi bắt đầu giảm giá vào ngày 10/10.

Giá thu mua của các nhà xuất khẩu phần lớn được nghe trong phạm vi 280-290 Euro/tấn đối với HMS 1/2 tại khu vực Amsterdam-Rotterdam-Antwerp-Ghent.

Dự kiến giá cả giảm vào tháng tới khi nhu cầu giảm nhưng được bù đắp bởi nguồn cung phế liệu giảm từ Mỹ do việc thu gom phế gặp khó khăn vào mùa đông, nên mức giảm hạn chế 3-5 USD/tấn.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.