THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng của Châu Âu phân hóa, với việc Ý tăng giá do nguồn cung nhập khẩu giảm và thị trường Bắc Âu trượt dốc trong bối cảnh giao dịch trầm lắng.

Nhiều trung tâm dịch vụ cho biết họ đã bán lô hàng tháng 1-6/2025 cho người dùng cuối với giá 620-630 Euro/tấn giao tại Ý cho thép tấm. Mặc dù họ chỉ sẵn sàng cam kết một phần doanh số bán hàng ở mức giá này, nhưng họ sẽ lỗ nhiều hơn nữa nếu giá thép cuộn tăng theo mục tiêu của nhà máy đối với lô hàng quý đầu tiên.

Một nhà sản xuất Ý, muốn tăng thêm đơn đặt hàng trước khi bán, đã chào hàng cho người mua với giá 535 Euro/tấn ddp ngày hôm qua cho lô hàng tháng 12/tháng 1. Một nhà sản xuất khác giữ nguyên giá chào hàng ở mức 580-590 Euro/tấn cơ sở giao hàng, theo các trung tâm dịch vụ. Các giao dịch đã được chốt ở mức 560-570 Euro/tấn cơ sở giao hàng, một số người mua cho biết họ có thể mua với giá 540-550 Euro/tấn xuất xưởng.

Ở Bắc Âu, hầu hết các nhà sản xuất hiện đã tăng giá lên 600 Euro/tấn trở lên, mặc dù một số vẫn chấp nhận giá thấp hơn cho lô hàng tháng 12. Nhưng người mua vẫn không quan tâm, do nhu cầu tiếp tục yếu và không có thay đổi nào để vượt giá bán cho thép tấm đã qua xử lý.

Theo một trung tâm dịch vụ, nhu cầu đã tăng lên đôi chút, nhưng vẫn đang phải vật lộn để bán được hàng, do lượng hàng tồn kho cao và lượng hàng nhập khẩu có khả năng cao vào tháng 1. Một trung tâm khác lưu ý rằng có "sự sụt giảm lớn" trong lượng tiêu thụ từ một số nhà sản xuất hàng trắng, hiện đang phân bổ khối lượng nhỏ để đàm phán cho các hợp đồng năm 2025.

Trên thị trường nhập khẩu, các chào hàng từ Indonesia được báo cáo ở mức 550-560 Euro/tấn cfr Ý và Tây Ban Nha, nhưng có một số hạn chế. Một chào hàng của Đài Loan ở mức 580 Euro/tấn cfr. HRC Hàn Quốc được bán cho những người mua lớn với giá 550-560 Euro/tấn cfr, với một nhà máy hiện đang ưu tiên bán cho những người mua lớn. Từ Ấn Độ, một lời chào hàng được báo cáo ở mức khoảng 555 Euro/tấn cfr phía nam EU. Một nhà máy không có trên thị trường, trong khi một nhà máy khác cách quá xa mục tiêu của người mua, xét đến rủi ro chống bán phá giá, gần 100 USD/tấn.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá biến động trong thời gian còn lại của năm. Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hạn chế giá giảm như lãi suất giảm, lạm phát giảm, tiêu thụ thép tăng trưởng, sự thúc đẩy từ Trung Quốc. Phạm vi giá dao động 570-580 Euro/tấn tại Ý.

_ Các nhà máy thép dẹt Mỹ không thể giữ giá khi giá giảm trong tuần thứ ba liên tiếp.

Mức giá chào hàng phổ biến trong khoảng 680-720 USD/tấn, với một số người mua báo cáo giá thầu và giá chào hàng ở mức thấp hơn đối với 500-1,000 tấn HRC.

Nhà sản xuất thép Nucor đã tăng giá giao ngay cho người tiêu dùng (CSP) thêm 20 USD/tấn lên 740 USD/tấn với thời gian giao hàng là 3-5 tuần. Tuần trước, đối thủ US Steel đã tăng giá HRC giao ngay thêm 30 USD/tấn và mặc dù công ty không công bố giá cơ sở mới, những người tham gia thị trường cho biết ít nhất công ty đang chào bán HRC ở mức 750 USD/tấn.

Thời gian giao hàng kéo dài thêm một tuần lên năm tuần, cho thấy các nhà máy đã đẩy sang tuần đầu tiên của tháng 12. Điều này xảy ra khi thời gian giao hàng đã chạm đến kỳ nghỉ lễ Tạ ơn, sẽ làm gián đoạn hoạt động kinh doanh trong ít nhất một phần tuần cuối cùng của tháng 11. Hầu hết các nhà máy đã ngừng hoạt động để bảo trì vào tháng 9 và tháng 10 — chiếm phần lớn các đợt gián đoạn sản xuất gần đây — đã hoàn thành thời gian ngừng hoạt động và đang sản xuất trở lại, bổ sung nguồn cung cho thị trường.

Sản lượng thép của Mỹ đã tăng lên 1.66 triệu tấn trong tuần gần đây nhất, tăng từ 1.63 triệu tấn trong tuần trước, trong khi tỷ lệ sử dụng tăng 1.3 điểm phần trăm lên 74.7%.

Người mua tiếp tục báo cáo mua theo mức tối thiểu theo hợp đồng của họ và đang tiếp tục đàm phán các điều khoản trong hợp đồng năm 2025 của họ. Nhiều người cho biết họ đang nỗ lực gia hạn các điều khoản hợp đồng năm 2024, một số có kế hoạch giảm số tấn hợp đồng mà họ sẽ cam kết.

Nhu cầu vẫn giảm, với tháng 5 báo cáo mức giảm hai chữ số.

Cung thép vượt cầu đã ảnh hưởng đến giá cả gần đây. Nhu cầu cũng dự kiến sẽ yếu hơn vào mùa đông từ tháng 11 sẽ khiến tiêu thụ chậm hơn nữa và giá sẽ còn áp lực. Yếu tố hỗ trợ thị trường đang là sự phục hồi tại Trung Quốc nhưng giá cả cũng đang biến động. Vì vậy, dự kiến giá thép tại Mỹ sẽ biến động phạm vi hẹp trong thời gian còn lại của năm, vào khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Các nhà sản xuất cuộn cán nóng của Thổ Nhĩ Kỳ chịu áp lực phải hạ giá trong tuần, vì các nhà cán lại và nhà sản xuất ống quyết định trì hoãn việc mua hàng một lần nữa.

Các nhà máy chào giá 625-630 USD/tấn xuất xưởng trong nước, nhưng không mấy quan tâm. Một nhà sản xuất đưa ra mức giá 630-635 USD/tấn xuất xưởng, trong khi một đối thủ cạnh tranh gần nhất đứng ở mức 620-630 USD/tấn.

Một nhà máy khác yêu cầu 615-620 USD/tấn cfr Marmara, trong khi một nhà cung cấp thứ tư đưa ra mức giá 625 USD/tấn xuất xưởng. Những người tham gia thị trường đồng ý rằng sẽ được giảm giá 5-10 USD/tấn khi mua số lượng lớn, nhưng không có nhà cán lại hoặc nhà sản xuất ống nào được nghe trong quá trình đàm phán với các nhà máy trong tuần này. Ở hạ nguồn, một trung tâm dịch vụ lớn đã giảm giá cắt theo chiều dài 30 USD/tấn vào thứ Sáu xuống còn 640 USD/tấn xuất xưởng.

Các chào hàng từ Trung Quốc cho các loại thép Q195 là 530-540 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 12 vào thứ Sáu, sau khi đạt mức thấp 520-525 USD/tấn cfr trong tuần. Một nhà cán lại được cho là đã mua một lượng không được tiết lộ ở mức 525 USD/tấn, nhưng thông tin này vẫn chưa được xác nhận.

Một nguồn tin ước tính giá khả thi cho người mua Châu Âu là 540 Euro/tấn cfr đã bao gồm thuế. Một nhà máy cho biết họ đã chốt các giao dịch ở các nước thứ ba ngay dưới 600 USD/tấn fob. Một nguồn tin Thổ Nhĩ Kỳ cho biết các chào hàng trong tuần đã giảm nhẹ xuống còn 580-600 USD/tấn fob, với một số chiết khấu có thể có đối với một giá thầu chắc chắn. Biến động tỷ giá hối đoái, với đồng euro tăng giá so với đô la, cũng đã chứng minh là một trở ngại trong các cuộc đàm phán giữa hai bên.

Giá cả phục hồi tại Trung Quốc đang hỗ trợ tâm lý thị trường toàn cầu nhưng thị trường thép Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên còn biến động trong khoảng 620-640 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Tâm lý vẫn yếu trên thị trường thép dài Châu Âu, khi các nhà máy phải vật lộn để giữ giá không giảm - mặc dù hoạt động ở công suất thấp.

Các nhà máy của Ý đã giữ nguyên giá thép cây chính thức ở mức 580-590 Euro/tấn tại nhà máy trong vài tuần qua, nhưng không thể bán ở mức này. Các lô hàng vừa và nhỏ được các thương nhân chào bán hôm nay ở mức 560-570 Euro/tấn tại nhà máy, trong khi các lô hàng lớn có sẵn ở mức 550 Euro/tấn tại nhà máy. Ngành xây dựng Ý đang phải đối mặt với triển vọng không chắc chắn trong vài tháng tới, các nguồn tin cho biết, và người mua chỉ lấy những gì họ cần ngay, thích bán hết hàng trước khi mua.

Hoạt động xây dựng có khả năng phục hồi phụ thuộc vào việc khởi công một số dự án lớn từ đầu năm 2025 trở đi, nhưng những người tham gia thị trường vẫn chia rẽ về khả năng đáp ứng được toàn bộ nhu cầu dự kiến.

Tại thị trường Balkan, một nhà máy của Bulgaria đã tăng giá chào hàng tại địa phương thêm 10 Euro/tấn lên 603-608 Euro/tấn đã giao, đảo ngược mức lỗ của hai tuần qua. Mức tăng này được hỗ trợ bởi giá thép dài của Trung Quốc tăng vọt trong vài ngày qua và một số người mua đã mua ở mức giá mới.

Các nhà máy Ai Cập đã tăng giá chào hàng thép cây thêm 20 USD/tấn lên 580-585 USD/tấn fob trong tuần này, trong khi các nhà cung cấp Algeria đưa ra giá chào hàng ở mức 575 USD/tấn fob. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã chào hàng thép cây từ 600 USD/tấn fob, tăng 5-10 USD/tấn trong vài ngày qua.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực khi mà nhu cầu yếu đi vào mùa đông bắt đầu từ tháng 11. Giá cả sẽ giảm xuống khoảng 550 Euro/tấn.

_ Giá thép cây Midwest nội địa giảm do các nhà máy đưa ra chào bán thấp hơn, trong khi giá nhập khẩu vẫn ổn định.

Đánh giá xuất xưởng tại Midwest giảm từ mức 740-760 USD/tấn tuần trước xuống 730-740 USD/tấn tuần qua, trong khi giá tại Phía Nam giảm nhẹ từ 720-740 USD/tấn xuống 710-730 USD/tấn.

Thép cây nhập khẩu ddp Houston ổn định mức 740-750 USD/tấn.

Hàng tồn kho của nhà máy được cho là chặt chẽ hơn so với cả năm, nhưng nhu cầu yếu đang diễn ra đã làm giảm bất kỳ sự hỗ trợ tiềm năng nào. Một nhà chế tạo báo cáo các lô hàng mạnh hơn trong những tháng gần đây so với đầu năm, có khả năng phản ánh sự thay đổi tăng trong các dự án xây dựng.

Việc thanh toán phế liệu cao hơn trong giao dịch sắt tháng 11 — lần thứ hai liên tiếp — có khả năng hỗ trợ giá thép cây, vì các nhà máy phải đối mặt với biên lợi nhuận bị thắt chặt trong tháng này sau khi thanh toán cao hơn 20 USD/tấn. Những lời bàn tán ban đầu từ các bên liên hệ bán ra là lạc quan, nhưng giao dịch này dự kiến ​​sẽ không bắt đầu thực sự trong vài tuần nữa.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể duy trì ổn định trong khoảng 700-720 USD/tấn.

_ Một số giao dịch thép cây trong nước đã được nối lại tại khu vực Iskenderun của Thổ Nhĩ Kỳ, khi các nhà máy hạ giá chào hàng và các thương nhân quay trở lại thị trường để giao hàng vào tháng 12.

Các nhà máy Iskenderun đã hạ giá chào hàng của họ, xuống còn 627 USD/tấn xuất xưởng, với một nhà máy cung cấp vật liệu chất lượng cao hơn với giá 634 USD/tấn xuất xưởng. Con số này được so sánh với mức giá 638-640 USD/tấn vào đầu tuần này.

Khối lượng nhỏ được giao dịch ở mức 627-630 USD/tấn xuất xưởng. Hầu hết các nhà giao dịch vẫn đang giữ khoảng cách với thị trường, cần bán lượng hàng tồn kho tích lũy gần đây trước khi mua hàng mới, vì vậy các nhà máy đã bán rất ít hàng trong tuần này hoặc tuần trước. Nhưng nhu cầu cơ bản vẫn khá mạnh và các nhà giao dịch sẽ hoàn tất việc bán hàng trong vài ngày tới, các nguồn tin cho biết.

Vào thời điểm này, một số giao dịch khác có thể tiếp tục, nhưng người mua có thể thận trọng hơn vào thời điểm này, sau khi giá trong nước đảo ngược nhanh chóng vào đầu tháng 10.

Hai nhà máy Marmara giữ nguyên giá thép cây trong nước ở mức 620 USD/tấn và 630 USD/tấn xuất xưởng, trong khi một nhà máy thứ ba trong khu vực đã hạ giá chào hàng xuống 5 USD/tấn, xuống còn 625 USD/tấn xuất xưởng. Một nhà máy Izmir giữ nguyên giá chào hàng ở mức 615 USD/tấn xuất xưởng.

Hoạt động xuất khẩu diễn ra rất chậm trong tháng này cho đến nay và vẫn tiếp tục như vậy trong tuần này. Do các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ sử dụng ít công suất và nhu cầu trong nước mạnh mẽ, nên đợt xuất khẩu thép cây tiếp theo từ hầu hết các nhà cung cấp là vào tháng 12 và cả người mua và người bán đều chưa vội chốt giao dịch vào tháng 12.

Giá trong nước tăng cũng khiến các nhà máy duy trì mức chào hàng xuất khẩu trên 600 USD/tấn fob, mức mà rất ít người mua cân nhắc cam kết. Một nhà máy Marmara chào hàng thép cây ở mức 610 USD/tấn fob hôm qua, trong khi một nhà máy lớn ở Izmir chào hàng ở mức 615 USD/tấn fob. Nhưng các nguồn tin cho biết, giá chào hàng trên thị trường là 605 USD/tấn fob và rất ít kỳ vọng rằng bất kỳ thỏa thuận nào sẽ kết thúc ở mức 600 USD/tấn fob trở lên.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9-tháng 10 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn xuống 590-600 fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã vắng mặt trên thị trường vì họ đang nghỉ lễ quốc gia lớn, nhưng các dấu hiệu về giá đã giảm nhẹ sau đợt bán hàng mới nhất.

Một nhà cung cấp quốc tế đã bán một lô hàng có nguồn gốc từ Baltic cho một nhà máy Izmir với HMS 1/2 80:20 với giá 360 USD/tấn để bốc hàng vào cuối tháng 11/đầu tháng 12. Một nhà cung cấp Mỹ đã bán một lô hàng chứa HMS 80:20 với giá 362 USD/tấn cho một nhà máy Marmara để bốc hàng vào cuối tháng 11.

Cân bằng cung cầu trên thị trường nhập khẩu phế liệu Thổ Nhĩ Kỳ đang nghiêng về phía người mua. Người ta ước tính các nhà máy hiện cần từ 0 đến tối đa năm lô hàng xếp hàng vào tháng 11, vì doanh số bán thành phẩm dài của họ đang giảm dần và lượng phôi giá thấp hơn để cán lại hầu hết đều đúng tiến độ.

Đồng tiền Châu Âu yếu tiếp tục hỗ trợ doanh số bán hàng của các nhà xuất khẩu Châu Âu lục địa ngay cả ở mức thấp hơn nhiều so với đầu tháng này, khi họ phải trả giá cao hơn tại các bến tàu. Hầu hết hàng tồn kho của các nhà cung cấp được ước tính là đủ, nhưng những người mua trong tuần này sẽ phải trả trung bình khoảng 5 Euro/tấn so với giá của tuần trước, vì giá HMS 1/2 giảm xuống còn khoảng 280-290 Euro/tấn giao đến bến tàu.

Một lập trường tương tự cũng được kỳ vọng từ các nhà xuất khẩu Mỹ, vì giá nhập khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ thúc đẩy họ trả giá thấp hơn tại các bến tàu xuất khẩu Bờ Đông. Giá tại bến tàu của Anh cũng đang giảm vì mặc dù lượng hàng nhập khẩu không mấy khả quan, nhưng nhu cầu từ tất cả các điểm đến nhập khẩu đều chậm.

Dự kiến giá cả giảm vào tháng tới khi nhu cầu giảm nhưng được bù đắp bởi nguồn cung phế liệu giảm từ Mỹ do việc thu gom phế gặp khó khăn vào mùa đông, nên mức giảm hạn chế 3-5 USD/tấn.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.