THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng Bắc Âu đã giảm hôm thứ sáu vì một số nhà máy chấp nhận chiết khấu cho khối lượng quý IV.

Các nhà máy đã bán các tấn theo hợp đồng nhỏ hơn cho tháng 10-tháng 12 với mức giá cơ bản khoảng 530 Euro/tấn, nhưng đã đưa ra các thỏa thuận "đặc biệt" cho các tấn bổ sung ở mức gần 500 Euro/tấn tại nhà máy.

Mặc dù thiếu đơn đặt hàng, các nhà máy vẫn tiếp tục sản xuất, một phần để tránh mất các khoản trợ cấp phát thải miễn phí. Tuy nhiên, có một số cuộc nói chuyện về việc một nhà sản xuất Đức có thể ngừng hoạt động lò cao vào đầu năm mới, nếu nhu cầu không tăng. Tata Steel cũng tuyên bố sẽ cắt giảm chi phí, mặc dù họ cho biết sẽ tiếp tục sản xuất không ngừng để giao cho khách hàng.

Cũng có những cuộc nói chuyện liên tục về việc hợp nhất giữa các nhà máy Bắc Âu, do môi trường thị trường khó khăn và các vấn đề nổi cộm của một số nhà sản xuất lớn.

Trên thị trường tương lai, tháng 10 được giao dịch ở mức 565 Euro/tấn đối với hợp đồng HRC Bắc Âu của CME Group, tăng 15 Euro/tấn so với mức thanh toán của ngày hôm trước. Tháng 3 được giao dịch ở mức 645 Euro/tấn và tháng 2 ở mức 635 Euro/tấn, tăng lần lượt 10 Euro/tấn và 5 Euro/tấn.

Như vậy, với giá nguyên liệu thô đã giảm, nhu cầu yếu và nguồn cung tăng với thời gian giao hàng ngắn hơn sẽ tiếp tục gây áp lực kéo giá giảm trên thị trường Châu Âu tới tháng sau trước khi có thể bình ổn trở lại và kèm biến động tăng nhẹ. Các yếu tố kinh tế tích cực sẽ hỗ trợ giá về tháng 10 như lãi suất giảm, lạm phát giảm, hỗ trợ ngành xây dựng.

Giá đáy cho HRC tầm 500 Euro/tấn trước khi phục hồi nhẹ lại vào tháng 10-tháng 11 lên 530-540 Euro/tấn.

_ Giá giao ngay thép cuộn cán nóng của Mỹ vẫn ổn định trong tuần này, mặc dù các nhà máy đã cố gắng tăng giá, vì hầu hết người mua vẫn không tham gia thị trường giao ngay.

Một người mua ở Midwest báo cáo đã mua 500 tấn HRC với giá 685 USD/tấn, trong khi những người khác báo cáo được chào bán với giá 700-720 USD/tấn với cùng số lượng. Một nhà máy báo cáo đã bán HRC với giá 740-760 USD/tấn.

Một giao dịch cũ đã được báo cáo từ tuần ngày 9/9, khi một người mua báo cáo đã mua 1,000 tấn HRC từ một nhà máy ở phía nam với giá 720 USD/tấn.

Thời gian giao hàng giảm nửa tuần xuống còn 4.5 tuần, vì một số người mua báo cáo rằng một số nhà máy vẫn còn hàng tháng Mười, mặc dù một loạt các nhà máy thép phẳng ngừng hoạt động bảo dưỡng sẽ diễn ra vào tháng tới.

Trong khi một số người mua đang thực hiện các giao dịch mua giao ngay có quy mô nhỏ đến trung bình, thì các giao dịch mua đó được thực hiện liên tiếp, với những người mua đã đảm bảo cho họ. Không có trung tâm dịch vụ nào báo cáo rằng họ đã mua thép để dự trữ trong kho của mình.

Mức tiêu thụ vẫn chịu áp lực, mặc dù một số người mua đã bắt đầu tự hỏi liệu các nhà máy thép sắp ngừng hoạt động có làm giảm nguồn cung vào tháng 10 hay không. Những người khác cho biết các giao dịch ngừng hoạt động đó đã được đưa vào thị trường.

Thị trường nhập khẩu vẫn im ắng trong bối cảnh thời gian giao hàng kéo dài. Các chào hàng từ Hàn Quốc được cho là trong khoảng 660-680 USD/tấn, mặc dù không có người mua nào được nghe.

Việc thiếu đơn đặt hàng mới đang phản ánh nhu cầu yếu và tình trạng sản xuất quá mức vẫn tiếp diễn. Giá sẽ chịu áp lực này trong thời gian còn lại của năm dù dự kiến có nhiều hoạt động bảo trì hơn. Mặc dù Nucor cũng như các đối thủ vẫn đang tăng giá để cố gắng hỗ trợ giá thị trường cộng với niềm tin được hỗ trợ sau quyết định Fed giảm lãi suất nhưng hiệu quả tác động có thể phải chờ tới năm sau. Dự kiến giá sẽ sớm giảm xuống mức 650 USD/tấn trong 2 tháng tới.

_ Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng giá cuộn cán nóng trong tuần qua sau khi giá Trung Quốc tăng vọt dẫn đến giá chào hàng nhập khẩu cao hơn.

Các nhà máy đã chốt giao dịch ở mức 580-590 USD/tấn xuất xưởng, mức giá trước đây không thể đạt được đối với các nhà sản xuất ống và cán lại.

Một nhà sản xuất ống cho biết họ đã kết thúc một loạt các giao dịch mua ở mức 575-590 USD/tấn xuất xưởng, tùy thuộc vào trọng tải và nhà cung cấp. Các nguồn tin thị trường hầu hết đều đồng ý rằng một nhà máy đã đưa ra mức giá 580-590 USD/tấn cfr Marmara cho khách hàng, tương đương với 575-585 USD/tấn xuất xưởng.

Hai nhà máy khác được nghe nói là đưa ra mức giá 600 USD/tấn xuất xưởng, với mức chiết khấu từ cả hai nguồn, giảm giá xuống còn 585-590 USD/tấn. Một nhà sản xuất thứ tư đang hoạt động ở mức giá 570-580 USD/tấn xuất xưởng, nhưng không thể xác minh được. Người mua xác nhận mức giá 580-590 USD/tấn là nói chung có thể chấp nhận được và đang được chấp nhận.

Việc giao hàng chủ yếu diễn ra vào tháng 11, với một số trường hợp ngoại lệ đặc biệt vào tháng 10 nếu khối lượng dưới 2,000 tấn. Một nhà máy đã xác nhận rằng họ sẽ tăng công suất sử dụng vào tháng 11 bằng cách đưa lò nung nóng tấm thứ hai trở lại hoạt động, với lý do nhu cầu tăng nhẹ.

Trên thị trường nhập khẩu, các nhà cung cấp Trung Quốc đã điều chỉnh giá chào hàng của họ tăng lên sau các biện pháp kích thích mới được ngân hàng trung ương Trung Quốc xác nhận vào đầu tuần này. Đến thứ sáu, giá Q195 được đưa ra ở mức khoảng 520 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 11 mà không có giao dịch nào được báo cáo là đã kết thúc. Một số giá thầu được thu thập ở mức khoảng 500 USD/tấn cfr, nhưng với giá tăng trong suốt tuần, không có lô nào được bán. Một nhà cán lại đã đặt một lượng vật liệu Hàn Quốc không được tiết lộ với giá 520 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 11-tháng 12. Các nhà cung cấp Ai Cập cũng có mặt để chào giá 570-580 USD/tấn cfr, tùy thuộc vào cảng giao hàng, cho lô hàng tháng 12 mà không có lô nào được kết thúc.

Không có hoạt động xuất khẩu nào sang EU từ Thổ Nhĩ Kỳ được ghi nhận trong tuần qua, vì giá Châu Âu giảm kết hợp với việc không muốn thỏa hiệp với doanh số bán hàng trong nước của Thổ Nhĩ Kỳ đã dẫn đến khoảng cách giá thầu-giá chào ngày càng lớn.

Các thương nhân Thổ Nhĩ Kỳ đồng ý rằng các nhà sản xuất đã bắt đầu chào giá ở mức 570-580 USD/tấn fob, với một số mức chiết khấu nhỏ xuống còn 560 USD/tấn fob. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ không muốn hoạt động dưới mức 560 USD/tấn fob, mặc dù một thương nhân đã báo cáo rằng mức 550 USD/tấn fob của tuần trước có thể được sao chép nếu được thúc đẩy.

Một nguồn tin của Ý bình luận rằng giá thầu đứng ở mức 500-505 Euro/tấn cfr chưa bao gồm thuế của Ý, tương đương với khoảng 530 USD/tấn fob, trong khi một người tham gia thị trường Ý khác cho biết sẽ không có ai mua ở mức 550 USD/tấn fob trong điều kiện thị trường hiện tại. Một lời chào hàng được báo cáo đến cùng một điểm đến ở mức 540 Euro/tấn cfr chưa bao gồm thuế. Giá của Thổ Nhĩ Kỳ vào Ai Cập được báo cáo là 580 USD/tấn cfr, không có giao dịch nào được ký kết.

Một nguồn tin từ biển Baltic đã báo cáo rằng các giao dịch bán hàng gần đây nhất đến khu vực Trung Đông và Bắc Phi được thực hiện ở mức 500 USD/tấn cfr, với các lời chào hàng hiện được báo giá ở mức 515 USD/tấn cfr. Nhưng người mua vẫn kiên quyết và trả giá ở mức 500 USD/tấn cfr, vì lo ngại rằng giá tăng của Trung Quốc có thể bị đảo ngược, nguồn tin tương tự cho biết. Tại thị trường Biển Đen, không có nhà máy nào được nghe nói là đang hoạt động liên quan đến việc bán cho Thổ Nhĩ Kỳ. Nhưng những người tham gia thị trường đã nói rằng giá fob 500-510 USD/tấn là khả thi đối với khách hàng Thổ Nhĩ Kỳ, xét đến giá hiện tại từ Trung Quốc.

Giá giảm từ Viễn Đông trong tháng qua nhìn chung đã đẩy giá xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ ra khỏi hầu hết các thị trường mục tiêu, nhưng tại EU, các nhà máy trong nước cũng chiếm thị phần lớn hơn. Thị trường sẽ còn giằng co trong ngắn hạn giữa nhu cầu thấp và nguồn cung cao ở cả trong nước và hàng nhập khẩu giá thấp. Giá cả chưa thể tăng nhiều trong thời gian tới vì các yếu tố thị trường không thay đổi nhiều. Yếu tố hỗ trợ giá là cung giảm, phế phục hồi nhẹ và Fed giảm lãi suất, nhưng thị trường vẫn áp lực từ giá nhập khẩu thấp và nhu cầu tăng chậm nên mức phục hồi nhỏ vào tháng 11-tháng 12 lên 580-600 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Các nhà máy Ý đã thúc đẩy tăng giá hơn nữa đối với các sản phẩm dài, được hỗ trợ bởi nhu cầu nội địa được cải thiện.

Các nhà máy ở Ý đưa ra giá mục tiêu cho thanh cốt thép lên tới 650 Euro/tấn xuất xưởng (giá cơ bản 390 Euro/tấn), với mức bán hàng đạt 620-630 Euro/tấn xuất xưởng. Một nguồn tin Ý cho biết, nhu cầu đã mạnh mẽ trong những tuần gần đây nhưng sau khi giá tăng, sức mua giảm dần. Nhưng các nhà máy cần cải thiện tỷ suất lợi nhuận vì mức sản xuất dự kiến ​​sẽ giảm khi doanh số bán hàng chậm lại trong mùa hè.

Các nhà sản xuất thanh và dầm thương phẩm cũng hưởng ứng theo, với giá chào cho loại thứ hai dự kiến ​​sẽ tăng 30 Euro/tấn vào tuần tới, từ mức 790-800 Euro/tấn giao hàng được báo giá hiện nay. Mức bán thanh thương phẩm được chỉ định ở mức 700-720 Euro/tấn xuất xưởng, nhưng các nhà máy đang tìm kiếm ít nhất 720 Euro/tấn xuất xưởng.

Giá phục hồi ngắn hạn nhờ đợt bổ sung ngắn và niềm tin thị trường chạm đáy. Vẫn còn hoài nghi về việc liệu giá đã chạm đáy hay chưa nhưng thị trường đang có những tín hiệu tích cực từ chi phí nguyên liệu thô tăng, nhu cầu phục hồi cho các dự án xây dựng sắp tới. Tuy nhiên, trong xu hướng giảm chung của thị trường thép toàn cầu do nhu cầu yếu thì giá thép dài Châu Âu dự kiến cũng sẽ chịu áp lực nhưng sẽ phục hồi theo thị trường toàn cầu vào tháng 11-tháng 12 lên 650-670 Euro/tấn tại Ý.

_ Giá thép cây Mỹ vẫn ổn định trong tuần qua trước các chào hàng ổn định.

Thép cây xuất xưởng phía Nam vẫn ở mức 730-740 USD/tấn nhưng một nhà máy được cho là chào giá thấp tới 700 USD/tấn, trong khi thép cây xuất xưởng Midwest vẫn ở mức 730-750 USD/tấn. Giá thép cây nhập khẩu ddp Houston vẫn ở mức 730-740 USD/tấn, cho thấy mức chênh lệch ngày càng gần với giá trong nước.

Những người tham gia thị trường vẫn chia rẽ về việc liệu thị trường thép cây đã đạt đến mức giá sàn hay chưa và động lực nào có thể hỗ trợ giá, vốn đã không tăng kể từ đầu năm 2024. Quyết định hạ lãi suất nửa điểm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ — lần giảm đầu tiên như vậy trong bốn năm — không làm tăng thêm sự lạc quan trong ngắn hạn trên thị trường, vì một số đã điều chỉnh theo quyết định dự kiến. Các dự án xây dựng thường chậm trễ so với các điều chỉnh như vậy tới một năm, khiến một số người trên thị trường, đặc biệt là bên mua, kỳ vọng giá sẽ được hỗ trợ vào giữa năm 2025.

Người mua được cho là chủ yếu mua theo nhu cầu trong bối cảnh nhu cầu chậm chạp, tâm lý bi quan trong phần còn lại của năm và số lượng hàng tồn kho cuối năm đang đến gần, dẫn đến các báo cáo về một thị trường ảm đạm.

Một số người cho rằng giá vẫn chưa chạm đáy, nói rằng sự hỗ trợ tức thời nhất trong thời gian tới sẽ đến từ mức thanh toán cao hơn cho phế liệu sắt đã cắt trong đợt thanh toán tháng 10. Các dấu hiệu ban đầu cho thấy giao dịch phế liệu sắt tháng 10 sẽ cho thấy mức thanh toán dự kiến ​​là nhẹ nhàng.

Thị trường yếu do nhu cầu chậm và chờ các chính sách xây dựng của Chính phủ trong bối cảnh giá toàn cầu đang giảm. Kỳ vọng tình hình khả quan hơn sang Q4 với ước tính về chi tiêu của IIJA thúc đẩy nhu cầu thêm 1.5 triệu tấn/năm và Fed giảm lãi suất nhưng có thể chưa thành hiện thực mà phải tới giữa năm sau. Do đó, giá cả có thể chỉ duy trì ổn định trong thời gian còn lại của năm.

_ Đợt bổ sung hàng tồn kho gần đây trên thị trường thép cây trong nước Thổ Nhĩ Kỳ đã tạm dừng trong vài ngày qua, sau khi giá trong nước tăng vọt trong hai tuần qua.

Các nhà máy ở khu vực Marmara giữ nguyên mức giá chỉ định là 610-620 USD/tấn xuất xưởng, và các nhà máy ở Izmir liên tục chào giá 600 USD/tấn xuất xưởng. Các chào giá ở khu vực Iskenderun là 616-619 USD/tấn xuất xưởng, tăng khoảng 5 USD/tấn ở mức thấp hơn của phạm vi giá.

Giá thép Trung Quốc đã tăng trong bốn ngày liên tiếp sau khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất, tạo thêm sự tự tin cho các nhà cung cấp. Nhưng chi phí phế liệu không theo kịp giá thép cây trong nước của Thổ Nhĩ Kỳ và các nhà xuất khẩu Thổ Nhĩ Kỳ vẫn phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các nhà cung cấp Bắc Phi.

Trên thị trường xuất khẩu, các nhà máy chào giá thép cây ở mức 590-600 USD/tấn fob, một số bên tham gia cho rằng giá 585 USD/tấn là khả thi.

Các nước Balkan không thuộc EU vẫn là đầu ra quan trọng cho các nhà máy Marmara và Izmir, vì sự gần gũi và mối quan hệ lâu dài với người mua giúp nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ cạnh tranh với các nhà cung cấp Trung Quốc và Bắc Phi.

Nguồn cung chung tại khu vực Marmara sẽ tăng nhẹ từ tuần tới, với một nhà máy dự kiến ​​sẽ khởi động lại sau hai tuần ngừng hoạt động do lo ngại về phóng xạ phế liệu.

Chi phí năng lượng tăng 20% song giá cả vẫn liên tục giảm vì vấp phải áp lực nhu cầu chậm. Sức mua có phục hồi sau lễ Ramadan và lễ Eid cũng như nhu cầu tái thiết sau trận động đất nhưng chưa đáng kể. Tháng 9 được kỳ vọng phục hồi với ngành xây dựng của Thổ Nhĩ KỲ nhưng nhu cầu cho thấy vẫn còn chậm, phế giảm và nhu cầu toàn cầu sụt giảm. Do đó, giá còn gặp áp lực biến động suy yếu ngắn hạn, trước khi có thể phục hồi nhẹ lên 600 USD/tấn fob cuối năm.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

Thị trường nhập khẩu phế liệu sắt Thổ Nhĩ Kỳ khá yên tĩnh, vì nhiều giao dịch đã ký kết trước đó được tiết lộ với thị trường và các nhà máy đã đứng ngoài cuộc.

Một lô hàng bốc hàng tháng 11, được một nhà cung cấp toàn cầu lớn bán cho một nhà máy ở Izmir, với HMS 80:20 ở mức 368 USD/tấn và bonus là 388 USD/tấn đã kết thúc vào ngày 25/9 đã được tiết lộ hôm thứ sáu. Một giao dịch khác, cho một nhà máy ở Iskenderun, với giá 360 USD/tấn cho toàn bộ hàng HMS 80:20, cũng đã được hoàn tất vào cùng ngày và được tiết lộ với thị trường hôm thứ sáu.

Các nhà máy của Thổ Nhĩ Kỳ, đã đặt trước khoảng 30 lô hàng bốc hàng vào tháng 10 ở vùng biển sâu, hiện đang đứng ngoài cuộc hoặc đã để mắt đến các lô hàng bốc hàng vào tháng 11. Ít nhất hai trong số đó đã được đặt hàng, nhưng những người tham gia thị trường kỳ vọng sẽ có ít nhất một đơn hàng nữa.

Trong khi giá thép cây ổn định sau khi tăng nhanh, một số người kỳ vọng doanh số sẽ tiếp tục chậm lại trong một tuần nữa, với sự kết thúc được nhận thức của chu kỳ mua và kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng của Trung Quốc kìm hãm hoạt động thương mại.

Sự phục hồi ngắn hạn của ngành sắt Trung Quốc trong tuần này đã tạo thêm nhiều niềm tin vào sự tăng trưởng đang diễn ra, được xác nhận bởi giao dịch theo vị thế rộng rãi trên thị trường giao ngay và kỳ hạn, nhưng vẫn có những người vẫn chưa đặt cược vào tuổi thọ của nó.

Nhu cầu mua hàng tháng 11 của các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ rất khó dự đoán, vì họ đã mua nhiều hàng tháng 10 hơn dự kiến ​​trước đó và sẽ phụ thuộc phần lớn vào khối lượng bán trong hai tuần tới. Người bán ở Hoa Kỳ cũng đang kiềm chế không chào giá dưới 370 USD/tấn cho HMS 80:20, với lập trường này có khả năng sẽ được các nhà cung cấp ở lục địa Châu Âu và Vương quốc Anh làm theo.

Dự kiến giá cả tiếp tục biến động yếu tháng 9 khi nhu cầu thép vẫn yếu không như kỳ vọng và áp lực cung tiếp tục, quanh mức 370 USD/tấn cho HMS 1/ 2 80:20 Mỹ.

Lưu ý: Dự báo sẽ được cập nhật vào mỗi thứ 2, thứ 4, thứ 6 hàng tuần.