Thị trường bình ổn trong ngày thứ năm, với các yếu tố thị trường cân bằng giữa một bên là tâm lý được hỗ trợ bởi chỉ số PMI tăng trưởng, số liệu nguồn cung báo cáo giảm và chờ đợi các kích thích kinh tế từ Chính phủ trong khi nhu cầu vẫn yếu và mùa đông cận kề. Thị trường đã bước vào đầu tháng 11 và mọi người đang chờ kết quả cuộc họp sắp tới để có cái nhìn rõ ràng hơn.
Thị trường thép trong nước
Thép xây dựng
Chỉ số quản lý sức mua (PMI) chính thức của ngành sản xuất Trung Quốc tăng 0.3 điểm từ tháng 9 lên 50.1 vào tháng 10, lần đầu tiên vượt quá 50 - cho thấy sự tăng trưởng - kể từ tháng 5, Cục Thống kê Quốc gia cho biết.
Chỉ số PMI sản xuất mạnh hơn cho thấy các chính sách kinh tế gần đây do chính phủ Trung Quốc ban hành đang có tác động tích cực, hỗ trợ nhu cầu từ lĩnh vực sản xuất. Nhưng những người tham gia vẫn thận trọng về triển vọng thị trường, với thời tiết lạnh hơn có thể ảnh hưởng đến nhu cầu thép vào cuối năm nay.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải ổn định ở mức 3,490 NDT/tấn (490.41 USD/tấn) vào ngày 31/10.
Hàng tồn kho thép cây của các công ty thương mại và nhà máy tăng 25,000 tấn so với tuần trước, vì lượng tiêu thụ thép cây hàng tuần giảm nhẹ trong giai đoạn này. Nhưng các nhà máy cũng cho thấy một số dấu hiệu giảm sản lượng thép cây và mức tăng nhẹ hàng tồn kho nằm trong kỳ vọng của những người tham gia thị trường. Hàng tồn kho thép cây thấp hơn 30% so với cùng kỳ năm ngoái, do đó, mức tăng nhỏ trong hàng tồn kho không có khả năng gây áp lực lên giá thép.
Hầu hết các công ty thương mại và nhà máy đều giữ giá thép cây ổn định để đảm bảo doanh số. Siêu bão Kong-rey quét qua các thành phố lớn ở miền đông Trung Quốc bao gồm Thượng Hải từ hôm thứ tư và kéo dài đến thứ năm. Một số dự án xây dựng đã bị đình chỉ do mưa lớn và hoạt động giao dịch thép cây có khả năng sẽ vẫn im ắng vào hôm nay. Giá thép cây kỳ hạn tháng 1 giảm 0.35% xuống còn 3,427 NDT/tấn.
Giá phôi thép xuất xưởng tại Đường Sơn ổn định ở mức 3,160 NDT/tấn hôm qua. Các thương nhân Trung Quốc giữ giá phôi thép xuất xưởng ở mức 3,230-3,240 NDT/tấn (454-455 USD/tấn) trong bối cảnh giao dịch yếu.
Thép công nghiệp
Lượng hàng tồn kho HRC do các nhà máy thép và công ty thương mại nắm giữ đã giảm 150,000 tấn trong tuần này, phần lớn phù hợp với tốc độ bán ra vào tuần trước. Nhưng các nhà máy vẫn thận trọng về việc tăng sản lượng, với biên lợi nhuận hoạt động hiện tại khoảng 100 NDT/tấn. Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc đang có kế hoạch tiếp tục dây chuyền sản xuất HRC từ hôm qua sau 10 ngày bảo trì.
Các thành phố Đường Sơn và Thiên Tân đã ban hành cảnh báo ô nhiễm cấp độ hai từ hôm qua và các nhà máy cán độc lập tại các khu vực địa phương đã được lệnh tạm dừng sản xuất theo đó.
HRC giao ngay tại Thượng Hải không đổi ở mức 3,520 NDT/tấn (494.29 USD/tấn) hôm qua.
Giá HRC tương lai tháng 1 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.14% xuống còn 3,587 NDT/tấn. Người bán đã cố gắng tăng giá thêm 10-20 NDT/tấn vào buổi sáng, nhưng các giao dịch yếu đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và các giao dịch chủ yếu được đóng ở mức tương tự như ngày trước.
Thị trường xuất khẩu
Thị trường cuộn thép vận chuyển bằng đường biển khá trầm lắng, với lượng chào hàng hạn chế vẫn giữ nguyên trong ngày và hầu hết người mua vận chuyển bằng đường biển đều giữ nguyên cho đến khi định hướng thị trường trở nên rõ ràng hơn.
Khoảng 3,000-5,000 tấn HRC loại Q235 của Trung Quốc đã được bán với giá 513 USD/tấn cfr Việt Nam vào hôm thứ tư, cho lô hàng cuối tháng 11.
Một thỏa thuận khác cho 5,000 tấn HRC loại Q195 của Trung Quốc đã được ký kết với giá 505 USD/tấn cfr Việt Nam. Người mua Việt Nam đang chờ các nhà máy trong nước công bố giá chào hàng mới hàng tháng của họ.
Triển vọng
Giá cả sau khi gia tăng từ cuối tuần trước với kỳ vọng Chính phủ tiếp tục thúc đẩy kích thích kinh tế sau phiên họp vào đầu tháng 11 tới thì đã không thể giữ vững đà tăng vì nhu cầu yếu. Các chính sách có thể tiếp tục được tung ra nhưng tác động không đáng kể, trong khi nhu cầu chậm và sản lượng tăng kìm kẹp giá thép.
Tháng 10 là mùa cao điểm ngành thép sau sự suy yếu dai dẳng của thị trường thép kể từ tháng 6, nhất là các tháng 7 và tháng 8 đen tối với giá cả chạm mức thấp nhiều năm. Tuy nhiên, thực tế nhu cầu vẫn yếu với sự suy thoái kéo dài của thi trường bất động sản chưa chạm đáy và khó mà vực dậy trong ngắn hạn. Các chính sách của Chính phủ chưa thể có tác dụng ngắn hạn mà chủ yếu để giải quyết các vấn đề vay nợ trong lĩnh vực ngân hàng và hiệu quả dài hạn.
Về ngắn hạn, chúng ta cần chú ý đến sự cải thiện của phía cầu, việc các công ty thép nối lại sản xuất, tiêu hóa các tiêu chuẩn cũ, các phòng vệ thương mại, hiệu quả triển khai các Chính sách của Chính phủ, những thay đổi trong tồn kho và kỳ vọng của thị trường về cung và cầu thép xây dựng trong nước để có định hướng về giá.
Theo chúng tôi dự kiến, sẽ có phục hồi nhu cầu và yếu tố kinh tế vĩ mô tốt hơn cũng như giá nguyên liệu thô tăng trợ giá thép, nhưng sẽ bị bù lại phần nào bởi sản lượng gia tăng và nhu cầu thực tế còn yếu trong mùa đông. Cuộc họp đầu tháng 11 của Chính phủ sẽ tiếp tục có những chính sách kích thích kinh tế mới để hỗ trợ giá.
Tuy nhiên, nhu cầu sẽ dần suy yếu từ nửa cuối tháng 11 khi thời tiết lạnh cản trở các hoạt động xây dựng ngoài trời. Chi phí nguyên liệu thô tăng do việc thu gom khó khăn hơn và các nhà máy có thể tăng bảo trì để ứng phó nhu cầu yếu, nhưng không có chính sách giảm sản xuất đáng kể nào như các chính sách mùa đông trước đó. Xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục để giảm áp lực nguồn cung trong nước nhưng sẽ phải đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu.
Như vậy, dự kiến giá sẽ biến động tăng giảm đan xen trong phạm vi hẹp về 2 tháng cuối năm, khoảng 530-540 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.
Tóm tắt các chính sách kích thích hỗ trợ giá
_ Việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) 0.5% của ngân hàng trung ương Trung Quốc đã được hoàn tất vào ngày 27/9 và việc cắt giảm lãi suất thế chấp dự kiến có hiệu lực từ cuối tháng 10.
_ Bộ Tài chính Trung Quốc (MOF) đã công bố vào ngày 12/10 rằng sẽ tăng 180 tỷ NDT chi tiêu tài chính trong năm nay, đưa tổng thâm hụt tài chính của Trung Quốc lên 4.06 nghìn tỷ Yên vào năm 2024. MOF sẽ phát hành 1 nghìn tỷ Yên (141.24 tỷ USD) trái phiếu kho bạc đặc biệt siêu dài hạn vào năm 2024 và sẽ tiếp tục giới thiệu một gói chính sách mới toàn diện để mở rộng nhu cầu trong nước. Bộ trưởng Tài chính Lan Fo'an cho biết có đủ chỗ trong tài chính trung ương của Trung Quốc để phát hành nợ và mở rộng thâm hụt.
_ Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị - Nông thôn Trung Quốc (MHURD) cho biết rằng Trung Quốc sẽ tăng thêm 1 triệu căn hộ được xây dựng cho các dự án xây dựng lại khu ổ chuột và nhà ở đổ nát trong năm nay. Trung Quốc sẽ tăng quy mô tín dụng cho "các dự án danh sách trắng" lên 4 nghìn tỷ NDT để đảm bảo tất cả các dự án bất động sản đủ điều kiện đều được tiếp cận hỗ trợ tài chính. Các dự án danh sách trắng là các dự án đủ điều kiện đang triển khai với đủ tài sản thế chấp và lịch trình hoàn thành.
Quy mô các dự án xây dựng lại trong năm nay ở mức nhẹ so với mức đỉnh điểm là hơn 6 triệu căn hộ được xây dựng lại trong giai đoạn 2016-2018. Việc tăng khoản vay cho các dự án danh sách trắng là một chính sách thông thường có thể ảnh hưởng không đáng kể đến lĩnh vực bất động sản.
_ Hầu hết các thành phố của Trung Quốc, ngoại trừ Bắc Kinh, Thâm Quyến và Thượng Hải, đã gỡ bỏ hạn chế mua nhà đối với người mua nhà vào cuối tháng 9 để kích thích giao dịch nhà ở. Trung Quốc bắt đầu áp dụng hạn mức mua nhà từ năm 2010 để kiểm soát tình trạng đầu cơ trên thị trường nhà ở.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
