Thị trường ổn định, chờ đợi các chính sách mới từ Chính phủ từ hai kỳ họp đầu tháng 3. Hiện tại lợi nhuận thấp và bước vào thời điểm Tháng 3 vàng tháng 4 bạc sẽ thúc đẩy các nhà máy hạn chế giảm giá thép.

Thị trường thép trong nước

Thép xây dựng

Tâm lý thị trường tại Trung Quốc dao động trong bối cảnh thị trường lan truyền thông tin cắt giảm sản lượng, nhưng tác động chung không đáng kể. Một số người cho rằng các nhà máy thép ở thành phố Đường Sơn, miền bắc Trung Quốc sẽ phải cắt giảm sản lượng 30% từ ngày 07-11/03 do dự báo ô nhiễm nặng. Những người khác cho biết chỉ có quá trình thiêu kết bị ảnh hưởng và sản lượng thép sẽ không bị ảnh hưởng đáng kể. Các nhà máy cán thép độc lập tại Đường Sơn cũng được yêu cầu tạm dừng sản xuất từ ​​ngày 04-12/03 để giúp kiểm soát ô nhiễm.

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải vẫn ở mức 3,280 NDT/tấn (449.81 USD/tấn) vào ngày 03/03. Giá thép cây kỳ hạn tháng 05 giảm 0.66% xuống còn 3,296 NDT/tấn, nhưng nhiều nhà máy lớn của Trung Quốc vẫn giữ nguyên giá xuất xưởng, với kỳ vọng mục tiêu tăng trưởng kinh tế năm nay sẽ được công bố tại cuộc họp của chính phủ Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc (NPC) vào ngày 05/03. Các thành phố lớn của Trung Quốc bao gồm Bắc Kinh, Thượng Hải, Quảng Châu và Thâm Quyến đã đặt mục tiêu tăng trưởng GDP tại địa phương ở mức 5-6% cho năm 2025.

Nhà sản xuất thép tư nhân lớn nhất Trung Quốc, Jiangsu Shagang, giữ nguyên giá cốt thép xuất xưởng ở mức 3,500 NDT/tấn cho giao hàng đầu tháng 3. Lợi nhuận cốt thép cho các nhà máy có lò hồ quang điện (EAF) ước tính ở mức 10-20 NDT/tấn. Một số người tham gia thị trường cho biết giá cốt thép dự kiến ​​sẽ giảm nhẹ vào đầu tháng 3.

Thép công nghiệp

Tâm lý thị trường đã bị kìm hãm trước mức thuế bổ sung 10% mà Mỹ sẽ áp dụng đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc, nhưng cuộc họp của Bộ chính trị Bắc Kinh đã bù đắp cho sự bi quan vào cuối ngày. Theo cuộc họp, Bắc Kinh đề xuất thực hiện các chính sách kinh tế vĩ mô chủ động hơn để thúc đẩy nhu cầu trong nước, ổn định ngành bất động sản và thúc đẩy cải thiện kinh tế bền vững trong năm nay. Trung Quốc sẽ tổ chức Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc và Hội nghị hiệp thương chính trị từ ngày 4/3. Những người tham gia thị trường đang mong đợi các chính sách kích thích từ hai kỳ họp.

Giá HRC giao ngay tại Thượng Hải vẫn ở mức 3,410 NDT/tấn (467.83 USD/tấn) vào ngày 3/3. Hợp đồng tương lai HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải không đổi ở mức 3,412 NDT/tấn.

Thị trường xuất khẩu

Phần lớn các nhà máy giữ giá chào bán hoặc rút lui để chờ đợi thêm tin tức về cuộc họp ở Bắc Kinh. Một nhà máy ở miền đông Trung Quốc vẫn giữ nguyên giá chào hàng ở mức 470 USD/tấn fob Trung Quốc cho SS400. Một nhà máy khác ở miền bắc Trung Quốc chào giá SS400 ở mức giá cao hơn nhiều là 485 USD/tấn fob Trung Quốc. Hầu hết các nhà máy chính thống khác vẫn chưa công bố giá chào hàng hàng tuần mới do có sự không chắc chắn về xu hướng giá, đặc biệt là khi hai phiên giao dịch sắp tới. Các công ty giao dịch cũng duy trì chào giá ở mức 475-477 USD/tấn cfr Việt Nam cho cuộn thép loại Q235 của Trung Quốc và 470-475 USD/tấn cfr Việt Nam cho cuộn thép loại Q195 của Trung Quốc, cả hai đều có chiều rộng 2,000mm, nhưng không thu hút nhu cầu.

Chào giá HRC SAE1006 của Trung Quốc có độ dày 3.5mm và chiều rộng 2,000mm ở mức 490 USD/tấn cfr Việt Nam, nhưng không nhận được giá thầu nào.

Triển vọng

Sau Tết Nguyên đán, giá thép đã được điều chỉnh ở mức độ nhất định. Nguyên nhân chính là do nhu cầu vẫn chưa được kích hoạt hoàn toàn trong khi thị trường xuất khẩu vấp phải các vụ kiện thương mại gia tăng khiến tâm lý thị trường suy yếu. Tuy nhiên, xét theo dữ liệu nhu cầu rõ ràng và dữ liệu tích lũy hàng tồn kho sau kỳ nghỉ lễ, tình hình không tệ.

Từ Tết Nguyên đán đến giữa tháng 2, giá thép cây giao ngay giảm 50-100 NDT/tấn, trong khi giá nguyên liệu thô cũng giảm, bù đắp phần nào chi phí các nhà máy. Lợi nhuận thép cây hiện dưới 50 NDT/tấn. Nhiệt tình của các nhà máy thép muốn tiếp tục sản xuất giảm. Xét theo kế hoạch sản xuất của các nhà máy thép, dự kiến sản lượng thép cây trong tháng 2 sẽ tiếp tục ở mức thấp, sản lượng hằng tuần dự kiến dưới 2 triệu tấn, tháng 3 dự kiến đạt 2.15 triệu tấn.

Đánh giá từ dữ liệu nhu cầu thép cây rõ ràng trong ba tuần sau kỳ nghỉ lễ, có thể thấy nhu cầu đã tăng nhẹ so với cùng kỳ năm trước.

Hiện tại, thị trường đang có kỳ vọng kém về nhu cầu và không lạc quan về triển vọng sử dụng thép trong bất động sản và cơ sở hạ tầng. Ngành bất động sản đã trải qua chu kỳ đi xuống gần bốn năm. Kể từ quý IV năm ngoái, doanh số đã cải thiện ở một mức độ nhất định, đặc biệt là trong các giao dịch nhà ở cũ. Giá nhà cũng đang dần ổn định. Theo số liệu mới nhất của Cục Thống kê Quốc gia, giá bán nhà ở thương mại tại các thành phố hạng nhất tiếp tục tăng theo tháng, trong khi giá bán tại các thành phố hạng hai và hạng ba nhìn chung giảm nhẹ theo tháng. Khi giá nhà ổn định, niềm tin vào thị trường dự kiến sẽ được cải thiện hơn nữa. Xét từ quá trình chuyển đổi từ giải phóng mặt bằng sang xây dựng mới, tình hình xây dựng mới cũng sẽ được cải thiện.

Về cơ sở hạ tầng, tốc độ phát hành trái phiếu đặc biệt vẫn duy trì nhịp độ bình thường. Nghiên cứu thị trường cho thấy nguồn tài trợ cho dự án ở mức trung lập. Tuy nhiên, kỳ vọng chính sách cho năm nay vẫn mạnh mẽ. Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc và Hội nghị hiệp thương chính trị nhân dân Trung Quốc sẽ được tổ chức vào tháng 3, hạn ngạch trái phiếu đặc biệt và tỷ lệ thâm hụt dự kiến sẽ tăng. Đồng thời, nhu cầu về ô tô và đồ gia dụng dự kiến sẽ vẫn tốt trong năm nay. Với sự phục hồi của PMI sản xuất ở nước ngoài, mặc dù thuế quan của Mỹ đã có tác động nhất định, nhưng tổng thể xuất khẩu thép dự kiến vẫn ở mức cao và dữ liệu xuất khẩu phôi thép gần đây cũng khá ấn tượng.

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã áp thuế 10% đối với tất cả hàng nhập khẩu từ Trung Quốc có hiệu lực từ ngày 04/02. Trung Quốc cũng đã phản ứng lại bằng cách áp thuế nhập khẩu 10-15% đối với một số mặt hàng của Mỹ. Sau đó vào ngày 10/02, Trump chính thức ban hành thuế quan mới 25% cho nhôm và thép nhập khẩu cho tất cả các nguồn gốc, không áp dụng chế độ loại trừ.

Trump cũng ban hành chính sách thuế đối ứng, sẽ áp thuế trả đũa cho các nước áp thuế lên các mặt hàng Mỹ. Tiếp đến, ngày 18/2, ông có kế hoạch áp thuế 25% đối với ô tô nhập khẩu và các loại thuế tương tự đối với chất bán dẫn và nhập khẩu dược phẩm. Trung Quốc là nhà sản xuất ô tô lớn nhất thế giới với 5.9 triệu chiếc được xuất khẩu vào năm 2024, theo số liệu từ Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc (CAAM). Ngành ô tô là một trong những ngành tiêu thụ quan trọng nhất đối với ngành thép của Trung Quốc.

Việt Nam đã công bố thuế chống bán phá giá tạm thời là 19.38-27.83% đối với một số sản phẩm cán nóng từ Trung Quốc. Thuế này sẽ có hiệu lực trong 15 ngày và kéo dài trong 120 ngày. Bên cạnh đó, Hàn Quốc cũng đang cân nhắc áp thuế chống bán phá giá (AD) sơ bộ đối với thép tấm nhập khẩu từ Trung Quốc. Như vậy, căng thẳng thương mại đã bắt đầu gia tăng ngay sau Tết nguyên đán và hứa hẹn ngày càng bất ổn hơn trong năm nay, khiến môi trường giao dịch thép toàn cầu rủi ro hơn. Thị trường thép xuất khẩu Trung Quốc đối mặt với bảo hộ toàn cầu gia tăng sẽ làm hạn chế lượng xuất khẩu thép nước này, gây trầm trọng hơn vấn đề cung vượt cầu trong nước.

Do đó, dự kiến giá tiếp tục biến động tăng phạm vi hẹp về tháng 3-tháng 4, nhích về 520-530 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.