Giá cả giảm do áp lực từ nhu cầu yếu và các số liệu kinh tế yếu đè nặng tâm lý thị trường. Mặc dù gần đây thị trường nhận được động lực từ các kiểm soát khí thải và chính sách bất động sản nhưng hỗ trợ chính là tâm lý nên đà tăng giá không bền vững. Thị trường đang vào mùa thấp điểm nên cung cao – cầu yếu sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Giá xuất xưởng thép cây Thượng Hải đã giảm 30 NDT/tấn (4.14 USD/tấn) xuống còn 3,590 NDT/tấn vào ngày 3/6. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 giảm 1.35% xuống 3,665 NDT/tấn.
Tiêu thụ thép cây suy yếu từ cuối tháng 5 khi các thành phố lớn nội địa Trung Quốc bước vào mùa hè. Nhu cầu cầu thép cây từ các dự án ngoài trời có thể sẽ chậm lại hơn nữa trong tháng 6 do thời tiết nóng và mưa.
Jiangsu Shagnag đã tăng giá xuất xưởng thanh cốt thép thêm 50 NDT/tấn lên 4,070 NDT/tấn cho các đợt giao hàng vào đầu tháng 6. Nhưng hơn 20 nhà máy Trung Quốc đã cắt giảm giá xuất xưởng thanh cốt thép ở mức 20-60 NDT/tấn vào ngày 03/6. Các nhà máy Trung Quốc có thể tăng cường cắt giảm sản lượng trong tháng 6 nếu nhu cầu nội địa vẫn yếu.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 30 NDT/tấn (4.14 USD/tấn) xuống còn 3,800 NDT/tấn vào ngày 3/6.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 1.04% xuống còn 3,800 NDT/tấn. Hoạt động giao dịch trên thị trường giao ngay chậm lại do nhu cầu yếu.
Thị trường tỏ ra bi quan về triển vọng nhu cầu trong tháng 6 - thời điểm trái vụ truyền thống với nhiệt độ cao và mưa. Sản lượng cao và nhu cầu yếu sẽ dẫn đến tồn kho cao hơn và làm giảm giá thép.
Một công ty thương mại ở miền đông Trung Quốc cho biết, Trung Quốc đã triển khai một loạt chính sách kích thích đối với lĩnh vực bất động sản và nhiều biện pháp như vậy khó có thể xảy ra trong thời gian tới vì chính phủ chờ đợi các chính sách gần đây có hiệu lực trước khi thực hiện hành động mới.
Thị trường xuất khẩu
Giá trong nước giảm và thị trường xuất khẩu cũng không khá hơn. Một nhà máy ở phía đông Trung Quốc đã cắt giảm giá chào 5 USD/tấn xuống còn 535 USD/tấn fob Trung Quốc đối với SS400 do giao dịch chậm và giá bán nội địa Trung Quốc giảm. Một nhà máy khác ở miền bắc Trung Quốc đã cắt giảm giá chào 10 USD/tấn xuống còn 550 USD/tấn fob Trung Quốc, khiến không tạo ra hứng thú mua nào cả.
Các nhà máy lớn khác của Trung Quốc sẽ đợi đến thứ Ba để công bố các chào hàng mới hàng tuần và họ dự kiến sẽ giảm giá do sức mua chậm. Các thương nhân tích cực cắt giảm giá chào 3-6 USD/tấn xuống còn 530-538 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn loại Q195 của Trung Quốc và 532-540 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn loại Q235 của Trung Quốc, nhưng người mua Việt Nam im lặng - không ai sẵn lòng để đấu thầu khi giá đang giảm từng ngày.
Triển vọng
Thị trường đang giằng co giữa kỳ vọng hỗ trợ từ các chính sách bất động sản của Chính phủ và thực tế áp lực cung tăng – cầu giảm, nhất là khi mùa mưa gần bắt đầu.
Yếu tố hỗ trợ có thể kể đến là chính sách hỗ trợ thị trường nhà ở của Chính quyền Bắc Kinh và kiểm soát khí thải sẽ tác động tới nguồn cung. Bắc Kinh áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon. Giới phân tích cho rằng họ cần cắt giảm sản xuất hơn nữa để kiềm chế dư thừa công suất.
Một yếu tố khác là hỗ trợ chi phí đầu vào của quắng sắt, than cốc vẫn ở mức cao. Chi phí sẽ giữ các nhà máy không giảm giá sâu để bảo đảm lợi nhuận.
Tuy nhiên, áp lực nặng nề hơn khi nguồn cung đang cao và nhu cầu yếu. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Đúng như kỳ vọng của thị trường, FED vẫn tiếp tục giữ nguyên lãi suất ở mức hiện tại 5.25% - 5.5% và cho biết những dấu hiệu đáng thất vọng về tình hình lạm phát gần đây có thể làm trì hoãn kế hoạch cắt giảm lãi suất của cơ quan này. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Do vậy, giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ biến động phạm vi hẹp trong ngắn hạn. Giá theo xu hướng giảm chủ đạo vào tháng 6 và có thể biến động tăng nhẹ về tháng 7-tháng 8, dao động phổ biến mức 580-600 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc về tháng 8.
