Thị trường trong nước chậm lại với giá giảm nhẹ do nhu cầu giảm, giá nguyên liệu thô giảm và tâm lý thị trường yếu. Trong khi đó, giá xuất khẩu thép cuộn cũng chịu áp lực suy yếu khi vấp phải các vụ kiện thương mại gia tăng.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 20 NDT/tấn (2.8 USD/tấn) xuống còn 3,180 NDT/tấn hôm qua. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 giảm 1.78% xuống còn 3,306 NDT/tấn.
Giá thép cây trong nước tăng 40-50 NDT/tấn so với tuần trước, nhưng các thương nhân đã cắt giảm giá chào xuống còn 3,180-3,190 NDT/tấn hôm qua, do hoạt động thương mại có một số dấu hiệu chậm lại.
Jiangsu Shagang đã cắt giảm giá mua phế liệu 50 NDT/tấn xuống còn 2,590 NDT/tấn đối với thép nóng chảy nặng số 3 từ ngày 6/8. Các nhà máy thép ở Sơn Đông và Hà Bắc cũng cắt giảm giá mua than cốc luyện kim 50-55 NDT/tấn từ ngày 3/8. Một số người tham gia dự đoán giá thép Trung Quốc sẽ quay trở lại xu hướng giảm nếu chi phí nguyên liệu thô tiếp tục giảm trong những ngày tiếp theo.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 30 NDT/tấn (4.20 USD/tấn) xuống còn 3,430 NDT/tấn.
Tâm lý thị trường bất ổn trên thị trường tài chính toàn cầu cũng ảnh hưởng đến thị trường hợp đồng tương lai sắt, với hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.97% xuống còn 3,487 NDT/tấn trong ngày.
Nhìn chung, nhu cầu HRC tại thị trường nội địa Trung Quốc không mạnh và các nhà máy Trung Quốc đang phải đối mặt với các cuộc điều tra chống bán phá giá ngày càng tăng ở thị trường nước ngoài.
Những người tham gia thị trường kỳ vọng sẽ thấy nhiều nhà máy HRC cắt giảm sản lượng hơn, với tình trạng cung vượt cầu đang là vấn đề nghiêm trọng đối với thị trường thép. Sản lượng thép thô của các nhà máy thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA) là 1.97 triệu tấn/ngày trong giai đoạn 21-31/7, giảm 8.14% so với giai đoạn 11-20/7.
Thị trường xuất khẩu
Giá cả chịu áp lực giảm từ giá trong nước cộng với nhu cầu thấp và tâm lý thị trường suy yếu khi HRC Trung Quốc đang bị điều tra chống bán phá giá tại Việt Nam. Lượng xuất khẩu HRC sang Việt Nam đã tăng gấp đôi trong năm 2023 lên 6.96 triệu tấn so với năm 2022. Do đó, nếu bị áp thuế chống bán phá giá sẽ làm giảm lượng xuất khẩu sang thị trường này, và vấn đề tái áp lực nguồn cung tiến diễn.
Các công ty giao dịch cắt giảm giá chào mua xuống còn 500 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn Q235 và Q195 của Trung Quốc do nhu cầu vận chuyển bằng đường biển yếu và giá bán trong nước của Trung Quốc giảm. Mức giá đó thấp hơn nhiều so với giá chào của các nhà máy lớn của Trung Quốc là 498-520 USD/tấn fob Trung Quốc.
Khoảng 5,000 cuộn Q235 của Trung Quốc đã được bán với giá 497 USD/tấn cfr Việt Nam, khoảng 484 USD/tấn fob Trung Quốc. Một số người mua Việt Nam khác đã cắt giảm giá chào mua xuống còn 490 USD/tấn cfr Việt Nam từ mức 500 USD/tấn cfr Việt Nam hôm thứ hai.
Các công ty thương mại cắt giảm giá chào hàng xuống còn 510 USD/tấn cfr Việt Nam từ 515-520 USD/tấn cfr Việt Nam, không tạo ra sự quan tâm mua hàng. Người mua Việt Nam đã mua đủ hàng vào tuần trước ở mức 500-505 USD/tấn cfr Việt Nam trước khi giá tăng trong tuần này, do đó không vội vàng đặt hàng mới, một thương nhân tại Việt Nam cho biết.
Triển vọng
Giá cả đã biến động giảm trong 2 quý vừa qua do các yếu tố kinh tế yếu, nhu cầu thấp trong khi nguồn cung tăng. Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc đã chậm lại trong nửa đầu năm nay, do đầu tư chậm lại và tiêu dùng yếu hơn, đe dọa nhu cầu năng lượng và tài nguyên.
Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy GDP đạt tổng cộng 61.68 nghìn tỷ nhân dân tệ (8.49 nghìn tỷ USD) trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 6, tăng 5% so với một năm trước đó, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy, chậm lại so với mức tăng trưởng 5.5% năm ngoái. Tăng trưởng trong quý thứ hai thấp hơn mục tiêu hàng năm là 5% ở mức 4.7%. Đầu tư ngày càng tồi tệ đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế Trung Quốc.
Thị trường vào mùa thấp điểm tháng tháng 8 với cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.
Các nhà máy thép Trung Quốc sẽ tăng sản xuất nhiều thép cuộn cán nóng thay vì thép cây do chênh lệch giá tăng và biên lợi nhuận của HRC được cải thiện hơn so với thép cây. Ngoài ra, xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm để giảm áp lực nguồn cung trong nước. Và các nhà máy Trung Quốc cũng tiếp tục đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu, như điều tra chống bán phá giá tại Việt Nam trong tháng 7.
Tuy nhiên, thị trường dự kiến sẽ phục hồi trong thời gian còn lại của năm, vì dư địa giảm giá thêm hạn chế khi mà chi phí đầu vào gia tăng dựa vào tiêu chuẩn thép cây mới.
Cắt giảm sản xuất cũng đang mở rộng tại nhiều nhà máy và khu vực sau khi giá cả đã rơi xuống mức đáy nhiều năm qua, gây tổn thất tại các nhà máy với thua lỗ lên 100-200 NDT/tấn.
Dự kiến, giá thép Trung Quốc sẽ biến động yếu ở phạm vi hạn chế trong tháng 8 và tiến tới sự phục hồi về tháng 9-tháng 10 với điều kiện thời tiết cải thiện hỗ trợ giá, cộng với các chi phí sản xuất tăng trước các biến động chính trị mới về chiến tranh leo thang tại Trung Đông. Chào giá HRC SAE1006 dự kiến quay lại 550 USD/tấn cfr Việt Nam trong tháng 9-tháng 10.
