Thị trường trong nước tiếp tục suy yếu do nhu cầu giảm, giá nguyên liệu thô giảm và tâm lý thị trường yếu. Trong khi đó, giá xuất khẩu thép cuộn cũng chịu áp lực giảm khi vấp phải các vụ kiện thương mại gia tăng.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải ổn định ở mức 3,180 NDT/tấn (442.51 USD/tấn) vào ngày 06/8. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 giảm 0.96% xuống còn 3,304 NDT/tấn.

Hoạt động giao dịch thép cây tại thị trường lớn ở miền đông Trung Quốc vẫn chậm chạp, nhưng các nhà máy và thương nhân đã phản đối việc cắt giảm giá thêm và tăng phạm vi cắt giảm sản lượng. Hơn 10 nhà máy Trung Quốc đã công bố kế hoạch đóng cửa lò cao từ đầu tháng 8 để giảm áp lực bán hàng trên thị trường trong nước.

Các nhà sản xuất thép cây Trung Quốc lỗ giảm 50 NDT/tấn từ 200 NDT/tấn vào cuối tháng 7 xuống còn 150-160 NDT/tấn tuần qua sau khi chi phí nguyên liệu thô giảm. Nhưng không có khả năng các nhà sản xuất sẽ chuyển lỗ thành lợi nhuận trong tương lai gần khi nhu cầu thép xây dựng vẫn yếu trước tháng 9.

Thép công nghiệp

HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 10 NDT/tấn (1.39 USD/tấn) xuống còn 3,420 NDT/tấn vào ngày 07/8. Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.66% xuống còn 3,481 NDT/tấn.

Người bán đã hạ giá 10-20 NDT/tấn xuống còn 3,420 NDT/tấn do tâm lý bi quan, trong khi người mua chỉ mua được vật liệu cho nhu cầu trước mắt của họ.

Các giao dịch ở mức thấp. Các nhà máy thép đang lỗ 100-150 NDT/tấn đối với HRC, và những người tham gia thị trường thép dự kiến ​​sẽ tiếp tục cắt giảm sản lượng HRC vào tháng 8, do triển vọng thua lỗ kéo dài và triển vọng ảm đạm trong tháng. Nhu cầu yếu ở nước ngoài cũng làm giảm tâm lý trong nước. Sản lượng thép thô của các nhà máy thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA) là 1.97 triệu tấn/ngày trong giai đoạn 21-31/7, giảm 8.14% so với giai đoạn 11-20/7.

Thị trường xuất khẩu

Giá cả chịu áp lực giảm từ giá trong nước cộng với nhu cầu thấp và tâm lý thị trường suy yếu khi HRC Trung Quốc đang bị điều tra chống bán phá giá tại Việt Nam. Lượng xuất khẩu HRC sang Việt Nam đã tăng gấp đôi trong năm 2023 lên 6.96 triệu tấn so với năm 2022. Do đó, nếu bị áp thuế chống bán phá giá sẽ làm giảm lượng xuất khẩu sang thị trường này, và vấn đề tái áp lực nguồn cung tiến diễn.

Một nhà máy ở miền đông Trung Quốc đã cắt giảm giá chào hàng của mình 5 USD/tấn xuống còn 495 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC SS400 do doanh số bán trong nước và vận chuyển đường biển yếu. Các nhà máy lớn khác của Trung Quốc vẫn giữ nguyên giá chào hàng của họ, do chênh lệch lớn giữa giá chào hàng và giá thầu.

Các công ty giao dịch đã cắt giảm giá chào hàng xuống còn 493-498 USD/tấn cfr Việt Nam từ 500 USD/tấn cfr Việt Nam đối với cuộn Q235 và Q195 của Trung Quốc do giao dịch chậm, nhưng một người mua Việt Nam đã trả giá ở mức 490 USD/tấn cfr Việt Nam vì họ dự kiến ​​giá sẽ giảm thêm.

Các nhà giao dịch cũng đã cắt giảm giá chào hàng xuống còn 505-513 USD/tấn cfr Việt Nam cho cuộn SAE1006 của Trung Quốc từ 510 USD/tấn cfr Việt Nam vào ngày hôm trước, thu hút các giá thầu hạn chế ở mức 500 USD/tấn cfr Việt Nam. Nhà máy Hòa Phát của Việt Nam đã nhận được 150,000 tấn đơn đặt hàng trong nước và đang cân nhắc bán những lô hàng đó với mức giá tương đương khoảng 510 USD/tấn sau khi giảm giá. Mức giá đó cạnh tranh với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, vì vậy người mua Việt Nam không vội vàng đặt hàng HRC của Trung Quốc, họ nói thêm.

Triển vọng

Giá cả đã biến động giảm trong 2 quý vừa qua do các yếu tố kinh tế yếu, nhu cầu thấp trong khi nguồn cung tăng. Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc đã chậm lại trong nửa đầu năm nay, do đầu tư chậm lại và tiêu dùng yếu hơn, đe dọa nhu cầu năng lượng và tài nguyên.

Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy GDP đạt tổng cộng 61.68 nghìn tỷ nhân dân tệ (8.49 nghìn tỷ USD) trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 6, tăng 5% so với một năm trước đó, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy, chậm lại so với mức tăng trưởng 5.5% năm ngoái. Tăng trưởng trong quý thứ hai thấp hơn mục tiêu hàng năm là 5% ở mức 4.7%. Đầu tư ngày càng tồi tệ đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế Trung Quốc.

Thị trường vào mùa thấp điểm tháng tháng 8 với cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.

"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.

Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.

Các nhà máy thép Trung Quốc sẽ tăng sản xuất nhiều thép cuộn cán nóng thay vì thép cây do chênh lệch giá tăng và biên lợi nhuận của HRC được cải thiện hơn so với thép cây. Ngoài ra, xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm để giảm áp lực nguồn cung trong nước. Và các nhà máy Trung Quốc cũng tiếp tục đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu, như điều tra chống bán phá giá tại Việt Nam trong tháng 7.

Tuy nhiên, thị trường dự kiến sẽ phục hồi trong thời gian còn lại của năm, vì dư địa giảm giá thêm hạn chế khi mà chi phí đầu vào gia tăng dựa vào tiêu chuẩn thép cây mới.

Cắt giảm sản xuất cũng đang mở rộng tại nhiều nhà máy và khu vực sau khi giá cả đã rơi xuống mức đáy nhiều năm qua, gây tổn thất tại các nhà máy với thua lỗ lên 100-200 NDT/tấn.

Dự kiến, giá thép Trung Quốc sẽ biến động yếu ở phạm vi hạn chế trong tháng 8 và tiến tới sự phục hồi về tháng 9-tháng 10 với điều kiện thời tiết cải thiện hỗ trợ giá, cộng với các chi phí sản xuất tăng trước các biến động chính trị mới về chiến tranh leo thang tại Trung Đông. Chào giá HRC SAE1006 dự kiến quay lại 550 USD/tấn cfr Việt Nam trong tháng 9-tháng 10.