Giá lún sâu hơn trong ngày đầu tuần do các yếu tố thị trường cơ bản vẫn yếu gồm cung cao, cầu thấp, giá nguyên liệu thô giảm và tâm lý thị trường yếu. Các thảo luận điều tra của Trung Quốc đối với xuất khẩu thép cuộn được miễn thuế giá trị gia tăng (VAT) đã làm tăng thêm mối lo ngại về nguồn cung nội địa sẽ tăng trong tương lai, nếu cuộc điều tra kéo dài trong thời gian dài hơn. Trong khi đó, thị trường chờ đợi các chính sách mới trong phiên họp toàn thể lần 3 của Đảng cộng sản vào giữa tháng 7.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Giao dịch thép cây có một số dấu hiệu tăng cường vào đầu tuần trước, nhưng giao dịch lại yếu đi do nhiệt độ cao và mưa ảnh hưởng đến tiêu thụ thép xây dựng. Những người tham gia thị trường kỳ vọng sẽ thấy ít dự án xây dựng ngoài trời hơn trong tháng 7. Thị trường thép khó có thể cải thiện nhiều trước phiên họp toàn thể lần thứ ba của Đảng Cộng sản vào ngày 15-18/7, hội nghị sẽ công bố xu hướng chính sách của Trung Quốc trong 5 năm tới.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 30 nhân dân tệ/tấn (4.13 USD/tấn) xuống còn 3,410 NDT/tấn vào ngày 8/7. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 giảm 2.31% xuống 3,503 NDT/tấn. Giao dịch thép cây bắt đầu chậm lại vào cuối tuần trước và giao dịch hôm qua còn giảm hơn nữa với hơn 10 nhà máy Trung Quốc cắt giảm giá xuất xưởng thép cây xuống 20-70 NDT/tấn.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 30 NDT/tấn (4.13 USD/tấn) xuống còn 3,690 NDT/tấn vào ngày hôm qua. Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 1.85% xuống 3,706 NDT/tấn. Người bán giảm giá 30 NDT/tấn xuống còn 3,690 NDT/tấn, nhưng người mua vẫn đứng ngoài.
Giá HRC Thượng Hải đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 3/11/2022. Tâm lý thị trường ngày càng suy yếu khi nhiều người tham gia bắt đầu lo lắng hàng xuất khẩu sẽ chảy ngược vào thị trường nội địa khi các cuộc điều tra về xuất khẩu thép cuộn được miễn thuế giá trị gia tăng (VAT) vẫn tiếp tục diễn ra.
Những người tham gia cho biết, sản lượng HRC của Trung Quốc có thể sẽ duy trì ở mức cao bất chấp nhu cầu yếu và tình trạng dư cung sẽ khiến thị trường thép trong nước khó tăng trưởng trong thời gian tới.
Thị trường xuất khẩu
Các công ty thương mại giảm giá xuất khẩu do giá bán nội địa Trung Quốc giảm. Ba nhà máy Trung Quốc giữ giá chào không đổi ở mức 520-530 USD/tấn fob Trung Quốc cho SS400, trong khi các nhà máy lớn khác của Trung Quốc sẽ đợi đến thứ ba để công bố các giá chào mới hàng tuần. Các công ty thương mại cắt giảm giá chào xuống còn 510-515 USD/tấn fob Trung Quốc cho SS400. Họ giảm giá bán xuống còn 510-517 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn loại Q195 của Trung Quốc và 520 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn loại Q235 của Trung Quốc từ 525-530 USD/tấn cfr Việt Nam. Người mua bằng đường biển không muốn trả giá trong bối cảnh xu hướng giảm.
Người bán đã ngừng báo giá sau khi giá giao sau và thị trường giao ngay Trung Quốc giảm mạnh. Một số người trong số họ có thể xem xét cắt giảm giá chào khoảng 5-10 USD/tấn xuống còn 535 USD/tấn cfr Việt Nam đối với loại cuộn SAE1006 của Trung Quốc, các thương nhân tại Việt Nam cho biết.
Một trong số họ cho biết thêm, người mua Việt Nam cũng sẽ hạ giá thầu trong cùng phạm vi xuống còn 515-520 USD/tấn cfr sau khi giá thầu của người dùng cuối ở mức 525 USD/tấn cfr vào thứ Sáu tuần trước. Các nhà giao dịch cho biết tâm lý thị trường đang yếu đi, với giao dịch chậm ở Việt Nam.
Triển vọng
Thị trường vào mùa thấp điểm, cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, thị trường cũng chịu áp lực từ tâm lý thị trường yếu, chi phí nguyên liệu thô giảm và sự hỗ trợ yếu từ các chính sách của Chính phủ.
Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, dư địa giảm giá thêm sẽ hạn chế với mức sàn giá nội địa thép cây dự kiện là 3,400 NDT/tấn do nâng đỡ từ chi phí nguyên liệu thô và yếu tố lợi nhuận thấp. Nhiều nhà máy đang chuyển dịch sản xuất thép cây sang HRC vì lợi nhuận cao hơn, sẽ giảm áp lực hiện tại lên thép cây nhưng đồng thời cũng gây thêm sức ép lên HRC.
Hội nghị toàn quốc lần thứ 3 của Đảng cộng sản diễn ra ngày 15-18/7 sắp tới dự kiến sẽ công bố các chính sách và định hướng kinh tế mới, hỗ trợ tâm lý thị trường. Tuy nhiên, xét trong bối cảnh thực tế thì khó có chính sách kích thích mạnh cho thị trường bất động sản cuối năm cũng như hiệu quả tác động lên thị trường chưa thể ngay lập tức. Nên dự tính tính nâng đỡ thị trường vẫn yếu.
Dự kiến, giá thép Trung Quốc tiếp tục biến động phạm vi hẹp trong ngắn hạn. Giá chưa thể thay đổi nhiều trong tháng 7 mà sẽ chỉ dao động quanh mức hiện tại và có thể phục hồi nhẹ về tháng 8-tháng 9 khi điều kiện thời tiết cải thiện hỗ trợ nhu cầu trong mùa cao điểm trở lại, nhưng mức phục hồi nhỏ, dao động phổ biến quanh mức 560 USD/tấn cfr Việt Nam tháng 8-tháng 9 cho HRC SAE1006.
