Giá cả tiếp tục lao dốc khi mà các cắt giảm sản xuất không thể cứu vãn được sự suy yếu nhu cầu. Thị trường giao ngay lại giảm xuống mức đáy nhiều năm, tâm lý thị trường lành ít dữ nhiều.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 20 NDT/tấn (2.80 USD/tấn) xuống còn 3,180 NDT/tấn vào ngày 8/8 và giá thép cây kỳ hạn tháng 10 giảm 1.78% xuống còn 3,254 NDT/tấn.

Các nhà máy Trung Quốc đang tăng cường cắt giảm sản lượng do nhu cầu tiêu thụ trong nước yếu. Nhưng nhu cầu thép cây yếu hơn dự kiến ​​khi nhu cầu tiêu thụ thép cây tại các thành phố lớn trong nước giảm 250,000 tấn so với tuần trước xuống còn 1.91 triệu tấn trong tuần này.

Chi phí nguyên liệu thô cũng đang giảm khi các nhà máy thép ở Đường Sơn cắt giảm giá mua than cốc luyện kim 50-55 NDT/tấn từ ngày 8/8. Hơn 10 nhà máy Trung Quốc đã cắt giảm giá thép cây xuất xưởng 20-30 NDT/tấn vào ngày 8/8.

Thép công nghiệp

Giá thép dẹt trong nước của Trung Quốc trở lại mức thấp nhất trong nhiều năm vào ngày 8/8 sau một đợt phục hồi ngắn vào đầu tuần này. HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 60 NDT/tấn (8.37 USD/tấn) xuống còn 3,360 NDT/tấn ngày 8/8. Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải đã giảm 2.04% xuống còn 3,415 NDT/tấn.

Một số người dùng hạ nguồn đã tích cực mua vào vào cuối buổi chiều sau khi giá giảm xuống mức thấp hơn để đáp ứng nhu cầu trước mắt. Không có sự quan tâm nào đến việc đặt lệnh bổ sung hàng vì không có dấu hiệu nào cho thấy thị trường sắp chạm đáy, các công ty giao dịch cho biết. Giá HRC Thượng Hải đã phá vỡ mức thấp trước đó là 3,420 NDT/tấn vào ngày 31/7 và giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 8/5/2020. Những người tham gia thận trọng với xu hướng thị trường vì họ không tin tưởng vào việc giá sẽ tăng.

Lượng hàng tồn kho HRC tăng đã làm giảm tâm lý thị trường. Lượng hàng tồn kho HRC do các công ty thương mại và nhà máy thép nắm giữ đã tăng 50,000 tấn trong tuần này so với mức tăng 20,000 tấn vào tuần trước, mặc dù sản lượng HRC của các nhà máy thép đã giảm gần 200,000 tấn. Điều này cho thấy nhu cầu thép của Trung Quốc rất yếu và các nhà máy thép sẽ phải tăng quy mô cắt giảm sản lượng để giảm bớt tình trạng cung vượt cầu.

Nhưng kỳ vọng về việc tăng sản lượng cắt giảm cũng làm giảm triển vọng đối với nguyên liệu đầu vào, điều này cũng sẽ làm giảm chi phí hỗ trợ cho thép. Một số nhà máy thép đã đề xuất cắt giảm giá mua than cốc luyện kim ở mức 50-55 NDT/tấn từ ngày 10/8. Đây sẽ là đợt giảm giá thứ ba đối với than cốc luyện kim kể từ ngày 30/7 nếu được các nhà cung cấp chấp nhận. Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 1 trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên giảm 3.63% xuống còn 729.50 NDT/tấn vào ngày 8/8.

Thị trường xuất khẩu

Giá cả chịu áp lực giảm từ giá trong nước cộng với nhu cầu thấp và tâm lý thị trường suy yếu khi HRC Trung Quốc đang bị điều tra chống bán phá giá tại Việt Nam. Lượng xuất khẩu HRC sang Việt Nam đã tăng gấp đôi trong năm 2023 lên 6.96 triệu tấn so với năm 2022. Do đó, nếu bị áp thuế chống bán phá giá sẽ làm giảm lượng xuất khẩu sang thị trường này, và vấn đề tái áp lực nguồn cung tiến diễn.

Một nhà máy ở miền đông Trung Quốc đã cắt giảm giá chào hàng của mình 5 USD/tấn xuống còn 495 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC SS400 do doanh số bán trong nước và vận chuyển đường biển yếu. Các nhà máy lớn khác của Trung Quốc vẫn giữ nguyên giá chào hàng của họ, do chênh lệch lớn giữa giá chào hàng và giá thầu.

Các công ty giao dịch đã cắt giảm giá chào hàng xuống còn 493-498 USD/tấn cfr Việt Nam từ 500 USD/tấn cfr Việt Nam đối với cuộn Q235 và Q195 của Trung Quốc do giao dịch chậm, nhưng một người mua Việt Nam đã trả giá ở mức 490 USD/tấn cfr Việt Nam vì họ dự kiến ​​giá sẽ giảm thêm.

Các nhà giao dịch cũng đã cắt giảm giá chào hàng xuống còn 505-513 USD/tấn cfr Việt Nam cho cuộn SAE1006 của Trung Quốc từ 510 USD/tấn cfr Việt Nam vào ngày hôm trước, thu hút các giá thầu hạn chế ở mức 500 USD/tấn cfr Việt Nam. Nhà máy Hòa Phát của Việt Nam đã nhận được 150,000 tấn đơn đặt hàng trong nước và đang cân nhắc bán những lô hàng đó với mức giá tương đương khoảng 510 USD/tấn sau khi giảm giá. Mức giá đó cạnh tranh với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, vì vậy người mua Việt Nam không vội vàng đặt hàng HRC của Trung Quốc, họ nói thêm.

Triển vọng

Giá cả liên tục giảm thời gian qua cho đến hiện tại do các yếu tố kinh tế yếu, nhu cầu thấp trong khi nguồn cung tăng. Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc đã chậm lại trong nửa đầu năm nay, do đầu tư chậm lại và tiêu dùng yếu hơn, đe dọa nhu cầu năng lượng và tài nguyên.

Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy GDP đạt tổng cộng 61.68 nghìn tỷ nhân dân tệ (8.49 nghìn tỷ USD) trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 6, tăng 5% so với một năm trước đó, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy, chậm lại so với mức tăng trưởng 5.5% năm ngoái. Tăng trưởng trong quý thứ hai thấp hơn mục tiêu hàng năm là 5% ở mức 4.7%. Đầu tư ngày càng tồi tệ đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế Trung Quốc.

Thị trường vào mùa thấp điểm tháng tháng 8 với cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.

"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.

Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.

Các nhà máy thép Trung Quốc sẽ tăng sản xuất nhiều thép cuộn cán nóng thay vì thép cây do chênh lệch giá tăng và biên lợi nhuận của HRC được cải thiện hơn so với thép cây. Ngoài ra, xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm để giảm áp lực nguồn cung trong nước. Và các nhà máy Trung Quốc cũng tiếp tục đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu, như điều tra chống bán phá giá tại Việt Nam trong tháng 7.

Cắt giảm sản xuất cũng đang mở rộng tại nhiều nhà máy và khu vực sau khi giá cả đã rơi xuống mức đáy nhiều năm qua, gây tổn thất tại các nhà máy với thua lỗ lên 100-200 NDT/tấn. Tuy nhiên, hiện tại vẫn chưa thể bù đắp nổi sự sụt giảm nhu cầu. Do đó, triển vọng tháng 8 tiếp tục ảm đạm và có thể kéo dài sang cả tháng 9.

Dự kiến, giá thép Trung Quốc tiếp tục giảm trong tháng 8 nhưng đà giảm chậm lại và có thể chạm đáy. Giá có thể nhích nhẹ về nửa cuối tháng 9-tháng 10 khi tiêu chuẩn thép cây mới bắt đầu làm tăng chi phí sản xuất và thời tiết cải thiện hỗ trợ nhu cầu cộng với khả năng giảm lãi suất của Fed. Mức phục hồi nhỏ với HRC SAE1006 Trung Quốc có thể đạt 530 USD/tấn cfr Việt Nam tháng 9-tháng 10.