Giá tiếp tục đà tăng tại thị trường nội địa Trung Quốc nhờ tồn kho thép giảm, cho thấy nhu cầu đang tăng trưởng hướng về cuối năm.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Tồn kho thép cây của các công ty thương mại và nhà sản xuất đã giảm 270,000 tấn so với tuần trước và sản lượng thép cây trên toàn quốc cũng thấp hơn so với tuần trước. Hơn 20 nhà máy thép Trung Quốc đã tăng giá xuất xưởng thép cây lên 10-40 NDT/tấn do tồn kho thép thấp hơn và giá nguyên liệu thô cao hơn.
Jiangsu Shagang đã tăng giá mua phế liệu nặng số 3 thêm 50 NDT/tấn lên 2,920 NDT/tấn vào ngày 9/11.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng 20 nhân dân tệ/tấn (2.75 USD/tấn) lên 3,900 NDT/tấn vào ngày 9/11. Giá thép cây kỳ hạn tháng 1 tăng 1.39% lên 3,853 NDT/tấn. Các công ty thương mại nâng giá chào lên 3,900-3,940 NDT/tấn do tâm lý thị trường lạc quan.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã tăng 10 NDT/tấn (1.37 USD/tấn) lên 3,900 NDT/tấn vào ngày 9/11.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 1 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 1.41% lên 3,953 NDT/tấn. Người bán tăng giá chào 10-20 NDT/tấn lên 3,900-3,910 NDT/tấn, với một số người mua nhanh chóng đặt hàng trước dự đoán giá sẽ tăng thêm. Giao dịch giao ngay tăng so với ngày giao dịch trước đó khi tâm lý thị trường ấm lên nhờ lượng hàng tồn kho giảm.
Lượng tồn kho HRC do các thương nhân và nhà máy nắm giữ đã giảm hơn 130,000 tấn trong tuần này, tăng nhanh so với mức giảm 100,000 tấn vào tuần trước và sản lượng HRC của các nhà máy đã giảm gần 130,000 tấn trong tuần này.
Các nhà sản xuất thép đang cắt giảm sản lượng theo kế hoạch, hỗ trợ thị trường giao ngay và hướng tới tỷ suất lợi nhuận cao hơn, các thương nhân từ miền đông Trung Quốc cho biết. Một nhà máy ở phía bắc Trung Quốc đã đại tu dây chuyền cán nguội từ ngày 6/11, cắt giảm sản lượng thép cuộn cán nguội 6,000 tấn/ngày - thời gian cắt giảm dự kiến kéo dài 15 ngày. Công ty cũng tiến hành bảo trì dây chuyền cán nóng trong cùng thời gian, làm giảm sản lượng HRC 13,700 tấn/ngày. Nhà máy đã lên kế hoạch đại tu lò cao trong 120 ngày, cắt giảm sản lượng kim loại nóng 4,000 tấn/ngày.
Thị trường xuất khẩu
Trên thị trường xuất khẩu, khoảng 70,000 tấn SS400 do một nhà máy ở phía đông Trung Quốc sản xuất đã được bán với giá 545-548 USD/tấn fob Trung Quốc trong tuần này. Theo những người tham gia thị trường, những cuộn dây này có thể đã được các thương nhân mua để bù đắp cho việc bán khống, với kỳ vọng rằng các nhà máy sẽ sớm đẩy mạnh giá chào của họ do giá trong nước ổn định, cho biết có rất ít hồ sơ dự thầu bằng đường biển.
Các thương nhân đã nâng giá chào SS400 của Trung Quốc lên khoảng 5 USD/tấn lên 540-550 USD/tấn cfr Việt Nam vào buổi chiều sau khi giá bán nội địa Trung Quốc tăng. Một thỏa thuận khác cho 50,000 tấn HRC do một nhà máy lớn của Trung Quốc sản xuất đã được bán với giá 553 USD/tấn fob Trung Quốc, nhưng không thể xác nhận thêm thông tin chi tiết.
Người bán tăng giá chào lên 575-580 USD/tấn từ 563-570 USD/tấn cfr Việt Nam đối với cuộn SAE1006 của Trung Quốc. Tuy nhiên, người mua Việt Nam không muốn đặt hàng vì họ thích mua từ các nhà máy địa phương với mức giá thấp hơn khoảng 565 USD/tấn.
Các nhà máy thép lớn của Trung Quốc đã chào giá thép cuộn cán nguội ở mức 640 USD/tấn fob trong tuần này và các nhà máy không sẵn lòng bán dưới mức 635 USD/tấn fob. Các giao dịch chốt ở mức 635-640 USD/tấn fob trong tuần này, cao hơn mức 610-630 USD/tấn fob của tuần trước. Một nhà máy ở phía bắc Trung Quốc giữ nguyên giá chào ở mức 665 USD/tấn fob, quá cao để thu hút sự quan tâm mua hàng.
Triển vọng
Thị trường yếu cuối năm khi bước vào mùa mưa, gây bất lợi cho ngành xây dựng.
Rủi ro từ phía cung vẫn tiếp diễn vì các cắt giảm sản xuất còn nhỏ lẻ. Trong năm nay chưa có các tin đồn về cắt giảm sản xuất cuối năm quy mô rộng như những năm ngoái, khiến thị trường hoài nghi về áp lực cung -cầu tiếp diễn tới cuối năm.
Dữ liệu kinh tế yếu và các kích thích cuối năm dự kiến không mạnh. Đầu tư vào lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc đã giảm 9.1% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9, chậm hơn so với mức giảm 8.8% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8, trong khi số lượng dự án khởi nghiệp mới theo khu vực giảm 23.4% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9, cho thấy sự cải thiện nhẹ so với Dữ liệu của NBS cho thấy mức giảm 24.4% trong tháng 1-tháng 8. Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) ngành sản xuất của Trung Quốc giảm 0.7 điểm từ tháng 9 xuống 49.5 trong tháng 10, mức giảm đầu tiên kể từ tháng 5 năm nay.
Yếu tố hỗ trợ giá cả chính dự kiến là chi phí nguyên liệu thô tăng khiến các nhà máy thua lỗ. Chi phí quặng sắt và than cốc tăng mạnh, sẽ làm điểm tựa cho giá thép. Ngoài ra, do giá thép thua lỗ, với mức lỗ khoảng 100 NDT/tấn cho thép cây nên các nhà máy sẽ hạn chế giảm giá và tìm cách tăng lại để kiếm lời.
Bên cạnh đó, tâm lý thị trường cũng nhận được hỗ trợ từ việc bảo trì sản xuất nhỏ,lẻ tại các nhà máy và hứa hẹn kích thích kinh tế của Chính phủ dù không mạnh mẽ, nhưng sẽ giúp giá biến động phạm vi hẹp.
Do đó, giá thép kỳ vọng biến động yếu trong tháng 11 và sự phục hồi nhỏ có thể đến vào tháng 12 hoặc muộn hơn vào đầu năm 2024 với kỳ vọng kinh tế vĩ mô tốt hơn. Phạm vi biến động tầm 30-40 USD/tấn, với giá chào HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam dao động quanh 580 USD/tấn cfr Việt Nam tháng 1/2024.
