Giá thép Trung Quốc giảm do nhu cầu yếu, tồn kho tăng và sản lượng thép tăng gây áp lực lên tâm lý thị trường. Dự kiến nguồn cung thép ngày càng tăng sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá trong thời gian còn lại của tháng này, với triển vọng nhu cầu vẫn yếu, mặc dù chính quyền địa phương đang triển khai các biện pháp hỗ trợ ngành bất động sản.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Theo hiệp hội sắt thép CISA, các nhà sản xuất lớn đã nâng sản lượng thép lên 3.8% vào ngày 21-30/4, so với ngày 11-20/4. Nguồn cung thép ngày càng tăng sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá trong thời gian còn lại của tháng này, với triển vọng nhu cầu vẫn yếu, mặc dù chính quyền địa phương đang triển khai các biện pháp hỗ trợ ngành bất động sản.
Chính quyền thành phố Hàng Châu và Tây An thông báo rằng họ sẽ dỡ bỏ mọi hạn chế đối với việc mua nhà từ ngày 9/5. Thành phố Thành Đô ở tỉnh Tứ Xuyên phía tây Trung Quốc cho biết họ sẽ làm điều tương tự từ ngày 29/4. Những người tham gia thị trường cho biết, sớm hay muộn, tất cả các thành phố lớn ở Trung Quốc sẽ làm theo, nhưng ngành thép đã phản ứng chậm và những người tham gia đang chờ đánh giá tác động của chính sách mới.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 30 NDT/tấn (4.15 USD/tấn) xuống còn 3,580 NDT/tấn vào ngày 9/5. Giá thép thanh giao sau tháng 10 giảm 0.89% xuống 3,669 NDT/tấn.
Một số nhà máy ở phía bắc Trung Quốc và phía đông Trung Quốc đã cắt giảm giá xuất xưởng thanh cốt thép 20 NDT/tấn vào ngày 9/5.
Tồn kho thép xây dựng của các thương nhân nội địa và nhà máy Trung Quốc đã giảm 400,000 tấn so với tuần trước, trong khi lượng tồn kho hàng tuần giảm là 800,000-900,000 tấn vào giữa tháng 4 và cuối tháng 4. Một số nhà sản xuất thép đang chống lại mức giá chào cao hơn của các nhà cung cấp than cốc luyện kim với lợi nhuận của các nhà máy giảm xuống còn 0-50 NDT/tấn.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải không đổi ở mức 3,830 NDT/tấn (530 USD/tấn) vào ngày 9/5.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.7% xuống 3,807 NDT/tấn.
Tồn kho HRC do các công ty thương mại và nhà máy nắm giữ đã tăng 20,000 tấn trong tuần này, dựa trên mức tăng 95.000 tấn của tuần trước, do các nhà máy tăng sản lượng.
Thị trường xuất khẩu
Các nhà máy và thương nhân cắt giảm giá chào hoặc giá bán tương đương 530-540 USD/tấn fob Trung Quốc đối với SS400 từ 530-545 USD/tấn fob Trung Quốc, để đảm bảo đơn hàng từ người mua bằng đường biển.
Một số nhà máy lớn sẵn sàng nhận đơn đặt hàng với giá 535 USD/tấn fob Trung Quốc, giảm nhiều so với các chỉ dẫn trước đó ở mức 545 USD/tấn fob Trung Quốc. Nhưng những người mua lớn bằng đường biển vẫn im lặng, dự đoán giá sẽ sớm giảm thêm do giao dịch trì trệ. Các thương nhân đã bán cuộn Q195 của Trung Quốc với giá 537 USD/tấn cfr Việt Nam, nhưng hôm qua chỉ có thể bán ở mức 530-532 USD/tấn cfr Việt Nam.
Các thương nhân cũng cắt giảm giá chào thép cuộn Q235 của Trung Quốc xuống còn 538-540 USD/tấn cfr Việt Nam từ mức 541-542 USD/tấn cfr Việt Nam vào đầu tuần này.
Nhiều người bán ngừng chào bán SAE1006 trong bối cảnh bất ổn khi giá giao ngay tại Trung Quốc và giá giao ngay trong nước giảm. Một số thương nhân sẵn sàng nhận đơn đặt hàng ở mức 550 USD/tấn cfr Việt Nam cho cuộn SAE1006 của Trung Quốc, nhưng các nhà máy lớn của Trung Quốc không muốn bán với giá dưới 560 USD/tấn cfr cho Việt Nam.
Các giá chào thép cuộn cán nguội từ các nhà máy lớn của Trung Quốc đạt mức 605-645 USD/tấn fob trong tuần này, trong khi các giá chào chính thống ở mức 605-620 USD/tấn fob. Một số công ty thương mại có thể đưa ra mức chiết khấu 5 USD/tấn so với giá thầu cố định, nhưng nhìn chung nhu cầu bằng đường biển vẫn yếu.
Giá chào tấm của nhà máy ở mức 545-560 USD/tấn fob, hầu như không thay đổi so với cuối tháng Tư.
Triển vọng
Thị trường vẫn bất ổn do sự giằng co giữa nhu cầu và nguồn cung. Giá phế liệu thô cũng giảm gây áp lực lên giá thép.
Sức mua tuy phục hồi nhưng còn chậm chạp và cung dù cắt giảm nhưng vẫn cao. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bắc Kinh gần đây tăng hỗ trợ ngành này, khi đưa ra kế hoạch nâng cấp thiết bị trong ngành công nghiệp và nông nghiệp, đồng thời đẩy nhanh tốc độ thay thế xe và đồ gia dụng. Tuy nhiên, họ chưa thể kéo nhu cầu tiêu thụ trong nước lên cao.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
Tuy nhiên, Bắc Kinh cũng áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon. Giới phân tích cho rằng họ cần cắt giảm sản xuất hơn nữa để kiềm chế dư thừa công suất.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Do vậy, giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ chỉ phục hồi nhẹ kèm biến động trong 2 tháng tới, đưa giá chào HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam tăng chậm lên khoảng 570-580 USD/tấn cfr trong tháng 6-tháng 7.
