Giá giảm lại do nhu cầu im ắng với những người mua lớn vẫn đứng ngoài cuộc trước cuộc họp báo của hội đồng nhà nước Trung Quốc về chính sách kinh tế vào ngày 12/10. Tuy nhiên, tồn kho giảm đã hỗ trợ giá.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Tồn kho thép cây của các công ty thương mại Trung Quốc đã giảm 130,000 tấn so với tuần trước và mức tồn kho hiện tại thấp hơn 30-35% so với cùng kỳ năm ngoái. Hội đồng nhà nước và Bộ Tài chính Trung Quốc sẽ tổ chức một cuộc họp báo chung vào ngày 12/10. Người mua muốn hành động sau khi thấy các tín hiệu chính sách rõ ràng từ cuộc họp.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải ổn định ở mức 3,630 NDT/tấn (513.11 USD/tấn) hôm qua.
Các nhà máy thép lớn ở miền đông Trung Quốc đã cắt giảm giá thép cây xuất xưởng 30-50 NDT/tấn hôm qua, nhưng các công ty thương mại vẫn giữ nguyên giá thép cây chào bán ở mức 3,620-3,650 NDT/tấn do hàng tồn kho giảm so với tuần trước.
Thép công nghiệp
Lượng hàng tồn kho HRC do các công ty thương mại và nhà máy thép nắm giữ đã giảm 80,000 tấn trong tuần này, phần lớn ngang bằng với tốc độ bán ra trong tuần trước.
HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 10 NDT/tấn (1.41 USD/tấn) xuống còn 3,560 NDT/tấn.
Nhưng các nhà máy thép vẫn tiếp tục tăng sản lượng trong vài tuần qua, điều này làm dấy lên mối lo ngại của những người tham gia về tình trạng cung vượt cầu một lần nữa, nếu nhu cầu thép tăng chậm hơn dự kiến trong vài tuần tới.
Giá hợp đồng tương lai HRC tháng 1 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.89% xuống còn 3,578 NDT/tấn. Một số người bán đã cố gắng nâng giá thêm 10-20 NDT/tấn lên 3,580-3,590 NDT/tấn vào buổi sáng, nhưng họ đã hạ giá xuống còn 3,560-3,570 NDT/tấn vào buổi chiều do giao dịch chậm.
Nhà sản xuất thép hàng đầu Trung Quốc Baosteel đã tăng giá HRC xuất xưởng thêm 500 NDT/tấn cho các lô hàng tháng 11 so với tháng 10, cao hơn kỳ vọng của thị trường. Những người tham gia cho biết sổ đặt hàng của nhà máy cho thương mại trong nước đã nhanh chóng được lấp đầy cho các lô hàng tháng 11, vì vậy họ đã tăng giá mạnh, thêm vào đó là mức tăng giá mạnh trong tháng qua và kỳ vọng về nhiều chính sách kích thích hơn từ chính phủ cũng góp phần vào việc tăng giá của họ. Giá HRC giao ngay tại Thượng Hải tăng 460 NDT/tấn (64.98 USD/tấn) lên 3,650 NDT/tấn vào ngày 30/9 so với ngày 30/8.
Thị trường xuất khẩu
Các nhà giao dịch giữ giá chào hàng ổn định ở mức tương đương 515 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC loại Q235 do các nhà máy thép nhỏ hơn của Trung Quốc sản xuất, nhưng họ có thể cân nhắc nhận các đơn đặt hàng thấp hơn ở mức 510 USD/tấn fob Trung Quốc do giá bán trong nước của Trung Quốc giảm và giao dịch chậm.
Một số trong số họ đã cắt giảm giá chào hàng hoặc giá bán xuống còn 520-535 USD/tấn cfr Việt Nam đối với HRC loại Q235 và Q195 của Trung Quốc, không tạo ra sự quan tâm mua vì người mua vận chuyển bằng đường biển thận trọng trong bối cảnh bất ổn.
Chỉ có một số ít người mua ở Việt Nam chào mua thấp tới 500 USD/tấn cfr Việt Nam đối với HRC do nhà máy Dexin có trụ sở tại Indonesia sản xuất, thấp hơn nhiều so với giá chào hàng là 540 USD/tấn cfr Việt Nam đối với HRC SS400. Một số người mua từ Pakistan chào giá ở mức 520 USD/tấn cfr Pakistan đối với giá chào hàng của Trung Quốc ở mức 535 USD/tấn cfr Pakistan đối với HRC loại Q235 của Trung Quốc.
Giá chào hàng HRC SAE1006 của Nhật Bản giảm xuống còn 540 USD/tấn cfr Việt Nam, dẫn đến giá thầu thấp tới 520 USD/tấn cfr Việt Nam. Người mua Việt Nam không muốn đặt hàng trong bối cảnh xu hướng này và họ đã mua đủ hàng từ các nhà máy địa phương - bao gồm Formosa Hà Tĩnh và Hòa Phát - để hoạt động bình thường.
Triển vọng
Fed hạ lãi suất ngày 18/9 được xem là cú huých cho thị trường hàng hóa, thúc đẩy Chính phủ Trung Quốc tung ra các chính sách kích thích mới.
Đầu tiên, ở cấp độ vĩ mô, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã quyết định giảm tỷ lệ dự trữ tiền gửi 0.5 điểm phần trăm. Động thái này sẽ bơm khoảng 1 nghìn tỷ NDT tín dụng vào thị trường. Và họ có khả năng giảm thêm trong năm nay, tùy thuộc vào tình hình thanh khoản của thị trường.
Để hỗ trợ tiêu dùng, PBoC sẽ giảm lãi suất thế chấp hiện tại xuống mức lãi suất thế chấp mới, tức là giảm khoảng 0.5%. Điều này có thể giúp nới lỏng ngân sách hộ gia đình.
Đối với lĩnh vực bất động sản, tỷ lệ thanh toán trước cho người mua nhà thứ hai sẽ giảm từ 25% xuống 15% trên toàn quốc, ngang bằng với người mua nhà lần đầu. Điều này nhằm hỗ trợ các nhóm có khả năng mua nhà thứ hai hoặc đầu tư vào bất động sản.
PBoC hiện cũng sẽ tài trợ 100% cho chính sách 300 tỷ NDT để các chính quyền địa phương và doanh nghiệp nhà nước mua nhà thương mại để sử dụng làm nhà ở xã hội hoặc nhà ở được trợ cấp. Con số này tăng so với mức 60% trước đây. Loạt chính sách này đã nâng đỡ tâm lý thị trường ngắn hạn.
Tiếp đến là các chính sách hỗ trợ mua nhà của các chính quyền thành phố như Quảng Châu đã dỡ bỏ mọi hạn chế đối với việc mua nhà từ ngày 30/9. Thượng Hải đã hạ tỷ lệ thanh toán trước khi mua nhà từ 5-10 điểm phần trăm xuống còn 15-25%, và Thâm Quyến cũng cắt giảm tỷ lệ này xuống còn 15-20%.
Yếu tố kinh tế vĩ mô cải thiện với chỉ số PMI sản xuất tăng điểm. Cục Thống kê Quốc gia cho biết, PMI sản xuất chính thức của Trung Quốc đã tăng 0.7 điểm so với tháng trước lên 49.8 vào tháng 9. Điều này chỉ ra sự phục hồi nhanh chóng của ngành sản xuất, vốn cũng hỗ trợ tâm lý thị trường thép.
Tháng 10 cũng là mùa cao điểm ngành thép sau sự suy yếu dai dẳng của thị trường thép kể từ tháng 6, nhất là các tháng 7 và tháng 8 đen tối với giá cả chạm mức thấp nhiều năm.
Tuy nhiên, thực tế nhu cầu vẫn yếu với sự suy thoái kéo dài của thi trường bất động sản chưa chạm đáy và khó mà vực dậy trong ngắn hạn. Các chính sách của Chính phủ chưa thể có tác dụng ngắn hạn mà chủ yếu để giải quyết các vấn đề vay nợ trong lĩnh vực ngân hàng và hiệu quả dài hạn.
Về ngắn hạn, chúng ta cần chú ý đến sự cải thiện của phía cầu, việc các công ty thép nối lại sản xuất, tiêu hóa các tiêu chuẩn cũ, các phòng vệ thương mại, hiệu quả triển khai các Chính sách của Chính phủ, những thay đổi trong tồn kho và kỳ vọng của thị trường về cung và cầu thép xây dựng trong nước để có định hướng về giá.
Theo chúng tôi dự kiến, sẽ có phục hồi nhu cầu và yếu tố kinh tế vĩ mô tốt hơn cũng như giá nguyên liệu thô tăng trợ giá thép, nhưng sẽ bị bù lại phần nào bởi sản lượng gia tăng và nhu cầu thực tế còn yếu. Cuối năm cũng không có chính sách giảm sản xuất đáng kể nào như các chính sách mùa đông trước đó. Xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục để giảm áp lực nguồn cung trong nước nhưng sẽ phải đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu.
Như vậy, dự kiến giá có phục hồi các tháng còn lại của năm nhưng còn biến động sau các đợt thu mua ngắn hạn và sự gia tăng tâm lý, trong phạm vi chủ yếu 570-600 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
