Thị trường thép nội địa Trung Quốc có tín hiệu phục hồi nhờ các cắt giảm sản xuất tăng cường củng cố tâm lý thị trường. Tuy nhiên, thị trường đường biển vẫn yếu với nhu cầu giảm.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải ổn định ở mức 3,880 NDT/tấn (544 USD/tấn) vào ngày 11/1. Hợp đồng tương lai cốt thép tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.31% lên 3,926 NDT/tấn.
Các công ty thương mại giữ giá chào 3,880-3,900 NDT/tấn với giao dịch giao ngay vững chắc hơn. Tâm lý thị trường đang phục hồi khi nhiều nhà sản xuất công bố kế hoạch bảo trì. Một nhà máy thép lớn ở miền đông Trung Quốc có kế hoạch đóng cửa hai lò cao từ giữa tháng 2 trong 11 ngày, cắt giảm sản lượng kim loại nóng 70,000 tấn. Các nhà máy cũng cắt giảm giá nguyên liệu để giảm tổn thất. Jiangsu Shagang đã giảm giá mua phế liệu tan chảy nặng số 3 khoảng 30 NDT/tấn xuống còn 3,030 NDT/tấn vào ngày 11/1.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã tăng 20 NDT/tấn (2.79 USD/tấn) lên 4,020 NDT/tấn vào ngày 11/1.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.4% lên 4,041 NDT/tấn. Người bán đã tăng giá thêm 20 NDT/tấn lên 4,020-4,030 NDT/tấn với các giao dịch tăng lên từ đầu tuần này. Tâm lý được cải thiện khi thị trường có dấu hiệu ổn định trở lại sau chuỗi giảm liên tục kể từ ngày 3/1. Sự gia tăng doanh số bán và sản xuất ô tô trong tháng 12 cũng đã nâng cao tâm lý cuộn dây ở một mức độ nào đó. Nhà sản xuất thép hàng đầu Trung Quốc Baosteel giữ giá xuất xưởng HRC không thay đổi đối với các đợt giao hàng tháng 2 so với tháng 1, nhấn mạnh triển vọng thận trọng của nhà máy đối với thị trường trong tháng 2, khi kỳ nghỉ Tết Nguyên đán rơi vào.
Tồn kho HRC do các nhà máy và công ty thương mại nắm giữ đã tăng hơn 20,000 tấn trong tuần này, đây là mức tăng đầu tiên kể từ cuối tháng 10, cho thấy nhu cầu yếu khi Tết Nguyên đán đến gần. Sản lượng HRC của các nhà máy thép tiếp tục giảm trong tuần này do triển vọng nhu cầu không khả quan. Một số công ty thương mại tỏ ra thận trọng trong việc tích trữ hàng hóa và cho biết họ sẽ chỉ lấy số lượng dựa trên hợp đồng với các nhà máy thép và không có ý định đặt thêm hàng. Một nguồn tin từ nhà máy phía bắc Trung Quốc cũng cho biết các nhà phân phối không tích cực nhận thêm hàng vì lo ngại rủi ro giảm giá.
Thị trường xuất khẩu
Người bán giữ giá chào ổn định ở mức 570-620 USD/tấn fob Trung Quốc cho SS400 do giá bán nội địa ổn định. Nhưng những người mua bằng đường biển đã hạ chỉ định của họ xuống mức tương đương 550 USD/tấn fob Trung Quốc do họ giảm giá trong ngắn hạn. Ngoài ra, một số người mua trong khu vực có thể mua cuộn loại Q195 để sản xuất ống với giá 550-565 USD/tấn cfr tại Việt Nam thay vì mua SS400 có giá cao hơn cho cùng mục đích, những người tham gia cho biết, với lý do doanh số bán cuộn loại SS400 chậm.
Các công ty thương mại cắt giảm giá chào khoảng 5 USD/tấn xuống còn 605-610 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn cấp SAE1006 của Trung Quốc do họ dự kiến giá sẽ giảm hơn nữa do hoạt động mua hàng chậm chạp ở Trung Quốc và các thị trường khu vực. Người mua Việt Nam giữ im lặng vì họ có thể mua cuộn dây ở mức giá thấp hơn từ thị trường nội địa và họ đã mua đủ hàng trong những tuần trước,
Triển vọng
Thị trường nhìn chung đang chịu áp lực chính từ nhu cầu chậm trong mùa đông cũng như việc thanh lý tồn kho trước lễ tết Nguyên đán sắp tới. Nhiều nhà máy chọn cách giảm sản xuất để đối phó với giá giảm. Và khi sản lượng cắt giảm sẽ ảnh hưởng đến tiêu thụ nguyên liệu thô, kéo giá quặng sắt giảm và gây áp lực trở lại lên giá thép.
Tuy nhiên, triển vọng thị trường cho tháng 2-tháng 3 sẽ phục hồi sau tết nguyên đán, với hỗ trợ chính từ các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ và nhu cầu trở lại.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã cam kết cho vay bổ sung (PSL) tăng thêm 350 tỷ nhân dân tệ (49 tỷ USD) vào tháng 12/2023, được bơm vào “ba dự án trọng điểm”, bao gồm xây dựng nhà ở giá rẻ, xây dựng cơ sở hạ tầng và tái thiết khu vực đô thị nông thôn, và điều đó sẽ thúc đẩy nhu cầu thép và tăng cường phục hồi kinh tế của Trung Quốc.
Cắt giảm sản xuất nhìn chung diễn ra nhỏ lẻ trong tháng 1-tháng 2 nhưng cũng giúp ổn định nguồn cung thép.
Trung Quốc cuối năm 2023 đã thông báo việc bơm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ vào việc chuyển đổi các làng đô thị và nhà ở giá rẻ để thúc đẩy ngành bất động sản. Kế hoạch này sẽ đánh dấu một bước tiến lớn trong nỗ lực của chính quyền nhằm ngăn chặn cuộc suy thoái bất động sản lớn nhất trong nhiều thập kỷ, vốn đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế và niềm tin của người tiêu dùng. Nó xuất hiện sau động thái phát hành thêm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ trái phiếu chính phủ trong quý này, với số tiền một phần được dành cho xây dựng.
Trong khi đó, giá quặng sắt giao tới cảng Thanh Đảo Trung Quốc vẫn đang neo đậu mức cao trên 130 USD/tấn cfr. Chi phí nguyên liệu thô tăng ăn mòn lợi nhuận các nhà máy và điều này sẽ làm bệ đỡ cho giá thép.
Kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ định kỳ vào ngày 13/12, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục giữ nguyên lãi suất và tăng số lần cắt giảm lãi suất dự báo cho năm tới. Đây được xem là một tín hiệu mềm mỏng, đánh dấu lần đầu tiên trong chu kỳ thắt chặt này ngân hàng trung ương quyền lực nhất thế giới thừa nhận diễn biến tích cực của lạm phát. Tin tức này cũng hỗ trợ thị trường.
Do đó, giá thép kỳ vọng biến động tăng dần trong Q1/2024, đạt đỉnh Q1 vào khoảng nửa cuối tháng 2- đầu tháng 3. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam đạt khoảng 620-630 USD/tấn cfr Việt Nam trong tháng 2-tháng 3/2024.
