Đà giảm giá chững lại và quay đầu hôm cuối tuần nhờ sức mua cải thiện cũng như sự kháng cự từ phía nhà máy sau khi mức lỗ gia tăng đối với cuộn cán nóng lên 100-150 NDT/tấn.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Thép cây giao ngay Thượng Hải tăng 10 NDT/tấn (1.40 USD/tấn) lên 3,190 NDT/tấn vào ngày 9/8. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 giảm 0.27% xuống 3,277 NDT/tấn.
Giá thép cây kỳ hạn tăng 1% vào buổi sáng, thúc đẩy một số người dùng cuối đặt lệnh trên thị trường giao ngay.
Các nhà giao dịch tăng giá thép cây lên 3,190-3,210 NDT/tấn với các giao dịch cải thiện so với ngày thứ năm. Nhưng giá thép cây kỳ hạn quay trở lại xu hướng giảm vào buổi chiều và tâm lý chung của thị trường vẫn yếu.
Các nhà máy lớn của Trung Quốc đã cắt giảm giá thép cây xuất xưởng 20-40 NDT/tấn do chi phí nguyên liệu thô thấp hơn. Các nhà máy thép ở Sơn Đông đã cắt giảm giá mua than cốc luyện kim 50-55 NDT/tấn từ ngày 9/8.
Thép công nghiệp
Giá thép cuộn cán nóng giao ngay tại Thượng Hải ổn định ở mức 3,360 NDT/tấn vào ngày 09/8. Giá thép cuộn cán nóng tương lai tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.72% xuống còn 3,430 NDT/tấn.
Người mua nhìn chung thận trọng trước những biến động gần đây của thị trường và người bán không muốn cắt giảm giá thêm nữa vì điều này khó có thể kích thích hoạt động giao dịch trước thềm cuối tuần. Giá HRC Thượng Hải đã giảm 90 NDT/tấn so với thứ Sáu tuần trước và các nhà máy vẫn đang lỗ 100-150 NDT/tấn đối với HRC sau khi giá giảm trong tuần này vì chi phí nguyên liệu đầu vào cũng giảm.
Có thông tin cho rằng các nhà máy ở Đường Sơn, tỉnh Hà Bắc, miền bắc Trung Quốc đã được yêu cầu cắt giảm sản lượng thép 4-11% trong năm nay, nhưng điều này vẫn chưa được xác nhận. Ngay cả khi họ được yêu cầu cắt giảm như vậy, thị trường cũng sẽ không bị ảnh hưởng nhiều vì các nhà máy đã cắt giảm sản lượng hoặc có kế hoạch cắt giảm trong những tuần tới do thua lỗ và triển vọng ảm đạm.
Thị trường xuất khẩu
Giá cả chịu áp lực giảm từ giá trong nước cộng với nhu cầu thấp và tâm lý thị trường suy yếu khi HRC Trung Quốc đang bị điều tra chống bán phá giá tại Việt Nam. Lượng xuất khẩu HRC sang Việt Nam đã tăng gấp đôi trong năm 2023 lên 6.96 triệu tấn so với năm 2022. Do đó, nếu bị áp thuế chống bán phá giá sẽ làm giảm lượng xuất khẩu sang thị trường này, và vấn đề tái áp lực nguồn cung tiến diễn.
Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc đã bán một lượng nhỏ HRC SS400 với giá 493 USD/tấn fob Trung Quốc sang Hàn Quốc trong tuần, để giao hàng vào tháng 10. Người mua ở các lĩnh vực khác, bao gồm Nam Mỹ và Châu Phi, đã im ắng trong tuần qua. Một số cuộn Q235 của Trung Quốc đã được bán với giá 487-490 USD/tấn cfr Việt Nam trong tuần qua, tầm mức 474-477 USD/tấn fob Trung Quốc, nhưng không có thông tin chi tiết nào khác có thể được xác nhận.
Các nhà giao dịch đã mở đơn đặt hàng cho cuộn Q235 của Trung Quốc với giá 485-488 USD/tấn cfr Việt Nam. Các công ty giao dịch vẫn sẵn sàng bán cuộn SAE1006 của Trung Quốc với giá 500 USD/tấn cfr Việt Nam.
Triển vọng
Giá cả liên tục giảm thời gian qua cho đến hiện tại do các yếu tố kinh tế yếu, nhu cầu thấp trong khi nguồn cung tăng. Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc đã chậm lại trong nửa đầu năm nay, do đầu tư chậm lại và tiêu dùng yếu hơn, đe dọa nhu cầu năng lượng và tài nguyên.
Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy GDP đạt tổng cộng 61.68 nghìn tỷ nhân dân tệ (8.49 nghìn tỷ USD) trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 6, tăng 5% so với một năm trước đó, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy, chậm lại so với mức tăng trưởng 5.5% năm ngoái. Tăng trưởng trong quý thứ hai thấp hơn mục tiêu hàng năm là 5% ở mức 4.7%. Đầu tư ngày càng tồi tệ đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế Trung Quốc.
Thị trường vào mùa thấp điểm tháng tháng 8 với cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.
Các nhà máy thép Trung Quốc sẽ tăng sản xuất nhiều thép cuộn cán nóng thay vì thép cây do chênh lệch giá tăng và biên lợi nhuận của HRC được cải thiện hơn so với thép cây. Ngoài ra, xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm để giảm áp lực nguồn cung trong nước. Và các nhà máy Trung Quốc cũng tiếp tục đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu, như điều tra chống bán phá giá tại Việt Nam trong tháng 7.
Cắt giảm sản xuất cũng đang mở rộng tại nhiều nhà máy và khu vực sau khi giá cả đã rơi xuống mức đáy nhiều năm qua, gây tổn thất tại các nhà máy với thua lỗ lên 100-200 NDT/tấn. Tuy nhiên, hiện tại vẫn chưa thể bù đắp nổi sự sụt giảm nhu cầu. Do đó, triển vọng tháng 8 tiếp tục ảm đạm và có thể kéo dài sang cả tháng 9.
Dự kiến, giá thép Trung Quốc tiếp tục giảm trong tháng 8 nhưng đà giảm chậm lại và có thể chạm đáy. Giá có thể nhích nhẹ về nửa cuối tháng 9-tháng 10 khi tiêu chuẩn thép cây mới bắt đầu làm tăng chi phí sản xuất và thời tiết cải thiện hỗ trợ nhu cầu cộng với khả năng giảm lãi suất của Fed. Mức phục hồi nhỏ với HRC SAE1006 Trung Quốc có thể đạt 530 USD/tấn cfr Việt Nam tháng 9-tháng 10.
