Thị trường diễn biến ổn định về cuối tuần, song triển vọng ngắn hạn còn bất ổn vì đây sẽ là thời điểm quan trọng để các công ty thương mại tích trữ kho dự trữ trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán vào tháng 2 nhưng vẫn tồn tại rủi ro.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Giá xuất xưởng thép cây Thượng Hải ổn định ở mức 3,880 NDT/tấn (541.65 USD/tấn) vào ngày 12/1. Giá thép thanh giao sau tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.13% xuống 3,902 NDT/tấn.
Các nhà máy lớn của Trung Quốc giữ giá chào xuất khẩu thép cây không đổi, với một số nhà sản xuất tăng giá xuất xưởng thép cây thêm 20 NDT/tấn. Các công ty thương mại giữ giá chào xuất khẩu ở mức 3,880-3,900 NDT/tấn, trong khi giao dịch giao ngay vẫn trầm lắng.
Những người tham gia kỳ vọng giá thép thanh Trung Quốc sẽ ổn định vào tuần tới sau khi giá giảm 90 NDT/tấn, tương đương 13 USD/tấn, từ đầu tháng này. Việc cắt giảm sản lượng của các nhà máy cũng có khả năng hỗ trợ giá thép ở một mức độ nào đó trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán bắt đầu vào ngày 10/2. Một số nhà sản xuất hàng đầu Trung Quốc đã công bố kế hoạch bảo trì trong tuần này, với việc cắt giảm sản lượng sẽ có hiệu lực từ giữa tháng 1 đến đầu tháng 2. Thiệt hại của các nhà máy sản xuất cốt thép lò cao ước tính khoảng 150-200 NDT/tấn.
Thép công nghiệp
Giá HRC giao ngay tại Thượng Hải không đổi ở mức 4,020 NDT/tấn (561.08 USD/tấn) vào ngày 12/1. Hợp đồng tương lai HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.2% lên 4,026 NDT/tấn. Người bán đã tăng giá chào 10-20 NDT/tấn lên 4,030-4,040 NDT/tấn vào buổi sáng, nhưng giảm xuống còn 4,020 NDT/tấn vào buổi chiều do hoạt động giao dịch chậm lại. Giá HRC giao ngay Thượng Hải đã giảm 50 NDT/tấn kể từ ngày 5/1, với nhu cầu nhập kho thấp hơn dự kiến.
Zhengzhou ở tỉnh Hà Nam miền trung Trung Quốc đã nâng cảnh báo ô nhiễm cấp 2 từ ngày 11/1 và dự kiến sẽ được dỡ bỏ vào ngày 15/1. Và trước đó, Handan, Xingtai, Cangzhou và Hengshui ở tỉnh Hà Bắc phía bắc Trung Quốc đã đưa ra cảnh báo tương tự từ ngày 10/1, khi các nhà máy cán lại địa phương thu hẹp sản xuất.
Thị trường xuất khẩu
Thị trường khá yên tĩnh, không có thay đổi nào về giá chào 570-620 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC loại SS400 do người bán không muốn giảm giá để thu hút lực mua vào cuối tuần. Người mua hàng bằng đường biển thích đợi đến tuần sau để đặt hàng vì họ lo ngại giá có thể giảm thêm vào tuần tới do doanh số bán chậm.
Một nhà máy lớn của Trung Quốc đã bán khoảng 30,000 tấn thép cuộn loại SAE1006, với độ dày đầy đủ 2.0 mm với giá 618 USD/tấn cfr Việt Nam vào đầu tuần qua. Một nhà máy lớn khác của Trung Quốc đã bán thép cuộn loại SAE1006 với giá 600 USD/tấn cfr Việt Nam, nhưng không có thông tin chi tiết nào được xác nhận. Một số giao dịch đối với thép cuộn do các nhà máy Trung Quốc khác sản xuất được ký kết ở mức 613 USD/tấn cfr Việt Nam mà không có thông tin chi tiết.
Khoảng 10,000 tấn thép cuộn cấp SAE của Trung Quốc đã được bán với giá 598 USD/tấn cfr tại Việt Nam trong tuần qua. Nhà máy Formosa Hà Tĩnh của Việt Nam thông báo rằng họ sẽ tăng giá chào hàng tháng lên 647-670 USD/tấn cif Việt Nam, từ 626-643 USD/tấn cif Việt Nam, đối với lô hàng tháng 3 SS400- và loại cuộn SAE1006. Những người tham gia tại Việt Nam cho biết mức này không hấp dẫn đối với người mua trong nước so với thép cuộn nội địa và Trung Quốc có giá thấp hơn.
Triển vọng
Thị trường nhìn chung đang chịu áp lực chính từ nhu cầu chậm trong mùa đông cũng như việc thanh lý tồn kho trước lễ tết Nguyên đán sắp tới. Nhiều nhà máy chọn cách giảm sản xuất để đối phó với giá giảm. Và khi sản lượng cắt giảm sẽ ảnh hưởng đến tiêu thụ nguyên liệu thô, kéo giá quặng sắt giảm và gây áp lực trở lại lên giá thép.
Tuy nhiên, triển vọng thị trường cho tháng 2-tháng 3 sẽ phục hồi sau tết nguyên đán, với hỗ trợ chính từ các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ và nhu cầu trở lại.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã cam kết cho vay bổ sung (PSL) tăng thêm 350 tỷ nhân dân tệ (49 tỷ USD) vào tháng 12/2023, được bơm vào “ba dự án trọng điểm”, bao gồm xây dựng nhà ở giá rẻ, xây dựng cơ sở hạ tầng và tái thiết khu vực đô thị nông thôn, và điều đó sẽ thúc đẩy nhu cầu thép và tăng cường phục hồi kinh tế của Trung Quốc.
Cắt giảm sản xuất nhìn chung diễn ra nhỏ lẻ trong tháng 1-tháng 2 nhưng cũng giúp ổn định nguồn cung thép.
Trung Quốc cuối năm 2023 đã thông báo việc bơm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ vào việc chuyển đổi các làng đô thị và nhà ở giá rẻ để thúc đẩy ngành bất động sản. Kế hoạch này sẽ đánh dấu một bước tiến lớn trong nỗ lực của chính quyền nhằm ngăn chặn cuộc suy thoái bất động sản lớn nhất trong nhiều thập kỷ, vốn đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế và niềm tin của người tiêu dùng. Nó xuất hiện sau động thái phát hành thêm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ trái phiếu chính phủ trong quý này, với số tiền một phần được dành cho xây dựng.
Trong khi đó, giá quặng sắt giao tới cảng Thanh Đảo Trung Quốc vẫn đang neo đậu mức cao trên 130 USD/tấn cfr. Chi phí nguyên liệu thô tăng ăn mòn lợi nhuận các nhà máy và điều này sẽ làm bệ đỡ cho giá thép.
Kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ định kỳ vào ngày 13/12, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục giữ nguyên lãi suất và tăng số lần cắt giảm lãi suất dự báo cho năm tới. Đây được xem là một tín hiệu mềm mỏng, đánh dấu lần đầu tiên trong chu kỳ thắt chặt này ngân hàng trung ương quyền lực nhất thế giới thừa nhận diễn biến tích cực của lạm phát. Tin tức này cũng hỗ trợ thị trường.
Do đó, giá thép kỳ vọng biến động tăng dần trong Q1/2024, đạt đỉnh Q1 vào khoảng nửa cuối tháng 2- đầu tháng 3. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam đạt khoảng 620-630 USD/tấn cfr Việt Nam trong tháng 2-tháng 3/2024.
