Tâm lý thị trường yếu về cuối tuần, do hội nghị công tác kinh tế trung ương của Trung Quốc không đưa ra dấu hiệu nào về việc đưa ra thêm các chính sách kích thích để thúc đẩy nền kinh tế Trung Quốc. Trong khi đó, nhu cầu đang chậm lại do thời tiết lạnh đẩy tồn kho tích tụ gia tăng.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Cuộc họp của Chính phủ đã nhấn mạnh Trung Quốc phải tuân thủ nguyên tắc tìm kiếm tiến bộ trong khi duy trì ổn định, thúc đẩy ổn định thông qua tiến bộ và ưu tiên phát triển trước khi giải quyết các vấn đề trong năm tới. Nó sẽ tăng cường điều chỉnh chính sách nghịch chu kỳ và xuyên chu kỳ, đồng thời tiếp tục thực hiện các chính sách tài khóa và tiền tệ thận trọng chủ động. Như vậy, kỳ vọng về các biện pháp kích thích đã tiêu tan.
Trong khi đó, tồn kho thép cây của thương nhân và nhà sản xuất tăng 50,000 tấn so với tuần trước. Những người tham gia thị trường kỳ vọng tồn kho thép cây sẽ tiếp tục tăng trong những tuần tới do thời tiết lạnh hơn ảnh hưởng đến tiêu thụ thép ở miền bắc Trung Quốc.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 20 NDT/tấn (2.80 USD/tấn) xuống còn 3,980 NDT/tấn vào ngày 14/12. Giá thép cây kỳ hạn tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 1.6% xuống còn 3,925 NDT/tấn.
Các thương nhân cắt giảm giá chào thanh cốt thép xuống còn 3,990-4,000 NDT/tấn và sẵn sàng bán thấp hơn ở mức 3,970-3,980 NDT/tấn để rút tiền. Hơn 10 nhà máy Trung Quốc đã giảm giá xuất xưởng thanh cốt thép ở mức 20-40 NDT/tấn vào ngày 14/12.
Thép công nghiệp
Giá giao ngay HRC tại Thượng Hải không đổi ở mức 4,020 NDT/tấn (563.47 USD/tấn) vào ngày 14/12. Hợp đồng tương lai HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 1.03% xuống 4,047 NDT/tấn.
Tồn kho HRC do các thương nhân và nhà máy nắm giữ đã giảm 40,000 tấn trong tuần này so với mức giảm hơn 130,000 tấn vào tuần trước, và sản lượng HRC của các nhà máy cũng giảm. Việc giảm lượng hàng tồn kho chậm đã đè nặng lên tâm lý.
Một số thương nhân đã cố gắng nâng giá thêm 10-20 NDT/tấn vào buổi sáng nhưng lại giảm xuống còn 4,020 NDT/tấn vào buổi chiều do giao dịch chậm.
Thị trường xuất khẩu
Các nhà máy thép và các công ty thương mại duy trì chào giá SS400 của Trung Quốc ở mức 565-575 USD/tấn fob và người mua im lặng sau một đợt đặt hàng trong vài ngày qua. Một thỏa thuận mua khoảng 30,000 tấn thép cuộn loại Q195 của Trung Quốc đã được ký kết ở mức 580 USD/tấn cfr Việt Nam vào ngày 12/12.
Khoảng 100,000 tấn HRC Q195 và Q235 đã được bán với giá 567-570 USD/tấn CFR Việt Nam vào ngày 13/12 sau khi giá giảm ở Trung Quốc. Formosa Hà Tĩnh chào giá HRC SS400 ở mức 626-638 USD/tấn cif cho người mua trong nước, cao hơn nhiều so với HRC có nguồn gốc từ Trung Quốc và người mua đang đặt hàng từ Trung Quốc.
Nhà sản xuất thép Việt Nam Formosa Hà Tĩnh đã tăng giá xuất xưởng hàng tháng thêm 35 USD/tấn đối với SAE1006 lên 626-643 USD/tấn cif cho người mua trong nước vào cuối ngày 13/12 và một số người dùng cuối địa phương cần xuất khẩu các sản phẩm hạ nguồn như nhúng nóng.
Các doanh nghiệp Việt Nam cho biết thép cuộn mạ kẽm sang thị trường Châu Âu sẽ phải chấp nhận mức tăng giá. Một nhà sản xuất thép khác ở Việt Nam Hòa Phát đã bán hết lượng HRC phân bổ xuất khẩu ở mức 620-650 USD/tấn fob trong hai ngày qua. Một hợp đồng 20,000 tấn HRC loại SAE1006 có nguồn gốc từ Trung Quốc đã được bán với giá 605-610 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ vào tuần trước cho một nhà máy cán ống của Thổ Nhĩ Kỳ.
Triển vọng
Niềm tin thị trường đang lung lay vì cuộc họp của Chính phủ không cho thấy các chính sách kích thích kinh tế như kỳ vọng, kéo giá giảm lại. Trong khi đó, nhu cầu cũng đang giảm do điều kiện thời tiết lạnh, cản trở các hoạt động xây dựng.
Tuy nhiên, riển vọng thị trường các tháng đầu năm 2024 vẫn tích cực, với hỗ trợ chính từ cung-cầu cân bằng, các kích thích kinh tế của Chính phủ cuối năm 2023 bắt đầu có hiệu quả lên thị trường đầu năm 2024 và nâng đỡ từ giá nguyên liệu thô cao.
Cắt giảm sản xuất nhìn chung diễn ra nhỏ lẻ, không quy mô lớn như những năm ngoái nhưng cung sẽ giảm do các hoạt động bảo trì nhà máy và lễ cuối năm cũng như thời gian sản xuất ngắn hơn trong tháng 1-tháng 2 và nhu cầu phục hồi sau tết nguyên đán trợ giá.
Trung Quốc đã thông báo việc bơm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ vào việc chuyển đổi các làng đô thị và nhà ở giá rẻ để thúc đẩy ngành bất động sản. Kế hoạch này sẽ đánh dấu một bước tiến lớn trong nỗ lực của chính quyền nhằm ngăn chặn cuộc suy thoái bất động sản lớn nhất trong nhiều thập kỷ, vốn đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế và niềm tin của người tiêu dùng. Nó xuất hiện sau động thái phát hành thêm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ trái phiếu chính phủ trong quý này, với số tiền một phần được dành cho xây dựng.
Trong khi đó, giá quặng sắt giao tới cảng Thanh Đảo Trung Quốc vẫn neo đậu trên 130 USD/tấn cfr, bên cạnh chi phí than cốc tăng trưởng. Chi phí nguyên liệu thô tăng ăn mòn lợi nhuận các nhà máy và điều này sẽ làm bệ đỡ cho giá thép.
Tuy nhiên, cản trở chính vẫn là nhu cầu tiêu thụ thép sẽ yếu đi khi thời tiết lạnh hơn, cản trở xây dựng cũng như thời điểm thanh lý tồn kho trước tết nguyên đán.
Do đó, giá thép kỳ vọng biến động tăng dần trong Q1/2024, đạt đỉnh Q1 vào khoảng nửa cuối tháng 2- đầu tháng 3. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam đạt khoảng 620-630 USD/tấn cfr Việt Nam trong tháng 2-tháng 3/2024.
