Sản lượng tăng đã đè nặng lên tâm lý thị trường thép hôm qua, kéo giá thép nội địa và xuất khẩu Trung Quốc giảm nhẹ. Triển vọng thị trường vẫn còn bất ổn trước các kỳ vọng người mua tăng tích trữ nguyên liệu trước tết Nguyên đán diễn ra vào tháng 2 tới.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Sản lượng thép thô của các nhà máy thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (Cisa) tăng 21.19% từ ngày 21-31/12 lên 2.0192 triệu tấn/ngày trong thời gian từ 1-10/1.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 10 NDT/tấn (1.40 USD/tấn) xuống còn 3,870 NDT/tấn vào ngày 15/1. Giá thép thanh giao sau tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.49% xuống 3,896 NDT/tấn.
Các công ty thương mại ở Thượng Hải cắt giảm giá chào thép thanh 10 NDT/tấn xuống còn 3,870-3,880 NDT/tấn do giá xuất xưởng của các nhà máy thấp hơn. Một số nhà máy ở phía bắc Trung Quốc và phía đông Trung Quốc đã cắt giảm giá xuất xưởng thanh cốt thép ở mức 10-20 NDT/tấn vào ngày 15/1.
Giao dịch giao ngay trên thị trường giao ngay cho thấy một số dấu hiệu ổn định vào buổi chiều với một số người tiêu dùng đặt hàng. Một số người tham gia thị trường kỳ vọng giá thanh cốt thép sẽ chạm đáy sau khi giá thanh cốt thép giảm 15 USD/tấn hay 2.5% so với đầu tháng này. Những người tham gia thị trường cho biết việc cắt giảm sản lượng của các nhà máy từ giữa tháng 1 cũng có khả năng hỗ trợ giá thép thanh.
Thép công nghiệp
Theo Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc, các nhà máy thép lớn của Trung Quốc đã tiếp tục sản xuất vào đầu tháng 1 sau đợt bảo trì vào tháng 12, với sản lượng thép hàng ngày trong thời gian từ ngày 1 đến ngày 10 tháng 1 tăng 21% từ ngày 21 đến ngày 31/12.
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 10 NDT/tấn (1.40 USD/tấn) xuống còn 4,010 NDT/tấn vào ngày 15/1.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.57% xuống 4,017 NDT/tấn. Người bán giảm giá 10 NDT/tấn xuống còn 4,010-4,020 NDT/tấn nhưng giao dịch trên thị trường giao ngay bị hạn chế. Người mua thận trọng vì tâm lý bị khuất phục trước sản lượng thép tăng.
Thị trường xuất khẩu
Hai nhà máy lớn của Trung Quốc giữ giá chào không thay đổi ở mức lần lượt là 580 USD/tấn và 600 USD/tấn fob Trung Quốc nên không có giá thầu nào. Các nhà máy lớn khác của Trung Quốc sẽ đợi đến ngày 16/1 để công bố các chào hàng mới hàng tuần. Nhưng một số nhà máy hoặc công ty thương mại nhỏ hơn của Trung Quốc đã cắt giảm giá bán xuống mức tương đương khoảng 560-562 USD/tấn fob Trung Quốc từ mức 565 USD/tấn fob Trung Quốc sau khi chứng kiến thị trường kỳ hạn và giao ngay của Trung Quốc sụt giảm. Người mua bằng đường biển im lặng vì họ lo ngại giá sẽ tiếp tục giảm do mua hàng chậm chạp và giá bán nội địa Trung Quốc giảm. Một thương nhân Việt Nam cho biết: “Người mua Việt Nam thích mua số lượng nhỏ thép cuộn nội địa ở mức giá thấp cho nhu cầu trước mắt”.
Thị trường Việt Nam trầm lắng với số lượng chào bán hạn chế sau nhiều giao dịch được thực hiện vào tuần trước đối với cuộn cấp SAE1006. Một số công ty thương mại sẵn sàng nhận đơn đặt hàng ở mức 600-605 USD/tấn cfr Việt Nam cho cuộn dây cấp SAE của Trung Quốc nhưng họ không thu hút được bất kỳ lực mua nào, vì người mua trong nước kỳ vọng người bán sẽ sớm giảm giá do giao dịch trầm lắng.
Triển vọng
Thị trường nhìn chung đang chịu áp lực chính từ nhu cầu chậm trong mùa đông cũng như việc thanh lý tồn kho trước lễ tết Nguyên đán sắp tới. Nhiều nhà máy chọn cách giảm sản xuất để đối phó với giá giảm. Và khi sản lượng cắt giảm sẽ ảnh hưởng đến tiêu thụ nguyên liệu thô, kéo giá quặng sắt giảm và gây áp lực trở lại lên giá thép.
Tuy nhiên, triển vọng thị trường cho tháng 2-tháng 3 sẽ phục hồi sau tết nguyên đán, với hỗ trợ chính từ các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ và nhu cầu trở lại.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã cam kết cho vay bổ sung (PSL) tăng thêm 350 tỷ nhân dân tệ (49 tỷ USD) vào tháng 12/2023, được bơm vào “ba dự án trọng điểm”, bao gồm xây dựng nhà ở giá rẻ, xây dựng cơ sở hạ tầng và tái thiết khu vực đô thị nông thôn, và điều đó sẽ thúc đẩy nhu cầu thép và tăng cường phục hồi kinh tế của Trung Quốc.
Cắt giảm sản xuất nhìn chung diễn ra nhỏ lẻ trong tháng 1-tháng 2 nhưng cũng giúp ổn định nguồn cung thép.
Trung Quốc cuối năm 2023 đã thông báo việc bơm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ vào việc chuyển đổi các làng đô thị và nhà ở giá rẻ để thúc đẩy ngành bất động sản. Kế hoạch này sẽ đánh dấu một bước tiến lớn trong nỗ lực của chính quyền nhằm ngăn chặn cuộc suy thoái bất động sản lớn nhất trong nhiều thập kỷ, vốn đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế và niềm tin của người tiêu dùng. Nó xuất hiện sau động thái phát hành thêm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ trái phiếu chính phủ trong quý này, với số tiền một phần được dành cho xây dựng.
Trong khi đó, giá quặng sắt giao tới cảng Thanh Đảo Trung Quốc vẫn đang neo đậu mức cao trên 130 USD/tấn cfr. Chi phí nguyên liệu thô tăng ăn mòn lợi nhuận các nhà máy và điều này sẽ làm bệ đỡ cho giá thép.
Kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ định kỳ vào ngày 13/12, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục giữ nguyên lãi suất và tăng số lần cắt giảm lãi suất dự báo cho năm tới. Đây được xem là một tín hiệu mềm mỏng, đánh dấu lần đầu tiên trong chu kỳ thắt chặt này ngân hàng trung ương quyền lực nhất thế giới thừa nhận diễn biến tích cực của lạm phát. Tin tức này cũng hỗ trợ thị trường.
Do đó, giá thép kỳ vọng biến động tăng dần trong Q1/2024, đạt đỉnh Q1 vào khoảng nửa cuối tháng 2- đầu tháng 3. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam đạt khoảng 620-630 USD/tấn cfr Việt Nam trong tháng 2-tháng 3/2024.
