Giá thép Trung Quốc tiếp tục giảm, do áp lực kép từ tiêu thụ thép thấp và nguồn cung tăng. Bên cạnh đó, tâm lý thị trường cũng chịu áp lực giảm từ mùa trái vụ đang cận kề và giá nguyên liệu thô giảm. Thị trường thiên về chờ đợi trước xu hướng giá cả bất ổn.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 20 NDT/tấn (2.76 USD/tấn) xuống còn 3,530 NDT/tấn vào ngày 15/5. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 tăng 0.77% lên 3,621 NDT/tấn.
Hơn 10 nhà máy Trung Quốc đã giảm giá xuất xưởng thanh cốt thép ở mức 20-40 NDT/tấn vào ngày 15/5. Giao dịch thép cây tại các thành phố lớn trong nước đã giảm 7,000 tấn từ ngày 14/5 xuống còn 110,000 tấn vào hôm qua.
Người mua kỳ vọng nhu cầu thép cây sẽ tiếp tục suy yếu sau khi các thành phố lớn của Trung Quốc bước vào mùa hè và mùa mưa từ cuối tháng 5. Những người tham gia thị trường cho biết, các nhà máy và thương nhân Trung Quốc có khả năng giảm tồn kho với giá chào thấp hơn, nhưng mức tồn kho tổng thể khó có thể giảm nhanh chóng nếu không có đủ lượng tiêu thụ.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 20 nhân dân tệ/tấn (2.77 USD/tấn) xuống còn 3,790 NDT/tấn vào ngày 15/5.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.4% xuống 3,774 NDT/tấn. Giá HRC Thượng Hải đang có xu hướng giảm sau khi giá tăng trở lại mức cao nhất trong ba tháng ở mức 3,880 NDT/tấn vào ngày 6/5.
Nhu cầu về thép cuộn cán nguội, sản phẩm hạ nguồn của HRC, cũng không đủ vào giữa tháng 5. Các nhà máy có thể xem xét giảm sản lượng vào cuối tháng 5 nếu nhu cầu HRC tiếp tục yếu. CISA cho biết sản lượng thép thô của các nhà máy thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA) đã giảm 0.36% từ ngày 21-30/4 xuống còn 2.191 triệu tấn/ngày trong thời gian từ ngày 1 đến ngày 10/5.
Thị trường xuất khẩu
Một nhà máy ở phía đông Trung Quốc đã cắt giảm giá chào 5 USD/tấn xuống còn 530 USD/tấn fob Trung Quốc cho SS400, phù hợp với giá bán nội địa Trung Quốc giảm. Những nhà sản xuất lớn khác của Trung Quốc đã cắt giảm hoặc giữ giá chào không đổi ở mức 535-555 USD/tấn fob Trung Quốc và họ sẵn sàng đàm phán giá hơn với khách hàng với giá thầu chắc chắn, những người tham gia thị trường cho biết. Nhưng những người mua bằng đường biển nhìn chung có thái độ chờ xem xu hướng giảm, lo ngại giá sẽ sớm giảm thêm.
Người mua ở Việt Nam không thể chấp nhận mức giá trên 528 USD/tấn cfr Việt Nam đối với loại thép cuộn SS400 và Q235 vì họ có thể dễ dàng mua cuộn dây ở mức đó từ các thương nhân. Các thương nhân chào giá thép cuộn loại Q195 của Trung Quốc ở mức 530 USD/tấn cfr Việt Nam, nhưng chỉ có giá thầu ở mức 520-525 USD/tấn cfr Việt Nam, khiến không có khả năng giao dịch.
Người bán giữ giá chào không thay đổi ở mức 560 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn SAE1006 do các nhà máy lớn của Trung Quốc sản xuất và 550 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn do các nhà máy nhỏ hơn của Trung Quốc sản xuất. Những người tham gia thị trường tại Việt Nam cho biết tất cả những điều đó đều không thúc đẩy được lực mua vì chỉ dẫn của người mua Việt Nam đã giảm khoảng 10 USD/tấn so với đầu tuần này xuống còn 545 USD/tấn cfr Việt Nam. Một thương nhân tại Việt Nam cho biết thêm, nhà máy Formosa Hà Tĩnh của Việt Nam không bán chạy trong nước với giá chào 595-610 USD/tấn cif Việt Nam do nhu cầu hạ nguồn chậm và có thể sớm giảm giá.
Triển vọng
Thị trường vẫn bất ổn do sự giằng co giữa nhu cầu và nguồn cung. Sức mua tuy phục hồi nhưng còn chậm chạp và bất ổn, trong khi nguồn cung đang tăng trở lại.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bắc Kinh gần đây tăng hỗ trợ ngành này, khi đưa ra kế hoạch nâng cấp thiết bị trong ngành công nghiệp và nông nghiệp, đồng thời đẩy nhanh tốc độ thay thế xe và đồ gia dụng. Tuy nhiên, họ chưa thể kéo nhu cầu tiêu thụ trong nước lên cao.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
Tuy nhiên, Bắc Kinh cũng áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon. Giới phân tích cho rằng họ cần cắt giảm sản xuất hơn nữa để kiềm chế dư thừa công suất.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Nhìn chung, áp lực ngắn hạn vẫn đến từ các yếu tố cơ bản gồm nguồn cung cao và nhu cầu thấp khi vào mùa thấp điểm. Hỗ trợ chính cho giá cả là sức mua phục hồi theo đợt và giá nguyên liệu thô tăng làm xói mòn lợi nhuận các nhà máy, thúc đẩy họ giữ giá kèm các đợt tăng giá nhẹ để đảm bảo chi phí.
Do vậy, giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ biến động yếu trong tháng 5 và tiếp tục biến động trong tháng 6-tháng 7. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam dự kiến có thể nhích dần lên 570-580 USD/tấn cfr trong tháng 6-tháng 7.
