Tâm lý thị trường lạc quan hơn trong ngày thứ sáu vừa qua, bởi các đồn đoán về việc tỉnh Sơn Đông phía đông Trung Quốc cắt giảm 2 triệu tấn sản lượng thép trong năm nay và nguồn cung thép giảm cũng như kỳ vọng Trung Quốc hạ lãi suất ngân hàng vào tháng 6. Đây là các yếu tố hỗ trợ giá cả nhích nhẹ cuối tuần qua, dù tiêu thụ vẫn chậm và triển vọng giá lu mờ.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Giá xuất xưởng thép cây Thượng Hải tăng 20 NDT/tấn (2.76 USD/tấn) lên 3,550 NDT/tấn vào ngày 14/6. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 tăng 0.72% lên 3,637 NDT/tấn.
Thương mại nội địa của Trung Quốc bắt đầu khởi sắc vào ngày 13/6 và giao dịch còn tăng thêm một ngày sau đó. Những người tham gia thị trường kỳ vọng dư địa giảm giá thép thanh sẽ hạn chế với mức giá hiện tại gần với mức thấp nhất từ năm 2020.
Lợi nhuận thép cây hiện tại của các nhà máy Trung Quốc ở mức tương đối thấp ở mức 50-70 NDT/tấn.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã tăng 20 NDT/tấn (2.76 USD/tấn) lên 3,800 NDT/tấn vào ngày 14/6.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.74% lên 3,806 NDT/tấn.
Các công ty thương mại đã tăng giá thêm 20-30 NDT/tấn lên 3,800-3,810 NDT/tấn do giá kỳ hạn tăng, nhưng giao dịch thực tế không cải thiện nhiều. Người mua chưa sẵn sàng để bắt kịp tốc độ tăng do nhu cầu thực tế vẫn yếu.
Thị trường xuất khẩu
Một nhà máy ở phía bắc Trung Quốc đã bán 2,000 tấn HRC loại SS400 với giá 530 USD/tấn fob Trung Quốc sang Nam Mỹ vào ngày 14/6 cho lô hàng tháng 8.
Một số nhà máy lớn khác của Trung Quốc sẵn sàng nhận đơn đặt hàng thấp hơn ở mức 525 USD/tấn fob Trung Quốc.
Các công ty thương mại nâng giá chào khoảng 1-2 USD/tấn lên 528-529 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn loại Q235 của Trung Quốc và 523 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn loại Q195 của Trung Quốc, tạo ra giá thầu ở mức 524 USD/tấn và 520 USD/tấn cfr Việt Nam , tương ứng. Hầu hết người mua bằng đường biển vẫn thận trọng khi đặt hàng.
Các công ty thương mại nhất quyết chào giá ở mức 545-555 USD/tấn cfr Việt Nam đối với cuộn loại SAE1006 của Trung Quốc do giá bán nội địa của Trung Quốc ổn định. Tuy nhiên, người mua Việt Nam không muốn đặt hàng hoặc chào giá vì họ dự đoán giá thép sẽ giảm vào tuần tới do giao dịch chậm.
Triển vọng
Thị trường vào mùa thấp điểm, cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Tâm lý thị trường yếu, chi phí nguyên liệu thô giảm và sự hỗ trợ yếu từ các chính sách của Chính phủ chưa thể vực dậy được thị trường lúc này.
Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Đúng như kỳ vọng của thị trường, FED vẫn tiếp tục giữ nguyên lãi suất ở mức hiện tại 5.25% - 5.5% và cho biết những dấu hiệu đáng thất vọng về tình hình lạm phát gần đây có thể làm trì hoãn kế hoạch cắt giảm lãi suất của cơ quan này. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, dư địa giảm giá dự kiến không quá 100 NDT/tấn do nâng đỡ từ chi phí nguyên liệu thô vẫn khá vững và yếu tố lợi nhuận thấp.
Giá thép Trung Quốc dự kiến biến động phạm vi hẹp trong ngắn hạn. Giá theo xu hướng giảm chủ đạo vào tháng 6 – tháng 7 và có thể nhích nhẹ về tháng 8, dao động phổ biến quanh mức 580 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc về tháng 8.
