Giá giảm do tâm lý thị trường suy yếu và nguồn cung cao trong bối cảnh tiêu thụ vào mùa thấp điểm. Triển vọng giá cả tiếp tục lu mờ, áp lực chính bởi cán cân cung- cầu mất cân bằng, nhưng phạm vi giảm dự kiến sẽ hạn chế vì lợi nhuận thấp.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) cho thấy sản lượng thép thô tháng 5 của Trung Quốc tăng 2.7% so với một năm trước đó lên 92.86 triệu tấn. Nguồn cung thép tăng làm giảm tâm lý thị trường vì những người tham gia dự kiến nhu cầu thép tháng 6 sẽ yếu hơn tháng 5.
Các nhà máy thép ở Hà Bắc và Sơn Đông đã yêu cầu các nhà máy than cốc giảm giá xuất xưởng than cốc luyện kim khoảng 50-55 NDT/tấn vào tuần trước và việc giảm giá đã được chấp nhận vào ngày 15/6.
Giá giao ngay thép cây tại Thượng Hải đã giảm 20 NDT/tấn (2.76 USD/tấn) xuống còn 3,530 NDT/tấn vào ngày 17/6. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 giảm 0.74% xuống 3,613 NDT/tấn.
Thương mại nội địa của Trung Quốc cho thấy một số cải thiện vào cuối tuần trước, nhưng giao dịch chậm lại do các nhà máy cắt giảm giá xuất xưởng. Hơn 10 nhà máy Trung Quốc đã giảm giá xuất xưởng thanh cốt thép ở mức 20-30 NDT/tấn vào ngày 17/6.
Thép công nghiệp
Ngành bất động sản của nước này vẫn đang phải vật lộn với sự suy giảm. Dữ liệu của NBS cho thấy, đầu tư vào lĩnh vực bất động sản trong thời gian từ tháng 1 đến tháng 5 đã giảm 10.1% so với năm trước, chậm hơn so với mức giảm 9.8% trong thời gian từ tháng 1 đến tháng 4. Tỷ lệ khởi nghiệp dự án mới từ tháng 1 đến tháng 5 theo khu vực đã giảm 24.2% so với năm ngoái và doanh số bán hàng từ tháng 1 đến tháng 5 theo khu vực giảm 20.3%. Số liệu kinh tế yếu gây áp lực lên tâm lý thị trường cộng với nguồn cung tăng và nhu c
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 20 NDT/tấn (2.76 USD/tấn) xuống còn 3,780 NDT/tấn vào ngày 17/6. Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.63% xuống 3,780 NDT/tấn.
Người bán hạ giá 20 NDT/tấn xuống còn 3,780 NDT/tấn do hoạt động chậm.
Thị trường xuất khẩu
Một nhà máy lớn của Trung Quốc đã cắt giảm giá chào SS400 thêm 5 USD/tấn xuống còn 540 USD/tấn fob Trung Quốc do mua ít và giá bán nội địa Trung Quốc giảm. Một nhà máy khác ở phía bắc Trung Quốc giữ nguyên giá chào ở mức 545 USD/tấn fob Trung Quốc. Nhà máy thứ ba hạ giá chào SS400 thêm 5 USD/tấn xuống còn 520 USD/tấn fob.
Các nhà máy lớn khác của Trung Quốc sẽ công bố các chào hàng mới hàng tuần vào thứ Ba. Các công ty thương mại giữ giá chào không thay đổi hoặc thấp hơn một chút ở mức 528-530 USD/tấn cfr đối với thép cuộn loại Q235 và Q195 của Trung Quốc, cho lô hàng tháng 7. Người mua đường biển đang ở trạng thái chờ xem trước khi nhận được nhiều chào bán hơn, khiến xu hướng thị trường trở nên rõ ràng hơn.
Các công ty thương mại nhất quyết chào giá ở mức 545-555 USD/tấn cfr Việt Nam cho loại SAE1006 của Trung Quốc, không thu hút nhu cầu. Nhu cầu thép vẫn yếu và người mua ở Việt Nam không vội đặt hàng.
Triển vọng
Thị trường vào mùa thấp điểm, cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Tâm lý thị trường yếu, chi phí nguyên liệu thô giảm và sự hỗ trợ yếu từ các chính sách của Chính phủ chưa thể vực dậy được thị trường lúc này.
Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, dư địa giảm giá dự kiến không quá 100 NDT/tấn do nâng đỡ từ chi phí nguyên liệu thô vẫn khá vững và yếu tố lợi nhuận thấp.
Giá thép Trung Quốc dự kiến biến động phạm vi hẹp trong ngắn hạn. Giá theo xu hướng giảm chủ đạo vào tháng 6 – tháng 7 và có thể nhích nhẹ về tháng 8, dao động phổ biến quanh mức 580 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc về tháng 8.
