Giá thép nội địa của Trung Quốc chững lại nhờ số liệu tồn khô giảm tốc, nhưng thị trường vẫn bối rối trước xu hướng giá.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Thép cây giao ngay Thượng Hải không đổi ở mức 3,850 NDT/tấn (538 USD/tấn) vào ngày 18/1. Giá thép thanh giao sau tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.49% xuống 3,913 NDT/tấn.
Các công ty thương mại giữ giá chào xuất khẩu thép cây ở mức 3,860-3,880 NDT/tấn do tâm lý thị trường vững chắc vào buổi chiều. Những người tham gia thị trường cho biết tồn kho thép cây hàng tuần của các công ty thương mại và nhà sản xuất tăng 160,000 tấn so với mức tăng 240,000 tấn của tuần trước.
Giá thép cây giảm 190 NDT/tấn hay 4.7% so với mức cao trước đó là 4,040 NDT/tấn vào ngày 12/12 xuống mức hiện tại là 3,850 NDT/tấn. Các nhà máy tăng cường cắt giảm sản lượng từ giữa tháng 1 do nhu cầu yếu hơn và thua lỗ. Các nhà kinh doanh kỳ vọng giá sẽ chạm đáy trong tương lai gần nhưng triển vọng thị trường dài hạn vẫn chưa chắc chắn.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã tăng 10 NDT/tấn (1.39 USD/tấn) lên 4,000 NDT/tấn vào ngày 18/1.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.17% lên 4,030 NDT/tấn. Tồn kho tăng chậm hơn đã hỗ trợ tâm lý và người bán đã nâng giá nhẹ lên 10 NDT/tấn sau khi giao dịch tăng nhẹ vào buổi chiều. Những người tham gia thị trường cho biết lượng tồn kho HRC do các công ty thương mại và nhà máy nắm giữ đã tăng khoảng 1,500 tấn trong tuần này so với mức tăng hơn 20,000 tấn vào tuần trước, được hưởng lợi từ việc cắt giảm sản lượng của các nhà máy. Nguồn tin từ một công ty thương mại có trụ sở tại Thượng Hải cho biết: “Hầu hết người mua vẫn thận trọng và giá giảm liên tiếp kể từ ngày 3/1 đã làm hoãn kế hoạch tích trữ của họ”.
Thị trường xuất khẩu
Thị trường trầm lắng với người bán và người mua không muốn thỏa hiệp với nhau. Một số người mua bằng đường biển đưa ra mức giá tương đương 550-560 USD/tấn fob Trung Quốc thấp hơn nhiều so với mức chấp nhận được của các nhà máy Trung Quốc ở mức trên 570 USD/tấn fob Trung Quốc đối với SS400.
Người mua Việt Nam chào giá ở mức 598-600 USD/tấn cfr Việt Nam cho loại thép cuộn SAE1006 sau một thời gian dài im ắng do họ dự đoán giá chào hàng, đặc biệt là từ Trung Quốc, sẽ giảm hơn nữa do nhu cầu yếu. Những giá thầu này thấp hơn nhiều so với giá chào 605-610 USD/tấn cfr của Việt Nam đối với cuộn cấp SAE1006 của Trung Quốc, khiến không có khả năng đạt được bất kỳ thỏa thuận nào.
Một nhà máy ở phía bắc Trung Quốc đã hạ giá chào CRC loại SPCC xuống 652 USD/tấn fob Trung Quốc vào đầu tuần này và tiếp tục giảm xuống 644 USD/tấn fob vào ngày 18/1 với lượng giao dịch thấp, từ mức 655 USD/tấn fob vào tuần trước. Các nhà máy lớn khác của Trung Quốc giữ giá chào không đổi ở mức 659-665 USD/tấn fob Trung Quốc trong tuần này, nhưng cơ hội đàm phán đã mở rộng do nhu cầu yếu.
Giá chào tấm SS400 của Trung Quốc phần lớn ổn định từ tuần trước ở mức 575-590 USD/tấn fob Trung Quốc trong tuần này, với sức mua thấp.
Triển vọng
Thị trường nhìn chung đang chịu áp lực chính từ nhu cầu chậm trong mùa đông cũng như việc thanh lý tồn kho trước lễ tết Nguyên đán sắp tới. Nhiều nhà máy chọn cách giảm sản xuất để đối phó với giá giảm. Và khi sản lượng cắt giảm sẽ ảnh hưởng đến tiêu thụ nguyên liệu thô, kéo giá quặng sắt giảm và gây áp lực trở lại lên giá thép.
Tuy nhiên, triển vọng thị trường cho tháng 2-tháng 3 sẽ phục hồi sau tết nguyên đán, với hỗ trợ chính từ các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ và nhu cầu trở lại.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã cam kết cho vay bổ sung (PSL) tăng thêm 350 tỷ nhân dân tệ (49 tỷ USD) vào tháng 12/2023, được bơm vào “ba dự án trọng điểm”, bao gồm xây dựng nhà ở giá rẻ, xây dựng cơ sở hạ tầng và tái thiết khu vực đô thị nông thôn, và điều đó sẽ thúc đẩy nhu cầu thép và tăng cường phục hồi kinh tế của Trung Quốc.
Cắt giảm sản xuất nhìn chung diễn ra nhỏ lẻ trong tháng 1-tháng 2 nhưng cũng giúp ổn định nguồn cung thép.
Trung Quốc cuối năm 2023 đã thông báo việc bơm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ vào việc chuyển đổi các làng đô thị và nhà ở giá rẻ để thúc đẩy ngành bất động sản. Kế hoạch này sẽ đánh dấu một bước tiến lớn trong nỗ lực của chính quyền nhằm ngăn chặn cuộc suy thoái bất động sản lớn nhất trong nhiều thập kỷ, vốn đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế và niềm tin của người tiêu dùng. Nó xuất hiện sau động thái phát hành thêm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ trái phiếu chính phủ trong quý này, với số tiền một phần được dành cho xây dựng.
Trong khi đó, giá quặng sắt giao tới cảng Thanh Đảo Trung Quốc vẫn đang neo đậu mức cao trên 130 USD/tấn cfr. Chi phí nguyên liệu thô tăng ăn mòn lợi nhuận các nhà máy và điều này sẽ làm bệ đỡ cho giá thép.
Kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ định kỳ vào ngày 13/12, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục giữ nguyên lãi suất và tăng số lần cắt giảm lãi suất dự báo cho năm tới. Đây được xem là một tín hiệu mềm mỏng, đánh dấu lần đầu tiên trong chu kỳ thắt chặt này ngân hàng trung ương quyền lực nhất thế giới thừa nhận diễn biến tích cực của lạm phát. Tin tức này cũng hỗ trợ thị trường.
Do đó, giá thép kỳ vọng biến động tăng dần trong Q1/2024, đạt đỉnh Q1 vào khoảng nửa cuối tháng 2- đầu tháng 3. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam đạt khoảng 620-630 USD/tấn cfr Việt Nam trong tháng 2-tháng 3/2024.
