Giá phân hóa do tâm lý thị trường suy yếu trước số liệu kinh tế giảm và nguồn cung cao trong bối cảnh tiêu thụ vào mùa thấp điểm trong khi Chính quyền các tỉnh triển khai chính sách cắt giảm sản xuất mới. Tuy nhiên, triển vọng giá cả tiếp tục lu mờ, áp lực chính bởi cán cân cung- cầu mất cân bằng, nhưng phạm vi giảm dự kiến sẽ hạn chế vì lợi nhuận thấp.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Tâm lý thị trường được cải thiện sau khi tỉnh Phúc Kiến phía nam Trung Quốc cho biết họ sẽ hạn chế sản xuất thép trong năm nay ở mức 85% công suất thép được phê duyệt tại khu vực địa phương. Một người tham gia cho biết, ước tính Phúc Kiến sẽ cần cắt giảm 3.5 triệu tấn thép trong năm để đáp ứng yêu cầu. Các tỉnh khác có thể sẽ đưa ra các hạn chế sản xuất tại địa phương sau đó.
Tuy nhiên, những người tham gia thị trường vẫn đánh giá thấp triển vọng giá cả khi đầu tư vào bất động sản của Trung Quốc tiếp tục giảm. Dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia (NBS) ngày hôm qua cho thấy đầu tư vào lĩnh vực bất động sản trong thời gian từ tháng 1 đến tháng 5 đã giảm 10.1% so với năm trước, chậm hơn so với mức giảm 9.8% trong tháng 1-tháng 4.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 10 NDT/tấn (1.38 USD/tấn) từ ngày 14/6 xuống còn 3,540 NDT/tấn vào ngày 18/6. Giá thép thanh giao tháng 10 giữ ổn định ở mức 3,618 NDT/tấn.
Các nhà máy lớn của Trung Quốc đã cắt giảm giá xuất xưởng thép cây khoảng 20-30 NDT/tấn vào ngày trước.
Thép công nghiệp
Cơ quan kế hoạch kinh tế, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) cho biết 15% công suất thép của đất nước chưa đạt được các tiêu chuẩn cần thiết về tiêu thụ năng lượng và lượng khí thải carbon. NDRC cho biết họ đã triển khai một kế hoạch hành động đặc biệt nhằm giảm mức tiêu thụ năng lượng và lượng khí thải carbon cho 4 ngành công nghiệp bao gồm thép nhưng không đi sâu vào chi tiết.
HRC giao ngay tại Thượng Hải tăng 10 NDT/tấn (1.38 USD/tấn) so với ngày trước lên 3,790 NDT/tấn ngày 18/6.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.24% lên 3,791 NDT/tấn. Người bán đã tăng giá 20 NDT/tấn lên 3,800 NDT/tấn vào buổi sáng nhưng lại hạ giá 10 NDT/tấn xuống 3,390 NDT/tấn vào buổi chiều sau khi người mua tỏ ra không muốn đáp ứng mức tăng.
Cuộc thảo luận trên thị trường gia tăng về việc cắt giảm sản lượng của các nhà máy thép, nhưng nhu cầu giao ngay vẫn yếu và hầu hết những người tham gia không tin tưởng rằng giá thép sẽ tăng mạnh trong thời gian tới.
Thị trường xuất khẩu
Một nhà máy lớn của Trung Quốc đã bán 40,000 tấn HRC ở mức giá cơ bản là 520-525 USD/tấn fob Trung Quốc vào tuần trước. Nhà máy đã hạ giá bán xuống còn 520 USD/tấn fob Trung Quốc đối với SS400 trong tuần này.
Một nhà máy ở phía đông Trung Quốc đã cắt giảm giá chào 5 USD/tấn xuống còn 520 USD/tấn fob Trung Quốc do nhu cầu đường biển chậm chạp, thấp hơn nhiều so với giá chào của một số nhà máy lớn khác của Trung Quốc ở mức 540-545 USD/tấn fob Trung Quốc.
Các công ty thương mại cắt giảm giá chào 5 USD/tấn xuống còn 520-525 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn loại Q235 của Trung Quốc, trong khi giá thầu ở mức 520 USD/tấn cfr Việt Nam. Một giám đốc nhà máy ở phía bắc Trung Quốc cho biết, người mua ở các nước khác về cơ bản im lặng khi họ chờ đợi những ý tưởng rõ ràng hơn về xu hướng thị trường.
Người bán đã giảm giá chào bán thép cuộn loại SAE1006 của Trung Quốc xuống còn 545-550 USD/tấn cfr Việt Nam từ mức 545-555 USD/tấn cfr Việt Nam vào tuần trước, không thu hút. Các giao dịch đối với cuộn loại SAE1006 của Trung Quốc đã được bán ở mức 540-545 USD/tấn cfr tại Việt Nam vào tuần trước, nhưng không thể xác nhận thêm thông tin chi tiết. Những người tham gia cho biết nhu cầu thép vẫn yếu ở Việt Nam và giá dự kiến sẽ sớm giảm thêm.
Các nguồn tin cho biết, các tổ chức điều tra tại Việt Nam đã nhận được văn bản từ các nhà sản xuất thép trong nước đề nghị điều tra chống bán phá giá đối với HRC nhập khẩu từ Trung Quốc và Ấn Độ, và những người tham gia đang chờ quyết định cuối cùng của Chính phủ về việc có nên khởi xướng điều tra hay không.
Triển vọng
Thị trường vào mùa thấp điểm, cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Tâm lý thị trường yếu, chi phí nguyên liệu thô giảm và sự hỗ trợ yếu từ các chính sách của Chính phủ chưa thể vực dậy được thị trường lúc này.
Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, dư địa giảm giá dự kiến không quá 100 NDT/tấn do nâng đỡ từ chi phí nguyên liệu thô vẫn khá vững và yếu tố lợi nhuận thấp.
Giá thép Trung Quốc dự kiến biến động phạm vi hẹp trong ngắn hạn. Giá theo xu hướng giảm chủ đạo vào tháng 6 – tháng 7 và có thể nhích nhẹ về tháng 8, dao động phổ biến quanh mức 580 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc về tháng 8.
