Giá thép nội địa Trung Quốc ổn định, được hỗ trợ bởi tồn kho thép giảm, nhưng giá trên thị trường đường biển giảm do nhu cầu yếu ở các thị trường Đông Nam Á.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Giá xuất xưởng thép cây Thượng Hải vẫn ổn định ở mức 3,640 NDT/tấn (491.97 USD/tấn) ngày hôm qua. Giá thép cây kỳ hạn tháng 1 tăng 0.28% lên 3,644 NDT/tấn. Tâm lý thị trường được cải thiện từ thứ Tư do tồn kho thép tại thị trường nội địa Trung Quốc giảm.
Những người tham gia cho biết tồn kho thép cây của các thương nhân và nhà sản xuất đã giảm 440,000 tấn trong tuần này so với mức giảm tồn kho của tuần trước là 160,000 tấn.
Giao dịch trên thị trường giao ngay cũng tăng từ thứ Tư, trong khi những người tham gia vẫn thận trọng về triển vọng thị trường vì các thành phố phía bắc Trung Quốc sẽ bước vào mùa đông từ tháng 11. Nhu cầu thép xây dựng của Trung Quốc thường giảm vào mùa đông do có ít dự án ngoài trời hơn.
Thép công nghiệp
Giá HRC giao ngay tại Thượng Hải không đổi ở mức 3,750 NDT/tấn (512.46 USD/tấn) vào ngày 19/10. Hợp đồng tương lai HRC tháng 1 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.08% lên 3,765 NDT/tấn. Các thương nhân giảm giá 20 NDT/tấn vào buổi sáng nhưng lại tăng ở mức tương tự vào buổi chiều do tâm lý được cải thiện do tồn kho giảm.
Những người tham gia thị trường cho biết lượng tồn kho HRC do các thương nhân và nhà máy nắm giữ đã giảm hơn 90,000 tấn trong tuần này so với mức tăng hơn 10,000 tấn vào tuần trước, và sản lượng HRC của các nhà máy thép cũng giảm.
Thị trường xuất khẩu
Thanh khoản xuất khẩu thép dẹt của Trung Quốc sang Ấn Độ tăng do nhu cầu ngày càng tăng và thị trường thép cuộn nội địa của Trung Quốc ổn định do tồn kho giảm.
Một nhà máy thép lớn ở Trung Quốc đã bán thép cuộn cán nóng với giá 550-555 USD/tấn fob vào Ấn Độ trong hai tuần qua và họ đã bán tích lũy hơn 100,000 tấn HRC vào khu vực này trong tháng này, gần hết số lượng cần thiết.
Trước đó, nhà máy này đã bán một lượng HRC tương tự sang Ấn Độ vào tháng 9. Nhà máy này có chứng nhận BIS cần thiết để xuất khẩu HRC sang Ấn Độ, trong khi chứng nhận của hai nhà máy Trung Quốc khác đã hết hạn vào đầu năm nay. Dòng chảy thương mại vào Ấn Độ tăng lên do nhu cầu ngày càng tăng trong khu vực và các chào bán cạnh tranh từ Trung Quốc.
Các chào hàng của Trung Quốc ở mức 550-570 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 đã không thu hút được bất kỳ lực mua nào trong bối cảnh xu hướng giảm.
Hầu hết người mua bằng đường biển đều im lặng trước giá thầu do nhu cầu khu vực yếu và sự không chắc chắn về xu hướng giá thép Trung Quốc. Các thương nhân giữ giá chào không thay đổi ở mức 522-525 USD/tấn cfr đối với thép cuộn loại Q195 của Trung Quốc tại Việt Nam, thấp hơn khoảng 5 USD/tấn so với SS400.
Các nhà máy thép lớn của Trung Quốc chào giá thép cuộn cán nguội ở mức 620-645 USD/tấn fob trong tuần này, phần lớn không thay đổi so với tuần trước và một số giao dịch được ký kết ở mức 620 USD/tấn fob.
Giá chào của các nhà máy Trung Quốc nằm trong khoảng 650-665 USD/tấn fob đối với cuộn mạ kẽm cán nóng với 120g Kẽm. Các nhà máy có thể thương lượng để nhận được các chào hàng ở mức cao hơn và đã có những giao dịch được thực hiện ở mức giá 650-655 USD/tấn fob Trung Quốc trong tuần này.
Các thương nhân cho biết, giá chào chủ đạo của các nhà máy đối với thép tấm SS400 là 540-550 USD/tấn fob vào đầu tuần này, nhưng vẫn còn dư địa đàm phán cho giá thầu chắc chắn. Một nhà máy ở phía bắc Trung Quốc đã hạ giá chào xuống còn 530 USD/tấn fob vào cuối tuần này do doanh số bán hàng nội địa chậm chạp. Một thị trường khác ở phía bắc Trung Quốc chào giá 540 USD/tấn fob và chỉ thu hút được một vài giao dịch ở mức này.
Một thỏa thuận cho 4,000 tấn thép tấm loại A36 của Trung Quốc đã được ký kết ở mức 551 USD/tấn cfr Việt Nam, cho lô hàng cuối tháng 12 hoặc đầu tháng 1. Một nhà máy ở miền đông Trung Quốc chào bán thép tấm SS400 hoặc A36 với giá 590 USD/tấn fob, cao hơn nhiều so với các đối thủ cạnh tranh khác và nhận được ít sự quan tâm từ người mua. Nguồn tin của nhà máy cho biết họ có lượng phân bổ hạn chế cho tấm SS400 vì chủ yếu tập trung vào sản xuất các sản phẩm cao cấp như tấm tàu và tấm đường ống.
Triển vọng
Thị trường sau lễ yếu và nhu cầu dự kiến sẽ còn chậm trong tháng 10-tháng 11 khi bước vào mùa mưa, gây bất lợi cho ngành xây dựng, kéo giá giao ngay giảm.
Rủi ro từ phía cung vẫn tiếp diễn vì các cắt giảm sản xuất còn nhỏ lẻ. Trong năm nay chưa có các tin đồn về cắt giảm sản xuất cuối năm quy mô rộng như những năm ngoái, khiến thị trường hoài nghi về áp lực cung -cầu tiếp diễn tới cuối năm.
Dữ liệu kinh tế yếu và các kích thích cuối năm dự kiến không mạnh. Đầu tư vào lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc đã giảm 9.1% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9, chậm hơn so với mức giảm 8.8% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8, trong khi số lượng dự án khởi nghiệp mới theo khu vực giảm 23.4% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9, cho thấy sự cải thiện nhẹ so với Dữ liệu của NBS cho thấy mức giảm 24.4% trong tháng 1-tháng 8.
Yếu tố hỗ trợ giá cả chính dự kiến là chi phí nguyên liệu thô tăng khiến các nhà máy thua lỗ. Chi phí quặng sắt và than cốc tăng mạnh, sẽ làm điểm tựa cho giá thép. Ngoài ra, do giá thép thua lỗ, với mức lỗ lên tới 200 NDT/tấn cho thép cây nên các nhà máy sẽ hạn chế giảm giá và tìm cách tăng lại để kiếm lời.
Do đó, giá thép kỳ vọng biến động yếu trong tháng 10-tháng 11 và sự phục hồi nhỏ có thể đến vào tháng 12-đầu năm 2024 với kỳ vọng kinh tế vĩ mô tốt hơn và tiêu thụ phục hồi các tháng đầu năm 2024. Phạm vi biến động tầm 30-40 USD/tấn, với giá chào HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam dao động quanh 580 USD/tấn cfr Việt Nam tháng 12/2023-tháng 1/2024.
