Giá cả giảm thêm khi thị trường tiến sâu vào mùa thấp điểm với mưa lớn ở các khu vực phía đông và nam Trung Quốc, bất chấp các chính sách cắt giảm sản xuất mới. Triển vọng giá cả tiếp tục lu mờ, áp lực chính bởi cán cân cung- cầu mất cân bằng, nhưng phạm vi giảm dự kiến sẽ hạn chế vì lợi nhuận thấp.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải ổn định ở mức 3,540 NDT/tấn (488 USD/tấn) vào ngày 19/6 và giá thanh cốt thép kỳ hạn tháng 10 giảm 0.55% xuống còn 3,614 NDT/tấn.
Một số thương nhân Trung Quốc tăng giá chào nhẹ lên 10-20 NDT/tấn vào buổi sáng, nhưng họ lại giảm giá vào buổi chiều do giao dịch trì trệ.
Giao dịch thép cây tại các thành phố lớn trong nước đã giảm 30,000 tấn từ ngày 18/6 xuống còn 100,000 tấn một ngày sau đó. Thượng Hải, An Huy, Giang Tô và Chiết Giang bước vào mùa mưa từ ngày 14/6 và nhu cầu thép xây dựng có thể sẽ suy yếu hơn nữa vào cuối tháng 6 do mưa. Một số nhà máy ở phía đông Trung Quốc đã giảm giá xuất xưởng thanh cốt thép 10 NDT/tấn vào ngày 19/6.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã tăng 20 NDT/tấn (2.76 USD/tấn) lên 3,770 NDT/tấn vào ngày 19/6. Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.42% xuống 3,786 NDT/tấn. Các công ty thương mại đã hạ giá 10-20 NDT/tấn xuống còn 3,770-3,780 NDT/tấn do giao dịch chậm, nhưng giao dịch không tăng sau khi giảm giá.
Các cuộc đàm phán tiếp theo đã xuất hiện về mục tiêu cắt giảm sản xuất trong năm nay, chẳng hạn như tỉnh Sơn Đông cắt giảm sản lượng thép 2 triệu tấn vào năm 2024 từ năm 2023, tỉnh Giang Tô cắt giảm 5 triệu tấn và tỉnh Tứ Xuyên giữ sản lượng năm 2024 ở mức tương đương với năm 2023. Nhưng không có tài liệu chính thức nào được tiết lộ.
Các nhà máy khó có thể cắt giảm sản lượng trong thời gian tới và nếu các cuộc đàm phán cuối cùng được xác nhận, các nhà máy thép muốn sắp xếp đại tu vào mùa đông hoặc gần cuối năm để đáp ứng các mục tiêu hạn chế. Các công ty thương mại cho biết nhu cầu yếu trong mùa hè và sản lượng cao có thể tiếp tục ảnh hưởng đến diễn biến thị trường trong thời gian tới.
Thị trường xuất khẩu
Một nhà máy lớn của Trung Quốc đã bán khoảng 5,000 tấn HRC loại SS400 với giá 522-524 USD/tấn fob Trung Quốc trong tuần này, thấp hơn nhiều so với giá chào chính thức ở mức 540 USD/tấn fob Trung Quốc. Người mua bằng đường biển giảm chỉ số khi các công ty thương mại giảm giá bán vào thời điểm sức mua chậm lại. Một thỏa thuận mua 1,000-2,000 tấn thép cuộn loại Q195 của Trung Quốc đã được ký kết ở mức 523-524 USD/tấn cfr Việt Nam trong tuần này.
Các công ty thương mại giữ giá chào ổn định ở mức 522-528 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn loại Q195 và Q235 của Trung Quốc, nhưng người mua Việt Nam sẽ không xem xét đặt hàng ở mức giá cao hơn 520 USD/tấn cfr Việt Nam vào thời điểm xu hướng giảm.
Một nhà cung cấp lớn ở Việt Nam đã mua tổng cộng 60,000 tấn thép cuộn cấp SAE1006 với giá 540-545 USD/tấn cfr Việt Nam vào tuần trước từ một số nhà máy Trung Quốc. Một thỏa thuận khác đối với cuộn loại SAE1006 được sản xuất bởi một nhà máy có trụ sở ở phía đông Trung Quốc đã được ký kết ở mức 542 USD/tấn cfr Việt Nam vào tuần trước mà không có thêm thông tin chi tiết.
Các mức giao dịch đó vẫn khả thi đối với người bán. Một số thương nhân đã giảm giá chào xuống còn 540-545 USD/tấn cfr Việt Nam vào ngày 19/6 đối với cuộn loại SAE1006 của Trung Quốc, nhưng hầu hết người mua Việt Nam đều im lặng trước giá thầu do giá bán nội địa của Trung Quốc giảm và mong muốn đặt hàng ở mức khoảng 525 USD/tấn cfr.
Triển vọng
Thị trường vào mùa thấp điểm, cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Tâm lý thị trường yếu, chi phí nguyên liệu thô giảm và sự hỗ trợ yếu từ các chính sách của Chính phủ chưa thể vực dậy được thị trường lúc này.
Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, dư địa giảm giá dự kiến không quá 100 NDT/tấn do nâng đỡ từ chi phí nguyên liệu thô vẫn khá vững và yếu tố lợi nhuận thấp.
Giá thép Trung Quốc dự kiến biến động phạm vi hẹp trong ngắn hạn. Giá theo xu hướng giảm chủ đạo vào tháng 6 – tháng 7 và có thể nhích nhẹ về tháng 8, dao động phổ biến quanh mức 580 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc về tháng 8.
