Thị trường cho thấy tín hiệu giảm chậm lại sau khi giá cả tụt dốc không phanh xuống mức đáy 7 năm, nâng mức thua lỗ tại các nhà máy lên 150-200 NDT/tấn do sức mua ngày càng yếu và nguồn cung cao. Triển vọng thị trường tiếp tục bi quan về nửa cuối năm khi mà nhu cầu khó có thể cải thiện nhiều trong khi nguồn cung cao.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Thép cây giao ngay Thượng Hải tăng 20 NDT/tấn (2.81 USD/tấn) lên 3,070 NDT/tấn vào ngày 19/8. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 tăng 1.41% lên 3,156 NDT/tấn.
Giá thép cây trong nước của Trung Quốc cho thấy một số dấu hiệu ổn định vào cuối tuần trước sau khi giảm hơn 21% kể từ đầu năm nay. Một số người dùng cuối đã tăng lượng hàng dự trữ hôm qua và các thương nhân đã tăng giá chào hàng thép cây lên 3,050-3,090 NDT/tấn.
Việc cắt giảm sản lượng cũng hỗ trợ giá thép cây ở một mức độ nào đó, với một nhà máy lớn ở miền đông Trung Quốc đã đóng cửa tất cả các dây chuyền sản xuất thép cây của mình. Các nhà sản xuất lớn khác có kế hoạch bảo dưỡng thiết bị tại lò cao và dây chuyền sản xuất từ cuối tháng 8.
Thép công nghiệp
Giá HRC giao ngay Thượng Hải giảm 20 NDT/tấn (2.80 USD/tấn) xuống 3,090 NDT/tấn. Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 1.27% xuống còn 3,176 NDT/tấn.
Người bán đã hạ giá 20-30 NDT/tấn xuống còn 3,090 NDT/tấn vào sáng qua, nhưng một số người bán sau đó đã tăng giá thêm 10 NDT/tấn lên 3,010 NDT/tấn vào buổi chiều vì thị trường tương lai tăng nhẹ sau khi giảm mạnh vào buổi sáng.
Ngược lại, một số người bán khác đã giảm giá xuống còn 3,060 NDT/tấn vào buổi chiều để thu hút đơn đặt hàng. Nhưng các giao dịch tối thiểu diễn ra trên thị trường giao ngay, chỉ có một số người mua đặt hàng cho nhu cầu cấp thiết. Một số nhà máy thép ở Hà Bắc, Sơn Đông và thành phố Thiên Tân đề xuất cắt giảm giá than cốc luyện kim 50-55 NDT/tấn từ ngày 20/8, đây sẽ là đợt cắt giảm thứ năm đối với nguyên liệu đầu vào nếu được các nhà cung cấp chấp nhận.
Thị trường xuất khẩu
Giá cả tiếp tục giảm do người bán cắt giảm giá chào trong bối cảnh nhu cầu yếu và thị trường đi xuống.
Các công ty thương mại đã cắt giảm giá chào HRC Q235 hoặc Q195 của Trung Quốc xuống còn 455-458 USD/tấn cfr Việt Nam từ mức 455-460 USD/tấn cfr Việt Nam vào ngày 16/8.
Một số người bán đã cắt giảm giá chào HRC Q195 của Trung Quốc xuống còn 450 USD/tấn cfr Việt Nam. Nhưng những giá chào mua này đã không thu hút được bất kỳ người mua nào, vì người mua Việt Nam đã cắt giảm chỉ báo của họ xuống mức tương đương khoảng 443-450 USD/tấn cfr Việt Nam đối với HRC Q235 của Trung Quốc.
Một thỏa thuận cho khoảng 3,000-5,000 tấn HRC loại Q235 của Trung Quốc đã chốt ở mức 455 USD/tấn cfr Việt Nam vào ngày 17/8, thấp hơn so với một thỏa thuận tương tự vào ngày 15/8 đóng cửa ở mức 458 USD/tấn cfr Việt Nam.
Hầu hết các nhà máy lớn của Trung Quốc đều im lặng, chỉ có hai nhà máy cắt giảm giá chào của họ xuống còn 460-470 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC SS400 - vẫn cao hơn nhiều so với giá chào mua 440-446 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC Q235 từ các nhà máy nhỏ hơn ở miền bắc Trung Quốc. Người mua đường biển chủ yếu im lặng, muốn chờ các chào giá khác từ các nhà máy khác để biết rõ hơn về xu hướng thị trường.
Các công ty giao dịch cũng cắt giảm giá chào xuống còn 470-480 USD/tấn cfr Việt Nam từ 480 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn SAE1006 của Trung Quốc. Người mua Việt Nam không muốn đấu thầu vì xu hướng giảm liên tiếp.
Triển vọng
Giá cả liên tục giảm thời gian qua cho đến hiện tại do các yếu tố kinh tế yếu, nhu cầu thấp trong khi nguồn cung tăng. Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc đã chậm lại trong nửa đầu năm nay, do đầu tư chậm lại và tiêu dùng yếu hơn, đe dọa nhu cầu năng lượng và tài nguyên.
Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy GDP đạt tổng cộng 61.68 nghìn tỷ nhân dân tệ (8.49 nghìn tỷ USD) trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 6, tăng 5% so với một năm trước đó, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy, chậm lại so với mức tăng trưởng 5.5% năm ngoái. Tăng trưởng trong quý thứ hai thấp hơn mục tiêu hàng năm là 5% ở mức 4.7%. Đầu tư ngày càng tồi tệ đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế Trung Quốc.
Thị trường vào mùa thấp điểm tháng tháng 8 với cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.
Các nhà máy thép Trung Quốc sẽ tăng sản xuất nhiều thép cuộn cán nóng thay vì thép cây do chênh lệch giá tăng và biên lợi nhuận của HRC được cải thiện hơn so với thép cây. Ngoài ra, xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm để giảm áp lực nguồn cung trong nước. Và các nhà máy Trung Quốc cũng tiếp tục đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu, như điều tra chống bán phá giá tại Việt Nam trong tháng 7.
Cắt giảm sản xuất cũng đang mở rộng tại nhiều nhà máy và khu vực sau khi giá cả đã rơi xuống mức đáy nhiều năm qua, gây tổn thất tại các nhà máy với thua lỗ lên 100-200 NDT/tấn. Tuy nhiên, hiện tại vẫn chưa thể bù đắp nổi sự sụt giảm nhu cầu. Do đó, triển vọng tháng 8 tiếp tục ảm đạm và có thể kéo dài sang cả tháng 9.
Dự kiến, giá thép Trung Quốc tiếp tục giảm trong tháng 8 nhưng đà giảm chậm lại và có thể chạm đáy. Giá có thể nhích nhẹ về nửa cuối tháng 9-tháng 10 khi tiêu chuẩn thép cây mới bắt đầu làm tăng chi phí sản xuất và thời tiết cải thiện hỗ trợ nhu cầu cộng với khả năng giảm lãi suất của Fed. Mức phục hồi nhỏ với HRC SAE1006 Trung Quốc có thể đạt 500 USD/tấn cfr Việt Nam tháng 9-tháng 10.
