Giá thép Trung Quốc tăng nhờ tâm lý thị trường được thúc đẩy bởi chính sách giảm lãi suất cho vay để kích thích thị trường nhà đất của Chính quyền Bắc Kinh trong ngày 17/5. Tuy nhiên, giá vẫn đối mặt với áp lực do bước vào mùa thấp điểm với tiêu thụ thép bấp bênh, khiến triển vọng giá bất ổn.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Ngân hàng trung ương Trung Quốc PBOC công bố vào ngày 17/5 rằng tỷ lệ trả trước tối thiểu đối với khoản thế chấp nhà ở thương mại của cá nhân sẽ giảm xuống 15% đối với người mua lần đầu và 25% đối với người mua lần thứ hai.
PBOC cũng loại bỏ giới hạn lãi suất cho vay thế chấp thương mại thấp nhất đối với người mua nhà thứ nhất và thứ hai, đồng thời sẽ hạ lãi suất cho vay của các quỹ dự phòng nhà ở 0.25 điểm phần trăm kể từ ngày 18/5. Quỹ tiết kiệm là một chương trình tiết kiệm nhà ở bắt buộc, trong đó cả người sử dụng lao động và người lao động đều phải gửi tiền. Điều này kích thích tâm lý thị trường vì có thể giúp nâng cao doanh số bán nhà và giảm rủi ro cho các công ty bất động sản.
Nhu cầu mua nhà tăng ở một số thành phố lớn của Trung Quốc bao gồm Bắc Kinh, Thượng Hải và Hàng Châu, trong ngày 18-19/5 so với tuần trước. Tuy nhiên, những người tham gia thị trường cho biết liệu mối quan tâm mới có bền vững hay không vẫn còn phải xem xét. Một công ty thương mại miền đông Trung Quốc cho biết: “Thị trường thép trong nước sẽ ổn định trong thời gian tới khi các chính sách kích thích có hiệu lực, nhưng một số công ty thương mại và người mua thép đang có thái độ chờ xem xu hướng dài hạn”.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng 20 NDT/tấn (2.77 USD/tấn) lên 3,630 NDT/tấn vào ngày 20/5. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 tăng 0.67% lên 3,735 NDT/tấn.
Thương mại thép sôi động với hơn 20 nhà máy Trung Quốc nâng giá xuất xưởng thanh cốt thép lên 20-50 NDT/tấn vào ngày 20/5.
Tuy nhiên, một số người tham gia thị trường vẫn thận trọng về triển vọng thị trường vì họ không mong đợi các giao dịch tích cực sẽ kéo dài. Một số nhà máy thép ở Hà Bắc và Thiên Tân yêu cầu các nhà cung cấp than cốc giảm giá than cốc luyện kim khoảng 100-110 NDT/tấn từ ngày 21/5 do biên lợi nhuận thấp của thép và nguồn cung than cốc tăng.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã tăng 10 NDT/tấn (1.38 USD/tấn) lên 3,860 NDT/tấn vào ngày 20/5.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.47% lên 3,865 NDT/tấn. Các nhà cung cấp HRC đã nâng giá thêm 10 NDT/tấn lên 3,860 NDT/tấn do tâm lý tích cực sau các biện pháp kích thích được công bố cho ngành bất động sản.
Thị trường xuất khẩu
Một nhà máy ở phía đông Trung Quốc đã nâng giá chào thêm 10 USD/tấn lên 540 USD/tấn fob Trung Quốc đối với SS400, do giá bán nội địa Trung Quốc tăng. Những người tham gia thị trường cho biết, một nhà máy lớn khác của Trung Quốc ở phía đông bắc Trung Quốc đã giữ nguyên giá chào ở mức 570 USD/tấn fob Trung Quốc, nhưng nhà máy này sẵn sàng nhận đơn đặt hàng thấp hơn nhiều ở mức 540 USD/tấn fob Trung Quốc.
Các nhà máy lớn khác của Trung Quốc giữ giá chào không đổi ở mức 540-555 USD/tấn fob Trung Quốc. Nhưng những người mua bằng đường biển về cơ bản đã im lặng trước giá thầu vì họ đang chờ giá sắp giảm do lượng mua ít. Những người mua Việt Nam không thể chấp nhận mức giá trên 530-532 USD/tấn cfr Việt Nam, khoảng 518-520 USD/tấn fob Trung Quốc, bởi vì họ có thể dễ dàng có được cuộn dây loại Q195 của Trung Quốc ở mức đó, những người tham gia thị trường tại Việt Nam cho biết.
Các công ty thương mại giữ giá chào không đổi ở mức 560 USD/tấn cfr Việt Nam đối với cuộn loại SAE1006 của Trung Quốc do giá bán trong nước ổn định. Nhưng người mua Việt Nam không vội đặt hàng vì họ có đủ cuộn hoặc có thể dễ dàng mua từ thị trường nội địa ở mức giá tương tự. Một số thương nhân Việt Nam cho biết một số có thể xem xét đặt hàng ở mức giá thấp 540 USD/tấn cfr Việt Nam, thấp hơn nhiều so với mức chấp nhận được của người bán.
Triển vọng
Thị trường vẫn bất ổn do sự giằng co giữa nhu cầu và nguồn cung. Sức mua tuy phục hồi nhưng còn chậm chạp trong khi mùa thấp điểm cận kề, và nguồn cung đang tăng trở lại.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bắc Kinh gần đây tăng hỗ trợ ngành này, khi đưa ra kế hoạch nâng cấp thiết bị trong ngành công nghiệp và nông nghiệp, đồng thời đẩy nhanh tốc độ thay thế xe và đồ gia dụng. Tuy nhiên, họ chưa thể kéo nhu cầu tiêu thụ trong nước lên cao.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
Tuy nhiên, Bắc Kinh cũng áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon. Giới phân tích cho rằng họ cần cắt giảm sản xuất hơn nữa để kiềm chế dư thừa công suất.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Chính quyền Bắc Kinh mới đây đã công bố các chính sách kích thích thị trường nhà đất, hỗ trợ tâm lý thị trường ngắn hạn. Tuy nhiên, về lâu dài thì ảnh hưởng vẫn còn hạn chế.
Nhìn chung, áp lực ngắn hạn vẫn đến từ các yếu tố cơ bản gồm nguồn cung cao và nhu cầu thấp khi vào mùa thấp điểm. Hỗ trợ chính cho giá cả là sức mua phục hồi theo đợt và giá nguyên liệu thô tăng làm xói mòn lợi nhuận các nhà máy, thúc đẩy họ giữ giá kèm các đợt tăng giá nhẹ để đảm bảo chi phí.
Do vậy, giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ biến động tăng giảm yếu trong tháng 6-tháng 7. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam dự kiến sẽ còn giảm trong tháng 6 và có thể nhích dần lên 570 USD/tấn cfr trong tháng 7.
