Thị trường thép nội địa Trung Quốc ổn định song niềm tin thị trường tăng nhờ các chính sách thúc đẩy bất động sản của Chính phủ. Thị trường xuất khẩu cũng tích cực trước sự gia tăng giá chào mua từ các khách hàng đường biển, song triển vọng nhu cầu còn bấp bênh.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải ổn định ở mức 3,630 NDT/tấn (501.67 USD/tấn) vào ngày 21/5. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 tăng 0,43% lên 3.746 Yên/tấn.
Các nhà máy lớn của Trung Quốc tiếp tục tăng giá xuất xưởng thép cây thêm 20 NDT/tấn sau khi tăng giá 20-50 NDT/tấn ngày trước. Nhưng người mua từ chối mức giá chào cao hơn của các nhà máy với mức chấp nhận được của họ là 3,620-3,630 NDT/tấn. Giao dịch trên thị trường giao ngay cũng chậm lại so với thứ hai.
Các nhà máy than cốc giảm giá xuất xưởng than cốc luyện kim ở mức 100-110 NDT/tấn từ ngày 21/5. Tuy nhiên, những người tham gia thị trường cho biết chi phí quặng sắt và phế liệu vẫn ổn định và có khả năng hỗ trợ giá thép trong tương lai gần. Jiangsu Shagang thông báo sẽ tăng giá thu mua phế liệu thêm 50 NDT/tấn từ ngày 22/5.
Thép công nghiệp
Giá xuất xưởng HRC chính thống ở Thượng Hải không đổi ở mức 3,860 NDT/tấn (533.49 USD/tấn) vào ngày 21/5.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.34% lên 3,873 NDT/tấn. Người bán vẫn giữ giá chào ở mức 3,860-3,870 NDT/tấn, nhưng hoạt động giao dịch chậm lại so với ngày hôm trước, chỉ có một số người tiêu dùng mua để sử dụng ngay.
Tâm lý thị trường hơi khác biệt, với một số người tham gia thị trường thận trọng vì kỳ vọng rằng sản lượng HRC sẽ tăng hơn nữa. Nhưng nhu cầu ngắn hạn không có dấu hiệu tăng đáng kể.
Những người tham gia thị trường cho biết, các chính sách kích thích bất động sản khó có thể chuyển sang thúc đẩy nhu cầu thép trong thời gian tới, mặc dù doanh số bán nhà đã được cải thiện kể từ khi chính quyền trung ương Trung Quốc hạ thấp tỷ lệ trả trước và lãi suất cho vay thế chấp từ ngày 18/5. Những người tham gia thị trường khác cho rằng giá khó có khả năng giảm mạnh trong thời gian tới do môi trường kinh tế vĩ mô ở Trung Quốc đang ấm lên. Các nhà máy thép giữ giá ổn định dù giao dịch suy yếu.
Thị trường xuất khẩu
Hầu hết người mua đường biển đều im lặng trên thị trường, nhưng những người mua có nhu cầu ngay lập tức ở Thổ Nhĩ Kỳ và các nơi khác đã nâng giá thầu của họ lên mức tương đương 519-535 USD/tấn fob Trung Quốc. Nhưng mức giá này vẫn thấp hơn nhiều so với mức giá mà người bán sẵn sàng bán.
Các nhà máy và công ty thương mại lớn của Trung Quốc giữ giá chào không đổi ở mức 530-545 USD/tấn fob Trung Quốc đối với SS400, với lý do giá bán nội địa Trung Quốc ổn định. “Người mua sẽ dần dần chấp nhận giá tăng”, một giám đốc nhà máy ở phía bắc Trung Quốc cho biết.
Nhà máy Formosa Hà Tĩnh của Việt Nam đã bán 150,000 tấn thép cuộn loại SAE với giá 575-580 USD/tấn cif Việt Nam, thấp hơn so với giá chào chính thức là 595-610 USD/tấn cif mà Việt Nam công bố vào ngày 10/5, nhưng cao hơn so với giá chào của Trung Quốc ở mức 560-565 USD/tấn cfr Việt Nam đối với loại cuộn loại SAE.
Người mua sẵn sàng trả giá cao hơn cho HRC của Formosa vì họ có thể chế biến nó thành các sản phẩm thép hạ nguồn và xuất khẩu chúng sang EU và Mỹ - điều mà họ không thể làm với HRC của Trung Quốc vì Mỹ và EU áp dụng thuế chống bán phá giá về sản phẩm thép của Trung Quốc. Người mua Việt Nam nâng giá thầu của họ lên 540-550 USD/tấn cfr Việt Nam từ 540-545 USD/tấn đối với cuộn loại SAE của Trung Quốc, nhưng không người bán nào sẵn sàng nhận đơn đặt hàng ở mức giá này.
Triển vọng
Thị trường vẫn bất ổn do sự giằng co giữa nhu cầu và nguồn cung. Sức mua tuy phục hồi nhưng còn chậm chạp trong khi mùa thấp điểm cận kề, và nguồn cung đang tăng trở lại.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bắc Kinh gần đây tăng hỗ trợ ngành này, khi đưa ra kế hoạch nâng cấp thiết bị trong ngành công nghiệp và nông nghiệp, đồng thời đẩy nhanh tốc độ thay thế xe và đồ gia dụng. Tuy nhiên, họ chưa thể kéo nhu cầu tiêu thụ trong nước lên cao.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
Tuy nhiên, Bắc Kinh cũng áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon. Giới phân tích cho rằng họ cần cắt giảm sản xuất hơn nữa để kiềm chế dư thừa công suất.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Chính quyền Bắc Kinh mới đây đã công bố các chính sách kích thích thị trường nhà đất, hỗ trợ tâm lý thị trường ngắn hạn. Tuy nhiên, về lâu dài thì ảnh hưởng vẫn còn hạn chế.
Nhìn chung, áp lực ngắn hạn vẫn đến từ các yếu tố cơ bản gồm nguồn cung cao và nhu cầu thấp khi vào mùa thấp điểm. Hỗ trợ chính cho giá cả là sức mua phục hồi theo đợt và giá nguyên liệu thô tăng làm xói mòn lợi nhuận các nhà máy, thúc đẩy họ giữ giá kèm các đợt tăng giá nhẹ để đảm bảo chi phí.
Do vậy, giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ biến động tăng giảm yếu trong tháng 6-tháng 7. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam dự kiến sẽ còn giảm trong tháng 6 và có thể nhích dần lên 570 USD/tấn cfr trong tháng 7.
