Giá thép nội địa của Trung Quốc giảm trước kỳ nghỉ lễ Thuyền rồng (22-24/6), mặc dù Trung Quốc gia hạn miễn thuế mua hàng và cắt giảm liên quan đối với phương tiện sử dụng năng lượng mới (NEV) đến năm 2027 nhưng không thể vực dậy thị trường.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Các thị trường ở Trung Quốc đóng cửa từ ngày 22-24/6 vì Lễ hội Thuyền rồng. Trung Quốc sẽ miễn thuế mua hàng tối đa 30,000 nhân dân tệ (4,170 USD/tấn) cho mỗi xe chở khách NEV trong giai đoạn 2024-25, giảm một nửa mức miễn thuế xuống mức tối đa 15,000 NDT/chiếc cho năm 2026-27, với chính sách thuế mua hàng bằng 0 hiện tại kết thúc trước ngày 31/12.
Trung Quốc lần đầu tiên áp dụng miễn thuế mua hàng đối với NEV vào năm 2014 và mở rộng chương trình này vào năm 2017, 2020 và 2022.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 30 NDT/tấn (4.17 USD/tấn) xuống 3,690 NDT/tấn vào ngày 21/6. Thanh cốt thép kỳ hạn tháng 10 giảm 1.58% xuống 3,686 NDT/tấn. Các thương nhân giảm giá chào xuống còn 3,690-3,700 NDT/tấn.
Thương mại thép cây tại các thành phố lớn trong nước đã giảm 10,000 tấn từ ngày 20/6 xuống còn 140,000 tấn vào ngày 21/6. Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã tiến hành repo ngược 145 tỷ NDT (20.16 tỷ USD) vào ngày 20/6, bơm 143 tỷ NDT/tấn vào hệ thống ngân hàng.
Thị trường thép im lặng trước phản ứng bơm thanh khoản khi những người tham gia kỳ vọng nhu cầu thép xây dựng sẽ duy trì ở mức thấp trong thời gian trái vụ từ cuối tháng 6 đến tháng 8. Các nhà máy lớn ở phía bắc Trung Quốc và phía đông Trung Quốc đã giảm giá xuất xưởng thép cây khoảng 20-30 NDT/tấn vào ngày 21/6.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 10 NDT/tấn (1.39 USD/tấn) xuống còn 3,870 NDT/tấn hôm qua. HRC kỳ hạn tháng 10 giảm 1.38% xuống 3,786 NDT/tấn. Thị trường giao ngay trầm lắng trước kỳ nghỉ lễ. Một số thương nhân không muốn giảm giá, chờ đợi một thước đo rõ ràng sau kỳ nghỉ cuối tuần dài sắp tới ở Trung Quốc.
Những người khác hạ giá xuống 10-20 NDT/tấn để đối phó với giá tương lai giảm, nhưng họ không vội bán. Tâm lý yếu đi khi hy vọng về các biện pháp kích thích quan trọng hơn trong thời gian tới giảm dần, sau khi cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương và những thay đổi đối với chính sách thuế NEV trong tuần này.
Thị trường xuất khẩu
Một nhà máy ở phía bắc Trung Quốc đã bán khoảng 1,000 tấn HRC SS400 với giá 550-555 USD/tấn cfr Hàn Quốc vào ngày 21/6, tầm khoảng 540-545 USD/tấn fob Trung Quốc. Các giao dịch khác, chiếm 5,000-10,000 tấn HRC SS400 của Trung Quốc, đã được ký kết ở mức 542 USD/tấn cfr Việt Nam trong tuần này, tầm 532 USD/tấn fob Trung Quốc.
Tuy nhiên, các mức trên không đại diện cho thị trường phổ thông vì các nhà máy Trung Quốc miễn cưỡng nhận các đơn đặt hàng dưới 540-550 USD/tấn fob Trung Quốc. Người mua ở các quốc gia khác không hoạt động, đặc biệt là sau khi giá bán nội địa Trung Quốc giảm.
Thị trường trầm lắng, không có thay đổi về giá chào ở mức 585-590 USD/tấn cfr Việt Nam. Những người mua ở Việt Nam không vội vã trả giá vì họ chờ giá giảm thêm. Nhà máy Việt Nam Hòa Phát đã chào giá 590 USD/tấn fob Việt Nam cho lô hàng SAE1006 tháng 9, cao hơn nhiều so với giá bán trong nước ở mức 566-568 USD/tấn cif Việt Nam.
Triển vọng
Cục Dữ trự Liên bang đã quyết định giữ lãi suất ổn định mức 5- 5.25%, xoa dịu tâm lý thị trường. Ngân hàng Trung Quốc gần đây cũng liên tục giảm lãi suất, chính sách tiền tệ được nới lỏng đã góp phần ổn định thị trường và tạo kỳ vọng phục hồi.
Ngoài ra, sản lượng tồn kho cũng giảm, với số lượng hàng tồn tại các khu vực chính hơn 10.8 triệu tấn. Áp lực dư cugn đang giảm, cũng sẽ hỗ trợ giá thép.
Tuy nhiên, thị trường bất động sản chưa phục hồi nhiều như kỳ vọng dù đã có nhiều chính sách được ban hành để hỗ trợ. Tổng cục Thống kê Trung Quốc cũng đã công bố tổng vốn đầu tư phát triển bất động sản của thị trường này giảm 7.2% so với cùng kỳ năm ngoái, xuống mức 4.5 tỷ NDT. Nhu cầu cũng chưa tiến triển nhiều vì thời tiết mưa lớn tại phía nam, trong khi nắng nóng tại phía đông kìm hãm nhu cầu.
Tóm lại, yếu tố áp lực:
_Nhu cầu chậm do yếu tố thời tiết.
_Bất ổn từ chiến tranh Nga - Ukraina.
_ Số liệu bất động sản yếu.
_ Cơ quan hoạch định kinh tế chính của Trung Quốc sẽ tăng cường kiểm tra hành vi thao túng giá và tích trữ bất hợp pháp nguyên liệu thô, kéo giá giảm.
Yếu tố hỗ trợ:
_Chi phí đầu vào vẫn cao.
_Nhu cầu phục hồi sau khi giảm dài trong mùa cao điểm.
_Cắt giảm sản lượng làm giảm cung.
_ Chính sách kích thích kinh tế được đẩy mạnh.
Giá cả tiếp tục dự kiến biến động tăng giảm luân phiên trong tháng 6-tháng 7 và có thể phục hồi nhẹ vào 2 tháng cuối quý 3. Phạm vi biến động dự kiến vẫn hạn chế vào tầm 40-50 USD/tấn, với giá chào HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam đạt khoảng 590-610 USD/tấn cfr Việt Nam tháng 8-tháng 9.
