Giá cả được thúc đẩy tăng trưởng trở lại với tâm lý thị trường lạc quan về triển vọng nhu cầu sau các chính sách thúc đẩy bất động sản của Chính phủ. Giá nguyên liệu thô vững chắc cũng là bệ đỡ cho giá thép. Tuy nhiên, thị trường sẽ còn biến động tăng giảm luân phiên khi thị trường vào mùa thấp điểm dưới áp lực cung tăng - cầu giảm.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Nhu cầu thép cây nhìn chung tương đối mạnh trong tuần này, được thúc đẩy bởi các chính sách kích thích bất động sản của Trung Quốc.
Những người tham gia kỳ vọng tồn kho thép xây dựng trong nước của Trung Quốc sẽ giảm hơn nữa so với tuần trước do mức tiêu thụ thép cây tăng lên. Giá thép cây Thượng Hải hiện tại trên thị trường giao ngay thấp hơn 120 NDT/tấn so với giá giao sau và những người tham gia kỳ vọng khả năng giá thép cây giao ngay giảm sẽ hạn chế.
Dữ liệu của NBS cho thấy sản lượng thép thanh trong tháng 4 của Trung Quốc đã giảm 21.7% so với một năm trước đó xuống còn 16.34 triệu tấn trong thời gian từ tháng 1 đến tháng 2/2024.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng 50 NDT/tấn (6.91 USD/tấn) lên 3,680 NDT/tấn vào ngày 22/5. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 tăng 1.71% lên 3,800 NDT/tấn.
Các nhà máy lớn ở phía đông Trung Quốc đã tăng giá xuất xưởng thanh cốt thép thêm 20-30 NDT/tấn vào ngày 22/5. Giao dịch trên thị trường giao ngay tăng so với ngày trước, được hỗ trợ bởi tâm lý lạc quan trên thị trường tương lai.
Thép công nghiệp
Tâm lý thị trường thép tăng lên khi ngày càng có nhiều người tham gia lạc quan về giá thép trong ngắn hạn sau khi Trung Quốc công bố chính sách kích thích đối với ngành bất động sản vào ngày 17/5.
Nhiều thành phố, bao gồm Vũ Hán, Trường Sa, Trịnh Châu, Tây An và Hợp Phì, đã hạ tỷ lệ trả trước xuống 15% đối với người mua nhà lần đầu và 25% đối với người mua nhà lần thứ hai sau thông báo của chính quyền trung ương.
Lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc đang tiến gần đến mức đáy và triển vọng của lĩnh vực này đang được cải thiện. Các công ty thương mại cho biết thị trường thép hiện tại được thúc đẩy bởi triển vọng nhu cầu mạnh mẽ hơn là nhu cầu thép thực tế tăng mạnh.
Người bán tăng giá thêm 30-40 NDT/tấn (4.15-5.53 USD/tấn) lên 3,890-3,900 NDT/tấn với giá kỳ hạn tăng lên. Hợp đồng tương lai thép cuộn cán nóng (HRC) tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 1.19% lên 3,910 NDT/tấn. Hoạt động giao dịch tăng so với ngày hôm trước.
Thị trường xuất khẩu
Các nhà máy lớn của Trung Quốc giữ giá chào ổn định ở mức 530-555 USD/tấn fob Trung Quốc cho SS400, nhưng khả năng đàm phán bị hạn chế do giá kỳ hạn và giá giao ngay của Trung Quốc tăng.
Các thương nhân nâng giá chào khoảng 5 USD/tấn lên 545-550 USD/tấn cfr Việt Nam đối với loại cuộn Q195.
Các nhà đầu tư chứng khoán ở Việt Nam cũng lạc quan về giá trong thời gian tới. Tuy nhiên, người mua Việt Nam về cơ bản im lặng trước những ngày tăng giá liên tiếp và giữ thái độ thận trọng.
Giá chào cuộn loại SAE1006 của Trung Quốc ổn định ở mức 560-565 USD/tấn cfr Việt Nam. Các thương nhân đã bán số lượng lớn thép cuộn cấp SAE của Trung Quốc với giá 555 USD/tấn cfr Việt Nam hôm qua, nhưng không thể xác nhận thêm thông tin chi tiết.
Một thương nhân tại Việt Nam cho biết: “Các nhà sản xuất tại Việt Nam không thể chờ đợi lâu và họ sẽ phải chấp nhận mức giá cao hơn nếu giá tiếp tục tăng thêm nhiều ngày nữa”.
Triển vọng
Thị trường hiện được thúc đẩy bởi yếu tố chính là tâm lý lạc quan sau các chính sách hỗ trợ thị trường nhà ở của Chính quyền Bắc Kinh. Sức mua phục hồi nhưng vẫn chậm và nguy cơ giảm trong khi mùa thấp điểm cận kề, và nguồn cung đang tăng trở lại nên một số vẫn dè dặt và lo ngại.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bắc Kinh gần đây tăng hỗ trợ ngành này, khi đưa ra kế hoạch nâng cấp thiết bị trong ngành công nghiệp và nông nghiệp, đồng thời đẩy nhanh tốc độ thay thế xe và đồ gia dụng. Tuy nhiên, họ chưa thể kéo nhu cầu tiêu thụ trong nước lên cao.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
Tuy nhiên, Bắc Kinh cũng áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon. Giới phân tích cho rằng họ cần cắt giảm sản xuất hơn nữa để kiềm chế dư thừa công suất.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Nhìn chung, áp lực ngắn hạn vẫn đến từ các yếu tố cơ bản gồm nguồn cung cao và nhu cầu thấp khi vào mùa thấp điểm. Hỗ trợ chính cho giá cả là sức mua phục hồi theo đợt và giá nguyên liệu thô tăng làm xói mòn lợi nhuận các nhà máy, thúc đẩy họ giữ giá kèm các đợt tăng giá nhẹ để đảm bảo chi phí.
Do vậy, giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ biến động tăng giảm yếu trong tháng 6-tháng 7. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam dự kiến sẽ còn giảm trong tháng 6 và có thể nhích dần lên 570-580 USD/tấn cfr trong tháng 7.
